山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                      声 明  刊行东谈主将实时、平正地履行信息表示义务。  刊行东谈主偏执全体董事、监事、高级管束东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证募 集证明书信息表示的真正、准确、完满，不存在虚假记载、误导性文书或重要 遗漏。  主承销商已对召募证明书偏执摘录进行了核查，证明不存在虚假记载、误 导性文书和重要遗漏，并对其真正性、准确性和完满性承担相应的法律管事。  刊行东谈主承诺在本次债券刊行格式，不顺利或者转折认购本人刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等方式确定，刊行东谈主不会独揽 刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他研究利 益主体输送利益，不顺利或通过其他利益研究主见参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行 的债券，虚假施其他违背平正竞争、粗俗阛阓递次等步履。  刊行东谈主如有董事、监事、高级管束东谈主员、持股比例高出 5%的股东偏执他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就研究认购情况进行表示。  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的 投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当追究阅读本召募证明书全文及相关的信息表示文献， 对信息表示的真正性、准确性和完满性进行颓靡分析，并据以颓靡判断投资价 值，自行承担与其相关的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作同意召募证明书对于权利义务的商定，包 括债券受托管束条约、债券持有东谈主会议国法及债券召募证明书中其他相关刊行 东谈主、债券持有东谈主、债券受托管束东谈主等主体权利义务的研究商定。  刊行东谈主承诺根据法律法则和本召募证明书商定履行义务，接受投资者监督。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                      重要事项辅导      请投资者关怀以下重要事项，并仔细阅读本召募证明书中“第一节风险提 示及证明”等相关章节。      一、刊行东谈主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 345.71 亿元（2024 年 9 月 司口径资产欠债率为 48.08%；刊行东谈主最近三个司帐年度已矣的年均可分配利润 为 23.74 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度已矣的包摄于母公司整个者的 净利润 213,491.83 万元、269,725.79 万元和 228,867.89 万元的平均值），计算不 少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东谈主在本期刊行前的财务目的得当研究规定。      二、评级情况    联结伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为平安。联结伙信在债券存续期内将持续关怀刊行东谈主的经营管 理情景、外部经营环境及本期债券研究信息等情况。如发现刊行东谈主出现重要变 化，或发现有在或出现可能对刊行东谈主或本期债券信用等级产生较大影响的事项 时，联结伙信将启动本期债券不按期追踪评级圭表，刊行东谈主应当根据要求提供 相应府上。联结伙信的不按期追踪评级呈报和评级结果将按照研究规定进行披 露。    根据联结伙信对本期债券出具的信用评级呈报，主要关怀事项为： 用。限制 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货系数占资 产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资产， 回收期限长。公司资产流动性较弱。 司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限制 2024 年 6 月底，公司全部债 务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 本化比率和经久债务成本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。谈判到公司 其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司实践债务职守较重。 大，收入已矣情况阐述差；谈判到公司投资/入股-施工一体假名堂和 PPP 名堂回 款周期长，且在建名堂规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡名堂资金需 求，公司外部融资需求较大。   三、树立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及研究风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法则、行 业及阛阓等不可控身分的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款开首中得到饱和 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东谈主亦无法从除刊行东谈主外的第三方处得到偿付。若公司 经营不善而破产计帐，则本期债券持有东谈主对刊行东谈主抵质押资产的求偿权劣后于 刊行东谈主的抵质押债权。   四、投资者得当性   根据《证券法》等研究规定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者得当性管束，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易步履无效。   五、上市安排   本期债券刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上 市交易的苦求。本期债券得当深圳证券交易所债券上市条件，具体交易方式以 上市公告为准。但本期债券上市前，公司财务情景、经营事迹、现款流和信用 评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本期债券上市苦求能够得到深圳 证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债券 回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担。   本期债券弗成在除深圳证券交易所之外的其他交易场面上市。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书      六、研究投资者保护要求，以及《债券持有东谈主会议国法》《债券受托管束 条约》中对投资者权益影响较大的要求    债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议国法》审议通过的决议，对整个债 券持有东谈主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或抛弃投票权的债券持 有东谈主，以及在研究决议通过后受让本期债券的持有东谈主）均有同等不停力。在本 期债券存续期间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的遵守 优先于包含债券受托管束东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议 和见解。债券持有东谈主认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并 接受刊行东谈主为本期债券制定的《债券受托管束条约》、《债券持有东谈主会议国法》 并受之不停。    为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管束东谈主之间的权利、义务及违 约管事，公司聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托管束东谈主，并签订了 《债券受托管束条约》，投资者认购、交易或者其他方法取得本期债券视作同意 公司制定的《债券受托管束条约》。    七、刊行东谈主的实践遏抑东谈主是山东省东谈主民政府国有资产监督管束委员会，发 行东谈主主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务。2012 年重要资产重组后， 刊行东谈主全面开发市政、建筑、养护、纯正等阛阓，已矣公司多元化的经营主见。 流 量 净 额 分 别 为-294,524.90 万 元 、-388,692.96 万 元 、-586,631.21 万 元 和- 如若异日投资及建设名堂无法产生精采回款，将对刊行东谈主偿债能力形成一定影 响。    八、刊行东谈主未完工工程施工名堂较多，且投资类及 PPP 名堂资金需求较高， 公司存在较高的资金支拨压力。最近三年及一期末，刊行东谈主在建工程余额分别 为 292,965.21 万元、467,732.92 万元、28,842.38 万元和 23,194.88 万元，分别占 资产总额的 3.51%、4.24%、0.21%和 0.16%。最近三年末及一期末，刊行东谈主在建 工 程 余 额 较 上 年 末 增 减 变 动 分 别 为 74,604.84 万 元 、174,767.71 万 元 和-   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂建设完工所致。刊行东谈主未完工工程施工名堂对资金需求量较大，如果公司 异日资金开首平安性受到影响，将会对公司施工名堂进程或异日盈利能力形成 一定影响。    九、刊行东谈主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣 工验收、质保期内爱戴等过程，属于基础设施建设行业限制，从我国该行业目 前的总体情况来看，行业内企业资产欠债率无边较高，大多数企业资产欠债率 在 70%以上。最近三年及一期末，刊行东谈主资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、    十、刊行东谈主短期债务规模增长较快，债务结构有待改善。最近三年及一期 末，刊行东谈主流动欠债分别为 5,553,386.90 万元、7,288,053.15 万元、8,873,539.01 万元和 9,068,507.37 万元，分别占欠债总额比重的 87.63%、85.72%、83.03%和 无法隐敝短期债务，刊行东谈主短期偿债压力较大。    十 一 、 发 行 东谈主 最 近 三 年 及 一 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为- 营行动现款流入分别为 4,346,569.01 万元、5,476,887.07 万元、6,129,587.95 万元 和 2,635,413.61 万元；经营行动现款流出分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、6,525,253.42 万元和 2,895,111.49 万元。刊行东谈主最近三年及一期经营行动 现款流量净额波动幅度较大，此外刊行东谈主支付的到期应付单子较多，增多了经 营性现款流出，导致经营现款流量净额较低。如果公司异日经营行动产生的现 金流量净额仍相沿波动的趋势，可能会对刊行东谈主偿债能力形成一定影响。    十二、刊行东谈主应收账款与经久应收款规模较大，且存货中存在较大规模的 已完工未结算工程成本，对公司资金占用较高。最近三年及一期末，刊行东谈主应 收 账 款 分 别 为 862,790.64 万 元 、1,082,779.37 万 元 、1,412,106.45 万 元 和 之后主要为刊行东谈主证明的 PPP 名堂政府付费的款项。最近三年及一期末，刊行   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 东谈主经久应收款分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万元、1,009,769.46 万元和 PPP 名堂的增多而增多。刊行东谈主应收账款及经久应收款均接纳预期信用损失法 计提坏账准备。如果刊行东谈主对应收款项管束不善，可能会对刊行东谈主的资金盘活 速率和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东谈主的债务偿付能力。另外， 最近三年及一期末，刊行东谈主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、 元、4,376,722.76 万元、5,508,612.34 万元和 5,871,635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东谈主存货及合同资产占比较大。 刊行东谈主属工程施工类企业，刊行东谈主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果阛阓需求发生重要变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东谈主的经营事迹；刊行东谈主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生重要争议，无法得到业主方证明， 则该部分存货将濒临减值的风险。    十三、最近三年及一期末，刊行东谈主其他应收款分别为 247,137.80 万元、 括押金、保证金及对滨州城建投资集团有限公司等公司的其他应收款，刊行东谈主 接纳预期信用损失法计提坏账准备。限制呈报期末，刊行东谈主部分大额其他应收 款账期已高出 3 年，若异日其他应收款弗成按时收回或全额顶抵，刊行东谈主可能 需要进一步计提坏账准备，将会对刊行东谈主盈利情况形成一定不良影响。    十四、刊行东谈主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东谈主向山东高速 集团偏执子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上诬捏了 工程款回款风险。最近三年，刊行东谈主来自傲速集团偏执下属子公司的名堂在施 工总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东谈主来自关联方的收入 占比较高。固然公司发生的关联交易均按照法律、法则、表任意文献及公司内 部管束轨制的研究规定履行了批准圭表和信息表示义务，得当平正、合理、定 价公允等原则，但如果异日出现公司控股股东利用其遏抑地位对关联交易价钱   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 进行遏抑、公司关联交易未按研究规定审批和表示等风景，则可能对公司的业 务开展和经营管束带来一定风险。     十五、公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内， 而控股股东山东高速集团是省内最大的基建名堂发包商，连年来万般名堂建设 公司发展迅速，通过公开阛阓化运作，刊行东谈主参与投标名堂较多，得益于自身 较强施工能力，中标总量逐年增多，主营业务占比相应提高，两边之间的关联 交易价钱公允，公开透明。限制呈报期末，刊行东谈主路桥工程施工业务前五大客 户聚合度较高，主要为山东高速集团偏执子公司等，前五大客户销售金额在路 桥工程施工业务总收入占比近半，主营业务较为依赖控股股东。     根据山东高速集团发展诡计，异日几年内，拟建名堂仍会持续增多，为公 司经营事迹的快速发展提供了有劲保证。但是，受国内经济环境以及名堂收益 影响，如果异日出现山东高速集团有限公司名堂新建减少等情形，则公司经营 事迹将会相应的受到一定程度的不利影响。     十六、刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级 瞻望为平安。本期债券得当进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率 等事宜按中国证券登记结算有限管事公司的研究规定执行。     十七、刊行东谈主已表示 2024 年三季度财务报表，详见刊行东谈主于 2024 年 10 月 三 季 度 报 告 》 （https://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-10- 总资产为 1,519.80 亿元，较 2023 年末增多 8.92%；欠债总额为 1,174.09 亿元， 较 2023 年末增长 9.87%；股东权益为 345.71 亿元，较 2023 年末增长 5.81%。 现净利润为 17.92 亿元，较前年同期下降 1.30%。    十八、刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得顺利或者转折认购本人 刊行的债券。刊行东谈主不得独揽刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等方式 谋取不刚直利益或者向其他研究利益主体输送利益；不得顺利或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违背平正竞争、粗俗市 场递次等步履；刊行东谈主的控股股东、实践遏抑东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前 款步履。刊行东谈主不从事《对于进一步表率债券刊行业务相关事项的文书》第三 条第二款规定的步履。  十九、投资者参与本期债券投资，应当遵循审慎原则，按照法律法则，制 定科学合理的投资策略和风险管束轨制，有用看守和遏抑风险。投资者不得协 助刊行东谈主从事违背平正竞争、粗俗阛阓递次等步履。投资者不得通过协谋聚合 资金等方式协助刊行东谈主顺利或者转折认购本人刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 本人刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、 融资参谋人、参谋服务等体式的用度。资管居品管束东谈主偏执股东、合伙东谈主、实践 遏抑东谈主、职工不得顺利或转折参与上述步履。投资者不从事《对于进一步表率 债券刊行业务相关事项的文书》第八条第二款、第三款规定的步履。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                         目 录     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                         释 义   在本召募证明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主/公司/本公司/本集团/集                    指 山东高速路桥集团股份有限公司 团公司/山东路桥 实践遏抑东谈主/控股股东/山东省国                 指 山东省国有资产监督管束委员会 资委                      经刊行东谈主2023年4月21日召开的第九届董事会第四                      十九次会议审议通过、2023年5月16日召开的2022 本次债券               指 年度股东大会审议通过，并经中国证监会于2024年                      过东谈主民币20亿元（含20亿元）的公司债券                      山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科投 本期债券               指 资者公开刊行公司债券（第二期），刊行规模不超                      过东谈主民币5亿元 本次刊行               指 本期债券的刊行 牵头主承销商、簿记管束东谈主、               指 中信证券股份有限公司 债券受托管束东谈主、中信证券 联席主承销商、华泰联合证券      指 华泰联合证券有限管事公司 中国证监会、证监会          指 中国证券监督管束委员会 深交所                指 深圳证券交易所 证券登记机构、登记机构、登               指 中国证券登记结算有限管事公司深圳分公司 记托管机构、登记公司                      主承销商与刊行东谈主协商确定利率区间后，向阛阓公                      布证明刊行方式的刊行文献，由簿记管束东谈主记录网 簿记建档               指 下投资者认购公司债券利率及数目意愿，遵命公                      平、公正、公开原则，按商定的订价和配售方式确                      定最终刊行利率并进行配售的步履 东谈主民银行               指 中国东谈主民银行 财政部                指 中华东谈主民共和国财政部                      刊行东谈主与债券受托管束东谈主签署的《山东高速路桥集 《债券受托管束条约》         指 团股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公                      司债券受托管束条约》                      刊行东谈主为本次债券制定的《山东高速路桥集团股份 《债券持有东谈主会议国法》        指 有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公司债券                      债券持有东谈主会议国法》                        就本期债券而言，通过认购、购买或以其他正当方 认购东谈主、投资者、持有东谈主        指                        式取得并持有本期债券的主体 讼师、刊行东谈主讼师           指 山东皆鲁讼师事务所  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                       天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）、信永中 司帐师事务所            指                       和司帐师事务所（特殊普通合伙） 联合评级/联结伙信/评级机构    指 联结伙信评估股份有限公司 《公司轨则》            指 《山东高速路桥集团股份有限公司轨则》 《公司法》             指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》             指 《中华东谈主民共和国证券法》 《管束办法》            指 《公司债券刊行与交易管束办法（2023年纠正）》 最近三年及一期、呈报期       指 2021年、2021年、2023年及2024年1-6月                     刊行东谈主根据相关法律法则为刊行本期债券而制作的 召募证明书             指 《山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科                     投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书》                       在本期债券刊行过程中必需的文献、材料或其他资 刊行文献              指                       料偏执整个修改和补充文献 交易日               指 深圳证券交易所的营业日 元/千元/万元/亿元        指 东谈主民币元/千元/万元/亿元 路桥集团              指 山东省路桥集团有限公司 高速集团、山东高速集团       指 山东高速集团有限公司 养护集团              指 山东省高速养护集团有限公司 丹化股份              指 丹东化学纤维股份有限公司 交建集团              指 山东高速交通建设集团有限公司                     以工程为对象，工艺为中枢，运用系统工程的原 工法                指 理，把先进的工夫和科学管束结合起来，经过工程                     实践形成的玄虚配套的施工方法                       Public-PrivatePartnership ， 即 政 府 和 社 会 资 本 合 PPP               指                       作，是人人基础设施中的一种名堂运作模式       本召募证明书中，部分系数数与各加数顺利相加之和在余数上可能略有差 异，这些相反是由于四舍五入形成的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书               第一节 风险辅导及证明  投资者在评价和投成本期债券时，除本召募证明书表示的其他各项府上 外，应特别追究地谈判下述各项风险身分。      一、与本期债券研究的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行情景、国度宏不雅经济环境、金融货币政策以及国际经 济环境变化等身分的影响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨 越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓利率 的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定 性。   （二）流动性风险  本期债券刊行扫尾后，刊行东谈主将积极苦求在深交所上市流通。由于具体上 市审批或核准事宜需要在本期债券刊行扫尾后方能进行，并依赖于相关主管部 门的审批或核准，公司现在无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所交易 流通，且具体上市进程在时刻上存在不确定性。此外，证券交易阛阓的交易活 跃程度受到宏不雅经济环境、投资者散布、投资者交易意愿等身分的影响，公司 亦无法保证本期债券在深交所上市后本期债券的持有东谈主能够随时并足额交易其 所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后，可能濒临由于债 券弗成实时上市流通而无法立即出售本期债券的流动性风险，或者由于债券上 市流通明交易不活跃致使出现无法持续成交的情况，而弗成以某一价钱足额出 售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险  刊行东谈主现在经营和财务情景精采。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、 成本阛阓情景、国度研究政策等外部身分以及公司本身的坐褥经营存在着一定 的不确定性。这些身分的变化会影响到公司的运营情景、盈利能力和现款流量， 可能导致公司无法如期从预期的还款开首得到饱和的资金按期支付本期债券本 息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    （四）本期债券安排所额外的风险    刊行东谈主拟依靠自身的经营事迹、多元化的融资渠谈保障本期债券的按期偿 付。但是，如果在本期债券存续期内，公司自身的经营事迹出现波动，或者由 于金融阛阓和银企关系的变化导致公司融资能力削弱，则将可能影响本期债券 的按期偿付。    （五）资信风险    刊行东谈主现在资信情景精采，能够按时偿付债务本息，在最近三年与其主要 客户发生的重要业务交游中，未始发生任何严重违约。在异日的业务经营中， 刊行东谈主将继承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、条约或其他承诺。但 在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东谈主资信情景发生不利变化，将 可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。    二、刊行东谈主的研究风险    （一）财务风险    刊行东谈主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣工验 收、质保期内爱戴等过程，属于基础设施建设行业限制，从我国建筑行业现在 的总体情况来看，行业内企业资产欠债率无边较高，大多数企业资产欠债率在    最近三年及一期末，刊行东谈主应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万元、1,412,106.45 万元和 1,560,950.05 万元，应收账款占总资产的比例分别为 经久应收款主要为刊行东谈主证明的 PPP 名堂政府付费的款项。最近三年及一期末， 刊行东谈主经久应收款分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万元、1,009,769.46 万元 和 1,094,663.63 万元，最近三年复合增长率达 44.77%，计算跟着刊行东谈主承建 PPP   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂的增多而增多。刊行东谈主应收账款和经久应收款均接纳预期信用损失法计提 坏账准备。如果刊行东谈主对应收款项管束不善，可能会对刊行东谈主的资金盘活速率 和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东谈主的债务偿付能力。    建筑行业是资金密集型行业。刊行东谈主承揽的工程量规模较大，需要大规模 的资金援救，且省内大型名堂占比高。刊行东谈主前期链接的 BT 名堂均已完工，且 未链接新的 BT 名堂，新增部分为传统施工名堂，无全额垫资的情况。    由于刊行东谈主的建设资金开首除自有资金外主要靠银行告贷，固然建设初期 名堂业主会支付部分预支款，并跟着施工进程结算，但其在建名堂金额相对较 大，刊行东谈主的融资压力仍十分昭彰。故资金插足持续增多可能会加重刊行东谈主的 财务职守，削弱刊行东谈主抵御风险的能力。    最近三年及一期末，刊行东谈主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、 元、4,376,722.76 万元、5,508,612.34 万元和 5,871,635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东谈主存货及合同资产占比较大。 刊行东谈主属工程施工类企业，刊行东谈主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果阛阓需求发生重要变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东谈主的经营事迹；刊行东谈主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生重要争议，无法得到业主方证明， 则该部分存货将濒临减值的风险。 场，国际业务得到连接开拓。刊行东谈主经营的境外工程承包名堂主要以好意思元或当 地货币看成结算货币，东谈主民币兑好意思元或其他外汇的增值可能导致刊行东谈主折算后 的境外收入减少，也可能导致刊行东谈主境外业务的价钱竞争力诬捏；反之，东谈主民   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 币贬值则可能导致刊行东谈主进口的之外汇计价的机械开采成本增多。因此，东谈主民 币兑换好意思元和其他货币的汇率变动可能对刊行东谈主的财务情景和经营事迹产生影 响。    刊行东谈主应付单子及应付账款在总欠债中的占比较大。最近三年及一期末， 刊行东谈主应付单子余额分别为 381,528.86 万元、552,642.93 万元、622,745.70 万元 和 513,876.48 万元，占总欠债的比例分别为 6.02%、6.50%、5.83%和 4.54%。最 近三年及一期末，刊行东谈主应付账款余额分别为 3,343,805.04 万元、4,543,963.45 万元、5,585,867.04 万元和 5,848,953.32 万元，占总欠债的比例分别为 52.76%、 司工程款，跟着刊行东谈主施工致体实力的提高，议价能力增强，对材料供应商或 分包商等资金支付占据主动，但如果出现聚合支付，存在一定的偿付风险。    最近三年及一期，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元，营业收入增长较快。呈报期内公 司营业收入增长较多，一是公司强化阛阓开拓力量，产业结构持续优化，在巩 固传统路桥施工上风的同期，积极开拓市政、产业园区、城市片区玄虚开发、 铁路、水环境治理、地盘整理等业务畛域，在手订单充足，优质名堂增多；二 是名堂管束水平连接提高，积极落实降本增效措施，通过尺度化施工、里面资 源调配等方式，连接诬捏施工成本，名堂盈利能力渐渐提高；三是强弱项、补 短板、提效益。异日公司营业收入若发生波动，对公司偿债能力可能产生不利 影响。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 流 动 负 债 分 别 为 5,553,386.90 万 元 、 的 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，流动欠债占欠债总额比重较高。公司短 期债务规模较大，现款类资产无法隐敝短期债务，刊行东谈主短期偿债压力较大，   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 存在一定的流动性风险。    最近三年及一期末，刊行东谈主未分配利润分别为 636,216.26 万元、860,462.77 万元、1,030,623.80 万元和 1,112,693.82 万元，占整个者权益的比例为 31.79%、 行东谈主发生大比例利润分配，则将引起整个者权益出现大幅波动，将可能对刊行 东谈主的偿债能力产生一定不利影响。 系数为 37,187.10 万元、51,058.32 万元、102,574.83 万元和 29,773.16 万元，占发 行东谈主净利润的比重分别为 13.52%、14.83%、33.39%和 22.93%。刊行东谈主资产减值 损失主要系合同资产减值损失，刊行东谈主信用减值损失主要系应收账款减值损失 及经久应收款减值损失，呈报期内资产减值及损失及信用减值损失金额大幅增 长主要系刊行东谈主业务范围及合并范围推广引起的供应商和客户结构有所变化所 致。如异日期间刊行东谈主的资产减值损构怨信用减值损失仍保持在较高水平，将 可能在一定程度上对刊行东谈主的盈利能力形成不利影响。    （二）经营风险    公司属于建筑施工工程行业，公司所从事的路桥建设施工业务与宏不雅经济 的运行发展密切研究，公司业务的发展和推广很大程度上依赖于国民经济合座 运行情景及国度固定资产投资规模、城市化发展进程等。若全球宏不雅经济进入 下行周期或者我国经济增长速率显赫放缓，而公司未能对此有合理预期并相应 诊疗经营策略，则公司经营事迹存鄙人滑的风险。    公司收入主要来自于路桥施工业务，该业务的主要客户包括国有企职业单 位以及各级政府，公司营业收入受政府交通、基建工程名堂投资规模的影响较  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 大。而国度宏不雅经济情景和对异日经济发展的预期、现有基础设施的使用情景 和对异日推广需求的预期、国度对各地区经济发展的政策和诡计以及各级政府 的财政能力等身分都会对交通偏执他基础设施投资产生影响。若异日交通偏执 他基础设施投资规模下降，则可能对公司的经营产生不利影响。  公司主营业务所在研究行业存在不同程度的阛阓竞争，竞争敌手来自多方 面，主要包括中国的大型央企、地方国企以及民营企业等。跟着宏不雅经济与行 业情况的变化，各业务畛域的竞争可能进一步加重，如果公司无法有用提高自 身竞争实力，快速安妥行业发展趋势和顷刻万变的阛阓环境，以巩固本公司在 行业中的上风竞争地位，则可能出现服务或居品价钱下降、毛利率下滑及客户 流失等情形，进而濒临阛阓份额下降、盈利能力减轻的风险。  在施工总承包名堂的执行中，刊行东谈主不错照章将所承包工程中的部单干作 发包给具有相应天赋的企业，分包企业按照分包合同的商定对刊行东谈主负责，而 刊行东谈主需要对分包企业的管事后果向业主负责。固然刊行东谈主已建立了较为完善 的分包商挑选内控轨制、持续监控机制，但如果刊行东谈主分包方式不当或对分包 商监管不力，可能激勉安全、质料事故和经济纠纷，会对公司的工程质料、成 本和经济效益产生影响，存在一定的工程分包风险。  公司主营业务波及的工程施工畛域具有其固有危急，举例工程无意、失火、 当然灾害等。该等危急可能形成东谈主身伤害及人命损失、业务中断、财产及开采 损坏、稠浊及环境挫伤等方面的事故。固然部分风险不错通过贸易保障等方式 诬捏损失，但公司仍可能因研究事故而承担民事补偿或受到刑事处罚，从而造 成信誉挫伤或经济损失。此外，出现任何此类风险时若公司弗成妥善处理，将 可能挫伤公司的声誉以及与相关客户的关系，从而带来削弱公司阛阓竞争力和 名堂获取能力的风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    刊行东谈主的路桥施工名堂可能受到工程联想发生变更、工程款项弗成实时到 位、交通供电给水限制、征地拆迁及恶劣局面等身分的影响。由此将导致工程 进程无法按合同商定进行，存在工程弗成按期建成托福的风险，影响刊行东谈主的 经营事迹和信誉。    按照公司已建立的名堂投资风险分析和决策圭表的规定，公司以名堂的可 行性研究、现款流预测等为基础编写名堂投资建议书，进行投资测算和分析。 若主要假定条件发生变化、基础数据出现偏差，名堂评价圭表执行效果欠安或 出现重要偏差，都有可能导致投资决策的诞妄。此外，如果对研究行业投资政 策的领路出现偏差，也会给公司的投资决策带来风险。    由于建筑材料价钱波动、征地拆迁补偿尺度提高及难度增大、诡计或联想 变更及工夫难度加大、政府颁布新的政策和工夫表率、国度对建设环境保护的 政策要求日益提高等原因，刊行东谈主对工程名堂建形成本遏抑、工期、质料、安 全及环保等方面管束的难度增多。    刊行东谈主存在国际阛阓业务，最近三年，刊行东谈主已矣国际地区营业收入分别 为 14.22 亿元、30.43 亿元和 32.09 亿元，占营业收入比重分别为 4.13%、5.29% 和 4.94%，国际阛阓业务占比呈现波动趋势，公司异日将加大国际阛阓的开拓 力度，络续巩固越南以及以阿尔及利亚和安哥拉为中心的非洲阛阓，拓展塞尔 维亚等国度为主的东欧阛阓。若上述业务客户所处的国度在政事、经济上发生 重要变动，将会给刊行东谈主的国际业务带来一定的风险，进而影响刊行东谈主的盈利 水温存偿债能力。同期，由于现在国际对于新冠疫情看守的不确定性，若上述 业务客户所在的国度新冠疫情持续爆发，将会给刊行东谈主的国际业务带来一定的 影响。    刊行东谈主的业务性质决定了公司必须从事具有一定危急的业务，包括进行高  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 空功课、桥梁施工、操作重型机械、使用易燃易爆品等。此外，建筑施工主要 在露天功课，施工环境存在一定的危急性，如防护不当可能形成东谈主员伤一火；施 工过程中因情景复杂，加之工夫上、操作上的问题，出现崩塌等无意情况，也 可能形成东谈主员伤一火。尽管刊行东谈主在从事以上业务行动时照旧严格遵循必要的安 全规定和尺度，但此类业务行动仍会使刊行东谈主濒临一定的安全坐褥风险。   安全、有序坐褥是刊行东谈主正常经营的基础，亦然取得经济效益的重要保障。 影响正常坐褥经营的身分浩繁，包含东谈主为身分、开采身分、工夫身分等里面因 素以及社会、当然灾害等外部身分。连年来我国突发事件频发，刊行东谈主虽已建 立和制定突发事件救急预案，但如果公司发生安全坐褥或遭受外部影响等突发 事件，这仍将对公司的正常经营带来潜在不利影响。   公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内，而控股 股东山东高速集团是省内最大的基建名堂发包商，连年来万般名堂建设公司发 展迅速，通过公开阛阓化运作，公司参与投标名堂较多，得益于自身较强施工 能力，中标总量逐年增多，主营业务占比相应提高，两边之间的关联交易价钱 公允，公开透明。呈报期内，公司路桥工程施工业务前五大客户聚合度较高， 主要为山东高速集团偏执子公司等，主营业务较为依赖控股股东。   根据山东高速集团发展诡计，异日几年内，拟建名堂仍会持续增多，为公 司经营事迹的快速发展提供了有劲保证。但是，受国内经济环境以及名堂收益 影响，如果异日出现山东高速集团有限公司名堂新建减少等情形，则公司经营 事迹将会相应的受到一定程度的不利影响。 山东省公路桥梁建设集团有限公司的营业收入占刊行东谈主总营业收入的比重分别 为 39.74%、11.96%和 13.24%，来自于上述三家子公司的净利润占刊行东谈主净利润   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 的比重分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月，发 行 东谈主 本 部 实 现 净 利 润 69,794.46 万 元 、103,799.36 万 元 、146,581.27 万 元 和 经营能力及盈利渠谈单一，收入及经营事迹依赖下属中枢子公司的风险。    原材料成本是刊行东谈主建筑施工业务成本的重要组成部分。刊行东谈主施工名堂 所需材料主要包括钢材、水泥、沙石和木柴，该等原材料的供应量和供应价钱 随国表里阛阓的行情波动。连年来，钢材、水泥的价钱波动较大，如果刊行东谈主 未在合同中与业主或供应商锁定原材料价钱，原材料价钱在合同签订后飞腾， 将可能使刊行东谈主承担部分原材料价钱飞腾带来的毛利下降的风险。尽管刊行东谈主 通过签订非固定总价合同或取舍业主提供原材料的模式诬捏原材料价钱飞腾的 风险，并加强统一聚合采购、增强坐褥资源组织的有用性和规模经济来增强对 原材料成本加价的风险抵御能力，但异日钢材和水泥价钱的波动仍可能对刊行 东谈主的事迹产生一定的影响。    看成建筑施工为主业的企业，公司所签订总承包合同、劳务分包合同、专 业分包合同、开采租借合同、材料采购合同、寄予加工坐褥合同等，多数按照 现在行业价钱、原材料预期价钱等进行订价，固然在合同中一般会商定相应的 价钱诊疗要求，但合同订价诊疗可能会遇到部分隔绝，且会产生财务用度、东谈主 力用度等相应用度，将对刊行东谈主坐褥经营产生一定影响。    看成以建筑施工为主业的企业，公司需要签订诸多合同，包括总承包合同、 监理合同、联想合同、劳务分包合同、专科分包合同、开采租借合同、材料采 购合同、寄予加工坐褥合同等，合同体系较为复杂。此外，因工程质料分歧格 而导致的建筑工程质料管事、在坐褥过程中发生的东谈主身及财产挫伤补偿管事、 因不足时付款而产生的材料及东谈主工费清偿管事以及因寄予方拖延付款导致的债 务追索权，都有可能导致诉官司件，从而影响公司的坐褥经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （三）管束风险   刊行东谈主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东谈主向山东高速集团及 其子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上诬捏了工程款 回款风险。2021-2023 年度，刊行东谈主来自傲速集团偏执下属子公司的名堂在施工 总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东谈主来自关联方的收入占 比较高。固然公司发生的关联交易均按照法律、法则、表任意文献及公司里面 管束轨制的研究规定履行了批准圭表和信息表示义务，得当平正、合理、订价 公允等原则，但如果异日出现公司控股股东利用其遏抑地位对关联交易价钱进 行遏抑、公司关联交易未按研究规定审批和表示等风景，则可能对公司的业务 开展和经营管束带来一定风险。   公司业务经营主体主要为全资子公司山东路桥集团，公司对子公司的管束 现在主要通过经营授权及主见观察的办法，将日常的经营管束权限下放子公司， 根据子公司情况及发展需要，制定玄虚主见并对其经营后果进行观察，以已矣 对子公司在业务、财务与资金、东谈主事等方面管束与遏抑。固然公司对于子公司 运营管束有一套完善的里面管束机制，但跟着公司业务规模进一步推广，资产、 职工规模进一步增长，组织结构日益复杂，如果里面管束机制弗成安妥异日子 公司数目增多的要求，则可能带来管束失控的风险。   刊行东谈主下属子公司较多，各子公司多为路桥施工及养护研究行业，各子公 司业务之间相互关联及业务互补，对于刊行东谈主合座经营效益和竞争能力的提高 至关重要。刊行东谈主鄙人属公司管束上濒临一定的挑战，若刊行东谈主的管束模式和 研究轨制无法安妥连接变化的阛阓需求，将可能影响到刊行东谈主的有用经营。   公司连年来业务发展迅速，对专科工夫东谈主才的需求量较大。国内同行业企 业对中枢专科东谈主才竞争浓烈。如果弗成从多方面有用增强公司对高修养东谈主才的 诱骗力，专科工夫东谈主员的多量流失可能形成刊行东谈主无法闲适工程承包天赋要求  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 的条件和与既有客户的关系无法维系等风险，将对公司异日业务的进一步发展 产生一定影响。   公司的决策权、经营管束权分属于股东会和董事会等，并按照公司轨则有 序运转。若发生不可先见的突发性事件，可能导致公司治理结构发生改变，进 而影响刊行东谈主的正常经营管束和经营计划的实施。刊行东谈主照旧制定了突发事件 救急预案，但突发事件仍可能会对公司的治理结构形成影响。   建筑工程名堂建设周期较长，尤其是 PPP 名堂，加上名堂运营期一般在 8- 于建设期。刊行东谈主与政府方出资代表组建名堂公司，由名堂公司负责名堂融资， 刊行东谈主既看成施工方又看成名堂投资方，既承担着名堂建设的管事又承担着项 目运营管束的管事。刊行东谈主运营管束的主要职责是保障公路通顺或市政谈路的 谈路养护，为社会公众持续提供人人服务，并依据人人服务的质料，进走时营 绩效观察获取政府付费。在名堂施工过程中，不仅承受着工程进程的压力，施 工质料的训练，而且容易受到各式不确定身分的影响（比方材料目的不外关、 工程进程款不到位、联想图纸未实时提供、恶劣天气等），从而濒临着名堂蔓延 托福、质料不高、诬捏资源使用效率等风险，对刊行东谈主的经营产生不良影响， 同期，工程名堂的顺利实施彻首彻尾离不开施工企业与业主的紧密合作。名堂 的策端正位，所处地段，阛阓环境，各式研究证件是否皆全，地盘款是否已付， 工程资金是否到位等都会顺利影响到名堂管束本身运作的顺利与否。PPP 名堂 进入运营期后，刊行东谈主进行名堂管束的职责更大。因此刊行东谈主存在一定的工程 名堂管束风险。   限制 2023 年末，刊行东谈主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额 1,315.50 亿元。刊行东谈主在建工程数目多、金额大，对刊行东谈主合座名堂质料管束能力提倡 了较高要求。与此同期，公司名堂隐敝寰宇多个省市，各地对名堂质料管束亦  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 有不同尺度，也需要刊行东谈主具备高水平质料管控体制。连年来，刊行东谈主链接了 多量基础设施业务，关系到庞杂民生安全，影响面较大，社会效应强，该类项 目对工程质料的要求极高。故固然刊行东谈主一直严格按照国度及地方研究要求对 建设名堂质料进行把关，但是依然濒临一定工程质料管束风险。   （四）政策风险  刊行东谈主所从事的主要业务路桥施工现在属于国度援救发展的行业，但在国 民经济发展的不同阶段和不同花式下，国度和地方产业政策会作出相应的诊疗。 若异日国度减少对公司主营业务所处产业的扶持政策、或在一定时期内对研究 产业的发展进行限制，将对公司的经营管束行动形成较大影响，进而使公司面 对经营事迹下滑的风险。  公司所从事的研究业务受交通输送部等行业主管部门监管，需严格遵命有 关法则和规章。此外，我国已颁布多项公司在业务经营中须遵循的环境、安全 及健康安全法律、法则。从业企业若违背上述法律、法则和规章将被监管部门 处以罚金、暂停或铲除业务天赋的处罚或引告状讼。鉴于研究法律文献波及的 范围较广而且较为复杂，公司已制定有用的监控轨制，以闲适研究法律、法则 和规章的要求。但由于研究法则文献处于连接更新变化的状态，若研究行业监 管部门或各级地方政府实施额外的或更严格的法律、法则和规章，将增多本公 司管束难度和成本，进而对经营事迹形成不利影响。  路桥建设会不同程度的粗俗生态植被，产生废气、粉尘、杂音，服务区污 水处理和排放也会产生生态环境问题。公路环保照旧在国外得到充分的心疼， 国内也脱手防御到此问题。环境治理和国度环保政策诊疗将加大刊行东谈主的营运 成本。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  国度对于公路桥梁施工设定了相应的表率尺度，公司现在整个施工尺度以 及签订施工合同，均按照国度现在研究政策规定执行。跟着我国公路桥梁基础 设施建设投资的连接增多，政府或将制定愈加严格、尺度更高的施工政策和标 准要求，对刊行东谈主现在签订施工合同及施工能力产生不利影响。   （五）不可抗力风险   严重当然灾害以及突发性人人卫生事件会对公司的财产、东谈主员形成挫伤， 并有可能影响公司的正常坐褥经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                   第二节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本期债券的里面批准情况及注册情况 于面向专科投资者公开刊行公司债券的议案》。 业投资者公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2024 年 2 月 4 日得到中国证券监督管束委员会证监许可〔2024〕 公司将玄虚阛阓等各方面情况确定债券的刊行时刻、刊行规模偏执他具体刊行 要求。   （二）本期债券的主要要求   刊行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。   债券称呼：山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第二期）。   刊行规模：本期公司债券面值总额不高出 5 亿元（含 5 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行扫尾后，债券认购东谈主可按摄影关主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率偏执确定方式：本期债券接纳固定利率体式，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管束东谈主按摄影关规定，在利率询价区间内协商  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 一致确定。债券票面利率遴选单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行遴选线上簿记建档系统的方式面向专科机构投资 者询价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限管事公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法则谢却购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售国法：主承销商根据网下询价结果对整个有用申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会高出其有用申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向 高对申购金额进行累计，当累计金额高出或即是本期债券刊行总额时所对应的 最高申购利率证明为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率） 的投资者按照等比例的原则配售；在价钱同样的情况下，按照时刻优先的原则 进行配售，同期得当谈判经久合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 12 月 16 日。   兑付及付息债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的研究规定执行。   付息方式：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 16 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计 利息）。   兑付方式：本期债券到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 12 月 16 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限制利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者限制兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   本息支付将按照债券登记机构的相关规定统计债券持有东谈主名单，本息支付 方式偏执他具体安排按照债券登记机构的研究规定办理。   偿付递次：本期债券在破产计帐时的清偿递次等同于刊行东谈主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联结伙信评估股份有限公司玄虚评定， 公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为平安。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易场面：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还 有息债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管束办法》《债券 受托管束条约》《公司债券受托管束东谈主执业步履准则》等研究规定，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的领受、存储、划转。   账户一：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：浙商银行股份有限公司济南分行   银行账户：4510000010120100843266   账户二：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：中信银行济南槐荫支行   银行账户：8112501013201570120   账户三：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：兴业银行济南分行营业部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   银行账户：376010100101728474   牵头主承销商、簿记管束东谈主、债券受托管束东谈主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：华泰联合证券有限管事公司。   债券通用质押式回购：刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AAA，评级瞻望为平安。本期债券得当进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限管事公司的研究规定执行。   税务辅导：根据国度相关税收法律、法则的规定，投资者投成本期债券所 应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 12 月 11 日。   刊行首日：2024 年 12 月 13 日。   计算刊行期限：2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：即 2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日。   本次刊行扫尾后，刊行东谈主将尽快向深交所提倡对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时刻将另行公告。本期债券得当深圳证券交易所上市条件，将采 取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东谈主和二级阛阓的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募证明书对本期债券项下权利义务的整个规定并受其不停；   （二）本期债券的刊行东谈主依相关法律、法则的规定发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息表示时，投资者同意并接受该等  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 变更；  （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东谈主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理研究手续，投资者同意并接受这种安排。         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                         第三节 召募资金运用        一、召募资金运用计划          （一）本期债券的召募资金规模          经刊行东谈主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可        〔2024〕253 号），本次债券刊行总额不高出 20 亿元（含 20 亿元），遴选分期发        行。本期债券为本次债券批文项下的第二期刊行，本期债券刊行总额为不高出          （二）本期债券召募资金使用计划          本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还有息债务。根据        本期债券刊行时刻和实践刊行规模、召募资金到账时刻、公司债务结构诊疗计        划偏执他资金使用需求等情况，本公司异日可能在履行研究圭表后诊疗用于偿        还到期债务的具体金额。          本期债券召募资金 5 亿元拟用于偿还银行告贷。具体明细如下：                                                                    单元：亿元                                                                 拟使用召募 债务类型     债务东谈主     债权东谈主     告贷肇始日         告贷到期日            告贷余额            拟还款日期                                                                 资金金额                 浙商银行股 银行告贷    山东路桥    份有限公司    2024-11-28        2024-12-31    5.00    5.00   2024-12-31                  济南分行          因本期债券的刊行时刻及实践刊行规模尚有一定不确定性，刊行东谈主将玄虚        谈判本期债券刊行时刻及实践刊行规模、召募资金的到账情况、研究债务本息        偿付要求、公司债务结构诊疗计划等身分，本着成心于优化公司债务结构和节        省财务用度的原则，异日可能在履行研究里面圭表后诊疗偿还有息债务的具体        明细，并实时进行信息表示。          在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司        财务管束轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动        资金最长不高出 12 个月）。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （三）召募资金的现款管束   在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会批准， 可将暂时闲置的召募资金进行现款管束，投资于安全性高、流动性好的居品， 如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用计划诊疗的授权、决策和风险遏抑措施   刊行东谈主诊疗召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行 信息表示，且诊疗后的召募资金用途依然得当研究国法对于召募资金使用的规 定。刊行东谈主承诺不得将研究召募资金用途诊疗为非限制偿债用途。   （五）本期债券召募资金专项账户管束安排   公司拟开设召募资金专户看成本次召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的领受、存储及划转。   本期债券的资金监管安排包括召募资金管束轨制的设立、债券受托管束东谈主 根据《债券受托管束条约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的管束，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管束办法》等研究法律法则的规定，公司制定了召募资金管束轨制。公司将 按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托管束条约》，受托管束东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 领受、存储、划转与本息偿付进行监督。   根据《债券受托管束条约》，受托管束东谈主应当建立对刊行东谈主的按期追踪机制， 监督刊行东谈主对召募证明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向阛阓 公告上一年度的受托管束事务呈报。受托管束事务呈报应当包括刊行东谈主召募资 金使用及专项账户运作情况。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务情景的影响  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化。假定刊行东谈主的 资产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）研究财务数据模拟诊疗的基准日为 2024 年 6 月 30 日；   （2）假定不谈判融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的研究用度，本期债券 召募资金金额为 5 亿元；   （3）假定本期债券召募资金 5 亿元计入 2024 年 6 月 30 日的资产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金 5 亿元用于偿还到期债务；   （5）假定本期债券于 2024 年 6 月 30 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司资产欠债结构的影响如下表：             本期债券刊行对刊行东谈主财务情景的影响                                                        单元：万元        名堂        债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动资产系数             10,715,952.78      10,715,952.78             - 非流动资产系数             3,991,725.42       3,991,725.42             - 资产系数               14,707,678.20      14,707,678.20             - 流动欠债系数              9,068,507.37       9,018,507.37    -50,000.00 非流动欠债系数             2,262,132.24       2,312,132.24   +50,000.00 欠债系数               11,330,639.61      11,330,639.61             - 流动比率                        1.18               1.19        +0.01 资产欠债率                     77.04              77.04              -   刊行东谈主通过本次刊行固定利率的公司债券，成心于锁定公司财务成本，避 免贷款利率波动风险。   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用计划赐与执行后，刊行东谈主的流动比率将小幅上升至 1.15 倍。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书      二、上次公司债券召募资金使用情况   刊行东谈主上次公司债券召募资金与召募证明书商定的用途一致，具体使用情 况：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第一期）（以下简称“24 山路 01”）于 2024 年 5 月 27 日完成刊行，召募资金 总额 10 亿元，现在已全部使用完毕，召募资金余额为 0。   刊行东谈主按照《管束办法》的研究要求，设立了召募资金专项账户，用于 24 山路 01 召募资金的领受、存储与划转。限制本召募证明书签署日，24 山路 01 召募资金专项账户运行情况得当监管要求。 “21 山路 01”，5 亿元用于偿还刊行东谈主回售的中期单子 21 高速路桥 MTN001，2 亿元用于偿还银行告贷。召募资金实践用途同召募证明书商定用途一致，不涉 及用途变更诊疗。      三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募证明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 毋庸于弥补亏欠和非坐褥性支拨，毋庸于交纳地盘出让金。   刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前诊疗召募资金用途，或在存续期 间诊疗召募资金用途的，将履行研究圭表并实时表示相关信息，且诊疗后的募 集资金用途依然得当研究国法对于召募资金使用的规定。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  第四节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   公司称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   股票代码：000498.SZ   法定代表东谈主：林存友   注册成本：东谈主民币 1,560,993,456.00 元   实缴成本：东谈主民币 1,560,993,456.00 元   设立日期：1994 年 1 月 10 日   统一社会信用代码：9137000012010586X8   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   邮政编码：250014   研究电话：0531-68906077   传真：0531-68906075   办公地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   信息表示事务负责东谈主：赵明学   信息表示事务负责东谈主研究方式：0531-68906079   所属行业：土木匠程建筑业   经营范围：许可名堂：建设工程施工；特种开采安装改造修理。