热门栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟走动 客户端

　　中信证券发布磋议论说称，权衡网龙（00777）行将发布的 4-5 款新游戏将在 2025 年为公司孝顺主要增量；公司证实业务则有望凭借

　　SAAS 业务不断训诲永久盈利才调。督察网龙“买入”评级，主见价18港元。

　　据悉，网龙公布1H24功绩公告，录得营收/归母净利润辞别33/4亿元。盈利方面，毛利率66.6%/同比+4.5pcts；销售/行政/研发用度率辞别10.7%/16.7%/21.1%。税前利润率21.3%/同比+5.5pcts，由于存在一次性非现款的递延所得税扣减（影响约3亿元）归母净利率12.1%/同比-1.2pcts，剔除该影响后归母净利润同比+24%。

　　论说中称，1H24公司游戏及欺诈做事迹务收入21.2亿元。其中游戏业务收入18.6亿元，拆分来看：①分地区看：国内/国外收入辞别16.1/2.5亿元。其中国外业务波动主要系魔域端游国外版受外挂影响以及投诚端游国外版受埃及临时限电交替影响。②分平台看：端游/手游收入辞别15.8/2.8亿元。公司毛利率87.2%，谋略利润率32.4%。瞻望来看，公司权衡于以前6-9月发布4-5款新游戏，该行判断这将在2025年为公司孝顺主要增量。

　　中信证券暗示，公司Mynd.ai营收仍有压力，毛利率训诲。1H24Mynd.ai营收11.8亿元，主要系国外证实信息化需求转头常态化。毛利率29.7%/同比+4.3pcts，主系材料资本及运脚裁减。公司已在年内推出首款SAAS居品，该行判断在国外证实信息化需求常态化，同期公司证实平板硬件渗入率较高的配景下，以前将凭借SAAS业务不断训诲盈利才调。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

背负裁剪：史丽君