（原标题：券商私募股权业务“放榜” “龙头”范畴超4000亿元 聚焦要点区域及新质出产力）

中国基金报记者刘明

跟着上市券商2023年年报继续流露，这些券商旗下私募股权投资情况也浮出水面。从体量看，中金公司、中信证券等旗下私募股权在管范畴明显率先，中金公司在管范畴超4000亿元；从投资标的看，各大券商积极贯彻国度政策，聚焦要点区域及新质出产力标的；募资方面，各家券商私募子公司在积极与场合国资融合。

2023年，中央经济职业会议初度建议“饱读舞发展创业投资、股权投资”，并将创投和股权投资动作“以科技革命引颈当代化产业体系栽植”的要紧本钱力量。在政策赈济和饱读舞之下，券商私募子公司也积极规画，准备在2024年“大干一场”。

中金公司旗下私募股权范畴率先

在主要券商中，中金公司私募股权在管范畴超4000亿元，行业名次保捏第一。中金公司2023年年报涌现，戒指2023年12月31日，公司私募股权业务通过多种形势在管的财富范畴达到4018亿元。中金公司旗下有中金本钱、中金私募股权等业务平台。中金公司官网涌现，戒指2022年底，中金本钱刻下惩处范畴约3595.11亿元，领有逾越500东谈主的专科投资惩处团队，是中国率先、具有海外影响力的详细性私募股权投资惩处平台。

金石投资是中信证券旗下主要私募股权子公司平台，不外，中信证券的年报并未径直流露金石投资惩处范畴，仅涌现金石投资2023年新基金备案167.9亿元。中信证券暗示，动作公司召募并惩处私募股权投资基金的平台，金石投资在募资端捏续流露自己上风，2023年完成新基金备案东谈主民币167.90亿元。在2023年6月底的一场行为中，金石投资副董事长、总司理常军胜曾暗示，面前金石投资备案的基金惩处范畴有800多亿元，到年底展望在1000亿元支配。

骨子上，不单是一般股权投资，金石投资在不动产私募基金方面也走在前方。金石投资全资子公司中信金石基金于2014年竖立中国境内首只类REITs不动产基金，戒指论述期末，累计竖立不动产私募基金共计约349.82亿元，累计惩处范畴在国内不动产基金中名次前方。

华泰证券暗示，戒指论述期末，旗下华泰紫金投资过火二级子公司动作惩处东谈主备案存续的私募股权投资基金所有27只，所有认缴范畴600.78亿元，所有实缴范畴451.92亿元。凭据中国证券投资基金业协会统计，戒指2023年四季度末，华泰紫金投资私募基金月均范畴名次行业第三。

国泰君安证券旗下的私募子公司国泰君安创投2023年新增投资神色（含子基金）21个、认缴出资额15.4亿元。国泰君安母基金围绕要点产业，稳步鼓动对外投资，戒指论述期末，对外投资认缴金额69.25亿元。2023年末，国泰君安创投私募股权惩处基金数目为38只，惩处基金累计得意出资额为621.04亿元，累计骨子出资额为407.9亿元。

中信建投证券暗示，2023年，旗下私募子公司中信建投本钱完成神色投资逾越40亿元，新增备案基金13只，新增备案范畴东谈主民币116亿元。截2023年末，中信建投本钱在管备案基金73只，基金惩处范畴超650亿元。戒指2023年末，中信建投本钱月均实缴范畴居券商私募子公司第五位。

海通证券流露，公司私募股权投资基金2023年新增投资神色52个，投资金额31亿元；新增竖立基金10只，实缴募资金额43亿元。戒指2023年末，基金惩处数目所有63只，基金惩处范畴所有333亿元。2023年完成3只母基金签约，所有范畴超140亿元。海通证券旗下私募子公司海通开元官网流露，海通开元竖立于2008年，注册本钱为75亿元，惩处资金范畴近550亿元。两者或有统计口径互异。

此外，中国星河证券、申万宏源、招商证券、广发证券等2023年年报也流露了旗下私募子公司有关情况。中国星河旗下星河革命本钱备案基金总范畴达257.24亿元；申万宏源主要通过宏源汇富、申万投资等开展私募基金惩处业务，宏源汇富在管私募基金范畴超150亿元，申万投资累计惩处总范畴逾越175亿元；招商证券旗下招商致远本钱私募基金月均惩处范畴（2023年第四季度）为203.83亿元；广发证券旗下广发信德惩处基金实缴范畴逾越170亿元。

以股权投资赈济政策新兴产业

在投资方面，各大券商纷纷暗示，私募子公司积极服务国度政策部署，赈济国度科技革命政策。

中金公司称，2023年围绕“科技自立自立”“绿色发展”等国度政策部署，不断普及投资才能与知道，捏续迭代投资形状，深耕政策新兴产业，深化布局高新技艺、先进制造、新动力、新材料、医疗健康等要点范畴，推动科技革命和产业升级。