（照章须经 批准的名堂，经研究部门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以研究部门 批准文献好像可证件为准）一般名堂：对外承包工程；土石方工程施工；货色 收支口；建筑工程用机械销售；机械开采租借；专用开采修理；工夫服务、技 术开发、工夫参谋、工夫交流、工夫转让、工夫推广；工程工夫服务（诡计管 理、勘测、联想、监理除外）；特种开采销售；以自有资金从事投资行动；建筑   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售；水泥成品销 售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售；涂料销售 （不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品销售（不 含危急化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的名堂外，凭营业 派司照章自主开展经营行动）   网址：http://www.sdlqgf.com/    二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革信息   刊行东谈主前身为“丹东化学纤维股份有限公司”，系经辽宁省经济体制转换委 员会（辽体改发（1993）130 号）《对于同意丹东化学纤维工业公司改选为股份 制企业的批复》批准，由原丹东化学纤维工业（集团）总公司（该公司于 1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限管事公司）独家发起，将所属的粘胶 短纤维、粘胶长丝、涤纶短纤维、涤纶长丝、二硫化碳、能源等六个分厂的经 营性净资产 10,124,999.78 元按 1:1 的折股比例折成 10,125 万股，并定向召募社 会法东谈主股 675 万股和里面职工股 2,700 万股而设立的股份有限公司。1993 年 12 月，丹化股份在丹东市工商局登记注册，公司设巧合的总股本为 13,500 万股。   丹化股份设巧合的股东结构如下表：                        丹化股份设巧合股东结构                                                 单元：万股、%      股份类别                     持有股份            占总股本比例     发起东谈主法东谈主股                           10,125             75.00    定向召募法东谈主股                             675               5.00     里面职工股                             2,700             20.00        系数                            13,500            100.00 会公开刊行东谈主民币普通股 6,000 万股，总股本增至 19,500 万股。经深交所深证 发（1997）215 号文批准，前述社会公众股于 1997 年 6 月 9 日在深交所挂牌交 易，股票代码为 000498。按相关法律法则，丹化股份 2,700 万股里面职工股于  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 三年后苦求上市交易。   初度公开刊行后，丹化股份股本结构如下表：                初度公开刊行后丹化股份股权结构                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东谈主法东谈主股                    10,125             51.92     定向召募法东谈主股                      675               3.46       里面职工股                     2,700             13.85       社会公众股                     6,000             30.77         系数                     19,500            100.00 公司以总股本 19,500 万元为基数，每 10 股送红股 3 股，共送出红股 5,850 万股； 用成本公积金每 10 股转增 7 股的比例转增股本，共转增 13,650 万股。该次分成 及转增股本于 1998 年 10 月实施完毕。本次增资后，丹化股份总股本为 39,000 万股，照旧沈阳司帐师事务所沈会师股验字第（1998）第 0020 号《验资呈报》 赐与考据。   本次利润分配完成后，丹化股份股本结构如下表：                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东谈主法东谈主股                    20,250             51.92     定向召募法东谈主股                     1,350              3.46       里面职工股                     5,400             13.85       社会公众股                    12,000             30.77         系数                     39,000            100.00 东化学纤维股份有限公司股权分置转换决策》，非流通股股东向决策实施股份变 更登记日登记在册的流通股股东每 10 股流通股支付 3.4 股的对价股份。该等股 权分置转换决策于 2006 年 4 月实施完毕，公司总股本不变。   股权分置转换后，公司股本结构如下表：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   15,692.39             40.24       无尽售条件股份                   23,307.61             59.76         系数                      39,000.00            100.00 计划》。根据重整计划中的出资东谈主权益诊疗决策，丹化股份以 39,000 万股为基数 按 10:1.3 的比例进行成本公积转增股本，转增后总股本增至 44,070 万股。本次 增资照旧辽宁东华司帐师事务整个限管事公司（2010）辽东华验字第 29 号《验 资呈报》赐与考据。   本次转增股本完成后，丹化股份股本结构如下表：                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   17,733.77             40.24       无尽售条件股份                   26,336.23             59.76         系数                      44,070.00            100.00 重要资产重组决策，重组方式为：厦门永同昌集团有限公司将其持有的全部丹 化股份共计 86,529,867 股股份（占总股本比例为 19.63%，为第一大股东）全部 转让给山东高速投资控股有限公司，同期丹化股份向山东高速集团刊行股份作 为对价，购买其持有的路桥工程施工和养护施工业务研究的资产及欠债，即山 东省路桥集团有限公司 100%股权，本次股权转让完成后，永同昌不再持有公司 股份。 集团变为公司的全资子公司。2012 年 10 月 30 日，丹化股份向高速集团增发的 于 2012 年 11 月 4 日取得了丹东市工商行政管束局换发的《企业法东谈主营业派司》， 注册成本和实收货本由 440,700,000 元变为 1,120,139,063 元，控股股东变更为山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 东高速集团有限公司，持股数占公司股本总额的 60.66%。上述注册成本和实收 成本变更经北京中证天通司帐师事务整个限公司中证天通（2012）验字第   经公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过和山东省工商行政管束局核准， 所：济南市经五路 330 号；注册成本及实收货本：1,120,139,063 元东谈主民币。   这次重要资产重组完成后，公司控股股东变更为山东高速集团有限公司， 公司最终遏抑方变更为山东省东谈主民政府国有资产监督管束委员会。   本次重要资产重组后的股权结构如下：                                              单元：万股、%         股东称呼                 持有股份           占总股本比例     山东高速集团有限公司                 67,943.91          60.66    山东高速投资控股有限公司                  8,652.99            7.72         其他股东                   35,417.01          31.62          系数                    112,013.91        100.00   因刊行东谈主为 A 股上市公司，除前两大股东固定外，其余股东会不时性发生 变化，并不固定。   其中，第二大股东山东高速投资控股有限公司为山东高速集团有限公司全 资子公司，成立于 2010 年 4 月 1 日，注册成本 109,791.0334 万元东谈主民币，经营 范围为：出资东谈主授权和寄予的资产经营管束，名堂投资与经营管束，投资参谋 （不含证券和期货投资参谋）；房屋租借。（照章经批准的名堂，经研究部门批 准后方可开展经营行动） 持股比例变为 5.74%，皆鲁交通成为公司股东，持股比例 1.99%。2018 年 5 月 股比例降至 3.75%；皆鲁交通认购上述股份，持股比例增至 3.98%。2018 年 9 月   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 比例降至 2.74%；皆鲁交通认购上述股份，持股比例增至 4.99%。 集团股份有限公司向山东铁路发展基金有限公司等刊行股份购买资产并召募配 套资金的批复》（证监许可20202220 号），公司向山东铁路发展基金有限公司 刊行 200,551,804 股股份、向光大金瓯资产管束有限公司刊行 30,082,770 股股份 购买资产，新增股份于 2020 年 10 月 19 日在深圳证券交易所上市；同期公司向 山东高速集团有限公司、山东高速投资控股有限公司、四川交投翻新投资发展 有限公司、红塔证券股份有限公司、中国东谈主寿资产管束有限公司（PIPE20）共 刊行股份 206,185,566 股，新增股份于 2020 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上 市。本次刊行完成后，刊行东谈主共新增股份 436,820,140 股，刊行东谈主注册而成本由 东皆鲁交通发展集团有限公司的联合重组事宜已通过国度阛阓监督管束总局反 操纵审查，皆鲁交通发展集团有限公司已于 2020 年 11 月 16 日完成工商刊出， 山东高速集团有限公司于 2020 年 11 月 17 日收到济南市行政审批服务局出具的 《准予刊出登记文书书》及山东省阛阓监督管束局换发的《营业派司》。上述联 合重组完成后，原皆鲁交通发展集团有限公司所持本公司 55,888,000 股无尽售 条件股份已于 2021 年 1 月 29 日完成过户。股权变更后，山东高速集团有限公司 对本公司的持股比例由 46.29%上升至 49.88%，山东高速集团有限公司偏执一致 行动东谈主山东高速投资控股有限公司对刊行东谈主系数持股比例由 52.23%上升至 加 1,109,300 股。限制 2021 年末，刊行东谈主总股本为 1,558,068,503 元，其中有限 售条件股份 813,175,663 股，占总股本的 52.19%；无尽售条件股份 744,892,840 股，占总股本的 47.81%。 会第十八次会议审议以下事项：（1）刊出初度授予部分第二个行权期已到期未   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 行权股票期权 71.05 万份。（2）刊行东谈主股票期权激励计划初度授予部分的激励对 象东谈主数由 108 东谈主诊疗为 106 东谈主，所波及已获授但尚未行权的股票期权数目由 万份股票期权）。（3）本次股权激励计划初度授予部分第三个行权期及预留授予 部分第二个行权期行权条件已成就，106 名激励对象在初度授予部分第三个行权 期可苦求行权的股票期权数目为 220.8 万份。（4）4 名激励对象在预留授予部分 第二个行权期可苦求行权的股票期权数目为 18.78 万份。2022 年 7 月 1 日，刊行 东谈主召开第九届董事会第三十七次会议收用九届监事会第二十一次会议，审议通 过了《对于诊疗股票期权激励计划行权价钱的议案》，鉴于 2021 年度权益分拨 已实施完毕，刊行东谈主股票期权激励计划初度授予部分的行权价钱由 6.34 元/股调 整为 6.22 元/股，预留授予部分的行权价钱由 5.27 元/股诊疗为 5.15 元/股。上述 行权后，刊行东谈主总股本由 1,558,068,503 股增多至 1,560,629,304 股。 股票期权激励计划初度授予部分第三个行权期已到期未行权的股票期权的议案》， 公司股票期权激励计划初度授予部分第三个行权期实践可行权期限为自 2022 年 为自 2022 年 3 月 3 日起至 2023 年 1 月 13 日止。限制上述行权期限届满之日， 公司股票期权激励计划初度授予部分共有 3名激励对象持有的第三个行权期 9.75 万份股票期权未行权，预留授予部分第二个行权期无股票期权未行权。2023 年 万份股票期权刊出事宜已办理完毕。呈报期内，公司股权激励计划行权数目    经上述变更后，刊行东谈主的股份总额变更为 1,560,993,456 股，注册成本变更 为东谈主民币 1,560,993,456 元。    （二）重要资产重组    呈报期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产本色变更的重要 资产购买、出售、置换情形。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       三、刊行东谈主股权结构       （一）股权结构       限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主前十大股东持股情况如下：                                                                    单元：万股、% 名次            股东称呼                   持股数目            持股比例             股人道质      上海宁泉资产管束有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产管束有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产管束有限公司－宁泉致远 -              系数                    106,285.53       68.09              -       限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主股权结构如下图所示：                        山东省东谈主民政府国有资产监督管束委员会            山东省社会保障基金理事会                       山东国惠投资控股集团有限公司                            山东高速集团有限公司                          山东高速路桥集团股份有限公司   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    （二）控股股东    限制本召募证明书签署之日，刊行东谈主控股股东为山东高速集团有限公司， 高速集团为国有独资企业，刊行东谈主实践遏抑东谈主为山东省国资委，山东省国资委 为山东省东谈主民政府直属特设机构。    山东高速集团成立于 1997 年 7 月，注册成本为东谈主民币 4,590,000 万元，经营 范围为高速公路、桥梁、铁路、口岸、机场的建设、管束、爱戴、经营、开发、 收费；高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的玄虚开发、经营；物流及研究配 套服务；对金融行业的投资与资产管束（经相关部门核准）；土木匠程及通讯工 程的联想、参谋、科研、施工；建筑材料销售；机电开采租借；告白业务。一 般名堂：汽车拖车、乞助、清障服务；招投标代理服务；地盘使用权租借；非 居住房地产租借；机械开采租借；泊车场服务；新式建筑材料制造（不含危急 化学品）；新兴能源工夫研发；东谈主工智能行业应用系统集成服务（除照章须经批 准的名堂外，凭营业派司照章自主开展经营行动）许可名堂：公路管束与养护； 建设工程监理；通用航空服务；万般工程建设行动（照章须经批准的名堂，经 研究部门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以审批结果为准）。    限制 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团资产总额为 151,374,345.40 万元， 欠债总额为 112,791,367.29 万元，整个者权益系数 38,582,978.11 万元。2023 年 度已矣营业收入 26,011,809.05 万元，净利润 1,251,699.88 万元。    限制 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团资产总额为 156,888,837.92 万元，负 债总额为 116,874,838.27 万元，整个者权益系数 40,013,999.65 万元。2024 年 1-6 月已矣营业收入 13,515,737.20 万元，净利润 738,221.56 万元。    限制 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团有限公司持有的刊行东谈主股份不存在质 押、冻结、查封等情况，亦不存在重要权属纠纷情况。    （三）实践遏抑东谈主    限制本召募证明书签署之日，刊行东谈主实践遏抑东谈主为山东省国资委，山东省 国资委为山东省东谈主民政府直属特设机构。    山东省国资委的主要职责如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 国企业国有资产法》等法律法则履行出资东谈主职责，监管省属企业的国有资产， 加强国有资产的管束管事。 值增值目的体系，拟订观察尺度；通过统计、稽核等方式对所监管企业国有资 产的保值增值情况进行监管，照章爱戴国有资产出资东谈主的权益。 公司治理结构，推动山东省国有经济布局和结构的政策性诊疗。 进行赏罚，建立得当当代企业轨制要求的选东谈主、用东谈主机制，完善经营者激励和 不停轨制；负责所监管企业工资分配管束管事，制定所监管企业负责东谈主收入分 配政策并组织实施。 的日常管束管事。 关管束轨制和办法；按摄影关规定负责所监管企业国有成本经营预决算编制和 执行等管事。 政策及相关法律、法则等管事。 规章草案，制定相关表任意文献；照章对设区的市国有资产管束管事进行指导 和监督。   四、刊行东谈主的重要权益投资情况   （一）刊行东谈主子公司的情况  限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要子公司的基本情况如下：               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                             单元：万元、%  序号                企业称呼                   持股比例       注册成本 与本公司的关系                 业务范围                                                                                 路桥建设施工、                                                                                  路桥养护施工               限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要子公司的财务情况如下：                                                                                 单元：万元 序号               企业称呼                总资产           总欠债           净资产        营业收入         净利润               限制 2023 年末，刊行东谈主办股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司共         序号         公司            持股比例              未纳入合并范围的原因                                              刊行东谈主看成该公司非执行事务合伙东谈主参与企业经营                 济南瑞盛投资合       顺利持股                                              管束，对该公司不组成本色性遏抑。因而该公司被                                              认定为刊行东谈主的合营企业和联营企业，接纳权益法                   伙）         持股 34.20%                                              核算。                                              根据刊行东谈主子公司山东省路桥集团有限公司与江西                                              鲁高建设名堂管束有限公司其他股东签订的合伙协                 江西鲁高建设项                 目管束有限公司                                              江西鲁高。故该公司被认定为刊行东谈主的合营企业，                                              接纳权益法核算。                                              刊行东谈主看成该公司非执行事务合伙东谈主参与企业经营                 济南睿信富盈投       顺利持股                                              管束，对该公司不组成本色性遏抑。因而该公司被                                              认定为刊行东谈主的合营企业和联营企业，接纳权益法                  限合伙）        持股 0.01%                                              核算。                                              根据该公司轨则，该公司董事会由 4 名董事组成，                                              刊行东谈主子公司山东省路桥集团有限公司委用 2 东谈主，                                              邢台路桥建设集团有限公司委用 2 东谈主。该公司董事                 山东鲁高襄建工                 程管束有限公司                                              事会会议决议实行一东谈主一票，须由出席会议的全体                                              董事同意通过。刊行东谈主无法遏抑该公司，因而未将                                              其纳入合并范围。               限制 2023 年末，刊行东谈主办股比例不足 50%但纳入合并范围的子公司共 7 家，          具体情况如下：         序号      公司      持股比例              未纳入合并范围的原因                中铁隆工               刊行东谈主办有中铁隆工程集团有限公司 49.82%股权，根据该公                程集团有               司轨则及股权转让条约、一致行动东谈主条约，刊行东谈主不错遏抑中     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       限公司             铁隆的董事会并本色遏抑其坐褥经营，刊行东谈主领有对公司的权                       力，通过参与被投资方的研究行动而享有可变呈报，何况有能                       力运用该权力影响其可变呈报，故刊行东谈主以为不错遏抑中铁隆                       工程集团有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）的出资比例      济南鲁桥             低于 50%，该合伙企业执行事务合伙东谈主为山东高速路桥投资管      畅赢投资             理有限公司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，      （有限合             限合伙）的权力，通过参与被投资方的研究行动而享有可变回       伙）              报，何况有能力运用该权力影响刊行东谈主的可变呈报，故刊行东谈主                       以为不错遏抑该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对山高贸易保理(天津)有限公司(以下简称“山高保理公                       司”)的出资比例为 45%，山高(深圳)投资有限公司(以下简称                       “山高(深圳)公司”)对其出资比例 40%，刊行东谈主与山高(深圳)公                       司签订一致行动东谈主条约，在结伙公司召开股东会、董事会、监      山高贸易                       事会、经营管束层等会议时,以及在结伙公司上述会议决议      保理（天      津）有限                       员遴选一致行动。根据山高保理公司轨则和一致行动东谈主条约，       公司                       刊行东谈主领有山高保理公司的权力，通过参与被投资方的研究活                       动而享有可变呈报，何况有能力运用该权力影响其可变呈报，                       故刊行东谈主以为不错遏抑山高保理公司，故将其纳入合并报表范                       围。                       刊行东谈主办有山东高速皆鲁机电工程有限公司 45%股权，根据公      山东高速             司轨则，刊行东谈主不错遏抑山东高速皆鲁机电工程有限公司的董      皆鲁机电             事会并本色遏抑其坐褥经营，刊行东谈主领有对公司的权力，通过      工程有限             参与被投资方的研究行动而享有可变呈报，何况有能力运用该       公司              权力影响其可变呈报，故刊行东谈主以为不错遏抑山东高速皆鲁机                       电工程有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       对济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）的出资比例低于 50%，                       该合伙企业执行事务合伙东谈主为山东省公路桥梁建设集团有限公      济南诚桥                       司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，根据合伙      投资合伙      企业（有                       力，通过参与被投资方的研究行动而享有可变呈报，何况有能      限合伙）                       力运用该权力影响刊行东谈主的可变呈报，故刊行东谈主以为不错遏抑                       该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对山东高速（河南）养护科技有限公司（以下简称“河                       南养护公司”）的出资比例为 36.17%，山东高速河南发展有限                       公司（以下简称“河南发展公司”）对其出资比例 29%，刊行东谈主      山东高速                       与河南发展公司签订一致行动东谈主条约，河南发展公司将所持有      （河南）      养护科技                       南养护公司轨则和一致行动东谈主条约，刊行东谈主领有河南养护公司      有限公司                       的权力，通过参与被投资方的研究行动而享有可变呈报何况有                       能力运用该权力影响其可变呈报，故刊行东谈主以为不错遏抑河南                       养护公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对第一达卡高架高速有限公司（以下简称“第一达卡”）                       的出资比例为 34%，中国水电建设集团国际工程有限公司（以      第一达卡                       下简称“中国水电”）的对其出资比例为 15%，刊行东谈主与中国水                       电签订了一致行动东谈主条约，中国水电与刊行东谈主意见或步履保持      有限公司                       一致。根据股东合作条约及一致行动东谈主条约，刊行东谈主领有第一                       达卡的权力，通过参与被投资方的研究行动而享有可变呈报，        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                           何况有能力运用该权力影响其可变呈报，故刊行东谈主以为不错控                           制第一达卡，故将其纳入合并报表范围。         另外，刊行东谈主存在将部分结构化主体纳入合并范围的情况，纳入合并范围      的结构化主体主要为由第三方或资产管束有限公司设立的特定目的相信及资产      管束计划。本公司在结构化主体中持有遏抑性的份额，因持有投资份额而享有      的呈报将使本公司濒临可变呈报的影响重要，且本公司对结构化主体的权力将      影响其取得的可变呈报，是以本公司将研究结构化主体纳入合并报表范围。         除上述情况外，刊行东谈主不存在其他未将持股比例大于 50%的持股公司纳入      合并范围的情形或将其他持股比例不足 50%的持股公司纳入合并范围的情形。         （二）刊行东谈主主要合营或联营企业情况         限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要合营或联营企业情况如下：                                                                         单元：万元、%                                     持股比例 序号          企业称呼                                    注册成本 与本公司的关系                     业务范围                               顺利           转折                                                                                      专科工夫服                                                                                        务业      济南睿信富盈投资合伙企业（有限合             伙）                                                                                      土木匠程建                                                                                        筑业         限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要合营或联营企业的财务情况如下：                                                                           单元：万元 序号         企业称呼              总资产           总欠债             净资产          营业收入          净利润       济南瑞盛投资合伙企业（有限合             伙）      济南睿信富盈投资合伙企业（有限            合伙）         （三）投资控股型架构对刊行东谈主偿债能力的影响   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 元、2,844.95 万元、4,557.24 万元和 2,281.86 万元，占合并范围内营业收入的比 重分别为 0.02%、0.04%、0.06%和 0.08%；母公司净利润分别为 69,794.46 万元、 子公司，属于投资控股型刊行东谈主。投资控股型架构对刊行东谈主偿债能力影响分析 如下：    限制 2023 年末，刊行东谈主母公司整个权受到限制的资产的账面价值为 113.92 万元，占 2023 年末母公司总资产比例为 0.003%，占 2023 年末母公司净资产比 例为 0.007%。母公司受限资产占比较低。    限制 2023 年末，刊行东谈主母公司受限资产具体情况如下：                                                     单元：万元        名堂            账面价值                受限原因       银行入款               113.92         押金、保证金        系数                113.92             -    限制 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，母公司其他应收款账面价值分别为 末母公司资产总额的比例分别为 20.24%、19.86%、22.77%和 26.96%。    限制 2024 年 6 月末，母公司前五大其他应收款明细情况如下：                                                  单元：万元、%    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                     占其他应收款             坏账准    债务东谈主称呼        款项性质     期末余额              账龄       期末余额和合             备期末                                                      计数的比例              余额 山东省路桥集团有限公司     公司交游款    259,776.14                       39.67                - 山东省公路桥梁建设集团                            1 年以内、                 公司交游款    136,422.89                       20.83                - 有限公司                                    1至2年 山东高速工程建设集团有                 公司交游款     63,122.15     1 年以内             9.64                 - 限公司 山东高速莱钢绿建发展有                            1 年以内、                 公司交游款     34,500.00                       5.27                 - 限公司                                     1至2年 会东鲁高工程建设名堂管                 公司交游款     26,000.00     1 年以内             3.97                 - 理有限公司      系数           -      519,821.18             -         79.38                -     刊行东谈主母公司其他应收款敌手方主如果刊行东谈主子公司及刊行东谈主控股股东山   东高速集团的其他下属子公司，系刊行东谈主开展主营业务而发生的交游款项。报   告期内上述其他应收款敌手方经营情况精采，刊行东谈主母公司对上述其他应收款   具备较好的的管控能力，计算上述其他应收款的回收能够得到较好的保证。     限制 2023 年末，刊行东谈主母公司有息债务明细情况如下：                                                       单元：万元、%        有息债务名堂                                       余额                          占比 经久告贷                                         140,346.16                17.78 应付债券                                         648,877.31                82.22            系数                                789,223.47            100.00     限制 2023 年末，母公司有息债务总额 789,223.47 万元，均为一年以上到期   的有息债务。刊行东谈主母公司有息债务均为经久债务，聚合兑付风险总体可控。     刊行东谈主建立了对控股子公司遏抑的研究架构，确定控股子公司轨则的主要   要求，明确向控股子公司委用董事及重要管束东谈主员的选任方式和职责权限等。   刊行东谈主对下属子公司具备较强的遏抑能力。     此外刊行东谈主制定了《山东高速路桥集团股份有限公司预算管束办法》、《山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 东高速路桥集团股份有限公司财务管束轨制》等。根据上述轨制，刊行东谈主对下 属子公司的资金调度具有饱和的遏抑力。   限制召募证明书出具日，刊行东谈主不存在子公司股权质押的情况。   刊行东谈主下属中枢子公司包括山东省路桥集团有限公司、山东高速工程建设 集团有限公司（以下简称“工程建设集团”）及山东省公路桥梁建设集团有限公 司（以下简称“公路桥梁集团”）等，2023 年度上述三家子公司的营业收入占发 行东谈主合并报表营业收入的比例分别为 39.74%、11.96%和 13.24%，净利润占刊行 东谈主合并报表净利润的比例分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。限制 2023 年末， 刊行东谈主对上述三家子公司的持股比例分别为 100%、67.90%和 76.77%，刊行东谈主 对于上述子公司均具有齐全控股地位，刊行东谈主办有上述子公司的股权不存在质 押情况。   根据路桥集团公司轨则第三十三条文定，“公司弥补亏欠和索求公积金后所 余税后利润，按照股东在公司盈利年度，公司当年分配给股东的利润不少于当 年已矣的可分配利润的 80%。”   根据工程建设集团轨则第四十三条文定，“公司弥补亏欠和索求公积金、法 定公益金后所余税后利润，支付给股东看成投资收益。”   根据公路桥梁集团轨则第四十六条文定，“公司于每年度进行 2 次利润分配 并作出相应的股东会决议。当年最终的利润分配决策以股东融会过的决议为准。” 分别为：                                           单元：万元            年份                取得投资收益收到的现款   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   注：限制 2023 年末刊行东谈主本部应收股利金额 178,986.84 万元，较 2022 年末增长   呈报期内刊行东谈主办续得到上述三家重要子公司的分成，跟着刊行东谈主子公司 业务范围及业务规模的扩大，异日盈利能力有望进一步提高；此外刊行东谈主看成 控股股东，可通过诊疗子公司分成政策等方式进一步提高分成比例，以此提高 刊行东谈主盈利能力及偿债能力。   限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主母公司报表流动资产余额为 100.25 亿元，主要 为货币资金偏执他应收款。其中货币资金为 11.69 亿元，占流动资产比例为   此外，刊行东谈主现在融资渠谈灵通，刊行东谈主看成 A 股上市公司，与包括与中 国银行、工商银行、建设银行、收支口银行等浩繁金融机构建立了经久平安的 信贷业务关系。刊行东谈主授信总额较大，且未使用授信额度充裕，银行贷款将仍 然看成刊行东谈主重要的融资渠谈。   综上，投资控股型架构并未对刊行东谈主的偿债能力产生重要负面影响。    五、刊行东谈主的治理结构及颓靡性   （一）刊行东谈主的治理结构及组织机构树立和运行情况   限制本召募证明书签署日，刊行东谈主的组织结构关系如下图所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   公司内设办公室、党委组织部（党委统战部）、纪委办公室、投资发展部、 证券管束部、东谈主力资源部（东谈主力资源分享中心）、财务管束部（财务分享中心）、 工程管束部、经营开发部、企业管束部（资产管束办公室）、审计部、安全管束 部、科技翻新发展部（翻新分中心）、群团管事部、信息中心共 15 个主要部门。 公司内设政策与发展委员会、薪酬与观察委员会、风险遏抑委员会、审计委员 会、提名委员会等 5 个委员会。   （1）办公室 会议等玄虚性会议。 理办公会议和年度管事会议确定的重要管事任务，及率领批办事项的督查督办 管事。 围绕公司永远发展组织调查研究、提倡建议；负责组织草拟玄虚性会议管事报 告和率领重要讲话材料。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 流转管事；负责阴私、隐讳及办公自动化建设管事。 待、公事用车、办公用房、通讯、办公开采办公用品、行政经费、行政钤记和 报刊征订等管事。   （2）党委组织部（党委统战部） 体管事相关轨制，落实公司党委对于党建管事管事制的任务部署。 观察评价、述职评议轨制；加强对权属单元党建管事的观察，促进党建管事与 坐褥经营、转换发展紧密结合。 管束；负责公司派出董事、监事、司帐委用率领东谈主员的保举与任免；负责率领 东谈主员兼职的备案管束管事；承担公司董事会提名委员会日常办事机构管事。 理管事；负责干部信息管束管事；负责放洋（境）率领东谈主员的政审管束管事； 指导权属单元干部管束管事。 权属企业将党建管事要求写入公司轨则。 导各级党组织配皆配强党务管事力量。 态风险排查和管事改进。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 业工夫经验评审管事；归口负责评先、创优、竞赛的犒赏管束管事。 等宣传平台的管束。   （3）纪委办公室 遵循和执行党的途径方针政策、决议以及国度法律法则、践行“两个爱戴”、落 实全面从严治党“两个管事”、执意梦想信念等方面的情况。 受理处置党员人人举报及上司交办问题印迹，领受上司纪检监察机关和公司总 部部室吩咐的研究信访举报，统计上报纪检信访举报和问题印迹情况。 询、初步核实、立案审查、案件审理等管事，按摄影关规定进行问责或提倡责 任致密的建议。受理权限范围内党员的控告和申诉，保障党员权利。 部署，负责拟订公司党委年度巡察计划、管事决策，按期向巡察管事率领小组 呈报管事情况，跟进、监督被巡察单元的整改落实情况，并向相关职能部门制 发再监督建议书。 的党员率领干部进行廉政讲话，管束率领干部结净从业档案，出具党风廉政回 复意见。 调小组会议，开展廉政警示教诲，进行廉政文化建设，教诲、教导和表率党组  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 织和党员步履。督促各职能部室建立、健全权力轨制运行监督制约机制。 定，对权属单元的纪检管事进行指导、监督、观察。 对纪检管当事者谈主员、巡察管当事者谈主员进行培训、管束和监督，负责纪检案件的存档 管束。   （4）投资发展部 程等，并监督权属单元执行。 刊出登记等；按期编写并报送产权管束呈报。 进行检会、立项、尽责调查、论证分析、报送决策机构审批等管事。 施工名堂。负责指导、监督权属单元按照投资名堂决策审批过程履行研究圭表。 报投资管束系统。   （5）证券管束部 市公司及证券监管研究政策、法律、法则，连接完善公司证券管束轨制并贯彻 执行。 记录并整理存档；相沿公司股东名册府上，上市公司董事、监事、高管东谈主员名  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 册、持股府上；相沿股东大会、董事会、监事会会议府上，负责董事会、监事 会钤记的相沿和使用。 求；进取市公司外部董事、监事传递公司运营、管束等方面的信息；组织上市 公司董事、监事、高管东谈主员接受监管部门的按期或经验培训。负责组织公司员 工就上市公司表率运作、监管法则、成本运作等开展教诲培训与学习行动。 行公司信息隐讳管事；审核公司日常对外发布的波及信息表示的事项和信息； 准备和提交证券监管部门要求的文献，接受其监督、管束、培训和稽查。 对上市公司监管及证券研究的汇注、媒体的舆情监管；实时组织回话交易所、 证券监管部门问询；配合研究部门完成公司年度利润分配决策的实施等。 行性的成本运作决策，争取以较低成本得到融资。 研究管事。   （6）东谈主力资源部（东谈主力资源分享中心） 作念好机构编制管束管事。 效联动机制，鞭策中经久激励、股权激励计划；承担公司董事会薪酬与观察委 员会日常办事机构管事。 事迹观察目的名堂、国法，制订实施决策，提倡观察结果意见。 专科工夫和手段东谈主才管束、东谈主才取舍保举、专科工夫经验管束、职业手段武断  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 管束等管事。 东谈主安置等管事。 管当事者谈主员的薪酬、全员事迹观察、社会保障、业务工夫东谈主员职务分级、职工多 序列职业发展通谈、工作合同、工作保护、考勤与放假等管束管事。   （7）财务管束部（财务分享中心） 司经济业务进行账务处理，作念好财务信息质料管束；准确实时编制公司财务报 告，作念好财务决算、上市公司按期财务呈报照章表示管事；参与公司的经营分 析，为公司坐褥经营决策提供准确实时的财务信息。 及资金管束中心资金结算、调度等，合理高效调度公司资金；按期对公司的资 金营运能力进行分析，保证公司资金安全。 预算执行分析及执行追踪与监督等。 经营业务，按期对公司税务管束管事作念好分析，看守税务风险。 派、培训、络续教诲及司帐专科工夫经验考评管事。 资、收购、兼并、联合、重组的调研与论证管事。 作念好对账和清点管事；作念好财务有价证券、单子及司帐档案的管束。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （8）工程管束部 行业务指导、监督、稽查、服务管事。 化等工程管束办法，表率境表里工程管束管事。 事迹台账，监督施工组织联想的落实，作念好重点、难点名堂的指导和服务管事。 排查治理管事的落实情况；监督各单元质料、环保事故的调查和处理。 成本归集，监督、指导各单元成本遏抑、偏差预警及纠偏措施的落实。 务结算等进行业务指导、监督、服务。 息化等业务培训管事，提高工程名堂管束水平。 环保等内业府上，协助档案管束部门完成工程府上存档。   （9）经营开发部 大名堂投标管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 率领。 送研究率领。   （10）企业管束部（资产管束办公室） 资产管束轨制并监督执行，组织开展研究业务学习培训。 单元开展体系认证、天赋管束管事。 范委用董事、监事履职行权。 项，应酬重要合规风险。 和法律纠纷处理管事；表率监督权属单元合同法务管束管事。 管束教学交流推广，新旧动能转变重要工程和“四新”名堂的目的剖判、统计调 度，以及公司对标管束管事。 管束步履；建立资产管束台账，牵头组织资产清查清点；审核职责范围内的资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 产购置、处置事项。 参与大型开采选型采购管事；推广应用开采管束信息系统与平台，对权属单元 开采管束监督稽查。 统计分析主要材料花消节超情况，推广应用材料管束信息化系统与平台，对权 属单元材料管束监督稽查。 组织编写研究采购文献示范文本；作念好公司采购评审东谈主员库、监督东谈主员库的建 设与管束管事；调查处理招标采购管事中出现的质疑、投诉等问题。   （11）审计部 年度绩效审计、主要负责东谈主经济管事审计、工程名堂管束效益审计、重要投资 名堂审计、专项审计调查等管事。 里面遏抑存在的劣势，督促里面遏抑劣势整改，编制里面遏抑评价呈报。 排查和预警，督促落实风险事项处置。 展研究专科培训。 遏抑评价和风险管束稽查等管事。   （12）安全管束部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 规程，并监督实施。 题提倡改进措施和建议。 赏罚。 落实安全风险分级管控措施。 功课、违背操作规程的步履，督促落实安全坐褥整改措施。 项救急管束管事。 作，作念好安全信息系统和“隐患唾手拍”APP 的使用管束管事。   （13）科技翻新发展部（翻新分中心） 技跳动研究管束轨制并实施。 结题等管事，协同财务管束部作念好公司及各权属单元研发经费的归集和加计扣 除管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 管束管事，协同党委组织部完成工夫类高级次东谈主才引进管事。 评比、推广管事，组织相关工夫巨匠对工夫复杂、结构特殊的重要名堂进行技 术指导和施工工夫决策的论证管事。 爱戴管事，组织各级工法、尺度表率申报及实施管束管事。 乡建设厅等上司主管部门及行业学（协）会的业务研究，组织公司及各权属单 位开展科技后果评价，科学工夫奖、优质工程奖等奖项申报管事。 交流。 汇总、科技数据统计上报等管事。 科技翻新先进个东谈主评比管事。   （14）群团管事部 团组织按摄影关法则和轨则履行职责。 主监督。 管束管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 位立功和全面发展搭建平台。   （15）信息中心 管束办法。 的立项审批。 构，确保各信息系统建设得当架构要求。 发、测试等管事，保障各系统互联互通，为公司各项业务发展提供有用撑持。 准，已矣集约化、紧密化管束。 管束和重要决策提供有用的数据和工夫援救。 设进行宏不雅管束与协调。 络安全联想、实施及运维等管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   公司依据《中华东谈主民共和国公司法》偏执他相关法律、行政法则的规定， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司公司轨则》。   （1）股东大会   公司设股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权利： 酬事项； 产 30％的事项； 单纯减免公司义务的债务除外）金额高出 3,000 万元，且高出公司最近一期经审 计净资产 5%的关联交易事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 作出决议。 其他事项。  上述股东大会的权利不得通过授权的体式由董事会或其他机构和个东谈主代为 利用。   （2）董事会  公司设有董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东谈主，不错设副董事长。董事会利用下列权利： 项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、驱散及变更公司体式的决策； 定的情形收购本公司股份的事项； 对外担保事项、寄予愉快、关联交易、对外捐赠等事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 决定其报答事项和赏罚事项；根据总司理的提名，决定聘任或者解聘公司副总 司理、财务负责东谈主等高级管束东谈主员，并决定其报答事项和赏罚事项；   （3）监事会  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，监事会设主席 1 东谈主，不错设副主 席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主办 监事会会议；监事会主席弗成履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召 集和主办监事会会议；监事会副主席弗成履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举别称监事召集和主办监事会会议。  监事会应当包括股东代表和得当比例的公司职工代表，其中职工代表的比 例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工 大会或者其他体式民主选举产生。  监事会利用下列权利：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 政法则、本轨则或者股东大会决议的董事、高级管束东谈主员提倡罢职的建议； 东谈主员赐与纠正； 股东大会职责时召集和主办股东大会； 讼； 所、讼师事务所等专科机构协助其管事，用度由公司承担。。      （4）总司理   公司设总司理 1 名，由董事会聘任或者解聘，总司理每届任期 3 年，连聘 不错连任；公司设副总司理几许名，由董事会聘任或解聘。   总司理对董事会负责，利用下列权利： 管事；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （二）里面管束轨制   刊行东谈主里面建立了完善的企业法东谈主治理结构，何况设立了较完善的财务会 计管束、风险管束轨制和重要事项决策轨制，针对各业务畛域的不同特色制定 了严格的里面遏抑轨制和业务过程，对公司重要事项进行决策和管束。   刊行东谈主为落实公司发展政策，进一步表率公司全面预算管束经营管束水平， 加强里面遏抑，提高管束效率，根据《企业里面遏抑基本表率》、《公司轨则》 等和国度研究管束规定，结合公司经营管束的实践情况，制定《山东高速路桥 集团股份有限公司全面预算管束办法》，明确了全面预算管束组织机构、负责东谈主 和职责，详实规定了全面预算编制的依据、范围、内容及方法，全面预算的编 制、实施与遏抑、诊疗、分析、审计与观察等。   刊行东谈主根据《司帐法》、《企业财务通则》、《企业司帐准则》、《企业司帐制 度》和行业财会轨制，财政部《对于工交企业制定里面财务管束办法的指导意 见》，结合公司实践情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司财务管束制 度》。刊行东谈主建立了集团公司实行统一率领、分级管束的里面财会管束体制。集 团公司及全资子公司、控股子公司是颓靡的企业法东谈主，自主经营、自我发展、 自夸盈亏、自我不停，照章享有法东谈主财产权和民事权力，承担民事管事，其投 资形成的子公司实行颓靡核算，但经营、财务上实行统一管束，树立颓靡的财 务机构。集团公司的分公司或后地契元，不具有企业法东谈主经验，但树立财务机 构，配备专职财务东谈主员，接受集团公司财务管束部的率领。   刊行东谈主为表率公司的投资决策圭表，强化投资管束和监督，遏抑投资风险， 提高投资收益率，根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国企业国有  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 资产法》、《企业国有资产监督管束暂行条例》等法律、行政法则以及《山东高 速路桥集团股份有限公司轨则》的规定，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司对外投资轨制》，强化了公司投资管束。刊行东谈主投资发展部是投资管束的职 能部门，负责公司和权属单元投资的日常管束、协调和监督等管事。公司本着 “谁投资、谁决策、谁融资、谁收益、谁承担风险”的原则，按照投资主体决策 权、责、利相统一的要求，公司要求各权属单元加强成本不雅念和风险意志，作念 到投资决策民主化、科学化和专科化。《山东高速路桥集团股份有限公司对外投 资轨制》规定投资必须遵命国度法律、行政法则和公司轨则的规定，不挫伤股 东和债权东谈主利益；得当国度产业政策和省国有成本布局结构诊疗主见；成心于 凸起主业、提高企业中枢竞争力；得当公司投资决策圭表和管束轨制；建立严 格的审查和决策圭表，重要投资名堂应当组织相关巨匠、专科东谈主员进行评审， 并报相应的决策机构批准；进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同 行业；必须规模适度，量入为出，弗成影响公司主营业务的发展。   刊行东谈主为表率公司的对外担保步履，有用遏抑担保风险，保护股东和其他 利益研究者的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证 券法》、《中华东谈主民共和国担保法》、证券交易所股票上市国法及《山东高速路桥 集团股份有限公司轨则》之规定，并结合公司实践情况，制定了《山东高速路 桥集团股份有限公司对外担保轨制》（以下简称“《担保轨制》”），公司对外担 保实行统一管束，明确了严格的担保内控决策圭表及研究要求，细化了担保的 尺度，加强对被担保公司的贷款经验、财务情景、贷款用途和资金运用等方面 的审查力度。   《担保轨制》规定非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何东谈主无权以 公司口头签署对外担保的合同、条约或其他近似的法律文献。《担保轨制》规定 单笔担保额高出公司最近一期经审计净资产 10%的担保、公司偏执控股子公司 的对外担保总额高出公司最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保、 公司偏执控股子公司对外提供的担保总额，高出公司最近一期经审计总资产 30% 以后提供的任何担保；为资产欠债率高出 70%的担保对象提供的担保、最近十  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 二个月内担保金额累计计较高出公司最近一期经审计总资产的 30%的担保、对 股东、实践遏抑东谈主偏执关联东谈主提供的担保、证券交易所或者公司轨则规定的其 他情形等必须经董事会审议通过后交股东大会审批，股东大会审批通过方可进 行担保。其中最近十二个月内担保金额累计计较高出公司最近一期经审计总资 产的 30%的担保事项应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 《担保轨制》规定对外担保的牵头办理部门为公司财务部，对外担保事项由总 司理组织公司财务部偏执他公司里面职能部门（包括但不限于证券法律事务部） 依照研究法律、行政法则、表任意文献及担保轨制进行审查，审查通过后由总 司理以议案的体式提交董事会审议。   刊行东谈主为表率公司召募资金的管束和运用，保护投资者利益，依据《中华 东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《中国证券监督管束委员会关 于进一步表率上市公司召募资金使用的文书》、《深圳交易所股票上市国法》和 公司的《公司轨则》、《里面遏抑基本轨制》、《财务管束轨制》等，结合公司实 际情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管束办法》，规定了资 金的存放、使用、管束和监督详情，加强召募资金管束。   《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管束办法》规定公司召募资金 的存放对持聚合存放、便于监督的原则，召募资金存放于董事会决议的专户进 行聚合管束，专户不存放非召募资金或用作其他用途，两次以上融资的应颓靡 树立资金帐户；召募资金应按照融资时承诺的投资计划使用，若变更资金投向 需要经过董事会和股东大会审议通过；公司财务部门对召募资金的使用情况设 立台帐，公司里面审计部门至少每季度对召募资金的存放和使用情况稽查一次， 实时向审计委员会呈报稽查结果，审计委员会以为召募资金管束出现违规情形、 重要风险的应实时向董事会呈报，董事会在接到呈报后 2 个交易日内向深交所 呈报并公告。   刊行东谈主为加强对公司关联交易的管束，保证关联交易的公允、平正，制定 了《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》，以有用看守和遏抑关联交  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 易风险。   《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》规定了公司关联交易的 决策圭表、交易决策权限、订价机制、关联交易的信息表示轨制。公司在业务 开展过程中根据坐褥经营需要，按照《山东高速路桥集团股份有限公司关联交 易轨制》规定的决策圭表进行决策。公司拟与关联东谈主发生重要关联交易的，应 当在颓靡董事过半数同意后，提交董事会审议。公司进行关联交易应当签订书 面条约，明确关联交易的订价政策，确保关联交易订价应当公允。   公司建立了关联交易逐级授权审批轨制。公司财务管束部由专东谈主负责记录 和审核关联交情况，各级公司财务管束部每季将《关联交易明细表》报送至公 司本部进行汇总并编制明细表，公司财务管束部负责东谈主审核并在明细表上署名 证明，监督企业是否存在关联方占用、盘曲公司资金、资产及资源的可能。一 旦发生极端情况，财务管束部负责东谈主立即呈报总司帐师并由总司帐师提请董事 会、监事会遴选相应政策。   刊行东谈主为表率公司的信息表示管束，确保正确履行信息表示义务，保护公 司偏执股东、债权东谈主偏执他利益研究东谈主的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公 司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《上市公司信息表示管束办法》、证券交易所 股票上市国法等研究的法律、法则、其他表任意文献及《山东高速路桥集团股 份有限公司轨则》的相关规定，结合公司实践，制定了《山东高速路桥集团股 份有限公司公司债券信息表示事务管束轨制》。   同期，刊行东谈主为表率在银行间债券阛阓刊行债务融资器具的信息表示步履， 保护投资者正当权益，根据《银行间债券阛阓非金融企业债务融资器具信息披 露国法》及研究法律法则，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司债务融资 器具信息表示事务管束轨制》。   上述轨制详实规定了信息表示的基本原则、波及内容及管束与实施，其中 明确了信息表示事务管束部门和职责。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   刊行东谈主为完善公司治理结构，表率公司经济步履，提高公司里面审计管事 质料，看守和遏抑公司风险，增强信息表示的可靠性，保护投资者正当权益， 依据《中华东谈主民共和国公司法》、证券交易所上市国法等研究法律、法则、表率 性文献和《山东高速路桥集团股份有限公司轨则》的规定，结合公司实践情况， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》。   《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》规定了公司里面审计机 构和审计东谈主员的职责权限、管事内容，并对里面遏抑体系的评价等研究事项进 行了明确，对公司审计部门开展管事的表任意作出了要求。   刊行东谈主业求实体山东省路桥集团有限公司为加强集团公司安全管束管事， 正确处理安全事故，根据《中华东谈主民共和国安全坐褥法》、《中华东谈主民共和国消 防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司的实践情况，制定了《消防安全 管束办法》、《防汛安全管束办法》、《职工寝室区安全管束办法》、《辐射源安全 管束办法》、《安全坐褥季度报表轨制》、《安全坐褥插足及安全费索乞降使用办 法》、《工作防护用品管束办法》、《安全坐褥管事轨制》、《车辆及驾驶东谈主员安全 管束办法》、《安全坐褥监督管束办法》、《东谈主员密集场面安全管束办法》、《安全 坐褥管束观察赏罚办法》等研究管束办法，明确了安全坐褥管束机构、负责东谈主 及职责，详实规定了安全坐褥保障措施、观察与赏罚办法。   刊行东谈主为加强对子公司的管束，建立有用的管控和整合机制，表率公司内 部运行机制，促进子公司表率运作和有序健康发展，提高公司合座运作效率和 抗风险能力，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司对子公司管控轨制》，规 定公司对子公司享有重要事项决策的权利，对子公司的主要经营行动进行指导 和监督管束，并向各子公司派出董事、监事及经营管束东谈主员，里面审计部门对 子公司进行按期和不按期审计稽查，子公司必须遵循公司的研究规定，配合母 公司利用管束职能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   刊行东谈主为保障东谈主员招聘及管束的表率化水平，制定了公司的东谈主事管束轨制， 具体内容包括：对持“公开、平正、竞争、择优”，严格职工招聘条件和圭表， 谋略、有重点地引进万般东谈主才，优化东谈主才队列结构，各岗亭均明确了具体分 工。对于公司里面选聘，应明确岗亭经验条件，按规定圭表组织竞聘。对外招 聘方面，公司对持“凡进必考”的原则，对外招聘的东谈主员由集团公司每年年头统 一组织玄虚修养考试，成绩及格者由集团公司或权属单元按应聘岗亭不同分别 组织专科考试、口试或检会，具体体式根据岗亭要求确定。   为建立科学表率的干部检会聘任轨制，形成能官能民、能进能出，成心于 优秀东谈主才脱颖而出的选东谈主用东谈主机制，公司根据党和国度相关干部管束的政策、 法则，结合公司实践，明确，司取舍干部，必须对持下列原则：任东谈主唯贤、德 才兼备的原则；人人公认、注重实践的原则；公开、平正、公正、竞争、择优 的原则。同期，公司对干部的聘任条件，聘任权限均作念出了详实规定。公司的 干部取舍任用遴选组织保举与检会和公开取舍与竞争上岗两种方式，保证全流 程的公开透明。   为表率培训管束管事，推动东谈主才型企业的创建，培养一支学习型、翻新式、 实干型的职工队列，公司结合实践情况，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司职工培训暂行办法》。公司东谈主力资源部负责培训的总体诡计和组织实施。公 司其它部门应协助东谈主力资源部进行培训计划的实施，同期组织好本部门培训。 培训实施方面，公司制定了明确的落实方法，以保证公司培训的质料，提高公 司合座运营效率。   为健全和完善激励不停机制，充分蜕变经营者的积极性，公司根据实践情 况制定了《山东高速路桥集团股份有限公司经营者事迹观察暂行办法》。该办法 对各名堂的的计较方式作念出了详实列示。薪酬奖励方面，公司对各岗亭作念出了 详实的薪酬奖励决策。公司将绩效工资分为基础绩效工资和增长绩效工资，公 司成员依据观察尺度取得薪酬，照章纳税。   刊行东谈主为完善公司救急管束管事机制，爱戴公司资产安全和正常的经营秩 序，最大限定的扎眼和减少突发事件形成的挫伤，保护庞杂投资者的正当利益，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 依据《公司法》、《证券法》、《突发事件应酬法》、中国证监会《证券、期货阛阓 斯须发事件救急预案》以及《公司轨则》、《信息表示管束办法》等相关规定， 结合公司实践情况，制定了《突发事件处理救急轨制》（试行），其内容主要包 括公司管束层的救急决策偏执他救急处置决策、突发事件信息表示决策、管事 致密机制等。该轨制为过渡性临时预案轨制，在正经突发事件处理救急轨制发 布之前，公司将准照该轨制相关内容执行。   为了表率企业的融资步履，加强融资管束和财务监控，阐述公司合座上风， 刊行东谈主根据研究规定，制定了融资管束办法，刊行东谈主财务部是各单元融资业务 的归口管束部门，负责各单元融资的备案、审核、报批、管束管事。分公司和 子公司对外融资时，需要向母公司财务部提倡苦求，需要提供包括融资用途、 规模等信息；若为银行告贷，还应包括贷款银行、告贷期限、告贷利率和担保 方式等。经刊行东谈主总部核准融资决策后，各单元财务部门根据批准的融资额度 和融资决策，负责办理具体融资事宜。   （三）刊行东谈主的颓靡性   公司自成立以来，按照《公司法》和《公司轨则》的要求表率运作，渐渐 建立健全公司的法东谈主治理结构。刊行东谈主具有颓靡的企业法东谈主经验，在业务、东谈主 员、资产、机构、财务等方面相互颓靡。具体情况如下：   公司是颓靡从事坐褥经营的企业法东谈主，主营业务为路桥工程施工与养护施 工，具有多年从事路桥名堂承揽、施工的业务教学，具有完满的业务体系和直 接面向阛阓颓靡经营的能力。公司在业务开展方面不存在对控股股东偏执一致 行动东谈主的依赖关系。与控股股东偏执关联企业不存在显失平正的关联交易。   公司具有颓靡的东谈主事及劳资管束体系，与职工签订了《工作合同》。公司的 总司理、副总司理、总司帐师、董事会秘书等高级管束东谈主员和中枢工夫东谈主员全 部专职在本公司管事并领取报答，莫得在持有公司 5%以上股份的股东单元偏执  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 下属企业担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在与本公司业务同样、相 似或存在其他利益冲突的企业任职。本公司的董事、监事和高级管束东谈主员的产 生均通过正当圭表，莫得出现股东逾越本公司董事会和股东大会作出东谈主事任免 决定的情况。公司的财务东谈主员未在控股股东、实践遏抑东谈主偏执遏抑的其他企业 中兼职。公司建立了颓靡的东谈主事档案、东谈主事聘用和任免轨制以及颓靡的工资管 理轨制，公司东谈主力资源部颓靡负责公司职工的聘任、观察和赏罚，在职工保障、 工资薪酬等方面均与股东单元分账颓靡。  公司正当领有与坐褥经营相关的地盘、房屋、施工机械、输送开采等资产， 财产权属凭证完满、正当，不存在权属争议；公司与控股股东偏执下属企业的 资产产权界定了了，坐褥经营场面颓靡。限制呈报期末，公司不存在控股股东 或其他关联方违规占用公司资金、资产偏执他资源的情况；公司不存在以公司 资产为控股股东或其他关联方债务提供担保的情况。公司对整个资产领有完全 的遏抑独揽权。  公司建立了较为完善的且与坐褥经营相安妥、能充分颓靡运行、高效精简 的组织机构，各里面职能部门组成一个有机合座，保障了公司的日常运营。公 司与控股股东、实践遏抑东谈主偏执遏抑的其他企业间不存在机构混同的情形。截 至呈报期末，公司未发生股东搅扰公司正常坐褥经营行动的风景。  公司颓靡核算、自夸盈亏，树立了颓靡的财务部门。公司根据现行法律法 规，结合本公司实践，建立健全了表率的财务司帐轨制和对分、子公司的财务 管束轨制，建立了颓靡的财务核算体系；并配备了专职财务东谈主员，不存在在控 股股东偏执遏抑的其他企业兼职的情况。公司开设了颓靡的银行账户，严格资 金管束，不存在与大股东或其他关联方共用银行账号、任意搅扰公司资金运用 即占用公司资金的情况。公司看成颓靡的法东谈主实体照章进行纳税申报和纳税。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       六、现任董事、监事和高级管束东谈主员的基本情况       （一）基本情况       限制召募证明书签署日，刊行东谈主公司董事、监事、高级管束东谈主员共计 18 名，     其中董事会成员 10 名，监事会成员 5 名，非董事高级管束东谈主员 3 名。董事、监     事及高级管束东谈主员基本情况如下表：      姓名   性别   年级      现任职务                  任职期限     林存友    男   55      董事长        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     万雨帆    男   49     董事、总司理      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                     董事、副总司理、董     赵明学    男   46                 2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                       事会秘书      马宁    男   52       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 董     彭学国    男   40       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 事 会   程佩宏    男   53       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     宿玉海    男   60      颓靡董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      张宏    女   59      颓靡董事       2024 年 8 月 30 日-2025 年 4 月 22 日     魏士荣    男   59      颓靡董事       2024 年 8 月 30 日-2026 年 6 月 22 日     李建军    男   58      颓靡董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     范垚先    男   53     监事会主席       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     李志勇    男   33       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 监 事    张引    男   50       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 会      周斌    男   52     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      丁超    男   43     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     裴仁海    男   52      总司帐师       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 经 理    王可    男   40      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 层     王宇驰    男   46      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日       上述树立得当《公司法》等研究法律法则及公司轨则要求。       限制 2023 年末，除总司帐师裴仁海持有刊行东谈主 1,950 股外，刊行东谈主其他董     事、监事和高级管束东谈主员不存在持有刊行东谈主股权和债券的情况。       （二）刊行东谈主董事、监事、高级管束东谈主员简历情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   林存友，男，1969 年 10 月降生，博士研究生，工程工夫应用研究员。曾 任中铁十四局集团四公司副总司理，中铁十四局集团沪昆客专湖南段名堂经 理、中铁十四局集团黔张常铁路名堂司理，山东路桥副总司理、总司理。现任 本公司党委文牍、董事长。   万雨帆，男，1975 年 12 月降生，工学硕士学位，工程工夫应用研究员。 曾任山东高速潍日公路有限公司总司理，山东高速城投绕城高速公路有限公司 董事长（法定代表东谈主）、总司理，山东省公路桥梁建设集团有限公司董事、总经 理。现任本公司党委副文牍、董事、总司理。   赵明学，男，1978 年 9 月降生，大学，高级司帐师，注册司帐师、注册税 务师。曾任山东高速青岛公路有限公司计划财务处副处长，山东高速集团有限 公司计划财务部职员、业务司理，山东高速集团有限公司资金结算中心主任。 现任本公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘书。   马宁，男，1972 年 6 月降生，经济学硕士，高级经济师。曾任山东高速股 份有限公司董事会秘书处副处长、企业管束部司理，山东高速投资发展有限公 司党委文牍、副总司理，山东高速（新加坡）有限公司党支部副文牍、总经 理。现任山东高速投资控股有限公司董事、总司理，本公司董事。   彭学国，男，1984 年 9 月降生，研究生，注册资产评估师。曾任山东锦桥 电子商务有限公司信息部部门司理，山东天健兴业资产评估有限公司评估二部 司理，鲁信创业投资集团股份有限公司风控司理，山东鲁信文化传媒投资集团 有限公司风险合规部风控司理，山东铁路发展基金有限公司风险合规部部长， 山东路桥监事。现任山东铁路发展基金有限公司董事、风控总监，山东铁发资 产管束有限公司监事及本公司董事。   程佩宏，男，1971 年 5 月降生，山东省委党校研究生，正高级工程师，曾 任山东路桥东谈主力资源部司理，山东省路桥集团有限公司党委副文牍、董事、工 会主席、职工董事。现任本公司党委副文牍、董事。   宿玉海先生，男，1964 年 9 月降生，中共党员，经济学博士，山东财经大 学金融学教悔、博士生导师，首届山东省金融高端东谈主才。曾任山东财政学院金 融学科首席教悔，历任山东财政学院金融教研室主任、科研处副处长、金融学  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 院常务副院长，山东财经大学金融学院副院长、山东金融发展研究院院长等职 务。现任保龄宝生物股份有限公司监事，鲁商福瑞达医药股份有限公司及本公 司颓靡董事，现任鲁洋化工集团股份有限公司第九届董事会颓靡董事。   张宏，女，1965 年 4 月降生，经济学博士，注册司帐师。曾任山东大学经 济学院助教、讲师、副教悔、硕士生导师。现任山东大学经济学院教悔、博士 生导师，入选转换通达 40 周年山东省社会科学名家，国度社科重要课题首席专 家。中原银行股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事，孚日集团 股份有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份 有限公司及本公司颓靡董事。   魏士荣，男，1965 年 1 月降生，硕士研究生，好意思国加州州立大学拜访学 者，注册中国讼师、国度二级讼师、山东省优秀讼师、注册投资名堂分析师、 注册中国并购交易师、济南仲裁委仲裁人。曾任山东圣慧讼师事务所副主任、 高级合伙东谈主，山东高速股份有限公司颓靡董事。现任北京大成讼师事务所高级 合伙东谈主，中共济南市委法律参谋人、山东政法学院兼职教悔，长风药业股份有限 公司、北京高威科电气工夫股份有限公司及本公司颓靡董事。   李建军，男，中国国籍，1966 年 11 月降生，本科学历，具有执业注册司帐 师、注册税务师、讼师经验和正高级司帐师专科工夫职称。现任山东朔方联合 司帐师事务所（普通合伙）执行合伙东谈主、主任司帐师，山东省高校产业教悔、 中国司帐学会资深会员、中国注册司帐师协会资深注册司帐师、山东省司帐学 会理事、山东省高端司帐东谈主才，恒天海龙股份有限公司颓靡董事及本公司颓靡 董事。   范垚先，男，1971 年 1 月降生，大学，正高级工程师，曾任山东高速集团 有限公司聚合采购中心副主任，山东高速集团有限公司招标采购部副部长、部 长，山东高速集团有限公司固定资产管束办公室主任。   李志勇，男，1991 年 9 月降生，研究生学历，特准金融分析师(CFA)。曾 任上海浦东发展银行投资银行部居品司理，济南市投融资管束办公室副主任科 员。现任山东铁路发展基金有限公司金融阛阓部（政策研究部）负责东谈主。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   张引，男，1974 年 9 月降生，管束学硕士，高级司帐师。曾任济南市交通 局输送管束办公室港航管束处副处长，皆鲁交通发展集团有限公司安全运营部 管当事者谈主员、财务管束部副部长、资产管束中心主任，山东桂鲁高速公路建设有 限公司监事，山东滨莱高速公路有限公司监事会主席，山东省直机关住宅建设 发展有限管事公司董事。现任山东高速集团有限公司投资发展部副部长（二级 管束东谈主员），皆鲁高速公路股份有限公司监事，山东高速投资控股有限公司、山 东高速产业投资有限公司董事，本公司监事。   周斌，男，1972 年 4 月降生，大学，正高级工程师，国度注册一级建造 师。曾任山东省路桥集团有限公司阿尔及利亚东西高速公路名堂西标段第二地 区司理部名堂副总工兼工程质检部司理，山东省路桥集团有限公司国际公司副 总司理，本公司工程管束部司理，聊城市交通发展有限公司董事、董事长（法 定代表东谈主）。现任本公司总工程师、职工代表监事。   丁超，男，1981 年 7 月降生，大学，高级经济师，山东省东谈主民政府国有资 产监督管束委员会省属企业中经久激励计划评审论证巨匠。曾任本公司东谈主力资 源部薪酬管束专员、东谈主力资源部副司理，山东省路桥集团有限公司建筑公司党 委文牍、副总司理。现任本公司东谈主力资源部部长、职工代表监事。   裴仁海，男，1972 年 9 月降生，硕士研究生，正高级司帐师、注册司帐师。 曾任山东高速路桥集团股份有限公司财务管束部副司理、司理，山东高速集团 有限公司计划财务部副部长，山东高速光控产业投资基金管束有限公司董事、 财务总监。现任刊行东谈主党委委员、总司帐师。   王可，男，1984 年 1 月降生，大学，高级工程师。曾任山东鲁桥建材有限 公司党支部副文牍、总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、副总司理， 现任刊行东谈主党委委员、副总司理。   王宇驰，男，1978 年 12 月降生，大学，正高级工程师。曾任山东省路桥集 团有限公司国际公司党委委员、副总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、 副总司理。现任刊行东谈主党委委员、副总司理。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书      （三）现任董事、监事、高级管束东谈主员行恶违规情况    刊行东谈主董事、监事和高级管束东谈主员的任职得当《公司法》和《公司轨则》 的规定，在呈报期内不存在行恶违规的情况。      七、刊行东谈主主要业务情况    刊行东谈主的经营范围包括：许可名堂：建设工程施工；特种开采安装改造修 理。（照章须经批准的名堂，经研究部门批准后方可开展经营行动，具体经营项 目以研究部门批准文献好像可证件为准）一般名堂：对外承包工程；土石方工 程施工；货色收支口；建筑工程用机械销售；机械开采租借；专用开采修理； 工夫服务、工夫开发、工夫参谋、工夫交流、工夫转让、工夫推广；工程工夫 服务（诡计管束、勘测、联想、监理除外）；特种开采销售；以自有资金从事投 资行动；建筑材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售； 水泥成品销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售； 涂料销售（不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品 销售（不含危急化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的名堂外， 凭营业派司照章自主开展经营行动）    公司主要经兴修筑业板块，其中主营业务包括路桥工程施工和路桥养护板 块。      （一）所处行业情况      （1）建筑业总体近况    在我国经济快速发展和城市化进程连接加速的大布景下，建筑业看成已矣 固定资产投资的行业之一，全社会固定资产投资的增长极大地推动了我国建筑 业的发展。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2015 年至 增长至 2023 年的 85,691 亿元。    国内坐褥总值稳步增长和城市化进程渐渐加速，意味着社会固定资产投资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 在异日一段时期内将络续稳步增长。由此可见，我国建筑业仍将处于高速发展 时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动我国路桥施工行业的持续增长。                                                                                     单元：亿元、%                                         建筑业增多值                                                                             数据开首：Wind 数据库   （2）路桥工程施工行业近况   路桥工程施工行业是建筑业的重要组成部分，对相沿社会坐褥、流通、分 配、消费各格式正常运转、保障国民经济持续快速健康发展、改善东谈主民生流水 温存促进国防当代化建设都具有十分重要的作用。   跟着国民经济的增长、汽车工业的连接跳动和公路汇注的建成，交通输送 成为安妥经济发展和东谈主民生涯需要的骨干输送方式，在玄虚输送结构体系中占 据主导地位。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2023 年 我国搭客输送总量为 93 亿东谈主次，其中公路完成搭客输送量 38.5 亿东谈主次，占输送 总量的 41.40%；2023 年我国货色输送总量为 557 亿吨，其中公路输送量达到 的输送方式。   同期，我国对公路输送的需求逐年增多，具体阐述为公路搭客盘活量及货 物盘活量的总体增长。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    限制 2023 年底，寰宇公路总里程达 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公 里。伴跟着公路总里程和高等级公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改 善。            我国 2011-2023 年各工夫等级公路里程情况                                                           单元：万公里 年份     公路总里程        高速公路      一级公路         二级公路      三级公路      四级公路                                    数据开首：《交通输送行业发展统计公报》    跟着我国对交通输送需求的连接增多、交通固定资产投资的连接增长和国 家对路桥建设的政策援救，路桥工程施工行业远景依然十分浩繁。我国经济正 处于增长能源转变的关键时期，稳增长濒临较大的短期压力。对持积极的财政 政策和稳健的货币政策，同期加强区间调控、定向调控，当令适度地预调微调， 系我国经济顶住下行压力、保持巩固增长的关键。跟着“一带全部”、“京津冀一 体化”、“长江经济带”三大政策的渐渐实施，进一步拓展和优化我国经济空间布 局，形成表里统筹、相互连接、互为撑持的良性发展形式，此政策及形式例必 将带动基础设施的发展建设，亦将推动公路建筑在内等行业的发展，计算异日 数年路桥施工行业仍将保持平安、快速地发展。      （3）公路养护行业近况    现时恰是供给侧结构性转换的深化之时，亦然鞭策交通输送转换发展的重  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 要之时，面对复杂多变的国际环境和重荷吃力的国内转换发展平安任务，寰宇 交通输送行业以党的二十大精神为指引，深入学习贯彻习近平新时期中国特色 社会主义想想，对持稳中求进管事总基调，对持贯彻落实新发展理念，对持以 供给侧结构性转换为干线，按照高质料发展要求，团结拼搏、攻坚克难、深化 转换、开拓翻新，圆满完成各项年度主见任务，草创交通输送发展新局面。   根据交通部《2023 年交通输送行业发展统计公报》，2023 年末寰宇公路总 里程 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公里。公路密度 55.63 公里/百平方公 里，增多 0.85 公里/百平方公里。公路养护里程 543.68 万公里，占公路总里程 万公里，占公路总里程比重为 96.9%、提高 0.5 个百分点。其中，二级及以上等 级公路里程 76.22 万公里、增多 1.86 万公里，占公路总里程比重为 14.0%、提高 程 12.23 万公里、增多 0.24 万公里。跟着“一带全部”、“京津冀一体化”、“长江 经济带”三大政策的渐渐实施，我国公路建设马上发展，路桥建设迎来岑岭期， 同期跟着路桥年限的增多，对公路运营质料要求越来越高，为输送业提供精采 路况的需要越来越凸起，异日三年，必将迎来路桥养护的需求爆发。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   现在，国内从事路桥工程施工和公路养护的企业，按照整个制性质和规模 辞别，主要可分为以下三类：   （1）特大型、寰宇性建筑企业：包括中邦交通建设股份有限公司、中国铁 建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、 中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工和路桥养护的企 业；   （2）各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业，包括山东 路桥、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集 团公司等，该类企业具有精采的地方人人关系，同期兼具有较强的规模上风、 昭彰的工夫上风和丰富的业务教学；   （3）以民营企业为代表的公路工程施工和公路养护企业，如成都市路桥工 程股份有限公司，此类企业往往以中微型规模居多。   刊行东谈主施工业务的主要竞争敌手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工 单元、铁谈部直属的建设单元、各省市自治区的规模较大的公路桥梁施工和公 路养护单元等。   我国公路建设阛阓参与者高度分散，竞争比较浓烈，阛阓化程度较高。目 前，寰宇各地区还存在着发展抵拒衡风景，各地区不同工夫等级公路的建设进 度离别较大，为寰宇性或地区性路桥工程施工企业进入阛阓提供了契机。异日， 工夫水平较高、业务教学丰富和资金实力淳朴的路桥工程施工企业将在竞争中 得到更大的上风。公司子公司山东省路桥集团有限公司是首批 19 家公路工程施 工总承包特级天赋企业之一，领有公路路面工程专科承包壹级、公路路基工程 专科承包壹级、桥梁工程专科承包壹级天赋，存在一定的竞争上风。      （1）主要监管部门偏执监管体制   路桥施工行业主要监管部门包括发改委、住建部、交通输送部、商务部、 国度安监总局偏执各地的分支机构等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   国度发改委及各地方发改委拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的 调控主见、政策及措施，主要负责固定资产投资建设工程的诡计、核准审批， 以及名堂招标管束等。住建部是我国建筑业的主管部门，负责制定、颁布我国 建筑行业的管束轨制并监督实施，对建筑企业进行管束。针对交易标的所属的 路桥工程施工和养护施工行业，住建部主要负责对本行业阛阓主体经验和天赋 的管束，包括路桥工程施工和路桥养护企业进入阛阓的经验审批、搜检和天赋 的招供、确定，行业尺度的建立等。交通输送部主要组织拟订并监督实施公路、 水路、民航等行业诡计、政策、尺度及具体实施方针，负责提倡公路、水路固 定资产投资规模和主见、国度财政性资金安排等。各地方交通输送主管部门作 为省级东谈主民政府主管腹地公路、水路等交通职业的职能部门，在省级东谈主民政府 和交通输送部的率领下统筹腹地区公路管束管事、制定公路发展诡计和具体实 施方针，以及负责寰宇及省级公路的发展、建设、养护和管束。国度安监总局 及各地安监局主要负责对建设工程安全坐褥管事实施监督管束等职能。   现在，上述监管部门对行业的管束主要包括对施工企业的管束和对施工项 目的管束，具体来说，包括以下四方面的内容：一是对阛阓主体经验和天赋的 管束，包括路桥工程施工企业进入阛阓的经验审批、搜检和天赋的招供、确定 以及建筑业中万般个东谈主执业经验的审批；二是对路桥工程施工和养护施工名堂 的全过程管束，包括名堂报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质料、文 明施工、工程调遣等；三是对路桥工程施工和养护施工名堂的经济工夫尺度管 理，包括造价遏抑、定额管束、价钱信息、建设尺度、工夫表率和规程等；四 是对路桥工程施工和养护施工安全坐褥管事实施监督管束。   （2）行业主要法律法则及表任意文献   我国在路桥施工和路桥养护行业的阛阓准入、阛阓递次、业务过程、经济 工夫尺度、安全坐褥等方面现已建立了相应的监督管束体系。一方面，为了加 强对建筑行动的监督管束，爱戴建筑阛阓递次，保证建筑工程的质料和安全， 国度制定和完善了《中华东谈主民共和国建筑法》、《中华东谈主民共和国合同法》、《中 华东谈主民共和国招标投标法》、《中华东谈主民共和国安全坐褥法》、《建筑业企业天赋 管束规定》、《施工总承包企业特级天赋尺度》等研究法律法则和表任意文献。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 另一方面，为了加强公路的建设和管束，促进公路职业的发展，国度制定和完 善了《中华东谈主民共和国公路法》、《公路工程施工招标投标管束办法》、《公路建 设阛阓管束办法》、《公路工程竣（交）工验收办法》等研究法律法则和表任意 文献。   “十四五”是加速建设交通强国的起步期，亦然玄虚交通输送发展的关键期。 政府管事呈报对交通输送的发展指出了主见主见、明确了任务要求。   从寰宇阛阓看，现时，我国玄虚交通基础设施汇注规模照旧跃居世界前方。 限制 2023 年底，寰宇玄虚交通输送汇注总里程超 600 万公里。2018 年至 2023 年，我国完成交通固定资产投资约 21 万亿元，建周全球最大的高速铁路网、全 球最大的高速公路网、世界级口岸群。基础设施汇注日益完善。2023 年，寰宇 新开通高铁 2,776 公里，新建改扩建高速公路 7,000 公里。到 2023 年底，玄虚交 通汇注总里程高出 600 万公里；铁路 15.9 万公里，其中高铁 4.5 万公里；公路 邦交通输送固定资产投资完成 3.9 万亿元。根据国度 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年全社会建筑业增多值 85,691 亿元，比上年增长 7.1%。寰宇 具有天赋等级的总承包和专科承包建筑业企业利润 8,326 亿元，比上年增长 运量达 94 万吨，口岸糊涂量 170 亿吨，集装箱糊涂量高出 3 亿尺度集装箱。对 外合作连接加强。中欧班列通晓欧洲 25 个国度 200 多个城市。开通国际谈路客 货输送线路 300 余条。海运服务隐敝“一带全部”沿线整个沿海国度。国内航空 公司经营的国际按期航班通航 62 个国度的 153 个城市。   从区域阛阓看，2023 年，山东省交通输送职业发展合座精采。2023 年 4 月 打造“轨谈上的山东半岛城市群”，强力鞭策雄商、津潍、潍烟、济滨等 6 个高 铁名堂建设，计算年底全省高铁通车里程打破 2,800 公里。加速完善六通四达公 路网。高速公路进一步“加密、扩容、提速、增智”，年底高速公路通车里程突   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 破 8,200 公里。深化普通国省谈翻新试点转换，通顺省界路、提崎岖等路、试点 快速路、改造瓶颈路。深入鞭策“四好农村路”提质增效专项行动，年内新改建 农村公路 7,000 公里，改造危旧桥梁 300 座、实施路面情景改善工程 1.8 万公里、 实施重要及三级路以上村谈安保工程 3,000 公里。根据山东省交通输送厅公开数 据自大，2023 年，山东省玄虚交通基础设施投资计算完成 3,100 亿元以上。2023 年，沿海口岸糊涂量、高速铁路通车里程、公路密度等重要目的稳居寰宇前方， 为加速建设交通强国提供了山东教学。2023 年，山东省高铁运营里程超 2,800 公 里，高速铁路通车里程跃居寰宇前方，高速公路通车里程打破 8,400 公里。2022 年，山东省玄虚交通累计完成客运量 1.86 亿东谈主次、货运量 33.2 亿吨；公路货运 量居寰宇第一位；沿海口岸糊涂量跃居寰宇第一位；铁路货运量完成 3.34 亿吨， 同比增长 10.1%；新开国际航空货运航路 11 条、累计开通 35 条；内河口岸完成 货色糊涂量 8,397 万吨，增长 27.5%。   根据《山东省高速公路网中经久诡计（2014-2030）》，全省高速公路网布局 为“八纵四横一环八连”（简称“8418 网”），总里程约 7,900 公里。2030 年主要实 现以下主见：通车里程 7,600 公里以上，车谈里程约 4.6 万公里。其中，六车谈 及以上约占诡计里程的 50%驾驭。根据《山东省玄虚交通网中经久发展诡计 （2018-2035 年）》，到 2022 年，以提高改造为重点，统筹新建名堂与改扩建工 程，2022 年公路通车里程 27.8 万公里，高速公路里程 8,000 公里，2025 年公路 通车里程 27.9 万公里，高速公路里程 8,200 公里。   根据全省、寰宇诡计，“十四五”时期，路桥工程施工行业仍将保持平安、 快速的发展，远景十分浩繁。   我国公路汇注建设经历了“大干快上”高速发展的十年，因公路等级低且公 路载荷压力大，昔时投资建设的公路将渐渐进入大修期，公路养护需求脱手释 放，路桥养护越来越备受关怀。   同期，连年来我国城镇化率快速提高，全社会固定资产投资额及建筑业增 加值随之增长，带动交通基建行业发展。关联词，比较国外发达国度，我国高等 级公路占比仍然较低，公路铺装率远弗成闲适交通输送需求，旧路升级改形成 为例必趋势。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （二）公司所处行业地位   刊行东谈主看成山东省内最大、最主要的从事路桥基础设施建设、交通系统设 施施工的主体，受到山东省东谈主民政府、山东高速集团及各研究部门的大肆援救， 在山东省内阛阓处于主导地位。在山东省内阛阓，刊行东谈主的主要业主单元是山 东高速集团、山东省交通厅等，阛阓的玄虚占有率处于昭彰的最先地位。   刊行东谈主在寰宇 30 多个省、市、自治区及国外的公路建设阛阓均占有一定的 阛阓份额，其中在内蒙、陕西、甘肃、四川、江苏、河南、新疆的阛阓份额尤 为默契，公司曾先后参与这几个省、市地区的大型路桥工程建设名堂，并接纳 优良的施工工夫和先进的运营模式对建设名堂进行一体化管束，受到了当地政 府和同行阛阓的招供和好评。连年来，刊行东谈主凭借连接发展壮大的企业规模、 连接完善的玄虚竞争实力，在国内拓展了越来越浩繁的业务空间，占据了可不雅 的阛阓份额，并有用的进击国际路桥建筑阛阓。   （三）公司濒临的主要竞争情景   一流的施工工夫。公司将科技翻新看成引颈发展的第一能源和可持续发展 的政策撑持。一是连接加大科技攻关力度，开展重点科技名堂研发。依托重要 工程，联合产学研单元开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护一是连接 加大科技攻关力度，开展重点科技名堂研发。依托重要工程，联合产学研单元 开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护、轨谈交通建设、桥隧工程施工、 水利工程施工等畛域关键中枢工夫研究，优化沥青路面再生工夫体系、钢结构 安设式建筑体系、谈桥施工机械化工夫体系和养护施工工夫体系等，加大科技 攻关力度。领有专科考研检测装备 8,896 台套。2023 年，在山东省交通输送厅 研发立项科技名堂 5 项，山东省工业和信息化厅研发立项科技名堂 96 项，主要 研发主见涵盖了路桥施工工夫及装备、纯正施工工夫、养护施工工夫及装备和 沥青路面再生施工工夫及装备等。在“SMA 沥青夹杂料中秸秆纤维替代木质素 纤维关键工夫与工程应用研究”“大跨度公路钢桁梁桥智能建造与顶推关键工夫 研究”“公路纯正钻爆法施工谱系化全工序机械化智能装备工夫及集成应用”等专 业主见成立研发团队，工夫实力连接提高。完成科技后果评价 73 项，其中达到  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 国际最先 1 项，国际先进 22 项，国内最先 22 项，国内先进 28 项。2024 年 1-6 月，刊行东谈主在山东省交通输送厅研发立项科技名堂 11 项，山东省工业和信息化 厅研发立项科技名堂 37 项，主要研发主见涵盖了桥隧施工工夫及装备、养护施 工工夫及装备和沥青路面再生施工工夫及装备等。在“超高性能混凝土制备技 术及装备”“绿色交通涂料研发应用”“小净距纯正施工平安性遏抑”“安设式组 合桥梁关键结构建造工夫”“沥青路面当场热再渴望组智能驾驶系统”等专科方 向成立研发团队，工夫实力连接提高。完成科技后果评价 12 项，其中达到国际 最先 2 项，国际先进 9 项，国内先进 1 项。二是完善翻新机制建设。领有多个研 发中心及科研平台，以工程名堂、科研平台为翻新链建设载体，将柔性引进高 档次科技东谈主才与里面培养相结合，全面提高工夫服务水温存科技翻新能力。以 施工鞭策研发，以研发提高施工质料和效率。2023 年，刊行东谈主新并购的交建集 团，领有“山东省公路贤人绿色养护工夫工程实验室”和“谈路工程全寿命周期绿 色施工工夫研发中心”2 家省级科研平台。限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主共领有各 级研发平台 40 家，其中国度级科研平台 1 家、省级科研平台 21 家，隐敝桥梁工 程、纯正工程、谈路工程、轨谈交通工程、市政工程、养护工程、工程信息数 字化、境外名堂管束等重点研发畛域。领有 13 家高新工夫企业，新增 2 家“专 精特新”中小企业。三是领有一系列颓靡常识产权的中枢工夫。2023 年度，发 行东谈主荣获中国公路学会科学工夫跳动奖 2 项，中邦交通输送协会科学工夫奖 2 项。2024 年 1-6 月，刊行东谈主荣获中国公路学会科学工夫奖 2 项，中邦交通输送 学会科学工夫奖 1 项，山东公路学会科学工夫奖 27 项。限制 2024 年 6 月末，发 行东谈主累计荣获各级科学工夫奖 194 项，领有国度级工法及省部级工法 243 项； 授权专利 2,445 项，其中国际专利 3 项，发明专利 395 项。   淳朴的装备上风。限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主领有提梁机、架桥机等 4 类 特种开采；盾构机、旋挖钻机等 4 类重型开采；沥青拌合站、摊铺机、铣刨机 等多类大型关键施工开采；高速清扫车、护栏抢修车、长臂式绿篱修剪车、综 合养护车、多功能除雪车、多功能自动划线车、灌缝车等 7 类养护开采，连接 助推公司提高施工、养护能力。现在公司领有 20 万元以上开采 3,778 台（套）， 原值 34.54 亿元，200 万元以上开采 288 台（套），原值 14.57 亿元，公司统筹配   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 置施工机械，促进装备率及使用效率的提高。一是持续鞭策“互联网+”在装备 配置中的重要作用。安装开采监控末端 4,500 余套，运用东谈主工智能和云计较工夫， 智能分析机械开采的管事时长、燃油花消、运行轨迹等关键数据，将名堂上分 散各处、开首不同的机械开采运用数字化工夫进行统一管束，处分“台班”与 “燃油”两打开采管束的中枢问题，诬捏开采使用成本。利用具有自主产权的 “云装备”平台，推动公司里面开采采购租借业务数字化。呈报期内，“云装备” 平台促成开采租借 4,548 台套，促成交易金额 5 亿元，增多了公司开采租借及物 资采购的表任意，提高了开采及盘活材料的管束效率。二是注重养护再生装备 的自主研发。自主研发达到国内同行业最先水平的沥青路面当场热再渴望组， 该机组配备智能驾驶和辛勤操控系统，处分了经久困扰当场热再生施工的热效 率偏低和废气稠浊等问题。从 1.0 到 3.0，公司连接对该机组迭代更新，于今已 在山东省内荣乌高速、沈海高速等重点名堂和山东省外多个地市插足使用。三 是引进新能源装备，爽气能耗成本，积极响应国度大规模开采更新政策。公司 对持绿色发展理念，2022 年引进国内首批增程式电动旋挖钻机等关键新能源设 备，开采的能源传输方式由电力传输替代传统的液压传输，提高了施工效率， 爽气能耗成本，切实有用减少碳排放量。限制 2024 年 6 月末，累计完成产值    公司领有大都教学丰富的施工工夫东谈主才和名堂管束东谈主才。公司对持“东谈主尽 其才，才尽其用”的东谈主才理念，连接蜕变庞杂职工劳动创业的积极性。一是完 善东谈主才梯队建设，全力打造高手段东谈主才汇注新高地。通过国表里浩繁路桥、市 政、铁路、轨谈交通等畛域的重点工程建设，培养了一大都具有较高专科水平 和丰富实践教学的管束东谈主才及工程工夫东谈主才。限制现在，公司领有一级建造师 工程院院士团队 1 个、院士 1 名，为公司钢结构工程、桥梁工程畛域提供工夫 援救；自主培养“国务院政府特殊津贴巨匠”2 名；“泰山产业经营管束领军东谈主 才”2 名；柔性引进如“长江学者”等国度级东谈主才称号得到者几许名。二是深化 校企合作，打造后生东谈主才集聚“强磁场”，作念好“雏鹰”储备计划。通过校园招  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 聘引入与企业匹配度较高的毕业生，奠定东谈主才培养基础。加入寰宇公路交通类 专科毕业生办事管事配合组，与长安大学、武汉理工大学、重庆交通大学、长 沙理工等八整个名高校和基建行业龙头企业等在促进企业招聘、东谈主才培养引进 等方面伸开合作。一语气多年与山东交通学院合作开展“超卓工程师”订单班， 实行共建、共管、共育的东谈主才培养模式；与长沙理工大学、北京交通大学、山 东建筑大学、青岛理工大学等多家有名高校签订校企合作条约，共建大学生就 业实习基地、优秀生源拓展基地、产学研实习基地，为公司输送了多量高修养 的专科东谈主才。三是加速东谈主才培训与开发，为公司可持续发展提供东谈主才撑持和智 力援救。公司找准自身东谈主才培养需求，遵命东谈主才成长法则，构建职工学习成长 舆图，搭建立体化培训体系。根据业务需要，组织名堂司理培训、建造师考前 培训、干部管束东谈主员培训等多门类培训内容，握好培训关键任务、应酬管束痛 点。建立奖励办法，提高职工考取职业经考据书的积极性，激励职工精进专科 手段。接纳相反化的培训模式，对于名堂骨干，公司以精确提高胜任力、弥补 管束短板为目的，通过场景化沙盘互动培训，有用提高培训效果；对于新入职 职工，实行“导师带徒”教导成长轨制，阐述关键东谈主才杠杆，设立业务、生涯 “双导师”，充分阐述老职工“传、帮、带”作用，镌汰新入职职工脚色安妥期， 匡助新职工安妥环境、找准定位、快速成长。   持续优化的经营管束。一是对持 “交通基础设施建设、城市片区玄虚开发” 双核引颈。中标名堂涵盖路桥玄虚、市政、产业园区、水利工程、养护维修、 钢结构工程等 12 个细分业务畛域。中标安徽 S63 怀远至凤台高速等路桥玄虚项 目、南京科创基地二、三期、日照五莲装备产业园等产业园区名堂等。新兴板 块中能源电力、水利环保等中标额呈增长趋势，中标平度市政设施园林养护环 卫一体化服务等新兴市政名堂。二是巩固山东传统阛阓，开拓省外区域阛阓。 山东省内阛阓中标额占比超 50%，中标山东省“十四五”重点工程栖莱高速等、 山东省稀土绿色轮回特色产业园基础设施名堂等。积极开拓四川、河南、湖北 等省外施工阛阓，新开拓湖南、北京等高速公路养护名堂和西藏、青岛、烟台 等地方谈路养护名堂，形成“区域深耕、滚动开发”的精采局面。三是“走出 去”要领加速。2024 年上半年，国外名堂中标额 42.7 亿元。深耕中东欧、亚太  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 阛阓，加速培育中亚阛阓，凭借丰富的名堂管束教学，在非洲区域取得新打破， 初度签约喀麦隆国别阛阓，顺利签约埃塞俄比亚水泥厂名堂等。   全面有用的施工管束。呈报期内，公司组织开展工程名堂“高质料发展提 升年”行动，推广全场所、全过程质料管控，精雕细镂铸造百年工程。一是强 假名堂过程管束。表率名堂筹谋、决策评审等管事，充分谈判施工过程中的不 利身分，优化施工决策，着力寻求更为经济可靠的施工组织决策，连接提高项 现在期筹谋及联想管束水平；玄虚名堂进程、质料、经济、安全、环保等主见， 科学组织施工，握好关键节点，确保各项管束措施落地落实、万般资源实时供 给。表率名堂筹谋实施、聚合泉源采购、分包管束、管事成本管束、变更索赔、 工程结算、资金回收及风险管控等，提高名堂管控力。二是建立集约化、表率 化、尺度化、轨制化、过程化、信息化的工程名堂管束体系。搭建山东路桥智 慧工地数字平台，连接完善成本测算及管控系统、业财一体化系统等，开展工 程结算中心、成本遏抑中心、工夫创效中心“三中心”建设，加强盈利点、亏 损点、风险点“三点遏抑”，对重点名堂、重点施工厂景全监控，已矣全周期管 理。三是注重成本管束，健全成本管控体系。建立“全员、全场所、全过程” 的成本管控体系，实时确定成本管束主见、内容及重点。利用公司数字化平台， 表率成本预算，自动归集成本数据并按期与主见成本对比分析，提高成本管束 水平。呈报期内，公司以标前成本、管事成本、计划成本及实践成本“四算对 比”为握手，注重结算、决算和二次经营，常态化开展成本“曝晒”行动，堵 塞跑冒滴漏，记忆推广降本增效教学。   经济高效的财务管束。一是连接拓展融资渠谈。2024 年上半年，充分利用 公司和子公司路桥集团双“AAA”主体信用等级，刊行 5 亿元中期单子，票面 利率 2.67%，刊行时创山东省有史以来同期限、同评级中期单子票面利率最低； 刊行 10 亿元公司债，票面利率 2.37%，刊行时创山东省小公募公司债最低票面 利率；子公司路桥集团完成 15 亿元中期单子的刊行管事，其中 24 鲁路桥 MTN002 刊行金额 5 亿元，利率 3.17%，期限 10 年，刊行时为寰宇路桥施工行 业 10 年期中票首单；24 鲁路桥 MTN003（科创单子）刊行金额 5 亿元，利率 融资举措有用压降了融资成本。二是强化资金聚合管束。推广管库体系建设，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 对资金进行全过程管控，作念到可视、可塑、可归集，增强资金风险遏抑能力。 合理诡计资金存量，作念好资金时点余额遏抑，连接提高存量资金使用效率。三 是推广降本增效。将降本增效集结于施工名堂全人命周期，从聚合采购、泉源 采购、主要材料超耗率、货币资金压降、融资成本压降、“两金”压降及盘活速 度、六项用度七个方面设定主见、细化举措、全员参与。   最先的天赋上风。公司为公路工程、市政工程施工、联想“三特三甲”资 质企业，领有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级，工程 联想公路行业、市政行业甲级天赋。公司领有施工、联想、勘测、监理、养护 等万般型天赋，包括建筑工程、电力工程施工总承包壹级；公路路基工程、公 路路面工程、桥梁工程、钢结构工程、公路交通工程（公路安全设施）、建筑装 修掩饰工程专科承包壹级；工程联想市政行业（轨谈交通工程）专科甲级、水 利行业（灌溉排涝、河谈整治）专科甲级；工程勘测工程测量专科甲级、工程 勘测专科类岩土工程（勘测）甲级；房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监 理甲级；公路养护功课单元纯正甲级、路基路面甲级、桥梁甲级、交通安全设 施等天赋。同期具有对外助助成套名堂总承包企业经验，业务竞标能力和工程 承揽能力强。 年末，公司子公司养护集团成为山东省内得到公路养护全序列最高等级天赋的 单元之一，公司子公司天赋序列的补充升级，提高了公司在路桥施工及养衬领 域的竞争上风。2024 年 1-6 月，公司子公司新增 9 项施工联想类等天赋，升级 施工类二、三级天赋 7 项，子公司山东省路桥集团有限公司新增地质灾害评估 和治理工程勘查联想天赋，子公司山东省路桥工程联想参谋有限公司新增公路 专科甲级资信评价天赋，子公司滨州市公路勘测联想院有限公司新增工程参谋 市政公用工程专科甲级天赋，公司天赋序列得到有用补充，在路桥联想、参谋、 勘测等细分阛阓布局日趋完善。   靠得住的“山东路桥”品牌上风。连年来，公司先后参与了寰宇三十余个        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书     省市自治区和十几个国度的重点工程建设，用一流的质料树立了精采的品牌形     象。先后荣获寰宇时髦单元、寰宇守合同重信用企业、寰宇建筑业诚信企业、     中国桥梁建设十大优秀团队、寰宇企业文化建设先进单元、科技翻新领军企业、     山东省五一工作奖状、山东省工东谈主时尚号、山东交通工匠、山东省优秀市政工     程施工企业等称号，入选 ENR 全球最大 250 家承包商，享有较高的行业有名度     和社会影响力。     奖 3 项，詹天助奖 2 项，交通优质工程奖 14 项，全球谈路成就奖 1 项，水运交     通优质工程奖 1 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，第十五届“中国钢结构金     奖”，建筑钢结构行业企业信用等级 AAA 企业。2024 年 1-6 月，公司荣获山东     省工东谈主时尚号、山东省诚信品牌百强、山东省工程建设泰山杯奖等。限制 2024     年 6 月末，公司累计荣获国度优质工程金奖 6 项，鲁班奖 10 项，交通优质工程     奖 28 项，詹天助奖 5 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，全球谈路成就奖 1     项。          （四）公司主营业务情况        公司主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务，2012 年重要资产重     组后，公司以“对持主业、作念优主业、提高主业、拓展主业”为指导，打造公路     施工、公路养护、建筑施工、市政工程、开采制造五大板块，作念强作念优路桥主     业，全面开发市政、建筑、养护、纯正等阛阓，已矣公司多元化的经营主见，     同期在巩固现有阛阓的基础上，连接拓展国内乃至国际阛阓。        （1）营业收入分析        最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                         单元：万元、%   名堂                金额           占比         金额          占比       金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块     2,537,381.40     89.04 6,385,378.26   87.44 6,400,791.62   90.53 5,186,629.79   90.17         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  路桥养护施工板块       170,447.38         5.98     446,988.33       6.12     416,211.41      5.89     316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程联想参谋          25,564.70        0.90      60,389.81       0.83      60,598.19      0.86      63,823.51    1.11 盘活材料、开采租借及     其他     系数         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60        100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00         最近三年及一期，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87      万元、7,302,415.60 万元以及 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东谈主主营业务收入      大幅增长，主要系刊行东谈主在巩固传统路桥施工阛阓的同期，市政、高速铁路、      轨谈交通、房建、水利环保等新业务畛域发展迅速所致。2022 年，刊行东谈主主营      业务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东谈主主营业务收入较 2022 年度      增多 3.29%，刊行东谈主近三年的营业收入呈现持续上升的趋势。2024 年 1-6 月，发      行东谈主营业收入较前年同期同比下降 8.69%。         刊行东谈主主营业务包括路桥工程施工和路桥养护施工。最近三年及一期，发      行东谈主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、6,400,791.62 万元、      收入的比重分别为 5.49%、5.89%、6.12%和 5.98%。最近三年及一期，刊行东谈主路      桥工程施工及路桥养护施工业务收入占营业收入的比重分别为 95.66%、96.42%、         （2）营业成天职析         最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                                     单元：万元、%    名堂                金额             占比           金额          占比           金额          占比            金额            占比 路桥工程施工板块     2,240,506.18     89.49 5,604,366.19         88.14 5,659,910.77        91.08 4,604,937.98       90.73 路桥养护施工板块      148,732.51       5.94       381,730.04      6.00   349,040.01         5.62     272,553.47      5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程联想参谋        17,383.99       0.69        40,358.46      0.63      37,912.82       0.61      34,907.97      0.69         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 盘活材料、开采租借    偏执他    系数        2,503,681.61   100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40    100.00 5,075,318.20     100.00          跟着刊行东谈主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东谈主营业成天职别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成天职别为 4,604,937.98 万元、          最近三年及一期，刊行东谈主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、%    名堂                金额           占比        金额          占比       金额          占比        金额           占比 路桥工程施工板块      296,875.22     85.81   781,012.08   82.72   740,880.85   86.58    581,691.81     85.93    毛利率              11.70                12.23                11.57                  11.22 路桥养护施工板块       21,714.87      6.28    65,258.30    6.91    67,171.41    7.85     43,446.71      6.42    毛利率              12.74                14.60                16.14                  13.75 商品混凝土加工及   材料销售    毛利率              10.35                11.99                 0.85                  -0.56  工程联想参谋         8,180.71      2.36    20,031.35    2.12    22,685.36    2.65     28,915.54      4.27    毛利率              32.00                33.17                37.44                  45.31 盘活材料、开采租   赁偏执他    毛利率              23.21                25.50                31.60                  32.24    系数         345,970.64    100.00   944,213.78 100.00    855,746.47 100.00     676,910.83    100.00    毛利率              12.14                12.93                12.10                  11.77     呈现上升趋势。          最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 主要包括材料成本、劳务用度、机械使用费及东谈主工成本，2021 年度，公司上述 成天职别占比为 43.64%、40.81%、4.49%和 6.78%。2022 年度，公司上述成本 分别占比为 45.45%、38.12%、5.86%和 4.36%，2023 年度，公司上述成天职别 占比为 44.73%、39.27%、5.17%和 4.33%。    最近三年，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.60%和 14.60%。 公司路桥养护业务成本主要包括劳务用度、材料成本、机械使用费及东谈主工成本， 年度，公司上述成天职别占比为 45.33%、40.98%、3.29%和 4.94%，2023 年度， 上述成天职别占比为 45.67%、40.54%、3.07%和 5.82%。    刊行东谈主商品混凝土加工及材料销售、工程联想参谋、盘活材料、开采租借 偏执他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东谈主主营板块。 及 10.35%，增幅较大，主要原因系刊行东谈主该板块业务自 2023 年起外部客户数目 大幅增长，带动业务规模及毛利率大幅增长所致。    （五）刊行东谈主主要业务板块情况    最近三年及一期，刊行东谈主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、 为 90.17%、90.53%、87.44%和 89.04%。    （1）经营主体    刊行东谈主路桥工程施工业务经营主体为子公司山东省路桥集团有限公司，路 桥集团是 2002 年国度建设部审定的寰宇首批 19 家、亦然那时山东省独一的公 路工程施工总承包特级天赋企业。公司属于大型基础设施施工企业，在同行业 中具有竞争上风。经营范围为：一般名堂：建筑材料销售；金属材料销售；建 筑用钢筋居品销售；汽车零配件零卖；旧货销售；公路水运工程考研检测服务； 对外承包工程；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械开采租借；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 工夫服务、工夫开发、工夫参谋、工夫交流、工夫转让、工夫推广；工程工夫 服务（诡计管束、勘测、联想、监理除外）；水泥成品制造；水泥成品销售；砼 结构构件制造；建筑掩饰、水暖管谈零件偏执他建筑用金属成品制造；土石方 工程施工；固体废料治理；泥土稠浊治理与建造服务；汽车零部件及配件制造； 再生资源加工【分支机构经营】；环境保护专用开采制造；环境保护专用开采销 售；金属结构制造；金属器具制造；货色收支口；树木扶植经营；林业居品销 售；电力设施器材销售；光伏开采及元器件销售；园林绿化工程施工；非居住 房地产租借；汽车销售。（除照章须经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展 经营行动）许可名堂：特种开采联想；特种开采制造；特种开采安装改造修理； 建设工程施工；建设工程联想；建设工程勘测；施工专科功课；非煤矿山矿产 资源开采；谈路货色输送（不含危急货色）。（照章须经批准的名堂，经研究部 门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以研究部门批准文献好像可证件为 准）   （2）业务模式   公司在公路工程施工方面具有较完备的天赋体系和丰富的施工教学，在综 合施工能力上具有较强的上风。限制 2023 年末，刊行东谈主各子公司领有各项天赋       天赋序列                     天赋类别及等级                              公路工程施工总承包特级                             市政公用工程施工总承包特级                              建筑工程施工总承包壹级      施工总承包天赋                              公路工程施工总承包壹级                             市政公用工程施工总承包壹级                             电力工程施工总承包壹级天赋                              桥梁工程专科承包壹级                              路面工程专科承包壹级                              路基工程专科承包壹级      专科承包天赋                              钢结构工程专科承包壹级                      公路交通工程（公路安全设施）专科承包壹级                             建筑装修掩饰工程专科承包壹级  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                              建筑机电安装工程专科承包壹级                              地基基础工程专科承包壹级                               环保工程专科承包壹级                          城市及谈路照明工程专科承包壹级                                 公路行业甲级                                 市政行业甲级      工程联想天赋                              公路行业（公路）专科甲级                         市政行业（轨谈交通工程）专科甲级                              勘测专科类（工程测量）甲级      工程勘测天赋                        工程勘测专科类岩土工程（勘测）甲级                              房屋建筑工程监理甲级天赋      工程监理天赋                              市政公用工程监理甲级天赋                                 纯正甲级天赋                                 路基路面甲级天赋      公路养护天赋                                 桥梁甲级天赋                                 交通安全设施天赋   刊行东谈主是省内公路桥梁施工的龙头企业，具有淳朴的工夫研发梯队、名堂 管束团队和工程施工力量，领有公路桥梁行业浩繁的实用性强的工夫专利。截 至 2023 年末，刊行东谈主共领有各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、21 家省级 科研平台，隐敝桥梁工程、纯正工程、谈路工程、轨谈交通工程、市政工程、 养护工程、工程信息数字化、境外名堂管束等重点研发畛域；领有 13 家高新技 术企业，享受国度研究优惠政策；刊行东谈主累计荣获各级科学工夫奖 164 项；拥 有国度级工法及省部级工法 243 项；专利授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发 明专利 341 项。刊行东谈主领有公路和桥梁施工畛域的一系列具有颓靡常识产权的 中枢工夫：其中环氧沥青钢桥面铺装施工工夫、钢箱梁棘块式多点顶推施工技 术、沥青路面现场热再渴望组及施工工夫均达到国际最先水平；大跨径当代桥 梁施工工夫已处于国内最先水平；桥梁施工中的滑移模架、翻模、挂模、液压 自升爬模等先进施工工夫已得到正常应用并作念了多量的翻新。   公司原材料的获取模式分为业主供料和自行采购两种。   业主供料是指业主利用工程合座采购的上风，对大批主要材料进行聚合统 一招标采购，供应商的取舍、材料价钱、付款方式等主要由业主决定。公司只  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 是材料的领受者和使用者，主要对进入工地时材料的数目和质料进行遏抑。该 方式下公司的管事圭表是：根据施工计划编制用料计划报送业主；材料供应到 位后负责进料的验收并对进料取样送检；办理入库、出库结算手续。  自行采购是指按照施工合同商定，部分或全部材料由公司自行采购。对自 行采购的材料，公司重点从供应商的单元取舍、材料质料、材料价钱、供应能 力、付款方式、阛阓信誉及服务承诺等方面进行玄虚筛选。自行采购由名堂部 根据施工合同，提前作念好名堂周期内的大批材料采购计划；公司根据每个名堂 的进程统筹安排年度材料采购计划；根据对阛阓的分析和研究，公司提前安排 专项资金，用于个别大批材料的储备。名堂部对具备招标条件的主要大批材料 实行公开招标采购，谢却通过化整为零等方式侧目招标。招标的准备管事和组 织管事由需用材料的名堂部组织实施，名堂所属各单元负责指导和监督。招标 前，名堂所属各单元须将招标内容报至公司本部，由本部对招标过程实施监督。  在充分阛阓调研的基础上，路桥集团阛阓开发部负责制定路桥集团的阛阓 开发计划，经公司董事会批准后组织实施。根据阛阓开发计划，公司阛阓开发 部对招标单元（即建设单元）进行详实的布景调查后，参与投标。  a.招标信息采集  公司经营开发部专职负责招标信息的采集管事。公司主要通过采集汇注报 纸等媒体刊登的招投标信息、研究研究政府管束部门、与现有客户持续相易、 与潜在客户顺利研究、与经久合作方互通讯息来进行工程信息采集。  b.组织投标  公司经营开发部负责相关工程招投标的文献和其他府上进行统一整理筛选， 初步评审投标的可行性，提倡初步意见后上报摊派高管审批；在摊派高管东谈主员 决定跟进名堂后，公司下属分子公司的经营部组织投标名堂组，与研究代理或 业主完成经验预审圭表。通过经验预审之后，投标名堂组将会购买标书，进行 投标前工程调查和评审，对参与投标的工程名堂进行详实研究，包括投标的技  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 术条件、贸易条件及规定的详实研究以及现场调查。公司的投标部门通过对搜 集得来的府上进行分析，计较出建筑工料清单内的名堂成本，加上根据盈利水 平确定的百分比得出提供予客户的报价。上述管事完成之后，名堂组将会组织 编写投标文献，报公司摊派副总司理审核后提交标书。  c.签订合同  在中标获选为名堂承包商后，公司频频会收到业主的书面文书，公司将与 客户进一步商谈相关合同细节，并签阅兵式合同。公司大部分合同均有预先确 定的名堂竣工时刻表，一般会要求承包商提供以固定总额或按固定单价完成项 目所需的一切资源，合同中一般都会树立原材料成本增多的情况下的价钱诊疗 要求。一般来说，价钱诊疗要求规定本公司要承担一定的成本增多部分，而超 出此水平之上的部分则由名堂业主承担。  d.成本测算和原料采购  中标后，工程管束部进行名堂的标后成本测算。以研究测算结果看成工程 名堂部的预算成本进行成本遏抑管束。公司工程管束部还负责名堂的事前、事 中、过后的全过程遏抑，根据业主批准核实的工程量清单及实践施工进程、基 础府上和联想变更，对工程名堂部的成本预测、完工稽核、经济运行进行监督。  e.工程施工  工程名堂合同签订后，公司按照合同规定和业主要求，组建名堂部。权属 单元与名堂部签订《名堂管束主见管事书》明确名堂司理部应担负的管当事者见 和各项管束任务。名堂施工实行名堂司理负责制，名堂司理对名堂施工负有全 面管束的管事。名堂司理部在施工期间应按照《名堂管束主见管事书》的规定， 作念好各名堂标遏抑和各项管束及组织协调管事，确保名堂管束的有用运作。                 路面工程施工工艺过程图  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                桥梁、桥涵工程施工工艺过程图   f.