中信证券暗示，金石投资动作基金惩处东谈主，通过股权投资形势赈济合适国度政策新兴产业布局，捏续投资服求实体经济、承担国度紧要神色栽植、破损“卡脖子”重要技艺、保险产业链供应相识、践行“双碳”政策等多个方面的科技革命型企业，投资了一批在新材料、新动力、新一代信息技艺、高端制造、医疗健康、当代服务等行业中具有中枢竞争力的企业，以股权投资形势赈济国度科技革命政策。

海通证券流露，在国度要点饱读舞发展的有关范畴投资占比超50%，而况仍在快速普及。海通证券称，公司私募股权投资基金积极服务国度政策，将赈济和推动实体经济发展摆在卓越位置，助力我国经济与产业的转型升级和高速发展。坚捏聚焦国度要点饱读舞发展的先进制造、集成电路、生物医药、新动力等产业，有关范畴神色投资金额占比逾越50%且仍在快速普及；另一方面，积极践行“投早、投小、投科技”的投资策略，灵验促进企业成长。

招商证券也暗示，招商致远本钱围绕科技金融、绿色金融等要点赛谈开展深度商酌，捏续扩大投资范畴，为优质科创企业提供精确资金赈济，助力国度政策新兴产业的高质料发展。

申万宏源称，宏源汇富坚捏行业、区域、客户聚焦，以详细金融服务视角开展私募基金投资惩处业务，不断作念大私募基金惩处范畴，捏续潜入布局优质财富，切实服务国度政策。

关于2024年的股权投资业务，国度政策、要点区域、科技革命也曾重要词。

申万宏源暗示，将赓续积极贯彻国度政策，聚焦合适国度发展政策导向的要点区域和优质财富，捏续鼓动“专精特新”基金的竖立，积极竖立区域基金，丰富基金居品线，不断加强投资才能栽植，进一步梳理区域、行业投资中枢逻辑，高质料作念好基金召募与运维、基金投资以及投后与退出惩处。

中信建投证券暗示，2024年，中信建投本钱将记起金融服求实体经济的初心职业，加大对科技革命、“专精特新”、绿色低碳等要点范畴的参与力度，助力科技革命高质料发展，展现国有投资机构的职业担当。

加强与场合国资融合

连年来，私募股权投资行业也在发生变化，政策型资金在出资东谈主中的地位越来越要紧，券商私募子公司也在积极与场合国资等政策型资金融合。

凭据本年年头FOFWEEKLY（母基金周刊）发布的《2023LP全景论述》，2023年机构LP（有限结伙东谈主，即出资东谈主）出资私募股权基金总范畴约1.84万亿元，政策型资金范畴占比逾越50%。这些政策型LP涵盖政府斥地基金、政府出资平台、政府机构，资金开始为财政、国有参控股企业政策性出资、功绩单元等。

2023年4月份，中金本钱董事长单俊葆在2023第七届环球私募基金西湖峰会上也暗示，中国私募股权市集LP结构发生了很大变化。2022年中国私募股权基金各种出资东谈主占比中，政府（有关出资东谈主）占40.2%，企业占29.2%，个东谈主占12.3%，险资占6.7%，私募资金惩处东谈主占4.2%，金融机构占4.1%。

券商私募子公司也在积极与政策型资金融合。中金公司暗示，2023年，私募股权业务中标多只省、市、区级政府斥地基金，并完成多支直投基金的召募，捏续推动区域融合发展。

申万宏源暗示，宏源汇富的募资端在大西南、长三角等要点区域，加强与政策客户融合，在四川成齐和浙江湖州发起竖立产业投资基金。

海通证券暗示，2023年先后完成浦东新区引颈区母基金、安徽海螺工业互联网母基金、海通兴泰长三角融合发展基金等3只母基金签约，所有范畴超140亿元，后续将积极流露母基金“放大镜”“千里镜”“显微镜”作用，作念好母基金投资有关职业。

招商证券也流露，招商致远本钱深耕要点区域，聚焦要点范畴，积极服务国度区域融合发展政策，与场合政府、国有企业、国度级基金等融合新设私募股权基金9只，范畴达62.25亿元，为区域经济转型升级孝敬力量。

券商私募子公司的肃肃东谈主也时常现身场合政府组织的有关行为。举例，在2023年场合斥地基金、产业基金的行为上，中金本钱董事长单俊葆和金石投资副董事长、总司理常军胜等齐有出席。在2023年6月底进入江西国资举办的产业基金行为上，常军胜暗示，江西有特有的有色、稀土等产业，公司对此齐有商酌追踪，并商酌融合。

关于政策型资金的投资诉求，单俊葆暗示，政府LP和传统单一追求财务答复的LP最大的不同在于诉求更多元，但愿作念本钱招商、赋能招商、并购招商，以促进区域经济发展。因此，当今作念私募股权投资，只是获得财务答复是不够的，还需要“投资+赋能”和“投资+服务”辘集。