安全管束   公司为加强安全管束管事，正确处理安全事故，根据《中华东谈主民共和国安 全坐褥法》、《中华东谈主民共和国消防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司 的实践情况，制定了《消防安全管束办法》、《防汛安全管束办法》、《职工寝室 区安全管束办法》、《辐射源安全管束办法》、《安全坐褥季度报表轨制》、《特种 功课东谈主员管束办法》、《安全坐褥插足及安全费索乞降使用办法》、《工作防护用   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 品管束办法》、《安全坐褥管事轨制》、《特种开采管束办法》、《车辆及驾驶东谈主员 安全管束办法》、《安全坐褥监督管束办法》、《东谈主员密集场面安全管束办法》、 《安全坐褥管束观察赏罚办法》等研究管束办法，明确了安全坐褥管束机构、 负责东谈主及职责，详实规定了安全坐褥保障措施、观察与赏罚办法。名堂部在施 工施工过程中完全遵命公司制定的安全轨制。    g.业主验收及格，进入质保期    工程名堂完成后，由业主和监理方验收及格托福使用，工程质保期一般为 两年。质保期扫尾后，业主将暂扣的约 5%-10%的质保金返还给施工方。    （3）工程承揽情况    看成山东省内最大的路桥施工企业，刊行东谈主以山东省为中心，已在寰宇三 十几个省市开展了路桥施工建设业务，并开拓了越南、安哥拉以及阿尔及利亚 等国际阛阓。最近三年，公司路桥工程施工板块新签合同额分别为 1,010.41 亿 元、876.17 亿元以及 1,186.90 亿元。                 刊行东谈主最近三年新签合同额情况                                                           单元：亿元、个          名堂             2023 年度            2022 年度          2021 年度         施工建设合同个数                   1,299        1,083              912         施工建设合同金额              1,149.85         817.40          1,009.83           BT 合同个数                      -              -                - 按业务           BT 合同金额                      -              -                - 辞别          PPP 名堂个数                     8               7                1          PPP 名堂金额                  37.04        58.77             0.58            系数金额               1,186.90         876.17          1,010.41           省内合同额                865.91          472.52           746.89        其中：高速集团系统项            目合同额          省内合同个数                     523          441               399 按区域    其中：高速集团系统项 辞别        目合同个数           省外合同额                278.96          339.32           217.63          省外合同个数                     756          608               488           国际合同额                    42.03        64.33            45.89          国际合同个数                      28              41               26           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    名堂                2023 年度             2022 年度          2021 年度                        系数金额               1,186.90             876.17          1,010.41         元。刊行东谈主 2021 年于今新签重点合哀怜况如下：                           刊行东谈主2021年于今新签重点合哀怜况 序                                                            名堂所在         中标金额              名堂称呼                       合同签订方                                             合同签订时刻 号                                                             区域          （万元）                                    淄博市城市资产运营                                       有限公司                                    山东高速基础设施建                                      设有限公司                                    平顶山市交通输送局                                      玄虚诡计科     临汾经济开发区光电新能源产业园中园名堂            中联恒创(临汾）科技           工程总承包 EPC                   有限公司     上合示范区配套交通设施建设名堂（投资东谈主            青岛新城环湾投资建              +EPC)                  设发展有限公司                                    邹平市交通输送局、                                     施投资有限公司     G518 日定线临沂日照界至长深高速临沂东                                     临沂市公路职业发展                                        中心               方采购            （4）工程建设情况            公司期末在手未完工合同数目和金额均保持平安增长，公司经营花式保持         较好状态。限制 2023 年末，刊行东谈主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额                        刊行东谈主近三年完成合同及在手未完工合哀怜况表                                                                     单元：亿元、个               名堂                                     末                      末                   末            完工合同数目                          267                    216                 177            完工合同金额                       414.63                 400.47                  584.20          在手未完工合同数目                         413                     519                    258          在手未完工合同金额                     1,315.50                986.20                  968.70            限制 2023 年末，刊行东谈主已完工的主要工程名堂情况详见下表：       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                      单元：万元      名堂称呼       签约时刻       完工时刻            合同额          已回款金额           业主 济南绕城高速济南连                                                            山东高速济泰城际      接线名堂                                                             公路有限公司 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   名堂西段工程                                                             承包有限管事公司 安哥拉社会住房名堂                                                                      中信建设有限管事 凯兰巴凯亚西一期标       2008.4     2011.12          92,230.00    93,993.44                                                                         公司  段 I 市政基础工程 威海滨海旅游景不雅公 路香水河大桥工程一       2013.11    2016.12          20,480.13    21,028.70   威海市公路管束局       合同                                                                      越南基础设施发展 越南河内-海防高速   公路名堂                                                                         份公司 青岛海湾大桥第三、                                                            山东高速青岛公路    二、十合同段                                                              有限公司 潍坊至日照高速公路                                                            山东高速集团有限     滨海攀附线                                                               公司 新建地方铁路寿平线                                                                      山东寿平铁路有限 寿光至广饶段路基桥       2012.03    2013.6           42,705.00    42,753.05                                                                         公司  涵工程施工承包 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   西标段 W4 标段                                                          承包有限管事公司 安哥拉社会住房名堂                                                                      中信国华国际工程 凯兰巴凯亚西一期市       2008.4     2012.8           59,929.00    59,929.00                                                                      承包有限管事公司     政基础工程    江阴海港通衢       2014.4     2016.7           44,813.99    43,688.87   江阴市交通输送局      安哥拉                                                                      中信国华国际工程 FUTUNDODEBELA   2012.5     2013.5           63,891.00    49,193.51                                                                      承包有限管事公司   S 基础设施工程 济南至青岛高速公路                                                                      山东高速股份有限 改扩建工程名堂主体       2016.06    2019.11         362,169.00   405,533.46                                                                         公司  工程施工第六标段 国高青兰线泰安至东                                                            山东高速泰东公路 阿界段名堂第一标段                                                              有限公司 长深高速高青至广饶                                                            山东高速高广公路     段工程名堂                                                              有限公司 济青高速公路改扩建                                                                      山东高速股份有限 工程名堂主体工程第       2016.06    2019.07         205,236.97   190,274.06                                                                         公司      二标段 岚山至菏泽公路临枣                                                                      山东高速临枣至枣 高速至枣木高速工程       2016.12    2019.12         123,599.20   138,375.46                                                                       木公路有限公司       名堂 德上高速巨野至单县                                                            中国葛洲坝集团股      段名堂                                                              份有限公司 济南至泰安高速公路                                                            中国葛洲坝集团股       工程                                                              份有限公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书     名堂称呼        签约时刻      完工时刻            合同额          已回款金额          业主 山东省岚山至罗庄公                                                                     山东高速集团有限 路名堂主体工程施工       2018.05   2020.12         130,237.00   108,962.23                                                                        公司      五标段 潍日高速公路潍坊连                                                           山东高速城投绕城     接线工程                                                            高速公路有限公司 青兰高速公路莱芜至                                                                     山东高速集团有限 泰安段改扩建工程施       2019.06   2020.12         103,687.75    71,922.32                                                                        公司     工四合同 京台高速济南至泰安                                                           山东高速股份有限   段改扩建工程                                                               公司 济南至高青高速公路                                                           山东高速济高高速 路桥工程四合同名堂                                                            公路有限公司 新建郑州至济南铁路 山东段站前工程施工                                                           济郑高速铁路有限   总价承包招标                                                               公司 ZJTLSG-1 标段名堂 济南至潍坊高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工五标段                                                             建设有限公司 明村至董家口公路工                                                           山东高速建设管束   程施工二标段                                                             集团有限公司 临淄至临沂高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工四标段                                                             建设有限公司        重要名堂简介：    立交，沿二环东路向南与旅游路交叉，途径前行设搬倒井互通与京沪高速济南    攀附线相接，经小岭村、大岭村西、白土岗村东，在涝坡村西与绕城高速南线    相接，并预留南延至泰安的接线条件。途径全长 9.58km，建设里程 8.558km，    名堂共有大桥 2 座、纯正 3 座（其中老虎山纯正左线长 1740m，右线长 1888m；    小岭纯正驾驭线长度均为 500m；大岭纯正左线长 961.7m，右线长 965m，总长    分离立交 1 处、城市高架桥 1,568.616m、出进口匝谈 2 对、收费站 1 处，全线路    基系数挖方 107 万方、填方 91.9 万方，路面 10.05 万平方米。该名堂合同总造价    西标段）为总承包方，本人为施工方的合作名堂，我部共承建 W3、W4、W9 三    个标段共计 111km 的施工任务，地址位于阿尔及利亚北部，横跨 RELIZANE、    MASCARA、ORAN 三省，建设尺度为双向六车谈高速公路。该名堂合同总造   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 价 47.50 亿元，自 2007 年 9 月始，于 2010 年 4 月完工通车。 S704 滨海旅游景不雅公路一部分，位于威海市文登市南海新区，在滨海路跨越香 水河。途径全长 1626 米，其中桥梁总长 1068 米，包括东侧引桥（9×40 米等高 度预应力砼一语气箱梁）、主桥（80 米+180 米+80 米双塔斜拉桥）、西侧引桥 （9×40 米等高度预应力砼一语气箱梁），两侧引谈长 558 米。本名堂接纳双向四车 谈一级公路尺度联想，联想速率为 80 公里/小时，路基宽度 24.5 米，桥涵联想 汽车荷载等级为公路-Ⅰ级。该名堂合同总造价 2.05 亿元，于 2013 年 11 月开工， 国政府签订的“两廊一圈”宏伟诡计的内容之一，建设单元（业主方）为越南基 础设施发展和金融投资股份公司，简称 VIDIFI。该高速公路得当国际 A 级尺度， 联想速率 120Km/h，总长度 105.5 公里，途径起于河内三环路（RingRoadIII）， 途径 4 个省市，终于海防市的 DinhVudam。这条高速公路绝对的将北部的主要 经济区域和最大的海港攀附起来。该名堂合同总造价 13.30 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 2 月竣工。 范围包括青岛海湾大桥部分合同段建设以及红岛互通立交、红岛攀附线、红岛 收费站及被交公路（泉大公路）改建。该名堂联想尺度为城市快速路兼高速公 路，结构联想使用基准期 100 年。该名堂合同总造价 15.62 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 6 月竣工。 全长 34.2 公里，经过潍坊市滨海经济工夫开发区、寒亭区、寿光市和潍城区。 名堂接纳联想速率 120 公里/小时、双向四车谈高速公路尺度，路基宽 28 米。本 名堂设大桥 5 座，互通立交 3 处，分离立交 8 处，平面交叉 1 处，服务区 1 处， 养护工区 1 处，干线收费站 1 处，匝谈收费站 1 处。该名堂合同总造价 13.34 亿 元，于 2015 年 8 月开工，2018 年 1 月竣工。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 K5+000）：起源位于滨江路南侧，终于诡计紫金路北侧，总长 5km。主要工程 包括大桥 3 座，总长度 3,032.53 米；中桥 2 座，总长度 108.12 米；管、涵 9 谈， 总长 571.2m；干线路基 1.9 公里，桥下辅谈路基 3 公里，路基土石方 61 万方。 名堂接纳双向六车谈一级公路尺度建设，联想时速 100 公里/小时（兼顾快速路 尺度）。该名堂合同总造价 4.48 亿元，于 2014 年 4 月开工，2016 年 7 月竣工。 （中信建设西标段）为总承包方，本人为施工方的合作名堂，名堂位于安哥拉 都门罗安达以南 FUTUNGODEBELAS 地区，位于 SAMBA 路旁。工程诡计共分 三期，一期工程面积为 158 公顷。异日旅游区将成为集海边度假、商务会议、 失业居住为一体的花坛式社区，社区内常住东谈主口将达到 39,000 东谈主，建成之后将 成为罗安达地区的柬帖景点。该名堂合同总造价 6.39 亿元，于 2012 年 5 月开 工，2013 年 5 月竣工。 起自 K448+500，止于 K468+421，途径全长 19.92 公里。接纳双向八车谈高速公 路尺度改扩建，联想速率 120 公里/小时,路基宽度 42 米，新建和拼宽改建桥涵 联想汽车荷载等级接纳公路一Ⅰ级，利用既有桥涵沿用原荷载尺度。大桥 2 座， 中桥 3 座，小桥 1 座，涵洞 49 谈，互通立交 2 处（新增 1 处、旧址改建 1 处）， 分离立交 8 处（改建 5 处，利用 3 处），通谈 15 谈，天桥 3 座，服务区 1 处。 工 程 四 合 同 路 线 起 点 桩 号 K53+074， 终 点 桩 号 K80+290， 设 计 路 线 全 长 互通；服务区 1 处；大桥 2 座，中桥 12 座，分离立交 10 座，通谈桥 28 座。 名堂：济郑高速铁路干线接纳联想速率 350 公里/小时，高速铁路尺度，本标段 起源位于山东省济南市长清区，先后跨越长平滩区、黄河、左岸黄河大堤，终 于黄河左岸大堤淤背区，起源桩号改 DK38+122.67，尽头桩号改 DK43+276.17， 全长 5.153km，主要工程量：大桥 1 座。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 寨里镇，盘顶山纯正左线起止桩号 K68+670～K72+780，长 4110 米。右线起止 桩号 K68+636～K72+692，长 4056 米；为双向六车谈分离式特长纯正，其中左 线Ⅲ级 1180m（28.7%），Ⅳ级 1550m（37.7%），Ⅴ级 1380m（33.6%）；右线Ⅲ 级 990m（24.4%），Ⅳ级 1920m（47.3%），Ⅴ级 1146m（28.3%）。 起源桩号为 K26+100，尽头桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的尽头接施工三标段。主要工程量：填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通谈 13 座，涵洞 108 谈，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝谈桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 度 120 公里/小时，高速公路尺度，本标段起源位于山东省淄博市博山区，经池 上镇地区，止于沂源县地区，起源桩号 K66+000，尽头桩号 K80+100，全长    从区域散布上来看，刊行东谈主近三年及一期各施工区域产值占比情况如下表 所示：                                                       单元：%       施工区域         2023 年度         2022 年度       2021 年度       华北地区                3.22            8.36          1.84       华东地区               75.54           73.71         73.20       西北地区                2.36            2.03          2.75       西南地区                9.40            8.01         12.69       中南地区                1.40            2.94          3.99       国际地区                4.41            4.93          5.29       东北地区                0.24            0.02          0.24    限制 2023 年末，公司在建路桥工程施工名堂共计 413（路桥玄虚工程 135、 市政工程 93、高铁与铁路工程 5、建筑工程 111、水利水电工程 7、养护工程 44、 轨谈交通工程 7、材料销售 1、其他工程 10）个，其中国内名堂 391 个，散布在       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书      寰宇 101 个省市；其中国外名堂 22 个，孟加拉 3 个，越南 2 个，哈萨克斯坦 2      个、安哥拉 2 个、埃塞俄比亚 2 个、南苏丹 2 个、坦桑尼亚 2 个，塞尔维亚 1      个、菲律宾 1 个、阿尔及利亚 1 个、马拉维 1 个、几内亚 1 个、马达加斯加 1      个、尼泊尔 1 个。        国外名堂主要为孟加拉达卡机场高架快速路名堂、新建几内亚马瑞巴亚港      至西芒杜矿区铁路土建工程、南苏丹朱巴—伦拜克公路施工改造名堂、越南安      阳工业区自建区首期谈路施工偏执他市政名堂、安哥拉 KK 二期第一阶段大市      政名堂、阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路攀附线工程 1 标段、阿尔及利亚      东西高速东标段 84KM 互通立交名堂、哈萨克斯坦 TKU&UD 公路改造名堂等。        限制 2023 年末，刊行东谈主在建的代表性工程情况如下表：                   刊行东谈主主要在建路桥工程施工名堂情况                                                            单元：亿元、%                                合同                    工程进 序号           名堂称呼                       开工日期                  合同敌手方                                金额                     度       京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）                                        山东高速集团有        段改扩建工程名堂施工二标段                                            限公司                                                               山东高速济泰东                                                               线公路有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                        山东高速建设管         段改扩建工程名堂四标段                                           理集团有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                                               山东高速建设管                                                               理集团有限公司              标段       京台高速公路德皆段改扩建工程名堂                                        山东高速股份有           主体工程第二标段                                              限公司       京台高速公路德州（鲁冀界）至皆河                                                               山东高速股份有                                                                 限公司               段       北京至雄安新区高速公路河北段名堂                                        河北省高速公路          主体工程施工 SG4 标段                                        京雄临时筹建处                                                               山东高速济南绕                                                                 公司       新建郑州至济南铁路山东段站前工程                                                               济郑高速铁路有                                                                 限公司              目       东营至青州高速公路改扩建工程一标                                        山东高速基础设              段                                                 施有限公司       济南绕城高速公路二环线北环段工程                                        山东高速济北公            施工一标段                                               路有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                合同                 工程进 序号             名堂称呼                     开工日期              合同敌手方                                金额                  度                                                           山东高速淄临高                                                           速公路有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司                                                           山东高速集团有                                                             分公司        荣乌高速烟台要害至蓬莱要害段改扩                                   山东高速建设管            建工程施工二标段                                       理集团有限公司        沈海高速公路两城至汾水段改扩建工                                   山东高速基础设             程施工一标段                                        施建设有限公司                                                           山东高速基础设                                                           施建设有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司        董家口至梁山（鲁豫界）公路沈海高                                   山东高速基础设          速至新泰段工程施工二标段                                     施建设有限公司                                                           山东高速南绕城        济南绕城高速公路港沟至殷家林要害          段改扩建工程施工一标段                                                              司         重点路桥工程施工名堂情况如下：      双向八车谈高速公路工夫尺度改扩建，左线新建段 8.4265km（ZK507+469-      ZK515+895.5）、右线改扩建段 8.84km（YK507+460-YK516+300），途径泰安新      泰市青云街谈办、龙廷镇。扩建路段路基宽度 42 米，接纳单侧分离加宽方式扩      建；新建一幅路基宽度 20.75 米，利用既有公路改造一幅，路基宽度 20.75 米；      纯正双洞建筑限界宽度为 11.5 米，总工期 1218 日期天。      联想行车速率 120Km/h，双向六车谈。本标段起止里程为：K0+000～K8+678，      主要单元工程包括有：涝坡要害、涝坡特长纯正（6545 米）、大梵刹大桥、小佛      寺长纯正（3256 米）、锦绣川互通（A、F、G 匝谈路面以下施工内容）、路基土      石方、监控通讯分中心 1 处、扩建干线收费站 1 处。合同总造价约 12.59 亿元      （含土建、房建、交安），总工期 42 个月。      京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）段改扩建工程名堂主体工程施工起自京台   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 高速与青兰高速交叉的泰山要害，止于鲁苏两省接壤的台儿庄区张山子镇南的 省际收费站。改扩建工程干线全长 189.483km，接纳双向八车谈高速公路工夫 尺度，联想速率 120 公里/小时，接纳两侧拼宽方式扩建的路基宽度 42.0m，采 用单侧拼宽方式扩建段的路基宽度 28.0m+L+19.5m（新建一幅宽度 19.5m，利用 既有公路看成一幅宽度相沿 28.0m）。总工期 1260 日期天。 标段、三标段：京台高速公路德州（鲁冀界）至皆河段改扩建工程，起自德州 市德城区梁庄村北鲁冀省界收费站，接已建成的京台高速公路河北段，止于京 台高速公路与济聊高速公路交叉的晏城（要害）互通式立交，接已建成的京台 高速公路皆河至济南段，全长 93.138 公里。全线接纳双向八车谈高速公路尺度 改扩建，联想速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米。新建和拼宽改建桥涵联想汽 车荷载等级接纳公路—Ⅰ级，利用既有桥梁暂沿用原荷载尺度。总工期 1,260 日 历天。 四标段位于高碑店市境内起自桩号 K57+240 处，递次穿过县谈 X301、国谈 G112、国谈 G230（京白攀附线）、荣乌高速（拟建）、富刚劲街，尽头位于桩号 K65+159.641 处，途径全长 7.920Km。除雄安北收费站外，干线均接纳双向八车 谈尺度，联想速率为 120km/h，路基宽度 42m。本名堂处于冀中平原区，路堤 主体为填方工程。桥梁段主要包括高碑店东互通、清北分洪区特大桥、泗庄枢 纽互通、富强路大桥偏执他中小桥等。总工期 22 个月。 境内，起自桩号 K36+700 处，递次穿过济聊高速、国谈 G309、郑济高铁（在 建）、县谈 X030（胡潘路）、省谈 S105、赵官镇政府大街，尽头位于桩号 K71+885.5 处，途径全长 35.186km。全线接纳双向六车谈高速公路尺度，联想 速率 120km/h，路基宽度 34.5m。本名堂位于鲁西黄河冲积平原，路堤主体为填 方工程。桥梁段主要包括刘桥西互通、老赵牛河大桥、刘桥要害、焦庙互通、 S105 西延预留大桥、胡官屯巷子、S105 大桥、马集互通偏执他中小桥等。总工 期 42 个月。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    大西环长清段位于济南市长清区境内，起自桩号 K76+512.5，递次穿过长 孝路、国谈 G220、济广高速、县谈 X106（付燕路）、县谈 X105（漩刘路）、省 谈 S104、万归路、京台高速，尽头桩号位于桩号 K103+628.295 处，途径全长 包括 G220 分离立交、松竹要害、K84+500 大桥、K85+270 跨皆长城奇迹大桥、 漩刘路分离立交、K88+598 大桥、马山互通、K95+898 跨皆长城奇迹大桥、万 归路分离立交、张夏要害偏执他中小桥等。纯正包含马山纯正、青龙山纯正、 西盗窟纯正。总工期 42 个月。 责施工长清黄河特大桥施工里程为：改 DK38+122.67～改 DK43+276.17，线路 起于济平干渠西岸，跨越长平滩区和黄河主河槽后，终于黄河西岸大堤西侧淤 背区，全线位于山东省济南市长清区和德州市皆河县境内，线路长 5.153km。 铁路建设等级为高速铁路，接纳双线无砟轨谈联想行车速率 350km/h。桥跨布 置 为 1-（56+56）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2-（65+65）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2- （56+56+56）m 支架现浇一语气梁+20-（56+56+56）m 胶拼一语气梁跨越黄河长平 滩区，接纳 1-（108+4×216+108）m 矮塔斜拉桥跨越黄河。总工期 48 个月。 联想速率 120 公里/小时，本标段起源位于山东省东营市黄河大桥南接线，经东 营市垦利区，东营市东城区和西城区之间，东营市六户镇，广饶县的丁庄镇、 大船埠镇、稻庄镇、大王镇，潍坊市青州市何官镇、高柳镇、口埠镇，止于青 州市城北口埠镇于家庄东地区，起源桩号 K1+000，尽头桩号 K89+680，全长 通立交 11 处，大桥 12 座，分离立交 24 座，中桥 8 座，小桥 7 座，通谈 95 座， 涵洞 95 谈。 环线北环段工程一标段途径全长 11.28km，起自济南市章丘区北部，在济阳区 到达本合同段途径尽头。干线全线接纳联想速率 120km/h 的高速公路工夫尺度， 接纳双向六车谈，主要工程量：路基填筑 152 万方；混凝土上头层 51.1 万平；   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 中面层 24.6 万平；底下层 19.7 万平；底下层 21.4 万平；下下层 20.9 万平；上基 层 19.9 万平；柔性下层 19.5 万平。桥涵工程：特大桥 1 座，通谈桥 12 座，拼宽 桥梁 4 座，分离立交 3 座，要害互通 1 处：桩基 1460 颗；承台 74 个；系梁 302 个；墩柱 840 根；台身 125 个；盖梁 267 个；台帽 84 个；预制箱梁、矮 T 梁、 工字梁、50mT 梁、空腹板共 2330 片；箱涵 7 谈；圆管涵 28 谈；盖板涵 6 谈。 小时，高速公路尺度，本标段起源位于山东省淄博市博山区，经池上镇地区， 止于沂源县地区，起源桩号 K66+000，尽头桩号 K80+100，全长 14.1km，主要 工程量为路基挖方 232 万方，填方 239 万方，互通立交 1 处，大桥 12 座，匝谈 桥 6 座，通谈 4 座，涵洞 35 谈。 起源桩号为 K26+100，尽头桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的尽头接施工三标段。主要工程量为填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通谈 13 座，涵洞 108 谈，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝谈桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 速率 120 公里/小时，双向六车谈高速公路尺度，本标段起源位于山东省潍坊市 青州市，经庙子镇长秋村、滴水张村、苏峪寺村，止于仰天山村，起源桩号 K78+700.000，尽头桩号 K94+300.000，全长 15.6km，主要工程量：路基挖方 匝谈桥 12 座，互通 2 处，纯正 2 座。 路干线接纳联想速率 120 公里/小时，一级高速公路尺度，本标段起源位于烟台 市 福 山 区 蔡 家 夼 村 南， 止 于 古 现 村 西 南 。起 点 桩 号 K156+600， 终 点 桩 号 K176+103，全长 19.503km，主要工程量：主要包含路基填方 120.74 万方，挖方   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 （拆除重建 1 座），涵洞 71 谈（接长利用 64 谈，拆除重建 3 谈，新建 2 谈，直 接利用 2 谈）；互通立交 3 处（其中要害互通立交 1 处，一般互通立交 2 处），主 线上跨分离立交 7 座（拆除重建 3 座，新建 3 座，加宽 1 座），干线下穿分离立 交 6 座（拆除重建 6 座），通谈 5 座（均为加宽），天桥 5 座（均为拆除新建）； 匝谈收费站 2 处。 汾水段改扩建工程干线接纳联想速率 120 公里/小时，一级高速公路尺度，一合 同起源位于沈海高速，起源桩号 K698+014，尽头桩号 K728+300，途径长 填方 255.78 万方，借方 163.64 万方。水稳夹杂料约 105 万吨，沥青夹杂料约 70 万吨，混凝 土约为 45 万方，钢筋约为 4.1 万吨。大桥 6 座、中桥 11 座、小桥 7 座、分离立 交 5 座、通谈 72 座、天桥 9 座、匝谈桥 21 座、涵洞 71 谈、互通立交 4 处。 始桩号 K70+500，扫尾桩号 K106+864，标段长度 36.364KM。填方 708.9 万方， 特大桥 6070.4 米/2 座，大桥 1110.2 米/3 座，中桥 455.4 米/8 座，互通 4 座，分离 立交 529 米/7 座，服务区 1 处。干线接纳双向四车谈高速公路尺度，联想速率 二标段肇始桩号 K24+000，尽头桩号 K48+900，段落全长 24.9km，包含互通立 交 2 处（朱楼要害互通、临邑南互通），收费站 1 处，服务区 1 处（临邑南服务 区），干线接纳双向六车谈高速公路尺度，联想速率为 120km/小时，合同工期 万吨、沥青夹杂料 43 万吨、水泥混凝土 42.8 万 m?，钢筋 40183 吨、水泥搅动 桩 120 万米、管桩 6.9 万米、桩基 2063 颗、系梁 135 个、承台 219 个、墩柱 804 颗、盖梁 153 个、台帽 200 个、预制梁板 2806 片。桥梁共计 56 座，大桥 2 座、 中桥 8 座、通谈桥 32 谈、分离式立交桥 10 座、干线桥 1 座、匝谈桥 3 座、涵洞   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 目途径全长 28.379 公里，按双向四车谈高速公路尺度建设（尺度段宽度为 27 米）。起源（K37+571），尽头（K65+950）。沿线路过山东省日照市五莲县。路 基填方 446.74 万方、挖方 699.64 万方，水稳夹杂料 3.95 万吨、沥青夹杂料 58.84 万吨、水泥混凝土 78.86 万方，钢筋 47396 吨；新建桩基 1057 根、系梁 476 个 （柱系梁 164 个，桩系梁 312 个）、承台 38 个、肋板 90 个、立柱及台身 907 个 （立柱 821 根，台身 86 个）、台帽及盖梁 511 个（台帽 83 个，盖梁 428 个）、预 制箱梁 1741 片、钢箱梁 45 片（单跨 30、35、45、50、60m），现浇桥 2 座 （4470.4m?）。纯正 2223.5m/2 座、大桥 7195.5m/22 座、中桥 443m/5 座、通谈 桥 1 座，盖板涵及箱涵 58 谈（含互通立交及分离式立交数目）。互通立交 2 处。 城高速港沟立交至高兴要害段改扩建工程施工 1 标（K25+200.014-K40+350）路 线全长 15.15 公里，均为改扩建。干线挖方 42.89 万立方米，干线填方 13.93 万 立方米，互通立交挖方 100.94 万立方米，互通立交填方 21.65 万立方米；路面 架 1 处，监控通讯分中心 1 处，桥梁监控分中心 1 处。    （5）PPP 名堂情况    限制 2023 年末，刊行东谈主办有 PPP 名堂共计 34 个，其中 21 个在建名堂，13 个已完工在运营期名堂。    连年来，刊行东谈主从投资泉源介入，遴选 PPP 模式开展路桥施工名堂的业务， 以投融资带动总承包，已矣投资与施工的联动，同期与业主方建立明确的契约 性关系，签订研究收购或回购合同及条约。刊行东谈主的 PPP 业务以路桥施工名堂 为主，包括谈路、海绵城市等名堂。    连年来，刊行东谈主增多了 PPP 模式的名堂承揽，由于 PPP 名堂的商务条件整 体较好，交易模式了了，股权结构合理，合作期限适中，风险合座可控，预期 收益较好，对刊行东谈主拓展阛阓以已矣业务规模和经营效益的提高具有重要政策 预见。在 PPP 名堂取舍时，刊行东谈主会优先取舍财政实力较强、财政收入平安的  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 地区的名堂，确保当地政府具备饱和的财政收支能力及平安的现款流。   PPP 模式名堂参与方式基本为与当地政府合作成立 PPP 名堂公司，按照所 持名堂公司股份出资，PPP 名堂投融资建设运营等全部由名堂公司负责，尔后 PPP 名堂工程由刊行东谈主链接，PPP 名堂在特准经营期扫尾后退出并将名堂无偿移 交给政府方，政府方根据预先签订的政府购买条约分期向刊行东谈主支付名堂总投 资及确定呈报的业务模式。   PPP 名堂按照刊行东谈主与业主方签订的 PPP 名堂特准经营权条约，刊行东谈主除 了通过链接 PPP 名堂的施工工程，得到承包建设名堂的施工利润外，还可按照 出资比例在名堂公司得到 PPP 名堂后续运营分成。PPP 名堂一般看成当地重点 名堂还能以较低的融资成本从第三方金融机构（包括政策性银行）取得名堂贷 款，因此 PPP 模式能起到诬捏开动垫付投资额及提高回款质料的作用，进而优 化刊行东谈主的现款流。所取舍名堂均经过刊行东谈主里面的投资决策评审，并报研究 部门审核通过后方可实施，以确保名堂具备可靠的盈利水平。   刊行东谈主 PPP 业务司帐处理方式：刊行东谈主 PPP 业务模式为招标方通过招标确 定刊行东谈主名堂建设方，招标方与刊行东谈主组建名堂公司，由名堂公司负责名堂的 融资、投资和建设，名堂建成后由业主回购的体式。司帐科目处理方式如下： 刊行东谈主出资成扬名堂公司，借：经久股权投资，贷：银行入款；建设阶段，借： 经久应收款，贷：应付账款，实践支拨时，借：应付账款，贷：银行入款；运 营期，借：银行入款，贷：营业收入，借：营业成本，贷：应付职工薪酬（应 付账款、银行入款等）；政府回购，借：银行入款，贷：经久应收款。   刊行东谈主现在主要通过各地政府公开网站获取 PPP 名堂信息并参与投标。根 据《对于表率政府和社会成本合作（PPP）玄虚信息平台名堂库管束的文书》 （财办金〔2017〕92 号），以及《对于进一步加强政府和社会成本合作（PPP）        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书     示范名堂表率管束的文书》（财金〔2018〕54 号）的要求，各地政府对当地的     PPP 名堂进一步表率，刊行东谈主在手 PPP 名堂均已入库且均已通过当地政府研究     行政许可并具备实施条件，名堂正当合规。         限制 2023 年末，刊行东谈主代表性 PPP 名堂情况如下表：                                                               单元：亿元、%       名堂称呼            签约时刻        计算完工时刻     合同额     完工进程         业主                                                                福建鲁高冠岩建设 连城县市政基础设施 PPP 名堂      2017.8.30    2022.6    5.58    100.00                                                                  有限公司  武平县环城东路、环城北路                                                  福建鲁高鑫源建设         PPP 名堂                                                   有限公司  临川区才都工业区东一环谈 路、工业通衢东段谈路建设工 程和才子大桥新建工程 PPP 项            目 会东县绕城公路工程、会东县 城南新区诡计谈路（骨干谈除 外）工程、会东县老城区谈路   改造工程（PPP）名堂 兴山县古夫绕城、昭君绕城及                                                                湖北泰高工程建设 S287 百果园至水月寺公路改        2019.7      2022.10   10.71   100.00                                                                 管束有限公司      建工程 PPP 名堂 高密市 2017-2018 年城建工程                                            高密市住房和城乡         PPP 名堂                                                   建设局 省谈 103 线青神至五通桥段公                                               乐山市交通输送委       路工程乐山段                                                      员会 蓬莱市滨海路蓬莱段公路工程         PPP 名堂 国谈 212 线苍溪回水至阆中双                                               四川省回龙建设管    龙段公路（阆中段）                                                    理有限公司                                                                石城县工业园区管 石城县工业园建设 PPP 名堂       2021.03      2023.12   10.26   74.44                                                                  理委员会 烟台市城市快速路塔山北路                                                                烟台市公路职业发 （山海路-不雅海路）建设工程         2022.10      2024.12   23.82   36.77                                                                  展中心      PPP 名堂         部分名堂简介：     段；名堂总投资额 5.58 亿元，共分为子名堂一连城县城区骨干谈玄虚改造工程     名堂，子名堂二连城县城市通衢（北部新城路网）工程名堂和子名堂三浦梅铁     路连城火车站站前广场配套设施名堂。子名堂一连城县城区骨干谈玄虚改造工     程已于 2021 年 1 月 11 日完成竣工验收，子名堂二连城县城市通衢（北部新城路   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 网）工程计算 2022 年 6 月 30 日完工，子名堂三浦梅铁路连城火车站站前广场配 套设施名堂已于 2022 年 1 月 29 日完成竣工验收。 管束库执行阶段；名堂总投资额 5.60 亿元，其中环城东路子名堂建设投资约为 该名堂已于 2020 年 12 月完工。 新建工程 PPP 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管束库执行阶段；名堂总 投资额 2.89 亿元。该名堂于 2018 年 1 月开工，该名堂已于 2020 年 9 月完工。 会东县老城区谈路改造工程（PPP）名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管束 库执行阶段；名堂总投资额 79,519.18 万元，其中建安费 62,787.38 万元。经会 东县规委会最终诊疗，确定本名堂实践建安费约 39,922 万元，比原合同减少 合同减少 1,737 万元，老城区名堂比原合同减少 9,904 万元。该名堂于 2019 年 4 月开工，现在已建设完工。 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管束库执行阶段；名堂总投资额 107089 万元。共三个名堂工程：S287 兴山县百果园至水月寺段改建工程长 15.73km、 S312 兴山县昭君镇绕城公路工程长 5.04km，G209 兴山县古夫绕城公路工程长 名堂处于运营爱戴阶段；名堂原合同总投资额 106,652 万元，实践开工建设子项 目 39 个，均已全部完成验收。其中 2017 年城建工程现在证明子名堂 12 个， 资约 5 亿元。该名堂于 2018 年 4 月开工，该名堂已于 2021 年 7 月完工。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 段公路工程（乐山段）PPP 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管束库执行 阶段；名堂总投资额 2.48 亿元，该名堂于 2019 年 7 月开工（监理下发开工令日 期），因受基本农田政策影响，名堂暂时处于停工状态。 PPP 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管束库执行阶段；名堂总投资额 0.96 亿元。该名堂于 2018 年 6 月开工，该名堂已于 2020 年 10 月完工。 水 至 阆 中 双龙 段 公 路(阆 中 段)PPP 名堂 采 用一 级 公 路 工夫 标 准，设 计 时 速 AK0+214~AK12+520， 长 度 12.306km； 嘉 陵 江 三 桥 至 双 龙 段 起 讫 桩 号 ： BK0+000~BK6+030，长度 6.03km。全线总长 18.336km。主要工程量：大桥： 程。 目，诡计总用地约 3,600 亩，其中石城县古樟工业园 2,500 亩、石城县硅产业园 万平方米。名堂的范围及主要建设内容为 3,600 亩范围内征地拆迁、报批报建等 前期管事及地盘平整、谈路建设、绿化、亮化等基础设施建设，尺度厂房建设 及园内生涯配套建设。 包括快速路纯正、骨干路纯正及大地谈路改造三部单干作内容。名堂由山东省 路桥集团有限公司和烟建集团有限公司看成联合体共同承建，建安费约为 17.52 亿元，其中刊行东谈主建安费约 10 亿元，计划完工日期为 2024 年 12 月 31 日。本项 目混凝土联想总量约 27 万方，钢筋总量约 2.8 万吨，土石方开挖总量约 87 万 方，钻孔灌输桩共 1,121 根，总长约 19,042 米，高压旋喷桩共 1,016 根，总长约      （6）“入股-施工一体化”业务情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   “入股-施工一体化”系包括高速路桥、铁路等业主方为处分名堂建设融资问 题，在名堂招标的格式中树立工程施工方入股出资，由天赋高、信誉好、实力 强的施工单元中标并出资入股名堂。   刊行东谈主接纳“入股-施工一体化”的名堂主要聚合在山东省，业主方为山东高 速集团有限公司。山东高速集团有限公司看成刊行东谈主所在的山东省主要路桥施 工业主方，对部分重点名堂接纳“入股-施工一体化”方式进行招标并开展后续工 作。   刊行东谈主对名堂公司的出资一般分为两期到位，第一期为施工合同签署且项 目公司完成注册起 5 个管事日内，金额为投标东谈主投资额的 50%，第二期为开工 之日起 1 年内，拨付剩余的 50%。   刊行东谈主参与“入股-施工一体化”名堂，无边接纳“2+3”或“3+3”模式，即前 2 年或 3 年为名堂建设期，待名堂完成后 3 年完成前期出资的退出。刊行东谈主在出 资前已签署相应退出方式，回款风险较低。   刊行东谈主在中标后与招标东谈主山东高速集团签署投资合作条约和工程施工总承 包条约。刊行东谈主以寄予相信机构或发起设立基金方式和山东高速集团成扬名堂 公司，由刊行东谈主将资金通过相信机构的专项资管计划或刊行的基金居品插足到 名堂公司，得到投资呈报；同期签订工程施工合同，赚取施工利润。   刊行东谈主参与“入股-施工一体化”项现在，通过与名堂公司签署《股东条约》 等方式商定出资比例、出资时刻、出资享有的固定收益率及退出方式等要素。 由于此类出资享有固定收益，且在名堂公司无表决权，故刊行东谈主将此类资产计 入债权投资、其他权益器具偏执他非流动金融资产科目核算。限制 2020 年末， 刊行东谈主纳入合并范围的结构化主体——“国泰元鑫山东路桥泰东公路专项资产管 理计划”、“国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产管束计划”、“路桥汇富私募投 资基金 1 号”及“路桥汇富私募投资基金 2 号”均接纳上述司帐处理方式。       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书        刊行东谈主“入股-施工一体化”名堂的盈利开首主要为路桥施工业务利润及名堂      投资收益，投资收益主要系商定的固定收益率。投资呈报以资金实践到位时刻      为计息起源，年化收益不高于 5 年期同期银行贷款基准利率，进入回购期前，      计息不付息，计复利。回购期分三期回购，每一期间隔 365 天，第一期回购时      点为通车满一年之日，同期支付建设期及回购期第一年的投资呈报。第二期为      通车满两年，第三期为通车满三年。        限制 2023 年末，刊行东谈主共有 8 个“入股-施工一体化”名堂处于执行状态，合      计承诺投资额为 88.31 亿元，已投资金额为 84.61 亿元。具体情况如下：                                                        单元：亿元                  要求承诺的投                     尚需出资 序号       名堂称呼                 已投资金额                   出资方式                    资金额                       金额                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                            退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已全部退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已退出 13 亿                                                    自有资金通过山东相信济泰                                                     相信出资，已全部退出                                                    自有资金通过设立有限合伙                                                    企业体式认购业主指定的合                                                    伙企业 LP 份额，由投资控股                                                      链接部分出资义务                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                      投资基金 2 号出资       京沪高速公路莱芜                                     自有资金通过认购业主指定       至临沂（鲁苏界）                                     的合伙企业 LP 份额，由投资       段改扩建工程施工                                     控股链接出资义务，已全部          二标段                                               退出       明村至董家口公路                                     自有资金通过认购业主指定        工程施工四标段                                       的合伙企业 LP 份额       东营至青州高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路改扩建                                         的合伙企业 LP 份额       临沂至滕州公路施                                     自有资金通过认购业主指定         工七标段                                         的合伙企业 LP 份额       临淄至临沂高速公                                     自有资金通过认购业主指定        路工程四标段                                        的合伙企业 LP 份额       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                   要求承诺的投                     尚需出资 序号         名堂称呼                已投资金额                    出资方式                     资金额                       金额        济南至潍坊高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路工程七标段                                        的合伙企业 LP 份额 -         系数           88.31         84.61     3.70       -        根据研究合同商定，刊行东谈主“入股-施工一体化”名堂异日需出资金额系数        刊行东谈主施工一体假名堂出资前已签署研究退出条约，部分名堂已陆续进入      退出期。“东南出口”名堂已于通车满 1 年后退出第一期出资款 1.5 亿元及对应利      息，第二期出资款 1.5 亿元及对应利息和第三期出资款 1.5 亿元及对应利息于      月退出第一期出资款 4 亿元及对应利息，于 2020 年 12 月退出第二期出资款 4 亿      元及对应利息。“枣木”名堂于 2020 年 11 月退出第一期出资款 2 亿元及对应利      息，于 2021 年 11 月退出第二期出资款 2 亿元及对应利息。“泰东”名堂于 2020      年 11 月退出第一期出资款 3.67 亿元及对应利息，于 2021 年 11 月退出第二期出      资款 3.67 亿元及对应利息。“京台改扩建五标”名堂于 2021 年 9 月退出出资款      名堂处于建设期。“京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）段改扩建工程施工二标      段”名堂处于建设期。“明村至董家口公路工程施工四标段”名堂处于建设期。      “东营至青州高速公路改扩建”名堂处于建设期。刊行东谈主入股-施工一体假名堂运      作巩固，按照研究合同商定执行，计算回款情况精采，能够为刊行东谈主争取优质      路桥业务提供进一步保障。        由于此类投资行动敌手方信用水平较好，违约风险低，且无边支付基准利      率上浮几许基点看成利息，计算不会对本次公司债券的偿债能力组成重要不利      影响。        （7）上游采购情况        公司对主要花消材料实施招标采购，何况通过聚合采购诬捏采购用度，避      免了名堂资金占压和材料零碎采购、赊销采购形成的高价钱。沥青、钢材、水      泥等价钱波动较大且采购量也较大的原材料一般由业主单元规定原料的质料标      准或指定原材料供应商，由公司以阛阓价钱采购。而沙子、碎石、木柴等受市  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 场价钱影响不大的原材料则由公司各名堂部以就近原则，自行在名堂地进行实 地采购，以通俗施工输送。  公司与原材料供应商主要接纳货到付款的方式进行结算，账期一般达 1-2 年。   （8）卑劣客户情况  在充分阛阓调研的基础上，刊行东谈主阛阓开发部负责制定刊行东谈主的阛阓开发 计划，经公司董事会批准后组织实施。根据阛阓开发计划，公司阛阓开发部对 招标单元（即建设单元）进行详实的布景调查后，参与投标。  山东高速集团偏执子公司为刊行东谈主第一大客户，业务收入占比基本相沿 50% 以上。山东高速集团为刊行东谈主的第一大客户，主如果由于山东高速集团偏执子 公司与刊行东谈主之间的业务模式和经营畛域不同，山东高速集团偏执遏抑的子公 司所从事的公路、桥梁、纯正、铁路等设施投资和运营处于刊行东谈主业务的卑劣， 通过阛阓化的招投标过程，成为刊行东谈主的主要客户。山东高速集团为刊行东谈主的 第一大供应商，主如果刊行东谈主向山东高速集团偏执子公司的物质贸易板块采购 沥青等原料用于路桥工程施工。  刊行东谈主与山东高速集团偏执子公司之间的关联交易均按照《公司轨则》和 《深圳证券交易所股票上市国法》等相关表任意文献规定，对波及到关联交易 的议案实行侧目表决轨制，由非关联董事及非关联股东决定关联交易事项。对 于重要关联交易，均严格遵命《工程建设施工招标投标管束办法》和《山东省 建设工程施工招标投标管束暂行办法》的研究规定，严格履行招投标圭表。  在保证关联交易订价公允性的同期，刊行东谈主将对经营事迹或经营发展存在 重要影响的关联交易，实时表示关联交易的决策圭表、订价政策及订价依据和 交易条约的主要内容等，以保证上市公司及中小股东利益。  综上，山东高速集团偏执子公司同期看成刊行东谈主的第一大客户和第一大供 应商，不存在职何有失公允的情形。  最近三年及一期，刊行东谈主路桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    （1）经营主体    刊行东谈主路桥养护施工业务经营主体主要为二级子公司山东省高速养护集团 有限公司，公司经营范围：许可名堂：建设工程施工；建设工程联想；公路管 理与养护；路基路面养护功课；施工专科功课；特种开采制造【分支机构经营】； 特种开采安装改造修理；特种开采联想；谈路货色输送（不含危急货色）；建设 工程勘测；非煤矿山矿产资源开采（除稀土、辐射性矿产、钨）。（照章须经批 准的名堂，经研究部门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以研究部门批 准文献好像可证件为准）一般名堂：土石方工程施工；园林绿化工程施工；建 筑材料销售；金属材料销售；特种开采出租；特种开采销售；公路水运工程试 验检测服务；工夫服务、工夫开发、工夫参谋、工夫交流、工夫转让、工夫推 广；汽车销售；汽车零配件零卖；汽车零部件及配件制造【分支机构经营】；环 境保护专用开采制造【分支机构经营】；环境保护专用开采销售；砼结构构件制 造【分支机构经营】；砼结构构件销售；水泥成品制造【分支机构经营】；水泥 成品销售；交通及人人管束用标牌销售；建筑防水卷材居品销售；建筑用钢筋 居品销售；建筑砌块制造【分支机构经营】；建筑砌块销售；建筑工程用机械制 造【分支机构经营】；建筑工程机械与开采租借；非金属矿及成品销售；固体废 物治理；工程工夫服务（诡计管束、勘测、联想、监理除外）；对外承包工程。 （除照章须经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展经营行动）    养护集团具有公路工程施工总承包壹级天赋、公路路基工程专科承包壹级 天赋、公路交通工程专科承包交通安全设施分项天赋、桥梁工程专科承包贰级 天赋、公路路面工程专科承包壹级天赋、特种专科工程专科承包天赋（结构补 强限桥梁工程）天赋及钢结构工程专科承包叁级天赋。养护集团以高速公路养 护为主业，以高速公路保安全保通顺为要点，高速公路养护里程已近 3,500 公里。 养护集团还具备公路路基、路面、桥梁、交通安全设施、绿化工程等施工能力， 开展材料加工和开采租借等业务。公司在路桥养护上具备一定的工夫上风，市 场竞争力上风昭彰，公司成立了工夫中心负责科研管事，围绕重点工程建设项  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 目的需要开展施工工夫、施工工艺研究，异日公司的路桥养护工夫和开采将进 一步提高其阛阓竞争力。   （2）业务过程  路桥养护施工业务过程与路桥工程施工业务基本同样，具体业务名堂有以 下三种类型：  ①日常维修调遣  日常维修调遣名堂包括路基、路面、桥梁、从属工程及绿化的日常调遣。                  日常维修调遣工艺过程图  ②临时抢修名堂  临时抢修名堂包括公路防汛、除雪防滑等季节性养护名堂、交通突发事件 抢修、工程抢险以及路障断根等。  ③翻修改建  翻修改建名堂包括交通安全顽固、路面铣刨及清理、树立排水管洒布、沥 青混凝土下层面层的施工、微表处的施工、一级公路、高速公路偏执他等级公 路的大中修工程等。  其中，日常维修调遣工程主要签署长年合同，合同期限 1 年至数年不等， 是养护集团合同及收入的主要开首；临时抢修名堂、翻修改建名堂主要通过单 个名堂竞标得到，工期根据具体养护爱戴内容确定。不管是日常维修养护如故 翻修改建，上述名堂均通过公开投标得到，阛阓化运作确保名堂及后续施工的 正当合规性。   （3）工程承揽与建设情况      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    刊行东谈主最近三年新签合同额情况                                                              单元：亿元、个              类别               2023 年         2022 年              2021 年            省内合同额                  47.22              20.62           23.01      其中：高速集团系统名堂合同额               25.30              10.41           13.16           省内合同个数                       109             53                 59      其中：高速集团系统名堂合同个数                   27              17                 26            省外合同额                   5.74               4.95            3.36           省外合同个数                       41              25                 35             系数金额                  52.96              25.57           26.37                    刊行东谈主主要路桥养护施工名堂情况                                                              单元：亿元、% 序号                名堂称呼                   合同金额         开工时刻           施工进程      山东高速 2019-2020 年度养护维修专项工程联想施                     工总承包      滨州市 2023 年普通国省谈大中修及建造养护工程                   一标段       （4）高卑劣客户情况       刊行东谈主上游供应商主要包括沥青、钢材、水泥、劳务分包方等供应商。公     司根据每个名堂的进程统筹安排年度材料采购计划，并根据采购量按月支付货     款，主要通过现款和银行承兑汇票进行结算。名堂部新承揽工程后，结合名堂     实践情况，由名堂部或其它部门保举提名，工程部门汇总后根据国度研究法律     法则和名堂实践情况整理筛选劳务分包方，并填写分包方初选、评价记录。签     订书面合同后，得当经验的劳务公司依照法律及合同商定派遣相应的工东谈主，并     提供工作服务。公司按月接纳现款和银行承兑汇票与劳务公司结算。       刊行东谈主 2023 年路桥养护施工业务前五大供应商如下述表所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                     单元：万元、%                                              占 2023 年路桥养护施工            单元称呼                   金额                                              板块营业成本总额比例      青岛市公路职业发展中心                 29,143.00               24.78      滨州市公路职业发展中心                 28,595.57                24.31      临沂市公路职业发展中心                 12,794.00                10.88          沂水县中心                    6,074.00                 5.16    山东高速集团有限公司烟台分公司                4,890.00                 4.16             系数                   81,496.57                69.29   刊行东谈主卑劣客户主如果山东高速系统企业及山东省公路局。山东高速是山 东省最大的公路运营企业集团，山东省公路局是山东省公路建设的主管部门， 业主实力淳朴，客户资信度高，名堂垫款比重小，期限短，名堂基本莫得风险， 工程款回收有保障。刊行东谈主卑劣结算主如果业主根据名堂进程，按季进行结算， 一般根据施工期限不同，账期为 1-2 年，结算方式接纳现款和银行承兑汇票方 式。刊行东谈主 2023 年路桥养护施工业务卑劣客户前五位客户如下述表所示：                                                     单元：万元、%                                           占 2023 年路桥养护施工板         单元称呼                  金额                                             块营业收入总额比例     湖北省路桥集团有限公司               35,697.94                 8.32      山东高速股份有限公司               26,332.75                    6.14     青岛市公路职业发展中心               24,572.07                    5.73   山东高速集团有限公司济宁分公司             20,545.29                    4.79    湖北荆楚投资发展有限公司               18,625.28                    4.34            系数                125,773.33                   29.32   刊行东谈主其他业务板块业务主要包括商品混凝土加工及材料销售、工程联想 参谋和盘活材料、开采租借偏执他，上述三类业务在营业收入和营业成本的占 比较小，均在 7%以下。   最近三年及一期，刊行东谈主其他业务板块营业收入分别为 24.96 亿元、25.29   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 亿元、47.00 亿元和 14.18 亿元；毛利润分别为 5.18 亿元、4.77 亿元、9.79 亿元 和 2.74 亿元；毛利润率分别为 20.74%、18.86%、20.84%和 19.31%。    八、媒体质疑事项    呈报期内，刊行东谈主不存在研究媒体质疑事项。    九、刊行东谈主行恶违规及受处罚情况    呈报期内，刊行东谈主不存在因违背研究法律法则而受到相关主管部门重要行 政处罚的情形。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                     第五节 财务司帐信息   本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 呈报和 2024 年 1-6 月未经审计的财务数据。投资者应通过查阅公司财务呈报、 财务报表的研究内容，了解刊行东谈主的具体财务情景、经营后果和现款流量。   刊行东谈主 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务呈报和 2024 年 1-6 月未经审 计的财务数据均按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业司帐准则——基本 准则》和 41 项具体司帐准则、自后颁布的企业司帐准则应用指南、企业司帐准 则解释偏执他相关规定编制，信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 号”尺度无保属意见审计呈报；天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 202325095 号”和“天职业字202423132 号”尺度无保属意见审计呈报。   除特别注明外，本召募证明书中所援用的 2021-2023 年财务数据，均为该年 度上述审计呈报中报表数据。本召募证明书中所援用的 2024 年 1-6 月的财务数 据，为 2024 年 1-6 月未经审计的财务报报中的数据。本召募证明书中的财务数 据均引自上述审计呈报或财务报表的期末数。    一、司帐政策/司帐揣度诊疗对财务报表的影响   （1）2024 年 1-6 月   无。   （2）2023 年度   刊行东谈主自 2023 年 1 月 1 日接纳《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 豁免的司帐处理”研究规定，根据蓄积影响数，诊疗财务报表研究名堂金额。 司帐政策变更导致影响如下：     司帐政策变更的内容和原因              受影响的报表名堂称呼和金额  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                          合并财务报表期初递延所得税资产增多                          元，未分配利润减少 7,233,760.23 元，少数 根据《企业司帐准则解释第 16 号》的规     股东权益减少 3,851,312.43 元，2022 年度所 定，租借业务产生的递延所得税不适用初       得税用度增多 88,410.45 元，少数股东损益 始 证明豁免 的司帐 处理， 本公司按 照要   增多 81,444.71 元。2022 年年头未分配利润 求，根据蓄积影响数诊疗财务报表列报最       减少 7,056,831.26 元。 早期间的期初留存收益偏执他研究财务报       母公司财务报表期初递延所得税资产增多 表名堂。                     2,120,764.98 元 ， 递 延 所 得 税 负 债 增 加                          元，未分配利润减少 7,073.81 元，2022 年                          度所得税用度减少 70,738.11 元。对 2022 年                          年头未分配利润无影响。   （3）2022年度 （2021）35 号）研究规定，根据蓄积影响数，诊疗财务报表研究名堂金额。会 计政策变更对财务报表无影响。 （2021）31 号）中对于刊行方分类为权益器具的金融器具研究股利的所得税影 响的司帐处理和对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支 付的司帐处理研究规定，根据蓄积影响数，诊疗财务报表研究名堂金额。司帐 政策变更对财务报表无影响。   （4）2021年度 号—租借》（财会〔2018〕35号）（以下统称新租借准则），要求在境表里同期 上市的企业以及在境外上市并接纳国际财务呈报准则或企业司帐准则编制财 务报表的企业，自2019年1月1日起执行；其他执行企业司帐准则的企业自   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                             单元：万元          按原准则列示的账面价                                新租借准则                    按新准则列示的账面价值  名堂          值 预支款项             84,468.32         -12.98                        84,455.35 固定资产            231,854.94    -1,058.55                         230,796.39 经久待摊用度           14,416.53    -2,534.41                          11,882.12 使用权资产                          3,605.94      6,569.77            10,175.71 经久应付款            24,711.35   -15,542.34                           9,169.02 租借欠债                          12,252.40      6,569.77            18,822.17 一年内到期的 非流动欠债    刊行东谈主执行新租借准则对母公司资产欠债表无影响。    呈报期内刊行东谈主无重要司帐揣度变更事项。    呈报期内刊行东谈主无重要司帐障碍更正事项。    二、刊行东谈主合并报表范围变化情况    （一）2024 年 1-6 月刊行东谈主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）         聚业九号集结伙金相信计划                     新设                     25.00          中国高速集团有限公司                      刊出                    100.00    （二）2023 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）   济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                     增资                    100.00    济南山高致远投资中心（有限合伙）                      增资                     99.85  厦门相信-山东省路桥相信贷款集结伙金相信计                                              新设                  25.00            划      四川省元通建设管束有限公司                           新设                  90.00  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                               合并范围变动的原      持股比例           公司称呼                                   因          （%）   济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）                新设            29.98  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   济南和桥投资合伙企业（有限合伙）                新设           100.00     山东高速路桥西非有限公司                  新设           100.00    山东高速路桥孟加拉有限公司                  新设           100.00   山东鲁高建设工程名堂管束有限公司                新设            99.00    聊城市交发家信建设有限公司                  新设            75.83     重庆鲁高建设工程有限公司                  新设           100.00  济南日昇安鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   山东鲁高鄄兴工程名堂管束有限公司                新设           100.00     山东高速路桥科技有限公司                  刊出           100.00    山东高速宁夏产业发展有限公司                 刊出            51.00    滨州通顺晓公路工程有限公司                  刊出            51.00     山东路达再生科技有限公司                  刊出            51.00     山东瑞泰公路工程有限公司                  刊出            51.00    博兴县恒益检测服务有限公司                  刊出            51.00    山东高速交通建设集团有限公司                同控合并          100.00     山高贸易保理(天津)有限公司              参股转控股           45.00   （三）2022 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况          公司称呼                合并范围变动的原因    持股比例（%）   杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            处置子公司           34.00  山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司             新设           100.00      山东高速建设发展有限公司                新设           100.00       山东鲁桥建设有限公司                 新设           100.00    山东省路桥集团装备科技有限公司               新设           100.00      安徽省鲁桥建设工程有限公司               新设           100.00    山东鲁高新基建名堂管束有限公司               新设            95.00      山东鲁高罗发建设有限公司                新设            65.00  莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限合伙）             新设            97.50  济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）              新设             9.97      山东鲁高城市发展有限公司                新设            90.00  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）              新设           100.00     山东高速通顺道桥养护有限公司               刊出            60.00 国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产管束计划             刊出           100.00   （四）2021 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况         公司称呼                 合并范围变动的原因    持股比例（%）     滨州交通发展集团有限公司             非澌灭遏抑下企业合并        51.00     宁夏公路桥梁建设有限公司             非澌灭遏抑下企业合并        51.00     中工武大联想集团有限公司             非澌灭遏抑下企业合并        51.00      聊城市交通发展有限公司             非澌灭遏抑下企业合并        51.00     苏州鲁高环境工程有限公司             非澌灭遏抑下企业合并        51.00    山东高速湖北建设投资有限公司                新设            51.00              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                      公司称呼        合并范围变动的原因                             持股比例（%）                山东高速西部建设投资有限公司        新设                                      51.00                  山东高速路桥科技有限公司        新设                                     100.00             山东省路桥集团（烟台）基础设施建设有限公                                      新设                                          100.00                       司                 四川省回龙建设管束有限公司        新设                                          88.60             山东省公路桥梁建设集团桥梁科技有限公司      新设                                         100.00              济南山高半岛投资合伙企业（有限合伙）      新设                                        75.0025                  济南山高日昇投资有限公司        新设                                         100.00                  山东高速莱钢钢构有限公司        新设                                         100.00                  山东高速交通设施有限公司        新设                                          51.00                 博兴县恒益检测服务有限公司        新设                                         100.00                  山东高速市政工程有限公司        新设                                          65.00               东营富金投资合伙企业（有限合伙）       新设                                          89.99                  山东高速路桥工程有限公司        新设                                          60.00                山东高速皆鲁机电工程有限公司        新设                                          45.00               三、公司呈报期内合并及母公司财务报表                   刊行东谈主近三年及一期末及2024年9月末合并资产欠债表                                                                             单元：万元        名堂         2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末            2021 年末 流动资产： 货币资金                  725,128.66        905,373.26       817,260.44       704,704.88        730,493.93 交易性金融资产                         -                  -               -                -           980.00 应收单子                  132,765.85        125,838.92       192,525.36       124,532.90        134,878.58 应收账款                 1,812,904.87      1,560,950.05     1,412,106.45     1,082,779.37       862,790.64 应收款项融资                          -                  -               -                -           221.14 预支款项                  252,330.78        196,472.80       173,957.60       157,994.07        178,290.89 其他应收款                 649,584.86        550,840.58       538,632.71       433,399.81        247,137.80 存货                    351,036.40        338,152.12       301,599.56       285,500.33        249,829.53 合同资产                 5,963,306.58      5,871,635.60     5,508,612.34     4,376,722.76      3,195,396.79 一年内到期的非流动资产           166,781.32        234,140.38       233,813.22        28,404.09          5,866.44 其他流动资产                897,629.10        932,549.07       901,779.85       697,241.34        560,870.53 流动资产系数              10,951,468.41     10,715,952.78    10,080,287.51     7,891,279.55      6,166,756.27 非流动资产： 债权投资                  178,240.22        170,358.52       120,615.18       130,816.09        199,003.96 经久应收款                1,174,102.54      1,094,663.63     1,009,769.46      856,396.37        481,814.33 经久股权投资                876,220.84        790,757.18       769,273.73       664,938.64        489,790.43 其他权益器具投资               24,393.27         24,393.27        24,393.27        21,661.10          8,645.05 其他非流动金融资产             626,220.00        564,758.41       586,963.26       282,801.07        104,408.55             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书        名堂        2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末         2021 年末 投资性房地产                32,293.24         31,902.20        33,042.15       32,538.13       31,908.99 固定资产                 416,336.68        420,186.03       429,165.13      386,524.43      323,738.14 在建工程                  23,368.62         23,194.88        28,842.38      467,732.92      292,965.21 使用权资产                 28,445.74         25,671.90        27,224.52       28,839.80       21,415.19 无形资产                 635,719.91        637,438.24       621,494.71       42,345.53       35,968.58 开发支拨                    4,690.78          1,905.42         1,815.24        1,390.61         505.60 商誉                    28,680.13         28,680.13        28,680.13       28,680.13       22,131.75 经久待摊用度                30,669.73         30,931.74        27,165.38       22,896.29       14,656.92 递延所得税资产               68,550.20         66,449.22        59,892.38       58,662.76       36,953.65 其他非流动资产               98,583.51         80,434.65       105,253.73      106,896.88      108,024.12 非流动资产系数             4,246,515.41      3,991,725.42     3,873,590.67    3,133,120.77    2,171,930.45 资产系数               15,197,983.82     14,707,678.20    13,953,878.18   11,024,400.32    8,338,686.73 流动欠债： 短期告贷                 970,728.89        868,943.68       788,932.97      643,545.14      449,112.81 应付单子                 334,787.95        513,876.48       622,745.70      552,642.93      381,528.86 应付账款                5,962,002.83      5,848,953.32     5,585,867.04    4,543,963.45    3,343,805.04 预收款项                     413.44            281.86           191.34          436.51          683.40 合同欠债                 273,725.63        171,412.55       217,160.04      242,620.98      185,697.21 应付职工薪酬                24,746.25         25,886.03        31,446.37       31,436.08       27,948.12 应交税费                  46,241.82         43,190.06        55,444.13       79,700.16       70,351.80 其他应付款                732,646.00        620,425.77       624,579.79      463,134.87      346,043.66 一年内到期的非流动欠债          204,082.23        140,246.01       152,795.56      105,570.76      232,292.69 其他流动欠债               732,314.75        835,291.61       794,376.08      625,002.27      515,923.33 流动欠债系数              9,281,689.78      9,068,507.37     8,873,539.01    7,288,053.15    5,553,386.90 非流动欠债： 经久告贷                1,431,429.99      1,239,468.20     1,012,501.65     828,572.26      529,911.30 应付债券                 928,291.90        923,872.19       695,898.26      280,000.00      180,000.00 租借欠债                  13,057.71         12,855.09        12,317.91       15,557.41       11,305.02 经久应付款                 54,986.08         53,639.47        57,746.97       47,099.14       33,048.23 经久应付职工薪酬                1,034.47          1,520.31         2,720.74        5,115.73       5,122.70 计算欠债                    1,477.01          1,623.88         1,795.31        3,184.84       2,174.70 递延收益                    6,171.62          6,274.87         6,530.53        6,887.07         636.28 递延所得税欠债               22,722.10         22,878.23        23,507.84       26,739.59       19,744.29 其他非流动欠债                        -                  -               -         579.37        2,041.15 非流动欠债系数             2,459,170.89      2,262,132.24     1,813,019.22    1,213,735.41     783,983.69 欠债系数               11,740,860.67     11,330,639.61    10,686,558.23    8,501,788.55    6,337,370.59 股东权益： 股本                   215,252.43        215,252.35       215,252.04      215,215.63      214,959.55              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书         名堂        2024 年 9 月末         2024 年 6 月末              2023 年末                 2022 年末            2021 年末 其他权益器具                928,863.41              928,863.51             928,863.92          290,000.00         290,000.00 成本公积                   19,445.94               20,726.29              20,667.79          233,437.16         127,174.65 减：库存股                    4,990.89               4,990.89                       -                    -                 - 其他玄虚收益                  -1,220.32                 -95.95                4,743.89            2,563.96          2,857.32 专项储备                    28,211.96              34,241.93              32,553.26           25,279.25          21,033.44 盈余公积                   36,468.00               36,468.00              36,468.00           70,618.70          60,264.33 未分配利润                1,117,695.45         1,112,693.82              1,030,623.80         860,462.77         636,216.26 包摄于母公司股东权益合 计 少数股东权益               1,117,397.16         1,033,879.52               998,147.25          825,034.29         648,810.57 整个者权益系数              3,457,123.15         3,377,038.59              3,267,319.95        2,522,611.76       2,001,316.14 欠债和股东权益系数           15,197,983.82        14,707,678.20             13,953,878.18       11,024,400.32       8,338,686.73                       刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月合并利润表                                                                                            单元：万元           名堂            2024 年 1-9 月          2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                     4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 其中:营业收入                     4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                     4,026,779.66         2,680,767.87          6,851,686.98       6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                     3,743,076.06         2,503,681.61          6,358,201.82       6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                           12,144.29               8,463.33          17,542.59         16,142.58         12,908.30 销售用度                                462.31               268.97              739.47              584.26        1,123.49 管束用度                          100,893.06            68,661.29            168,524.33        166,926.42        137,977.16 研发用度                          102,004.95            55,258.09            221,330.18        179,395.07        125,744.70 财务用度                            68,199.00           44,434.58             85,348.59         42,407.80         48,760.28 其中：利息用度                         87,931.97           59,487.89            123,995.02         96,422.49         72,781.27 利息收入                            26,251.85           20,870.09             46,345.11         47,350.19         33,283.08 加：其他收益                           1,666.08                767.66            4,013.03           2,825.06         1,220.07 投资收益                            11,811.93           11,511.66             19,692.61         17,836.82         16,628.96 公允价值变动收益                            -343.90             -343.90              339.72                4.91       -1,352.40 资产减值损失                          -20,342.50         -12,234.92             -72,333.60        -27,305.05       -31,094.09 信用减值损失                          -24,602.92         -17,538.24             -30,241.23        -23,753.27        -6,093.01 资产处置收益                              403.09               348.22              626.41           1,647.74         9,660.11 三、营业利润                        209,697.13           151,394.86            372,825.56        421,546.55        339,366.54 加：营业外收入                             216.66               303.00            1,312.98           2,706.78         1,177.83 减：营业外支拨                             727.28               404.87            2,450.62           1,501.71         1,366.86 四、利润总额                        209,186.51           151,292.99            371,687.92        422,751.62        339,177.50 减：所得税用度                         30,005.91           21,462.73             64,485.19         78,382.61         64,073.62             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 五、净利润                     179,180.60         129,830.26        307,202.73      344,369.00      275,103.88 包摄于母公司整个者的净利润             145,635.18         101,910.55        228,867.89      269,725.79      213,491.83 少数股东损益                     33,545.42          27,919.71         78,334.84       74,643.21       61,612.05 六、其他玄虚收益的税后净额             -13,137.88           -9,876.79          -220.44        -8,185.56      -7,172.65 七、玄虚收益总额                  166,042.72         119,953.47        306,982.28      336,183.44      267,931.23 包摄于母公司股东的玄虚收益总额           139,670.97          97,070.71        231,047.82      269,432.43      208,457.35 包摄于少数股东的玄虚收益总额             26,371.76          22,882.76         75,934.46       66,751.01       59,473.88                    刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月合并现款流量表                                                                               单元：万元           名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           3,160,630.66       2,109,408.57      4,796,848.62    4,468,634.13    3,544,191.35 收到的税费返还                      6,440.00             4,894.41      56,483.70       95,161.54         6,977.67 收到其他与经营行动相关的现款            790,556.02         521,110.63       1,276,255.63     913,091.40      795,399.98 经营行动现款流入小计               3,957,626.67       2,635,413.61      6,129,587.95    5,476,887.07    4,346,569.01 购买商品、接受劳务支付的现款           3,228,423.95       2,048,866.70      4,618,093.54    3,972,436.12    3,330,718.88 支付给职工以及为职工支付的现款           333,645.81         230,529.27        478,267.97      440,007.76      355,460.31 支付的各项税费                   124,544.72          92,161.63        181,990.19      193,278.50      122,275.23 支付其他与经营行动相关的现款            873,971.63         523,553.89       1,246,901.72     854,669.70      773,762.86 经营行动现款流出小计               4,560,586.11       2,895,111.49      6,525,253.42    5,460,392.08    4,582,217.28 经营行动产生的现款流量净额             -602,959.43        -259,697.88      -395,665.47       16,495.00      -235,648.27 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款                 113,733.90          93,110.77         28,176.77       63,746.22      362,193.41 取得投资收益收到的现款                19,646.26          16,787.80          6,963.59       17,138.49       18,940.74 处置固定资产、无形资产和其他经久 资产收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到的现                                      -                   -               -       2,666.45                   - 金净额 收到其他与投资行动相关的现款                 37.27                     -               -               -                  - 投资行动现款流入小计                133,577.02         109,953.06         38,253.24       84,347.84      381,197.82 购建固定资产、无形资产和其他经久 资产支付的现款 投资支付的现款                      8,240.54         10,354.71        468,110.51      424,268.79      573,967.23 取得子公司偏执他营业单元支付的现                                      -                   -               -               -      48,461.22 金净额 支付其他与投资行动相关的现款             10,746.61                     -               -               -                  - 投资行动现款流出小计                344,283.96         132,333.96        624,884.44      473,040.79      675,722.72 投资行动产生的现款流量净额             -210,706.93         -22,380.90      -586,631.21     -388,692.96      -294,524.90 三、筹资行动产生的现款流量：             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 领受投资收到的现款                  34,850.65          27,689.00        766,085.28      111,905.14        31,391.67 取得告贷所收到的现款               2,027,372.25       1,131,785.09      2,270,405.91    1,565,103.17    1,341,337.90 刊行债券收到的现款                                                                -               -               - 收到其他与筹资行动相关的现款            403,002.83         364,954.64        713,067.41      220,578.88       454,560.86 筹资行动现款流入小计               2,465,225.73       1,524,428.73      3,749,558.60    1,897,587.19    1,827,290.43 偿还债务所支付的现款               1,481,651.28        963,124.70       1,912,539.56    1,261,250.91    1,129,051.77 分配股利、利润或偿付利息所支付的 现款 支付其他与筹资行动相关的现款            122,410.86         117,881.96        525,901.10      206,679.20       100,991.90 筹资行动现款流出小计               1,747,431.80       1,154,157.16      2,622,925.68    1,608,244.70    1,329,459.14 筹资行动产生的现款流量净额             717,793.93         370,271.57       1,126,632.91     289,342.49       497,831.30 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -441.12              4,408.56       -3,015.52       2,707.23        -2,292.99 影响 五、现款及现款等价物净增多额             -96,313.55         92,601.35        141,320.71       -80,148.24      -34,634.86 加：期初现款及现款等价物余额            740,041.97         740,858.74        599,538.03      679,686.27       688,840.86 六、期末现款及现款等价物余额            643,728.42         833,460.09        740,858.74      599,538.03       654,206.00                  刊行东谈主近三年一期末及2024年9月末母公司资产欠债表                                                                               单元：万元           名堂          2024 年 9 月末        2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动资产： 货币资金                        40,762.21         116,937.82       146,422.86      103,939.39      334,365.25 预支款项                          586.21               502.29          478.09            23.66          14.31 应收单子                         1,080.81             4,091.41        6,724.65         787.97                - 应收账款                        31,905.64          29,873.36         23,806.29        2,004.43               - 其他应收款                     894,304.97         850,136.33        705,058.65      375,648.85      360,975.89 存货                            341.92              1,003.67         554.18          636.23          101.82 其他流动资产                               -                   -               -               -           7.77 流动资产系数                    968,981.76        1,002,544.87       883,044.72      483,040.53      695,465.04 非流动资产： 其他非流动金融资产                  116,916.82         116,516.82       145,886.57         2,900.00               - 经久股权投资                   1,998,238.91       1,998,216.91      2,030,045.45    1,369,915.92    1,054,025.06 其他权益器具投资                    32,845.00          32,845.00         32,845.00       32,845.00      32,845.00 固定资产                          342.47               374.31          428.18          556.25          563.69 使用权资产                        1,632.44             1,739.45        1,953.47         820.01                - 无形资产                            63.77                68.36           77.54           95.90           9.09 经久待摊用度                        872.90               935.36         1,060.29               -               - 递延所得税资产                       484.44               502.89          494.67          367.69          155.46 其他非流动资产                              -                   -               -        1,114.20          98.95              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           名堂            2024 年 9 月末         2024 年 6 月末          2023 年末            2022 年末            2021 年末 非流动资产系数                    2,151,396.76       2,151,199.11        2,212,791.16       1,408,614.97       1,087,697.25 资产系数                       3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29 流动欠债： 短期告贷                                    -                   -                  -                   -               - 应付账款                         125,181.36         136,498.48          141,016.28         44,154.74          42,815.83 预收款项                                59.40              13.69                5.00                   -               - 应付职工薪酬                             351.50             338.29              323.52          259.42             179.24 应交税费                               151.68             195.60              624.26          345.30             237.93 其他应付款                        399,802.63         434,928.49          490,423.05        382,028.35         408,265.29 一年内到期的非流动欠债                   56,218.85              4,729.21         7,367.18          5,362.91          93,173.28 其他流动欠债                                  -        50,219.40                     -       50,375.00                   - 流动欠债系数                       581,765.43         626,923.15          639,759.29        482,525.72         544,671.57 非流动欠债： 经久告贷                         188,015.40         139,679.22          137,558.28         82,255.74          83,455.74 应付债券                         728,291.90         723,872.19          645,898.26        280,000.00         180,000.00 租借欠债                           1,552.53              1,560.59         1,172.75            632.22                   - 经久应付职工薪酬                           289.08             410.73              305.07          341.94             287.44 递延所得税欠债                            480.26             434.86              488.37          205.00 非流动欠债系数                      918,629.18         865,957.59          785,422.72        363,434.91         263,743.18 欠债系数                       1,500,394.61       1,492,880.74        1,425,182.01        845,960.63         808,414.76 整个者权益： 实收货本                         156,099.73         156,099.65          156,099.35        156,062.93         155,806.85 其他权益器具                       928,863.41         928,863.51          928,863.92        290,000.00         290,000.00 成本公积                         237,840.30         237,839.76          237,837.53        352,492.80         351,146.17 盈余公积                          50,089.59          50,089.59           50,089.59         35,431.46          25,051.52 未分配利润                        252,081.76         292,961.62          297,763.50        211,707.68         152,742.99 整个者权益系数                    1,619,983.90       1,660,863.24        1,670,653.87       1,045,694.87        974,747.53 欠债和整个者权益系数                 3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29                      刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月母公司利润表                                                                                      单元：万元         名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年度             2021 年度 一、营业总收入                    2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 其中：营业收入                    2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 二、营业总成本                   10,142.76            5,375.49            12,023.25            3,131.58           12,408.90 其中：营业成本                     883.24               621.14             1,821.92            1,752.63             330.94 税金及附加                       160.00               113.25              533.41              124.27                65.13 管束用度                       6,895.14            4,604.68            11,110.47          10,062.43             9,957.60               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书          名堂          2024 年 1-9 月        2024 年 1-6 月                2023 年度            2022 年度        2021 年度 财务用度                        2,204.37                  36.41             -1,442.56          -8,807.76        2,055.24 其中：利息用度                    24,999.41            16,916.38               29,737.34          10,405.47       14,431.85 利息收入                       23,001.08            16,961.90               31,232.37          19,531.84       12,503.60 加：其他收益                        36.16                   16.16                19.51               37.02          219.22 投资收益                       21,274.20            18,058.01              154,223.71         104,014.43       81,044.23 信用减值损失                         -4.33                  -4.09                 -7.08              -1.68             -0.15 资产处置收益                              -                     -                -65.79                  - 三、营业利润                     14,057.70            14,976.46              146,704.35         103,763.13       69,810.17 加：营业外收入                         0.47                   0.47                33.31               29.00             23.50 减：营业外支拨                         0.00                                            -                  -              6.00 四、利润总额                     14,058.16            14,976.92              146,737.66         103,792.13       69,827.68 减：所得税                           2.12               -61.73                 156.39               -7.23             33.22 五、净利润                      14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46 六、其他玄虚收益的税后净额                       -                     -                     -                  -                 - 七、玄虚收益总额                   14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46                     刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月母公司现款流量表                                                                                           单元：万元               名堂          2024 年 1-9 月         2024 年 1-6 月             2023 年度          2022 年度       2021 年度  一、经营行动产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款                 13,024.78              8,321.53             7,239.42         612.23       961.70  收到的税费返还                            58.43                        -                  -              -             -  收到其他与经营行动相关的现款              2,627,903.43        1,586,803.49           5,097,075.06      279,504.91   354,607.75  经营行动现款流入小计                  2,640,986.65        1,595,125.02           5,104,314.49      280,117.13   355,569.45  购买商品、接受劳务支付的现款                 16,811.64             11,816.25           33,360.82         2,887.41      999.02  支付给职工以及为职工支付的现款                16,361.95              9,106.29           20,521.52        18,070.29    13,486.29  支付的各项税费                         1,423.83              1,186.27             2,299.23         923.83        33.34  支付其他与经营行动相关的现款              2,783,638.22        1,675,816.21           5,298,633.67      275,337.66   279,226.50  经营行动现款流出小计                  2,818,235.63        1,697,925.01           5,354,815.23      297,219.19   293,745.16  经营行动产生的现款流量净额                -177,248.99         -102,799.99            -250,500.75      -17,102.06    61,824.28  二、投资行动产生的现款流量：  取得投资收益收到的现款                    61,608.75             61,608.75                     -      88,651.17    68,527.39  收回投资收到的现款                      12,247.82             11,118.80                     -              -    15,575.00  投资行动现款流入小计                     73,856.57             72,727.55                     -      88,651.17    84,102.39  购建固定资产、无形资产和其他长  期资产支付的现款  投资支付的现款                        14,293.63              4,000.00          647,983.77       312,000.00   240,307.40  取得子公司偏执他营业单元支付的                                            -                     -                  -              -             -  现款净额            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           名堂          2024 年 1-9 月      2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度        2021 年度 支付其他与投资行动相关的现款                    -                    -                -        2,900.00              - 投资行动现款流出小计                14,298.85             4,003.17      648,014.27      316,131.99     240,978.31 投资行动产生的现款流量净额             59,557.73            68,724.38     -648,014.27      -227,480.82    -156,875.92 三、筹资行动产生的现款流量： 领受投资收到的现款                         -                    -      560,222.95         1,602.70        683.66 取得告贷收到的现款                158,336.18            40,000.00      372,331.40       70,000.00     130,256.40 收到其他与筹资行动相关的现款           200,000.00        200,000.00         532,631.55      200,000.00     370,000.00 筹资行动现款流入小计               358,336.18        240,000.00        1,465,185.90     271,602.70     500,940.06 偿还债务支付的现款                190,666.94        120,666.94         314,240.98      110,910.33      73,380.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动相关的现款            88,225.16            88,214.76      150,586.04      100,288.81      30,122.50 筹资行动现款流出小计               346,191.65        235,295.51         524,187.42      257,456.53     131,714.19 筹资行动产生的现款流量净额             12,144.53             4,704.49      940,998.48       14,146.18     369,225.87 四、汇率变动对现款的影响                                                            -               -              - 五、现款及现款等价物净增多额          -105,546.73        -29,371.12          42,483.47      -230,436.70    274,174.23 加：期初现款及现款等价物余额           146,308.94        146,308.94         103,825.47      334,262.17      60,087.94 六、期末现款及现款等价物余额            40,762.21        116,937.82         146,308.94      103,825.47     334,262.17            四、呈报期内及 2024 年 1-9 月主要财务目的           名堂                            /9 月末             /6 月末             （末）              （末）            （末） 总资产（亿元）                      1,519.80             1,470.77        1,395.39        1,102.44        833.87 总欠债（亿元）                      1,174.09             1,133.06        1,068.66          850.18        633.74 全部债务（亿元）                       333.05              303.23           249.73          175.21         115.90 整个者权益（亿元）                      345.71              337.70           326.73          252.26        200.13 营业总收入（亿元）                      426.79              284.97           730.24          706.99        575.22 利润总额（亿元）                        20.92               15.13            37.17           42.28          33.92 净利润（亿元）                         17.92               12.98            30.72           34.44          27.51 扣除非不时性损益后净利润（亿元）                16.44                 9.10           28.00           23.95          19.38 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）               14.56               10.19            22.89           26.97          21.35 经营行动产生现款流量净额（亿元）               -60.30               -25.97          -39.57            1.65         -23.56 投资行动产生现款流量净额（亿元）               -21.07                -2.24          -58.66          -38.87         -29.45 筹资行动产生现款流量净额（亿元）                71.78               37.03           112.66           28.93          49.78 流动比率（倍）                          1.18                 1.18             1.14           1.08           1.11 速动比率（倍）                          1.14                 1.14             1.10           1.04           1.07 资产欠债率（%）                        77.25               77.04            76.58           77.12          76.00 债务成本比率（%）                       49.07               47.31            43.32           40.99          36.67               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           名堂                                /9 月末          /6 月末        （末）          （末）         （末） 营业毛利率（%）                           12.30          12.14        12.93       12.10       11.77 平均总资产呈报率（%）                         2.04           1.47         3.97        5.36        5.95 加权平均净资产收益率（%）                       7.71           5.71        14.49       20.40       22.15 扣除非不时性损益后加权平均净资产收 益率（%） EBITDA（亿元）                             -          25.23        54.29       56.12       29.58 EBITDA 全部债务比                           -           0.08         0.22        0.32        0.26 EBITDA 利息倍数                            -           5.47         5.87        7.28        6.26 应收账款盘活率                             2.65           1.92         5.85        7.27        7.77 存货盘活率                              11.47           7.83        21.66       23.22       24.35               注：               （1）流动比率=流动资产/流动欠债               （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债               （3）资产欠债率=欠债总额/资产总额               （4）债务成本比率=全部债务/（全部债务+整个者权益）               （5）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入               （6）平均总资产呈报率=（呈报期利润总额+呈报期列入财务用度的利息支拨）/（期          初资产系数+期末资产系数）/2×100%               （7）加权平均净资产收益率及扣除非不时性损益后加权平均净资产收益率均根据中国          证监会《公开刊行证券的公司信息表示编报国法第 9 号——净资产收益率和每股收益的计          算及表示》（2010 年纠正）计较               （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息支拨＋固定资产折旧＋摊销（无形资          产摊销＋经久待摊用度摊销）；               （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；               （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+经久待摊费          用摊销+列入财务用度的利息支拨）/（列入财务用度的利息支拨+成本化利息支拨）               （11）应收账款盘活率=呈报期营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2               （12）存货盘活率=呈报期营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2               （13）2024 年 1-6 月、2024 年 1-9 月各项财务目的未经年化           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书            五、管束层推敲与分析           本公司管束层结合公司呈报期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利能力、现款流量、偿债能力、异日业务主见以及盈利能力的可持续性进行了         如下推敲与分析。           （一）资产结构分析                                                                                单元：万元、%      名堂                余额             占比         余额            占比        余额            占比       余额           占比 流动资产： 货币资金            905,373.26     6.16      817,260.44     5.86     704,704.88     6.39    730,493.93    8.76 交易性金融资产                   -        -               -        -              -        -      980.00     0.01 应收单子            125,838.92     0.86      192,525.36     1.38     124,532.90     1.13    134,878.58    1.62 应收账款           1,560,950.05   10.61     1,412,106.45   10.12    1,082,779.37    9.82    862,790.64   10.35 应收款项融资                    -        -               -        -              -        -      221.14     0.00 预支款项            196,472.80     1.34      173,957.60     1.25     157,994.07     1.43    178,290.89    2.14 其他应收款           550,840.58     3.75      538,632.71     3.86     433,399.81     3.93    247,137.80    2.96 存货              338,152.12     2.30      301,599.56     2.16     285,500.33     2.59    249,829.53    3.00 合同资产           5,871,635.60   39.92     5,508,612.34   39.48    4,376,722.76   39.70 3,195,396.79    38.32 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产          932,549.07     6.34      901,779.85     6.46     697,241.34     6.32    560,870.53    6.73 流动资产系数        10,715,952.78   72.86    10,080,287.51   72.24    7,891,279.55   71.58 6,166,756.27    73.95 非流动资产：                                             -        -              -        - 债权投资            170,358.52     1.16      120,615.18     0.86     130,816.09     1.19    199,003.96    2.39 经久应收款          1,094,663.63    7.44     1,009,769.46    7.24     856,396.37     7.77    481,814.33    5.78 经久股权投资          790,757.18     5.38      769,273.73     5.51     664,938.64     6.03    489,790.43    5.87 其他权益器具投资         24,393.27     0.17       24,393.27     0.17      21,661.10     0.20      8,645.05    0.10 其他非流动金融资产       564,758.41     3.84      586,963.26     4.21     282,801.07     2.57    104,408.55    1.25 投资性房地产           31,902.20     0.22       33,042.15     0.24      32,538.13     0.30     31,908.99    0.38 固定资产            420,186.03     2.86      429,165.13     3.08     386,524.43     3.51    323,738.14    3.88 在建工程             23,194.88     0.16       28,842.38     0.21     467,732.92     4.24    292,965.21    3.51 使用权资产            25,671.90     0.17       27,224.52     0.20      28,839.80     0.26     21,415.19    0.26 无形资产            637,438.24     4.33      621,494.71     4.45      42,345.53     0.38     35,968.58    0.43 开发支拨               1,905.42    0.01         1,815.24    0.01       1,390.61     0.01       505.60     0.01 商誉               28,680.13     0.20       28,680.13     0.21      28,680.13     0.26     22,131.75    0.27 经久待摊用度           30,931.74     0.21       27,165.38     0.19      22,896.29     0.21     14,656.92    0.18           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    名堂                  余额            占比          余额             占比            余额             占比      余额             占比 递延所得税资产            66,449.22     0.45        59,892.38        0.43       58,662.76      0.53    36,953.65       0.44 其他非流动资产            80,434.65     0.55       105,253.73        0.75      106,896.88      0.97   108,024.12       1.30 非流动资产系数         3,991,725.42    27.14     3,873,590.67       27.76    3,133,120.77     28.42 2,171,930.45      26.05 资产系数           14,707,678.20   100.00    13,953,878.18 100.00 11,024,400.32 100.00 8,338,686.73               100.00           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 资 产 总 额 分 别 为 8,338,686.73 万 元 、        合增长率为 29.36%。呈报期内，跟着刊行东谈主经营业务扩展，刊行东谈主资产总额不        断增长。           最近三 年 及一 期 末， 刊行东谈主 流动资 产系数 分别为 6,166,756.27 万元 、        分别为 73.95%、71.58%、72.24%和 72.86%；刊行东谈主非流动资产系数分别为        占资产总额的比例分别为 26.05%、28.42%、27.76%和 27.14%。           刊行东谈主各主要资产科目具体情况如下：           （1）货币资金           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 货 币 资 金 余 额 分 别 为 730,493.93 万 元 、        较 2021 年末减少 25,789.05 万元，降幅为 3.53%%，变化幅度不大。2023 年末，        刊行东谈主货币资金较 2022 年末增多 112,555.56 万元，增幅为 15.97%。2024 年 6 月        末，刊行东谈主货币资金规模较 2023 年末增长 88,112.82 万元，增幅 10.78%。           最近三年及一期末，刊行东谈主货币资金结构如下表所示：                                                                                        单元：万元、%         名堂                    金额          占比       金额           占比         金额          占比          金额         占比    库存现款            2,106.00     0.23     2,547.60     0.31      3,505.69        0.50    2,470.91       0.34    银行入款          831,354.09    91.82 738,311.15      90.34 596,032.34          84.58 651,735.09       89.22    其他货币资金         71,913.17     7.94    76,401.69     9.35 105,166.85          14.92   76,287.93      10.44   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  名堂              金额       占比         金额          占比          金额       占比        金额        占比  系数         905,373.26 100.00 817,260.44 100.00 704,704.88 100.00 730,493.93          100.00      刊行东谈主其他货币资金主要为受限银行贷款保证金，最近三年及一期末，其 他货币资金按明细列示如下：                                                                            单元：万元、%        名堂            2024 年 6 月末       2023 年末            2022 年末           2021 年末 银行承兑汇票保证金                  21,714.43         19,474.19         37,584.09      18,009.08 农民工工资保证金                    7,265.85          3,560.66         11,330.54       6,626.86 信用证保证金                      3,231.95          3,869.09           232.15        9,773.03 践约保证金                              -           113.92            954.64        5,557.39 保函保证金                      12,168.36         11,709.86         19,150.18       2,925.16 国土复耕押金                     26,745.70         12,435.99         21,587.34      10,614.88 用于担保的按期入款                                    -                 -                 -      15,200.00 或文书入款 司法冻结入款                             -                 -                 -              - 其他                           786.89          25,237.98         14,327.89       7,581.54        系数                  71,913.17         76,401.69        105,166.85      76,287.93      （2）应收账款      呈报期各期末，山东路桥应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万 元、1,412,106.45 万元和 1,560,950.05 万元，占总资产的比例分别为 10.35%、 点工程建设名堂款，业主方多为国度政府机关及各路局下属部门，违约风险较 小，在施工过程中，工程进程款按照合同商定时刻和比例支付，若业主方未按 时支付进程款，将形成施工方应收账款增多。2022 年末山东路桥应收账款较上 年末增多 219,988.73 万元，增幅 25.50%%。2023 年末山东路桥应收帐款较 2022 年末增多 329,327.08 万元，增幅 30.41%，主要系 2023 年新纳入合并范围的子公 司应收账款规模较大且刊行东谈主 2023 年四季度各项主营业务结算进程加速，收入 证明规模较大所致。2024 年 6 月末，山东路桥应收账款较 2023 年末增多 10.54%， 较上一年末变动幅度较小。      限制 2023 年末，刊行东谈主应收账款余额账龄散布情况如下：                                                                            单元：万元、%  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书            账龄                                              余额                         占比            系数                                        1,508,444.06        100.00          减：坏账准备                                           96,337.62           -          账面价值                                        1,412,106.45             -   限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主应收账款余额账龄散布情况如下：                                                                   单元：万元、%            账龄                                              余额                         占比            系数                                        1,673,449.39        100.00          减：坏账准备                                       112,499.34              -          账面价值                                        1,560,950.05             -   从应收账款账龄结构来看，2023 年末及 2024 年 6 月末刊行东谈主应收账款账龄 主要聚合在 1 年以内和 1-2 年。                                                                   单元：万元、%     类别               账面余额                     坏账准备                                                                       账面价值                    金额     比例               金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款          12,011.16      0.80    10,819.65        90.08        1,191.50  按组系数提坏账  准备的应收账款        1,496,432.91    99.20    85,517.97         5.71    1,410,914.94    系数           1,508,444.06   100.00    96,337.62            -    1,412,106.45   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                                单元：万元、%     类别             账面余额                            坏账准备                                                                                  账面价值                  金额     比例                      金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款        12,011.26           0.72        10,819.75           90.08          1,191.50  按组系数提坏账  准备的应收账款      1,661,438.13         99.28       101,679.58            6.12       1,559,758.55    系数         1,673,449.39     100.00          112,499.34                  -    1,560,950.05                                                                                单元：万元、%             单元称呼                               关联关系              账面余额                占比 山东高速集团有限公司                                        是                 39,673.86            2.63 山东高速股份有限公司                                        是                 20,548.26            1.36 山东高速明董公路有限公司                                      是                  5,596.23            0.37 山东高速济南绕城西线公路有限公司                                  是                  4,920.00            0.33 山东高速淄临高速公路有限公司                                    是                  1,841.38            0.12              系数                                    -                72,579.73            4.81    从应收账款聚合度来看，限制 2023 年末，刊行东谈主应收账款前五名单元金额 系数占应收账款金额的比重为 4.81%。    最近三年及一期末，刊行东谈主应收账款坏账准备情况如下：                                                                                  单元：万元       名堂         2024 年 6 月末          2023 年末           2022 年末                 2021 年末 应收账款余额              1,673,449.39       1,508,444.06         1,153,506.77          912,909.75 坏账准备                  112,499.34            96,337.62         70,727.40            50,119.11       净值            1,560,950.05       1,412,106.45         1,082,779.37          862,790.64    （3）预支款项    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 预 付 款 项 余 额 分 别 为 178,290.89 万 元 、 增多 12.94%，主要由于刊行东谈主业务规模持续扩大，名堂执行预支款项增多所致。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    限制 2024 年 6 月末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                      2024年6月末         占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             48,082.77        24.47 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29         9.06 夹江县人人资源交易服务中心                              8,821.35         4.49 皆鲁建工建设发展集团有限公司                             6,264.19         3.19 海南艾卡能源科技有限公司                               5,008.95         2.55             系数                            85,973.54        43.76    限制 2023 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2023年末          占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             31,979.63        18.38 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29        10.23 夹江县人人资源交易服务中心                              8,821.35         5.07 泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司                               6,559.52         3.77 海南艾卡能源科技有限公司                               6,492.75         3.73             系数                            71,649.53        41.18    限制 2022 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2022年末          占预支款项比例 中铁二局集团有限公司                                13,029.68         8.75 KARINKOMERCMDDRUSTVOSAOGRAN ICENOMODGOVORNOSCUZAPROIZVOD              10,670.01         7.17 NJU,USLUGEITRGOVINUVETERNIK 乐猴子路桥梁工程有限公司                              10,650.00         7.15 中国建筑第八工程局有限公司                              8,673.12         5.83 济南城建集团有限公司                                 2,990.99         2.01             系数                            46,013.80        30.91    （4）其他应收款    最近三年及一期末，刊行东谈主其他应收款（系数）余额分别为 247,137.80 万 元、433,399.81 万元、538,632.71 万元和 550,840.58 万元，占总资产的比例分别 为 2.96%、3.93%、3.86%和 3.75%。2022 年末，刊行东谈主其他应收款较 2021 年末 增多 186,262.01 万元，增幅为 75.37%，主要系新开工名堂数目增多，向客户缴 纳的践约保证金及研究交游款等增多较多所致。2023 年末，刊行东谈主其他应收款    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  较 2022 年末增多 105,232.90 万元，增幅为 24.28%。2024 年 6 月末，刊行东谈主其他  应收款规模保持平安。     最近两年及一期末，刊行东谈主其他应收款（单列）账面余额组成情况如下：                                                                                单元：万元、%     类别                  金额           占比                  金额          占比             金额            占比   押金保证金          235,037.06     40.74            226,403.37    40.45         207,696.31     44.92   个东谈主交游款             756.97          0.13             666.23     0.12             92.96       0.02   单元交游款          232,159.79     40.24            209,263.48    37.39         175,969.48     38.06     其他           108,950.80     18.89            123,408.05    22.05          78,576.14     17.00     系数           576,904.62    100.00            559,741.14   100.00         462,334.90    100.00     最近两年及一期末，刊行东谈主其他应收款（单列）账面余额账龄情况如下表  所示：                                                                                单元：万元、%        类别                        金额             占比                金额          占比          金额         占比        系数              576,904.62      100.00          559,741.14 100.00 462,334.90 100.00     限制 2023 年末，刊行东谈主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                                 单元：万元、%                                                                                      计提的坏账准     单元称呼              款项性质             年末余额                    账龄            占比                                                                                            备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                           46,846.88 年、2-3 年、3-             8.37          2,259.50 青岛临空经济区建设有限公              押金保证金                           14,073.99        1 年以内           2.51                  -      司 中联恒创（临汾）科技有限              押金保证金                               11,002.40    1-2 年           1.97             275.06      公司 山东高速轨谈交通集团有限              押金保证金                           10,510.00        1-2 年           1.88             262.75   公司岚山管束处    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 湖北鄂东南两山投资发展有              押金保证金                 10,279.17        1 年以内        1.84                 -     限公司       系数                           92,712.44                    16.57        2,797.31     限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                    单元：万元、%                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                 46,846.88 年、2-3 年、3-          8.12        2,552.79 青岛临空经济区建设有限公                                    1-2 年                 押金保证金              14,073.99                     2.44            351.85      司 中联恒创（临汾）科技有限                                         1-2 年                 押金保证金                 11,002.40                  1.90            275.06      公司 山东高速轨谈交通集团有限                                      1-2 年、2-3 年                 押金保证金              10,510.00                     1.82            282.75   公司岚山管束处 湖北鄂东南两山投资发展有                                        1 年以内                 押金保证金              10,000.00                     1.73                 -     限公司       系数                           92,433.27                    16.01        3,462.45     （5）存货     最近三年及一期末，刊行东谈主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、  和 2.30%。2022 年末，山东路桥存货账面价值较 2021 年末增多 35,670.80 万元，  增幅 14.28%。2023 年末，山东路桥存货账面价值较 2022 年末增多 16,099.23 万  元，增幅 5.64%。2024 年 6 月末，山东路桥存货账面价值较 2023 年末增多     最近三年及一期末，刊行东谈主存货账面价值明细情况如下：                                                                         单元：万元    存货明细           2024 年 6 月末           2023 年末              2022 年末         2021 年末     原材料               139,079.97            123,274.73          101,303.98         69,285.16    库存商品                29,883.83             18,642.61           15,283.40         22,064.92 平正半成品及在居品               3,579.07              3,102.98           10,949.96         17,746.27    盘活材料               149,960.12            139,456.77          136,859.07        131,077.92  花消性生物质产                 854.91                   750.23           496.93                  -            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书            存货明细                2024 年 6 月末         2023 年末             2022 年末        2021 年末             其他                      14,794.22          16,372.23          20,606.98       9,655.26             系数                     338,152.12         301,599.56         285,500.33     249,829.53            刊行东谈主存货中占比较高的为盘活材料和原材料，限制 2024 年 6 月末，刊行         东谈主盘活材料的账面价值为 149,960.12 万元，占总存货的比重为 44.36%；原材料         的账面价值为 139,079.97 万元，占总存货的比重为 41.13%，上述两项系数占比         达 85.48%。限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主计提的存货跌价准备余额为 22.06 万元。            （6）合同资产            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 合 同 资 产 分 别 为 3,195,396.79 万 元 、         为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%。            限制 2023 年末，刊行东谈主合同资产科现在五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     异日计算回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速淄临高速                                                                              款项将在名堂通车后  公路有限公司                                                                               陆续收回                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速集团有限    公司                                                                                       决算及资金回款                                                                                       质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                              计于名堂完成后陆续 西线公路有限公司                                                                              收回，质保金计算在                                                                                       质保期满后收回                                                                                       名堂建设中，计算将 山东高速明董公路   有限公司                                                                                       款                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速股份有限    公司                                                                                       决算及资金回款    系数         798,971.62   14.08    4,377.83    794,593.79         -         -             -            限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主合同资产科现在五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     异日计算回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速集团有限      326,146.71   5.39%    2,987.41    323,159.30   工程款           是          根据合同商定的结算            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    公司                                                                      要求，按期办理工程                                                                            决算及资金回款 山东高速淄临高速                                                                   款项将在名堂通车后  公路有限公司                                                                    陆续收回                                                                            根据合同商定的结算 山东高速董梁沈新 高速公路有限公司                                                                            决算及资金回款                                                                            质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                   计于名堂完成后陆续 西线公路有限公司                                                                   收回，质保金计算在                                                                            质保期满后收回                                                                            根据合同商定的结算 胶州市交通输送局      103,146.55   1.71%    4,562.70     98,583.85   工程款      是    要求，按期办理工程                                                                            决算及资金回款   系数          951,584.17   15.73%   9,259.20   942,324.97      -       -       -            对于合同资产，刊行东谈主接纳预期信用损失的简化模子，即永远按照通盘存         续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增多或转         回金额，看成减值损失或利得计入当期损益。            预期信用损失的简化模子即为永远按照通盘存续期内预期信用损失的金额         计量其损失准备，刊行东谈主谈判整个合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以         单项或组合的方式对合同资产预期信用损失进行揣度。            当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，刊行东谈主依据         信用风险特征将合同资产辞别为几许组合，在组合的基础上计较预期信用损失，         确定组合的依据如下：                        名堂                                    确定组合的依据         组合 1：关联方组合                                            关联方客户         组合 2：政府机构组合                                           政府机构         组合 3：国有企业组合                                          非关联方国有企业         组合 4：其他客户组合                                           其他客户            刊行东谈主在资产欠债表日计较合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失         大于现时合同资产减值准备的账面金额，刊行东谈主将其差额证明为减值损失，借         记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。相背，刊行东谈主将差额证明为         减值利得，作念相背的司帐记录。            限制 2023 年末，刊行东谈主合同资产减值准备计提情况如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组系数提减值 准备的合同资产    系数     5,672,382.86           -         163,770.53             -    5,508,612.34   限制 2023 年末，刊行东谈主合同资产按组系数提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,165,701.87                    15,796.60                   1.36 高速内关联方            2,121,556.99                    18,990.67                   0.90 其他国企              2,089,720.41                   103,651.74                   4.96 其他企业                277,251.38                    20,552.76                   7.41   系数              5,654,230.65                   158,991.77                   2.81   限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主合同资产减值准备计提情况如下：                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组系数提减值 准备的合同资产    系数     6,047,350.13           -         175,714.54             -    5,871,635.60   限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主合同资产按组系数提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,124,692.69                    17,211.04                   1.53 高速内关联方            2,538,751.00                    22,582.54                   0.89 其他国企              2,126,336.97                   111,548.05                   5.25 其他企业                240,293.59                    19,252.19                   8.01   系数              6,047,350.13                   175,714.54                   2.91        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书         限制 2023 年末及 2024 年 6 月末，刊行东谈主对合同资产科目减值准备的计提比      例分别为 2.81%和 2.91%，计提比例相对较低，主要系刊行东谈主路桥建设施工和路      桥养护施工板块经营情况精采，且路桥建设阛阓环境发展精采，刊行东谈主合同资      产的预期信用损失金额较低所致。经核实，刊行东谈主同行业上市公司中，中国铁      建（601186.SH）2023 年末合同资产减值准备计提比例为 2.68%，2024 年 6 月末      合同资产减值准备计提比例为 2.69%；新疆交建（002941.SZ）2023 年末合同资      产减值准备计提比例为 2.75%，2024 年 6 月末合同资产减值准备计提比例为      的计提比例与同行业相等，暂未发现合同资产减值准备计提分歧理的凭据。发      行东谈主司帐师已对上述事项发表无保属意见。         （7）其他流动资产         最近三年及一期末，刊行东谈主其他流动资产余额分别为 560,870.53 万元、      由应收增值税组成，呈报期内刊行东谈主收入增多导致留抵税额、预交增值税、应      收增值税增多。跟着营改增的渐渐实施，计算该名堂的将保持合理水平。         最近三年及一期末，刊行东谈主其他流动资产组成如下表所示：                                                                      单元：万元        名堂            2024 年 6 月末            2023 年末        2022 年末        2021 年末 留抵、预交、应收增值税              926,419.48           892,934.95     693,508.43    558,673.25 预交企业所得税                    3,410.05             4,551.53       1,030.04      1,811.02 其他                         2,719.53             4,293.36       2,702.87       386.27        系数                932,549.07           901,779.85     697,241.34    560,870.53         （8）债权投资         最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 债 权 投 资 余 额 分 别 为 199,003.96 万 元 、         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       末刊行东谈主债权投资较 2022 年末减少 10,200.91 万元，降幅 7.80%。2024 年 6 月       末，刊行东谈主为最大化资金收益，新增青岛临空投资开发集团有限公司等债权投       资，债权投资金额较 2023 年末增多 49,743.34 万元，增幅 41.24%。             最近三年及一期末，刊行东谈主债权投资明细情况如下：                                                                            单元：万元、%        名堂                     账面价值          占比        账面价值             占比       账面价值       占比       账面价值       占比 山东高速泰东公路有限公司                  -        -                 -        - 40,549.98     31.00 97,999.31    49.24 山东高速龙青公路有限公司                  -        -                 -        -          -        -          -        - 山东高速临枣至枣木公路有限公司               -        -                 -        -          -        - 20,139.86    10.12 山东铁路投资控股集团有限公司       41,384.98     24.29         41,384.98    34.31 39,808.32     30.43 38,231.67    19.21 博兴海河口岸有限公司                    -        -                 -        -   5,169.88     3.95   5,069.88    2.55 山东铁路发展基金有限公司                  -        -                 -        -          -        - 15,263.07     7.67 济南日兰投资合伙企业（有限公司）              -        -                 -        - 22,300.18     17.05 22,300.18    11.21 山东高速济泰城际公路有限公司                -        -                 -        -          -        -          -        - 鲁南高速铁路有限公司           10,760.49      6.32         10,760.49     8.92 12,025.61      9.19          -        - 山东潍莱高速铁路有限公司           3,496.84     2.05          3,496.84     2.90   3,329.12     2.54          -        - 济南铁发鲁桥投资合伙企业（有限合 伙） 山东正方控股集团有限公司         15,000.00      8.80         15,256.67    12.65          -        -          -        - 山东邹金城市开发建设有限公司         7,021.00     4.12          7,021.00     5.82          -        -          -        - 石家庄市衡昔高速公路建设管束有限 公司 青岛临空投资开发集团有限公司       10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        - 邹平建达交旅基础设施投资有限公司     10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        -        系数           170,358.52    100.00     120,615.18      100.00 130,816.09   100.00 199,003.96 100.00             （9）经久应收款             最近三年及一期末，刊行东谈主经久应收款余额分别为 481,814.33 万元、       年，刊行东谈主经久应收款年均复合增长率为 44.77%，增幅较大。2022 年末，刊行       东谈主经久应收款较 2021 年末增多 374,582.04 万元，增幅为 77.74%，主要系收款期       高出一年的工程款大幅增多所致。2023 年末，刊行东谈主经久应收款较 2022 年末增       加 153,373.09 万元，增幅为 17.91%。2024 年 6 月末，刊行东谈主经久应收款较 2023       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书     年末增长 84,894.17 万元，增幅 8.41%。        （10）经久股权投资        跟着刊行东谈主经营规模扩大，对外投资增多，刊行东谈主经久股权投资增速较快。     刊行东谈主经久股权投资主要为春联营、合营企业的股权投资，最近三年一期末，     刊行东谈主经久股权投资余额分别为 489,790.43 万元、664,938.64 万元、769,273.73     万元和 790,757.18 万元，占总资产的比例分别为 5.87%、6.03%、5.51%和 5.38%。     末，刊行东谈主经久股权投资余额较 2022 年末增多 104,335.10 万元，增幅为 15.69%。        最近三年及一期末，刊行东谈主经久股权投资明细如下：                                                                 单元：万元         被投资单元             2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末        一、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）             473,032.50      473,032.50    441,653.50    296,309.30 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                 5,040.31     5,035.16      4,843.83              - 成都市鲁川建设管束有限公司                     4,168.44     4,168.44      4,168.44      4,168.44 成都鲁高锦隆环境治理有限公司                14,661.07       10,930.08      7,200.00      4,500.00 北京正业黔江投资管束中心(有限合伙)                4,796.75     4,797.11      4,898.92      5,000.00 江西鲁高建设名堂管束有限公司                    9,264.37     9,233.12      9,673.24      9,640.17 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公 司 烟台信振交通工程有限管事公司                    8,230.85     8,184.70      8,522.33      9,503.91 四川鲁乐师程建设管束有限公司                    3,112.75     3,104.70      2,021.81              - 山东博都新材料有限公司                         964.71      991.98       1,001.99       400.92 山东省新桥城乡调治发展有限公司                   1,379.82     1,429.36      1,160.39      1,160.39 山高贸易保理(天津）有限公司                           -             -             -     4,500.00 阿克苏地区柯坪县城市更新名堂投资建设管 理有限公司 山东高速通汇富尊股权投资基金管束有限公 司 山东高速交通建设集团股份有限公司                         -             -             -    21,674.82 山东高速绿色生态发展有限公司                    3,146.02     3,041.43      2,849.16      2,445.92 山东高速济高高速公路有限公司                61,227.27       56,997.35     55,257.14     34,999.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书            被投资单元            2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末 MAX-RANKENJVLIMITED                        -             -             -         0.38 山东草创公路工程有限公司                     2,596.66        2,596.66      2,440.27      2,078.80 鄂州市华净浑水处理有限公司                    1,255.11        1,282.02      1,194.74      1,186.26 鄂州蓝工水务有限公司                       1,490.39        1,718.60      1,596.37      1,372.96 深圳润高贤人产业有限公司                          478.77      543.57        511.51        480.09 SDHSDEVELOPMENTLIMITED                     -     4,240.06      2,978.75      1,637.54 山东高速（越南）有限公司                          637.49      641.69        637.54        596.84 青岛董家口路桥建设有限公司                         441.91      442.76        442.13               - 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈路建设 运营有限公司 山东鲁高襄建工程管束有限公司                  27,685.79       22,929.24              -             - 诸城市鲁高工程建设有限公司                    6,078.43        6,080.19              -             -           二、联营企业                                         -             - 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）              15,851.92       15,797.81     10,126.93       100.00 河南省叶鲁高速公路有限公司                   27,000.26       27,000.26      5,826.20      5,826.20 山东高速交通装备有限公司                     2,184.03        2,124.80      2,053.09      2,006.72 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司                 4,812.27        4,592.62      3,704.42      3,504.32 山东高速城投绕城高速公路有限公司                10,089.03       10,162.53     10,587.62     10,633.24 内江泰嘉工程管束有限公司                          363.67      299.60        275.39        256.19 河南省郑许高速公路有限公司                   30,045.67        8,220.72      8,220.72      8,220.72 成都德润锦隆环境治理有限公司                   6,846.74        6,846.74      6,831.37      6,824.91 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）              17,761.00       50,000.00     50,000.00     50,000.00 山东高速环保建材有限公司                     2,030.75        2,025.21      2,014.51              - 山高（淄博）工程建设有限公司                        169.68      392.28        381.42               - 山东鲁桥地盘发展有限公司                     2,459.90        2,459.90      2,459.90              - 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司                      564.47      564.47        529.02               - 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司                      133.48      133.48               -             -              系数                790,757.18      769,273.72    664,938.65    489,790.43          （11）其他非流动金融资产          最近三年及一期末，刊行东谈主其他非流动金融资产余额分别为 104,408.55 万       元、282,801.07 万元、586,963.26 万元和 564,758.41 万元，占总资产的比例分别       为 1.25%、2.57%、4.21%和 3.84%。2022 年末，刊行东谈主其他非流动金融资产较       一体化出资款等所致。2023 年末，刊行东谈主其他非流动金融资产较 2022 年末增多              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           降幅 3.78%，变动较小。               最近三年及一期末，刊行东谈主其他非流动金融资产明细情况如下：                                                                       单元：万元        名堂            2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资阳临空经济区产业新城 PPP 私募投资 基金 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙 企业（有限合伙） 山东鲁坤舜耕乡村振兴基金合伙企业                                       -               -                -         2,020.00 （有限合伙） 乳山鲁坤乡村振兴基金合伙企业（有 限合伙） 中信建设投资发展有限管事公司-信恒 江北芯片城私募投资基金 信恒银通基金管束（北京）有限公司- 信恒长江私募基金 济南信恒银通股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 济南嘉岳交通投资发展合伙企业（有 限合伙） 山东潍烟高速铁路有限公司                         24,227.00      24,227.00      24,230.48      16,959.00 济南山高瑞华产业发展投资中心（有 限合伙） 烟台牟平区礼耕乡村振兴基金合伙企 业（有限合伙） 莱阳礼耕乡村振兴基金合伙企业（有                                              -              -              -        100.00 限合伙） 海阳礼耕城乡调治基金合伙企业（有 限合伙） 百瑞相信有限管事公司                            3,500.00       3,500.00       2,900.00              - 济南山高灵犀七号投资中心（有限合                                              -              -      62,322.20              - 伙） 信恒银通基金管束(北京)有限公司                      2,430.00       2,430.00      10,134.66              - 莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限                                              -              -              -              - 合伙） 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                     89,370.13      89,714.03      72,081.19              - 山高（烟台）速兴投资中心（有限合 伙） 山东高速京台投资合伙企业（有限合 伙） 山东高速济微公路有限公司                         10,089.41      10,089.41              -              -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 济宁城市基础设施投资合伙企业（有 限合伙） 青岛调治公路建设投资合伙企业（有 限合伙） 济南舜新投资合伙企业（有限合伙）                    2,900.00                2,900.00                     -                 - 济南山高投建一号投资中心(有限合伙)                 22,318.50               22,318.50                     -                 - 济南弘嘉投资合伙企业（有限合伙）              127,278.00                  127,278.00                     -                 - 其他                                         -                       -               553.50                  -         系数                    564,758.41                  586,963.26            282,801.07        104,408.55          （12）固定资产          最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 固 定 资 产 余 额 分 别 为 323,738.14 万 元 、       年末增多 62,786.29 万元，增幅为 19.39%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主       固定资产帐面价值较 2022 年末增多 42,640.70 万元，增幅为 11.03%。2024 年 6       月末，刊行东谈主固定资产账面价值较 2023 年末减少 8,979.10 万元，降幅 5.70%。          限制 2023 年末，刊行东谈主万般固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          名堂         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         234,648.14           31,376.24               1,401.83          201,870.07         机器开采          374,837.01          192,850.56                   371.90        181,614.54         电子开采           46,284.06           25,855.17                        -         20,428.89         输送开采           61,679.87           40,063.05                   111.13         21,505.69        办公开采偏执他          8,239.76               4,493.81                     -          3,745.94          系数           725,688.84          294,638.84               1,884.87          429,165.13          限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主万般固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          名堂         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         244,684.53           34,913.80               1,401.83          208,368.89         机器开采          373,447.41          202,898.38                   371.90        170,177.13         电子开采           46,954.92           28,471.79                        -         18,483.13         输送开采           61,565.11           41,660.30                   111.13         19,793.68        办公开采偏执他          8,250.25               4,887.05                     -          3,363.20          系数           734,902.23          312,831.33               1,884.87          420,186.03          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           （13）在建工程           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 在 建 工 程 余 额 分 别 为 292,965.21 万 元 、        增多 174,767.71 万元，增幅 59.65%，主要系由于名堂建设过程中，插足增多所        致。2023 年末，刊行东谈主在建工程余额较 2022 年末减少 438,890.54 万元，降幅        额较 2023 年末减少 5,647.50 万元，主如果环保除尘器名堂转固所致。           最近两年及一期末，刊行东谈主在建工程明细情况如下：                                                                      单元：万元              名堂                  2024 年 6 月末          2023 年末          2022 年末 巴普高速公路名堂                                          -              -           11,334.44 环保除尘器                                        66.94        9,858.91            4,124.28 EPC 绿色场站建设名堂                               5,562.45       5,417.76           12,384.25 绿色养护基地建设名堂                                 6,479.43       3,595.00            2,875.56 平原厂区建设                                     2,311.73       2,311.73            1,370.30 拌合站                                        1,515.36       1,753.05            1,387.79 九龙场站                                       1,692.27       1,692.27            1,815.58 泊车场名堂                                             -              -            1,327.96 青岛西海岸绿色环保材料再坐褥业园名堂                         1,541.51       1,334.79            3,502.76 沥青水稳站更新改造名堂                                1,043.74       1,043.74                   - 乌干达办公楼顶层改造名堂                                      -        431.50              244.66 威海绿色养护基地红线位置挡土墙工程                                 -        401.31                    - 场站建设名堂                                            -              -            1,926.09 达卡高架路名堂                                           -              -        407,289.20 万锦·创客星空 5 号楼                                      -              -           17,431.19 其他                                         2,981.46       1,002.32             718.87 系数                                        23,194.88      28,842.38        467,732.92           （14）无形资产           最近三年及一期末，刊行东谈主无形资产余额分别为 35,968.58 万元、42,345.53        万元、621,494.71 万元和 637,438.24 万元，占总资产的比例分别为 0.43%、        万元，增幅 17.73%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主无形资产较 2022 年末   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 大幅增长 579,149.18 万元，增幅 1,367.67%，主要系增多达卡高架路名堂收费权 所致。2024 年 6 月末，刊行东谈主无形资产较 2023 年末增多 15,943.53 万元，增幅      最近三年及一期末，公司无形资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          名堂     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 地盘使用权               46,183.91          46,898.09     38,303.12      32,797.79 专利权                587,845.62         570,956.95        90.92         878.14 软件                   3,146.72           3,377.46      3,645.09       2,292.65 其他                    262.00             262.21        306.40               -          系数        637,438.24         621,494.71     42,345.53      35,968.58      （15）其他非流动资产      最近三年及一期末，刊行东谈主其他非流动资产余额分别为 108,024.12 万元、 末减少 1,127.24 万元，降幅 1.04%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主其他非 流动资产较 2022 年末减少 1,643.15 万元，降幅 1.54%。2024 年 6 月末，刊行东谈主 其他非流动资产较 2023 年末减少 24,819.08 万元，降幅 23.58%，主如果由于代 垫款项的收回和预支开采款的结转所致。      最近三年及一期末，公司其他非流动资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          名堂     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 预支开采款               16,310.46          23,310.56     16,226.96       1,887.80 代垫款项                37,983.94          61,223.07     54,727.52      59,474.10 临时开采                12,312.13          11,994.99     19,239.18      23,753.44 其他                  13,828.12           8,725.12     16,703.22      22,908.77          系数         80,434.65         105,253.73    106,896.88     108,024.12      （二）欠债结构分析                                                                  单元：万元、%           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   欠债名堂                   金额            占比         金额           占比        金额          占比       金额          占比 流动欠债： 短期告贷              868,943.68      7.67    788,932.97      7.38   643,545.14    7.57   449,112.81    7.09 应付单子              513,876.48      4.54    622,745.70      5.83   552,642.93    6.50   381,528.86    6.02 应付账款             5,848,953.32    51.62   5,585,867.04    52.27 4,543,963.45   53.45 3,343,805.04   52.76 预收款项                  281.86      0.00        191.34      0.00      436.51     0.01       683.40    0.01 合同欠债              171,412.55      1.51    217,160.04      2.03   242,620.98    2.85   185,697.21    2.93 应付职工薪酬             25,886.03      0.23     31,446.37      0.29    31,436.08    0.37    27,948.12    0.44 应交税费               43,190.06      0.38     55,444.13      0.52    79,700.16    0.94    70,351.80    1.11 其他应付款             620,425.77      5.48    624,579.79      5.84   463,134.87    5.45   346,043.66    5.46 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债            835,291.61      7.37    794,376.08      7.43   625,002.27    7.35   515,923.33    8.14 流动欠债系数           9,068,507.37    80.04   8,873,539.01    83.03 7,288,053.15   85.72 5,553,386.90   87.63 非流动欠债： 经久告贷             1,239,468.20    10.94   1,012,501.65     9.47   828,572.26    9.75   529,911.30    8.36 应付债券              923,872.19      8.15    695,898.26      6.51   280,000.00    3.29   180,000.00    2.84 租借欠债               12,855.09      0.11     12,317.91      0.12    15,557.41    0.18    11,305.02    0.18 经久应付款              53,639.47      0.47     57,746.97      0.54    47,099.14    0.55    33,048.23    0.52 经久应付职工薪酬             1,520.31     0.01      2,720.74      0.03     5,115.73    0.06     5,122.70    0.08 计算欠债                 1,623.88     0.01      1,795.31      0.02     3,184.84    0.04     2,174.70    0.03 递延收益                 6,274.87     0.06      6,530.53      0.06     6,887.07    0.08       636.28    0.01 递延所得税欠债            22,878.23      0.20     23,507.84      0.22    26,739.59    0.31    19,744.29    0.31 其他非流动欠债                     -        -              -        -      579.37     0.01     2,041.15    0.03 非流动欠债系数          2,262,132.24    19.96   1,813,019.22    16.97 1,213,735.41   14.28   783,983.69   12.37 欠债系数            11,330,639.61   100.00 10,686,558.23    100.00 8,501,788.55 100.00 6,337,370.59 100.00            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 负 债 总 额 分 别 为 6,337,370.59 万 元 、         欠债总额比例分别为 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，非流动欠债占欠债总         额比例分别为 12.37%、14.28%、16.97%和 19.96%，流动欠债占比较高。呈报期         内，山东路桥欠债总额呈上升趋势，随资产增多而增多，流动欠债和非流动负         债占欠债总额比例保持平安。            呈报期各期末，山东路桥资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、76.58%和         公司资产欠债率情况如下：          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                                            单元：%          资产欠债率      2024 年 6 月末        2023 年末                2022 年末              2021 年末          北新路桥              89.95                  89.65               89.16                 88.34          四川路桥              79.71                  78.93               77.92                 77.72          杭州路桥              77.86                  79.99               80.96                 80.14          新疆交建              74.34                  75.46               76.04                 76.63          山东路桥              77.04                  76.58               77.12                 76.00           从同行业公司角度来看，受工程资金需求量较大的影响，以路桥施工及养        护为主营业务的基础设施建设行业公司资产欠债率无边较高，大多数企业资产        欠债率在 70%以上，山东路桥资产欠债率目的与该行业特色具备一致性。           （1）短期告贷           最近三年及一期末，刊行东谈主短期告贷分别为 449,112.81 万元、643,545.14 万        元、788,932.97 万元和 868,943.68 万元，占总欠债的比例分别 7.09%、7.57%、        期告贷持续增长，主要系山东路桥业务需要，银行告贷增多所致。           最近三年及一期末，刊行东谈主短期告贷组成情况如下表所示：                                                                                      单元：万元        告贷类别            2024 年 6 月末                2023 年末               2022 年末               2021 年末 质押告贷                          7,540.95                     5,379.01            14,047.14              4,931.91 典质告贷                               650.00                  1,631.07             4,650.00               400.52 保证告贷                         60,791.82                    50,520.04            49,215.18             89,167.05 信用告贷                        799,960.91                731,402.86              575,632.82            354,613.32          系数                 868,943.68                788,932.97              643,545.14            449,112.81           （2）应付单子           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 应 付 票 据 余 额 分 别 为 381,528.86 万 元 、        东路桥 2023 年末应付单子较 2022 年末增多 70,102.76 万元，增幅为 12.69%。山        东路桥 2024 年 6 月末应付单子较 2023 年末减少 108,869.22 万元，降幅为 17.48%。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    最近三年及一期末，刊行东谈主应付单子组成如下：                                                                         单元：万元        名堂      2024 年 6 月末        2023 年末              2022 年末         2021 年末 银行承兑汇票            152,597.92       124,660.44           137,868.72      293,485.56 贸易承兑汇票            361,278.56       498,085.26           414,774.22       88,043.30        系数         513,876.48       622,745.70           552,642.93      381,528.86      （3）应付账款    最近三 年 及一 期 末， 刊行东谈主 应付账 款余额 分别为 3,343,805.04 万元、 为 52.76%、53.45%、52.27%和 51.62%。应付账款主要组成为应付劳务款、分包 工程款和材料款。2022 年末，山东路桥应付账款较 2021 年末增多 1,200,158.41 万元，增幅为 35.89%，主要系刊行东谈主付款方式诊疗，供应链中单子支付增多导 致付款周期拉长，另外受客户付款进程影响，刊行东谈主对供应商的付款进程在 增长。2023 年末，山东路桥应付账款较 2022 年末增多 1,041,903.58 万元，增幅 为 22.93%，2024 年 6 月末，山东路桥应付账款较 2023 年末增多 263,086.28 万 元，增幅 4.71%，主要与业务规模扩大研究。    刊行东谈主应付账款余额期限组成如下表所示：                                                                         单元：万元        名堂         2024年6月末              2023年末           2022年末         2021年末        系数          5,848,953.32         5,585,867.04    4,543,963.45   3,343,805.04    刊行东谈主在寰宇范围内施工，一般就近采购原材料、招用施工队列，故供应 商或分包商数目较多，单个应付账款客户金额较小，刊行东谈主应付账款聚合度较 小。      （4）预收款项    最近三年及一期末，刊行东谈主预收款项余额分别为 683.40 万元、436.51 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 各期末刊行东谈主预收款项账龄均在一年以内。    （5）合同欠债    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 合 同 负 债 余 额 分 别 为 185,697.21 万 元 、    最近三年及一期末，公司合同欠债余额明细如下：                                                                             单元：万元    名堂       2024年6月末              2023年末               2022年末             2021年末 预收工程款项          145,458.98           206,891.20         230,224.40         169,898.22 预收材料款            21,036.95             9,660.41           8,691.37              7,554.52 预收居品销售 款 其他                  517.16              368.27            2,129.02              1,858.24    系数           171,412.55           217,160.04         242,620.98         185,697.21    （6）其他应付款    最近三年及一期末，刊行东谈主其他应付款(系数)余额分别为 346,043.66 万元、 应付款较 2021 年末增多 117,091.21 万元，增幅为 33.84%，主要系刊行东谈主应支付 的押金、保证金增多所致 。2023 年末刊行东谈主其他应付款较 2022 年末增多 月末刊行东谈主其他应付款较 2023 年末减少 4,154.02 万元，降幅 0.67%。    最近两年及一期末，刊行东谈主其他应付款（不含应付股利及应付利息）组成 情况如下表所示：                                                                             单元：万元   款项性质                余额            占比             余额          占比           余额           占比 押金及保证金       476,883.31      77.40     378,354.43       60.97   255,036.83         55.20 单元交游款          9,815.05       1.59     157,057.23       25.31   171,478.77         37.12 代收款             659.83        0.11          2,776.86     0.45        3,527.73       0.76     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书     款项性质                    余额            占比              余额          占比             余额          占比   社会保障类            1,361.18        0.22          2,734.17         0.44        905.41     0.20   物质款             11,643.64        1.89          1,879.01         0.30         60.44     0.01   劳务费              3,132.44        0.51          2,413.71         0.39      2,084.06     0.45   其他             112,658.52       18.28      75,343.00           12.14     28,923.77     6.26        系数        616,153.99      100.00     620,558.40       100.00       462,017.00   100.00        （7）一年内到期的非流动欠债        最近三年及一期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债余额分别为   债的比例分别为 3.67%、1.24%、1.43%和 1.24%。2022 年末，刊行东谈主一年内到   期的非流动欠债余额较 2021 年末减少 126,721.93 万元，降幅 54.55%，主要系一   年内到期的经久告贷和一年内到期的应付债券到期偿还所致。2023 年末，刊行   东谈主一年内到期的非流动欠债余额较 2022 年末增多 47,224.80 万元，增幅 44.73%，   主要系一年内到期的经久告贷增多较多所致。2024 年 6 月末，刊行东谈主一年内到   期的非流动欠债较 2023 年末减少 12,549.55 万元，降幅 8.21%。        呈报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额明细如下：                                                                                    单元：万元        名堂              2024年6月末                  2023年末                  2022年末         2021年末 一年内到期的经久告贷                    117,933.13            124,889.03             84,216.58     129,804.74 一年内到期的融资租借钱                    10,116.24             12,980.58              5,021.47      11,249.94 一年内到期的其他经久欠债                     276.73               1,883.40              3,701.50         1,526.07 一年内到期的应付债券                      6,210.86              3,719.32              4,843.73      87,232.95 一年内到期的租借欠债                      5,709.06              9,323.23              7,787.47         2,478.99        系数                     140,246.01            152,795.56            105,570.76     232,292.69        （8）经久告贷        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 长 期 借 款 余 额 分 别 为 529,911.30 万 元 、   担保告贷均大幅增多所致。2023 年末山东路桥经久告贷较 2022 年末增多   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 增多 226,966.55 万元，增幅为 22.42%。    最近三年及一期末，刊行东谈主经久告贷组成情况如下表所示：                                                                    单元：万元       告贷类别          2024 年 6 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 保证告贷                   380,180.24      369,702.57    210,703.18     22,031.02 信用告贷                   596,523.34      390,395.95    314,995.17    214,755.34 质押告贷                   206,012.62      196,341.13    241,753.91    192,647.50 典质告贷                    56,752.00       56,062.00     61,120.00              - 担保告贷                             -               -             -   100,477.44        系数             1,239,468.20    1,012,501.65   828,572.26    529,911.30    （9）应付债券    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 应 付 债 券 余 额 分 别 为 180,000.00 万 元 、 要系跟着公司业务规模的增多，刊行东谈主新刊行公司债券和中期单子以闲适工程 名堂鞭策所需要插足多量的营运盘活资金所致。刊行东谈主于 2017 年 3 月刊行 （17 高速路桥 MTN001），2018 年 10 月刊行 30,000.00 万元中期单子（18 高速 路桥 MTN001），2019 年 11 月刊行 50,000.00 万元公司债券（19 山路 01），2020 年 4 月刊行 50,000.00 万元公司债券（20 山路 01），2021 年 6 月刊行 30,000.00 万 元公司债券（21 山路 01）和 50,000.00 万元中期单子（21 高速路桥 MTN001）， 万元超短期融资券（22 高速路桥 SCP001），同庚 10 月分别刊行了 50,000.00 万 元和 50,000.00 万元中期单子（22 高速路桥 MTN001）和公司债券（22 山路 02）， 超短期融资券（24 高速路桥 SCP001），同庚 5 月刊行 100,000.00 万元公司债券 （24 山路 01）。限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主应付债券余额为 923,872.19 万元，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 为已刊行的债券本金。2023 年末刊行东谈主应付债券规模较 2022 年末大幅增长主要 系刊行东谈主于 2023 年上半年刊行可转变公司债券所致。2024 年 6 月末刊行东谈主应付 债券规模较 2023 年末大幅增长主要系刊行东谈主于 2024 年上半年刊行中期单子及 公司债券所致。   呈报期各期末刊行东谈主应付债券明细如下：                                                                          单元：万元    名堂        2024年6月末           2023年末             2022年末               2021年末 公司债券           623,872.19         545,898.26        180,000.00           130,000.00 中期单子           300,000.00         150,000.00        100,000.00            50,000.00    系数          923,872.19         695,898.26        280,000.00           180,000.00   （三）盈利能力分析   最近三年及一期，刊行东谈主利润表主要科目情况如下所示：                                                                          单元：万元         名堂           2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度         2021 年度 一、营业收入                  2,849,652.25     7,302,415.60   7,069,864.87    5,752,229.03 二、营业总成本                 2,680,767.87     6,851,686.98   6,619,574.53    5,401,832.13 其中：营业成本                 2,503,681.61     6,358,201.82   6,214,118.40    5,075,318.20 税金及附加                         8,463.33     17,542.59      16,142.58        12,908.30 销售用度                           268.97          739.47        584.26         1,123.49 管束用度                         68,661.29    168,524.33     166,926.42       137,977.16 研发用度                         55,258.09    221,330.18     179,395.07       125,744.70 财务用度                         44,434.58     85,348.59      42,407.80        48,760.28 其中：利息用度                      59,487.89    123,995.02      96,422.49        72,781.27 利息收入                         20,870.09     46,345.11      47,350.19        33,283.08 加：其他收益                         767.66       4,013.03       2,825.06         1,220.07 投资收益                         11,511.66     19,692.61      17,836.82        16,628.96 公允价值变动收益                        -343.9         339.72            4.91      -1,352.40 资产减值损失                      -12,234.92     -72,333.60     -27,305.05      -31,094.09 信用减值损失                      -17,538.24     -30,241.23     -23,753.27       -6,093.01 资产处置收益                         348.22          626.41      1,647.74         9,660.11 三、营业利润                      151,394.86    372,825.56     421,546.55       339,366.54 加：营业外收入                           303       1,312.98       2,706.78         1,177.83 减：营业外支拨                        404.87       2,450.62       1,501.71         1,366.86 四、利润总额                      151,292.99    371,687.92     422,751.62       339,177.50 减：所得税用度                      21,462.73     64,485.19      78,382.61        64,073.62      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书              名堂                2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度          2021 年度    五、净利润                           129,830.26         307,202.73      344,369.00       275,103.88    包摄于母公司整个者的净利润                   101,910.55         228,867.89      269,725.79       213,491.83    少数股东损益                              27,919.71       78,334.84        74,643.21       61,612.05          刊行东谈主按照国度、地方经济发展政策、产业政策和区域诡计要求，受到山    东省东谈主民政府、山东高速集团及各研究部门的大肆援救，接纳阛阓化的投资运    作和管束模式，经营事迹持续稳步增长，公司总资产规模连接提高，在山东省    内阛阓的玄虚占有率处于昭彰的最先地位。最近三年及一期，刊行东谈主营业收入    分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25    万元；净利润分别为 275,103.88 万元、344,369.00 万元、307,202.73 万元和          （1）营业收入分析          最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：    名堂                金额             占比          金额          占比           金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块      2,537,381.40     89.04 6,385,378.26      87.44 6,400,791.62 90.53 5,186,629.79        90.17 路桥养护施工板块       170,447.38       5.98 446,988.33         6.12   416,211.41      5.89    316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材 料销售 工程联想参谋            25,564.70     0.90      60,389.81     0.83       60,598.19   0.86     63,823.51    1.11 盘活材料、开采租借 偏执他    系数         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60 100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00          最近三年及一期，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87    万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东谈主主营业务收入大    幅增长，主要系刊行东谈主在巩固传统路桥施工阛阓的同期，市政、高速铁路、轨    谈交通、房建、水利环保等新业务畛域发展迅速所致。2022 年，刊行东谈主主营业    务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东谈主主营业务收入较 2022 年度增    加 3.29%，刊行东谈主近三年的营业收入呈现持续上升的趋势。2024 年 1-6 月，刊行    东谈主营业收入较前年同期同比下降 8.69%。          （2）营业成天职析          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书          最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%    名堂                 金额            占比         金额           占比         金额          占比        金额          占比 路桥工程施工板块      2,240,506.18     89.49 5,604,366.19      88.14 5,659,910.77 91.08 4,604,937.98 90.73 路桥养护施工板块       148,732.51       5.94    381,730.04      6.00    349,040.01    5.62    272,553.47    5.37 商品混凝土加工及材 料销售 工程联想参谋          17,383.99       0.69      40,358.46     0.63     37,912.82    0.61     34,907.97    0.69 盘活材料、开采租借 偏执他     系数        2,503,681.61    100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40 100.00 5,075,318.20 100.00          跟着刊行东谈主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东谈主营业成天职别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成天职别为 4,604,937.98 万元、          （3）毛利润和毛利率分析          最近三年一期，刊行东谈主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%     名堂                  金额           占比         金额           占比        金额          占比        金额           占比  路桥工程施工板块        296,875.23     85.81   781,012.08    82.72    740,880.85    86.58   581,691.81    85.93    毛利率                11.70                  12.23                  11.57                 11.22  路桥养护施工板块         21,714.87      6.28    65,258.30     6.91     67,171.41     7.85    43,446.71     6.42    毛利率                12.74                  14.60                  16.14                 13.75 商品混凝土加工及材    料销售    毛利率                10.35                  11.99                  0.85                  -0.56   工程联想参谋           8,180.70      2.36    20,031.35     2.12     22,685.36     2.65    28,915.54     4.27    毛利率                32.00                  33.17                  37.44                 45.31 盘活材料、开采租借    偏执他    毛利率                23.21                  25.50                  31.60                 32.24     系数           345,970.64    100.00   944,213.78 100.00      855,746.47 100.00     676,910.83 100.00        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   毛利率                12.14                 12.93                12.10               11.77         呈报期各期，公司业务毛利润分别为 676,910.83 万元、855,746.47 万元、         最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、      一期，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.64%、14.60%和 12.74%。         刊行东谈主商品混凝土加工及材料销售、工程联想参谋、盘活材料、开采租借      偏执他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东谈主主营板块。         公司于 2010-2012 年链接的 BT 名堂已于 2013 年进入回购期，公司 BT 名堂      接纳完工量百分比法计较收入，但业主实践支付则按回购合同执行。BT 名堂的      业主方多为各省市的工程管束局、建设办公室等下属的具有政府布景、从事基      础设施建设的大型国有企业，公司近三年未链接新 BT 名堂。限制本召募证明书      签署之日，公司 BT 名堂应收款项已全部收回。         （4）期间用度分析         最近三年及一期，刊行东谈主期间用度组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、% 名堂                  占营业               占营业                   占营业                     占营业           金额                   金额                    金额                     金额                     收入比               收入比                   收入比                     收入比 销售用度       268.97    0.01       739.47      0.01      584.26       0.01      1,123.49       0.02 管束用度     68,661.29   2.41    168,524.33     2.31   166,926.42      2.36    137,977.16       2.40 研发用度     55,258.09   1.94    221,330.18     3.03   179,395.07      2.54    125,744.70       2.19 财务用度     44,434.58   1.56     85,348.59     1.17    42,407.80      0.60     48,760.28       0.85 系数      168,622.93   5.92    475,942.57     6.52   389,313.56      5.51    313,605.63       5.46         最近三年及一期，刊行东谈主期间用度分别为 313,605.63 万元、389,313.56 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    刊行东谈主管束用度主要由职工薪酬、业务迎接费组成。最近三年及一期，发 行东谈主管束用度分别为 137,977.16 万元、166,926.42 万元、168,524.33 万元和 呈报期各期，刊行东谈主管束用度占营业收入比例呈波动变化态势。总体看，跟着 收入的连接提高，占比将平安在较为合理的区间，未对刊行东谈主盈利能力产生不 利影响。    刊行东谈主研发用度主要由研发东谈主员职工薪酬、劳务费、材料花消及工夫服务 费 等 构 成 。 最 近 三 年 及 一 期 ， 发 行 东谈主 研 发 费 用 分 别 为 125,744.70 万 元 、 年上升趋势，主要系刊行东谈主呈报期内研发立项逐年增多，公司按照研发进程实 际插足增多所致。    刊行东谈主财务用度主要为利息支拨。最近三年及一期，刊行东谈主财务用度分别 为 48,760.28 万元、42,407.80 万元、85,348.59 万元和 44,434.58 万元，占当期营 业收入比例分别为 0.85%、0.60%、1.17%和 1.56%。近三年，刊行东谈主财务用度呈 波动变化趋势，相较于刊行东谈主较高的有息欠债，其财务用度较低。主要系刊行 东谈主前期链接 BT 名堂、“入股施工一体化”名堂回款中包括名堂垫成本金和投资 呈报，刊行东谈主将 BT 名堂及“入股施工一体化”名堂回款中的投资呈报冲减其财 务用度，导致刊行东谈主实践财务用度较低，跟着 BT 名堂回款渐渐减少，对应的财 务收益逐年下降，刊行东谈主相沿正常的利息支拨等用度的基础上，影响刊行东谈主财 务用度总额连接增多，同期连年来告贷总量持续增多，计算财务用度将持续同 比提高。2023 年，刊行东谈主财务用度相较 2022 年增长 101.26%，主要原因系公司    （4）资产减值损失分析    最近三年及一期，刊行东谈主资产减值损失分别为 31,094.09 万元、27,305.05 万      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书    元、72,333.60 万元和 12,234.92 万元，2023 年度，刊行东谈主计提的资产减值损失较       （5）信用减值损失分析       最近三年及一期，刊行东谈主信用减值损失分别为 6,093.01 万元、23,753.27 万    元、30,241.23 万元和 17,538.24 万元。信用减值损失系刊行东谈主执行新金融器具准    则后产生的科目。呈报期内刊行东谈主信用减值损失主要为其他应收款坏账损构怨    应收账款坏账损失。       （四）现款流量分析       呈报期内，刊行东谈主现款流量结构如下：                                                                    单元：万元        名堂              2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行动现款流入小计                2,635,413.61      6,129,587.95   5,476,887.07   4,346,569.01 经营行动现款流出小计                2,895,111.49      6,525,253.42   5,460,392.08   4,582,217.28 经营行动产生的现款流量净额             -259,697.88        -395,665.47      16,495.00    -235,648.27 投资行动现款流入小计                 109,953.06          38,253.24      84,347.84     381,197.82 投资行动现款流出小计                 132,333.96         624,884.44     473,040.79     675,722.72 投资行动产生的现款流量净额               -22,380.90       -586,631.21    -388,692.96    -294,524.90 筹资行动现款流入小计                1,524,428.73      3,749,558.60   1,897,587.19   1,827,290.43 筹资行动现款流出小计                1,154,157.16      2,622,925.68   1,608,244.70   1,329,459.14 筹资行动产生的现款流量净额              370,271.57       1,126,632.91     289,342.49     497,831.30 现款及现款等价物净增多额                92,601.35         141,320.71     -80,148.24     -34,634.86       刊行东谈主经营行动产生的现款流入主要为销售商品、提供劳务收到的现款和    收到其他与经营行动相关的现款；刊行东谈主经营现款流出主要为购买商品、接受    劳务支付的现款。最近三年 及一期，刊行东谈主经营行动现款流入小计分别为    山东路桥经营行动现款流出小计分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、    分别为-235,648.27 万元、16,495.00 万元、-395,665.47 万元和-259,697.88 万元。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 力作念好工程计量管束，并大肆推广贸易汇票、供应链等支付方式，最大限定减 少销售收款与资金支付的错配，较好地改善了公司经营行动产生的现款流量。 元，主要系 2023 年度地方财政进一步承压，刊行东谈主工程计量结算周期较大拉长、 建设期结算比例大幅诬捏，销售收款与资金支付的错配进一步加大所致。2024 年 1-6 月，刊行东谈主经营行动产生的现款流量净额较前年同期下降 94.73%，主要 系 2024 年 1-6 月刊行东谈主销售回款与采购支付时刻错配所致。    刊行东谈主投资行动产生的现款流入主要为取得投资收益收到的现款和收到其 他与投资行动相关的现款；刊行东谈主投资行动产生的现款流出主要为投资支付的 现款和支付其他与投资行动相关的现款。最近三年及一期，刊行东谈主投资行动现 金流入小计分别为 381,197.82 万元、84,347.84 万元、38,253.24 万元和 109,953.06 万元，山东路桥投资行动现款流出小计分别为 675,722.72 万元、473,040.79 万元、 为-294,524.90 万元、-388,692.96 万元、-586,631.21 万元和-22,380.90 万元。    最近三年，刊行东谈主投资行动产生的现款流量净额持续为负，2022 年度，公 司投资行动产生的现款流量净额为-388,692.96 万元，较 2021 年度减少 94,168.06 万元，其中，收回投资收到的现款较上年减少 298,447.19 万元，投资支付的现 金及取得子公司偏执他营业单元支付的现款净额较上年系数减少 198,159.66 万 元，上述收支导致投资行动产生的现款流量净额较上年减少。2023 年度，山东 路桥投资行动产生的现款流量净额为-586,631.21 万元，较前年同期下降 50.92%， 主要系按照合同商定带资名堂出资等投资支付的资金较上年增多。2024 年 1-6 月，刊行东谈主投资行动产生的现款流量净额较前年同期增长 95.70%，主要系最近 一期刊行东谈主投资收回的资金较同期增多，投资支付的资金较同期减少所致。    刊行东谈主筹资行动产生的现款流入主要为取得告贷收到的现款，筹资行动产 生的现款流出主要为偿还债务支付的现款。最近三年及一期，刊行东谈主筹资行动     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  现款流入小计分别为 1,827,290.43 万元、1,897,587.19 万元、3,749,558.60 万元和  的现款流量净额分别为 497,831.30 万元、289,342.49 万元、1,126,632.91 万元和     刊行东谈主在经营过程中根据那时的阛阓情况和业务发展需要，取舍不同的资  金运用和筹措方式，导致筹资行动现款流的组成及金额波动较大。2022 年度，  公司筹资行动产生的现款流量净额为 289,342.49 万元，较上年减少 208,488.81 万  元，主要为本呈报期刊行东谈主偿还各式债务支付的现款较上年增多 208,488.81 万  元。2023 年度，刊行东谈主筹资行动产生的现款流量净额为 1,126,632.91 万元，较  前年同期增多 289.38%，主要系刊行东谈主补充坐褥经营流动资金和带资名堂出资  增多的筹资（银行短经久告贷及刊行可转变公司债券、永续相信等）较上年大  幅增多所致。2024 年 1-6 月，刊行东谈主筹资行动产生的现款流量净额较前年同期  下降了 54.44%，主要系前年同期刊行东谈主刊行可转变公司债券增多了现款流入，  本期筹资行动产生的现款流入有所减少所致。      （五）偿债能力分析     最近三年及一期，刊行东谈主主要偿债能力目的如下表所示：      名堂           2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动比率（倍）                     1.18          1.14          1.08          1.11 速动比率（倍）                     1.14          1.10          1.04          1.07 资产欠债率（%）                   77.04         76.58         77.12         76.00      名堂           2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 EBITDA（亿元）                 25.23         54.29         56.12         29.58 EBITDA 利息保障倍数 （倍）     从短期偿债能力目的来看，呈报期各期末，刊行东谈主流动比率分别为 1.11 倍、  流动比率及速动比率合座水平较好。     从资产欠债结构方面来看，呈报期各期末，刊行东谈主资产欠债率分别为   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 行东谈主参与经久名堂建设导致的资金需求较大，需通过欠债方式获取开展业务所 需资金所致。 亿元、56.12 亿元、54.29 亿元以及 25.23 亿元；EBITDA 利息保障倍数分别为    （六）资产盘活能力分析    最近三年，刊行东谈主主要营运能力目的如下表所示：                                                            单元：次/年      名堂       2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率                 1.92          5.85         7.27         7.77 存货盘活率                   7.83         21.66        23.22        24.35 总资产盘活率                  0.20          0.58         0.73         0.83 注：2024 年 1-6 月各项财务目的未经年化    最近三年及一期，刊行东谈主应收账款盘活率分别为 7.77 次/年、7.27 次/年、 般较长，刊行东谈主饱读动接纳单子付款等方式减少应收账款规模，镌汰回款期限， 提高资金盘活和偿债能力。    最近三年及一期，刊行东谈主存货盘活率分别为 24.35 次/年、23.22 次/年、    刊行东谈主存货及应收账款较多，总资产规模较大，盘活率较低。最近三年及 一期，刊行东谈主总资产盘活率分别为 0.83 次/年、0.73 次/年、0.58 次/年和 0.20 次/ 年，刊行东谈主总资产伴跟着业务规模的扩大而逐年增长，使得呈报期内总资产周 转率有所下降，得当其所处行业的特色。    （七）盈利能力的可持续性    最近三年及一期，刊行东谈主主要盈利能力目的情况如下表所示：                       刊行东谈主主要盈利能力目的情况      名堂        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业毛利率（%）               12.14         12.93        12.10        11.77  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书     名堂        2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度               2021 年度 净资产收益率（%）              5.71              14.49              20.40                   22.15   最近三年及一期，刊行东谈主营业毛利率分别为 11.77%、12.10%、12.93%和 外部企业等原因导致净资产规模增多较大所致。   六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构                                                                           单元：亿元、%                 名堂                                    期末金额                        占比 银行告贷                                                       222.63                   66.33 公司债券                                                           63.01                18.77 企业债券和债务融资器具                                                    30.00                   8.94 相信告贷                                                                  -                   - 融资租借                                                               2.21                0.66 境外债券                                                                  -                   - 债权融资计划、除相信外的资管融资等                                                     -                   - 其他有息欠债                                                         17.78                   5.30                 系数                                         335.63                  100.00   （二）有息债务期限结构   限制 2024 年 6 月末，公司有息欠债期限结构如下：                                                                                   单元：亿元          名堂                   1 年以内       1-2 年        2-3 年       3 年以上           系数          短期告贷                   86.89             -            -              -     86.89    一年内到期的非流动欠债                  13.43             -            -              -     13.43    其他流动欠债（有息部分）                 13.61             -            -              -     13.61          经久告贷                        -      16.60        26.65             80.7    123.95          应付债券                        -            -            -          92.39     92.39    租借欠债（有息债务部分）                  1.29             -            -              -        1.29   经久应付款（有息债务部分）                      -            -            -           5.36        5.36          系数                    115.22       16.60        26.65        178.45       335.63             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书               （三）信用融资与担保融资情况               限制 2024 年 6 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                          单元：亿元             短期借 一年内到期的 其他流动                      租借负 经久应        告贷类别                        经久告贷 应付债券                                             系数       占比              款     非流动欠债    欠债                    债   付款        信用告贷  80.00     9.08  13.61   59.65 92.39    -  5.36                              260.09   77.49        保证告贷      6.07            1.71        -    38.02         -        -       -        45.80   13.65        典质告贷      0.07            1.06        -     5.68         -        -       -         6.81    2.03        质押告贷      0.75            1.58        -    20.60         -        -       -        22.93    6.83          系数     86.89           13.43    13.61   123.95     92.39    0.00     5.36       335.63 100.00               （四）呈报期末有息债务明细               最近三年及一期末，公司有息欠债明细情况如下：                                                                                  单元：亿元、%                     一年以内(含 1        名堂              年)                     金额    占比            金额       占比        金额       占比       金额          占比       金额          占比 银行贷款                    99.41   86.28   222.63   66.33     192.63    68.7    151.25      75.35    110.88      73.62 其中担保贷款                      -       -        -         -        -        -    21.30      10.61     17.25      11.45 其中：政策性银行                 6.00    5.21    50.91   15.17      50.92   18.16     38.25      19.06     24.49      16.26   国有六大行                 39.18   34.00    81.66   24.33      65.00   23.18     56.34      28.07     43.36      28.79   股份制银行                 32.73   28.41    62.34   18.57      58.08   20.71     33.79      16.83     28.86      19.16   地方城商行                     -       -        -         -        -        -     8.20       4.09      4.52       3.00   地方农商行                  4.70    4.08     8.14     2.43      0.73    0.26      1.12       0.56      0.12       0.08   其他银行                  16.80   14.58    19.58     5.83     17.90    6.38     13.55       6.75      9.53       6.33 债券融资                     5.64    4.89    98.03   29.21      69.93   24.93     33.52      16.70      26.2      17.39 其中：企业债券                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   公司债券                      -       -    63.01   18.77      54.75   19.52     18.48       9.21     18.00      11.95   债务融资器具                 5.64    4.89    35.02   10.43      15.18    5.41     15.04       7.49      8.20       5.44 非标融资                     1.58    1.37     2.21     0.66      4.50      1.6     4.40       2.19      4.96       3.29 其中：相信融资                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   融资租借                   1.58    1.37     2.21     0.66      2.90    1.03      2.67       1.33      1.66       1.10   保障融资计划                    -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   区域股权阛阓融资                  -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   售后回租                      -       -        -         -     1.60    0.57      1.73       0.86      3.30       2.19 其他融资                     8.59    7.46     8.59     2.56     13.35    4.76      8.58       4.27      8.58       5.70 其中：农发基金                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   平滑基金                      -       -        -         -        -        -           -        -           -        -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   其他国有企业告贷             -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他非国有企业告贷            -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   股东告贷              8.59     7.46     8.59     2.56       8.59     3.06     8.58     4.27     8.58     5.70   可转债                  -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他                   -        -        -          -     0.59     0.21        -        -        -        - 地方专项债券转贷等              -        -     4.17     1.24       4.17     1.49     2.98     1.48        -        -        系数         115.22   100.00   335.63   100.00     280.41   100.00   200.73   100.00   150.62   100.00              七、关联方及关联交易             （一）关联方情况             限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主控股股东为山东高速集团有限公司，高速集团         为国有独资企业，刊行东谈主实践遏抑东谈主为山东省国资委，山东省国资委为山东省         东谈主民政府直属特设机构。             刊行东谈主控股股东及实践遏抑情面况参见本召募证明书“第四节刊行东谈主基本情         况”中“三、刊行东谈主股权结构”。             刊行东谈主一级子公司的具体情况参见本召募证明书“第四节刊行东谈主基本情况”         中“四、刊行东谈主的重要权益投资情况”研究内容。             刊行东谈主主要合营或联营企业情况参见本召募证明书“第四节刊行东谈主基本情况”         中“四、刊行东谈主的重要权益投资情况”研究内容。             刊行东谈主的董事、监事和高级管束东谈主员情况参见本召募证明书“第四节刊行东谈主         基本情况”中“六、现任董事、监事和高级管束东谈主员的基本情况”。             限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主的其他关联方情况如下表所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系  山东高速南绕城高速公路有限公司                同受高速集团遏抑  山东高速四川产业发展有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速集团四川乐自公路有限公司                同受高速集团遏抑 山东高速集团四川乐宜公路有限公司                同受高速集团遏抑 四川宜彝高速公路运营管束有限公司                同受高速集团遏抑    山东高速济南发展有限公司                 同受高速集团遏抑                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速环保建材有限公司                                     制    山东泰和建设发展有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速济微公路（济宁）有限公司                同受高速集团遏抑  山东高速济青中线公路有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速明董公路有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速济北公路有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速临滕公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速沈海高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速济潍高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速淄临高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速岚山疏港高速公路有限公司                同受高速集团遏抑    山东高速威海发展有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速服务开发集团有限公司                 同受高速集团遏抑  山东桂鲁高速公路建设有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速董沈高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑 山东省交通诡计联想院集团有限公司                同受高速集团遏抑     山东高速股份有限公司                  同受高速集团遏抑  山东高速绿城置业投资有限公司                 同受高速集团遏抑   山东高速服务区管束有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速鸿林工程工夫有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速济南绕城西线公路有限公司                同受高速集团遏抑  山东高速基础设施建设有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速高广公路有限公司                 同受高速集团遏抑    皆鲁高速公路股份有限公司                 同受高速集团遏抑                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速济高高速公路有限公司                                     制                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速绿色生态发展有限公司                                     制   山东高速新能源开发有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速建设管束集团有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速青岛公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速岚临高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速泰东公路有限公司                 同受高速集团遏抑                             联营、合营企业，同期受高速集团控 山东高速城投绕城高速公路有限公司                                     制  山东高速临枣至枣木公路有限公司                同受高速集团遏抑     山东东青公路有限公司                  同受高速集团遏抑    山东荣潍高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速鲁铁实业发展有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速渤海湾名堂管束有限公司                同受高速集团遏抑    山东省水利工程局有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速淄博发展有限公司                 同受高速集团遏抑  泸州东南高速公路发展有限公司                 同受高速集团遏抑    山东鄄菏高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速公路发展有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速临沂发展有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速宁梁高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑    湖南衡邵高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑     广东嘉益工程有限公司                  同受高速集团遏抑    湖北武麻高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑    湖北樊魏高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑  湖北武荆高速公路发展有限公司                 同受高速集团遏抑  云南庞杂铁路物质储运有限公司                 同受高速集团遏抑    云南锁蒙高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速集团河南许禹公路有限公司                同受高速集团遏抑   济源市济晋高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速集团河南许亳公路有限公司                同受高速集团遏抑    山东高速物业管束有限公司                 同受高速集团遏抑   山东高速林产供应链有限公司                 同受高速集团遏抑  山东临港疏港轨谈交通有限公司               高速集团联营、合营企业  山东高速城乡建设开发有限公司                 同受高速集团遏抑  红河交通要害投资发展有限公司                 同受高速集团遏抑                             联营、合营企业，同期受高速集团控   成都市鲁川建设管束有限公司                                     制  山东省公路桥梁检测中心有限公司                同受高速集团遏抑  山东高速轨谈交通集团有限公司                 同受高速集团遏抑    山东滨莱高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速新实业开发集团有限公司                同受高速集团遏抑      山东水总有限公司                   同受高速集团遏抑                             联营、合营企业，同期受高速集团控  成都鲁高锦隆环境治理有限公司                                     制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速西城置业有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速半岛投资有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速龙青公路有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速烟台发展有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速潍日公路有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速云南发展有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速红河交通投资有限公司              同受高速集团遏抑 昆明新机场高速公路建设发展有限公司            同受高速集团遏抑  山东高速日照物流发展有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速皆鲁号投资发展有限公司             同受高速集团遏抑    山东高速德建集团有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速沾临高速公路有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速工程名堂管束有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速高商公路有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速烟蓬公路有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速济德公路有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速庆章高速公路有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速董梁沈新高速公路有限公司            同受高速集团遏抑    山东高速交通工程有限公司              同受高速集团遏抑 济宁市鸿翔公路勘测联想研究院有限公司           同受高速集团遏抑    山东正晨科技股份有限公司             高速集团联营、合营企业 山东高速东绕城许港高速公路有限公司            同受高速集团遏抑    山东高速能源发展有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速玄虚能源服务有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速绿色工夫发展有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速日照建设有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速青岛发展有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速潍坊发展有限公司              同受高速集团遏抑   山东大莱龙铁路有限管事公司              同受高速集团遏抑  山东高速东绕城高速公路有限公司            高速集团联营、合营企业  山东高速青岛建设管束有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速济微公路有限公司              同受高速集团遏抑 山东高速皆鲁号国际陆港发展有限公司            同受高速集团遏抑  山东高速材料数字科技有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速泰安发展有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速京沪高速公路有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速聊城发展有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速枣庄发展有限公司              同受高速集团遏抑 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速滨州发展有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速新台高速公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速鲁中名堂管束有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速文登公路有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速皆东公路有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速皆临公路有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速生态工程有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速植生科技有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速济泰城际公路有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速速链云科技有限管事公司                同受高速集团遏抑    山东通汇数字科技有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速工程检测有限公司                 同受高速集团遏抑  山东省农村经济开发投资有限公司                同受高速集团遏抑   山东高速新材料科技有限公司                 同受高速集团遏抑     山东高速沥青有限公司                  同受高速集团遏抑  山东高速日照供应链服务有限公司                同受高速集团遏抑    山东高速建筑科技有限公司                 同受高速集团遏抑   江苏麟龙新材料股份有限公司                 同受高速集团遏抑  山东杰瑞交通服务开发有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速鲁南物流发展有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速高新科技投资有限公司                 同受高速集团遏抑  山东新路乔驾驶员培训有限公司               高速集团联营、合营企业                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速交通装备有限公司                                     制    山东高速新式建材有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速新动能科技参谋有限公司                同受高速集团遏抑 山东高速路桥工程考研检测有限公司                同受高速集团遏抑      毅康科技有限公司                   同受高速集团遏抑     山东港通建设有限公司                  同受高速集团遏抑  皆鲁高速（山东）安设有限公司               高速集团联营、合营企业   山东高速日照新材料有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高新岩土工程有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速千方国际科技有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速诡计联想有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速国际工程参谋集团有限公司                同受高速集团遏抑                             联营、合营企业，同期受高速集团控    内江泰嘉工程管束有限公司                                     制   日照交通诡计联想院有限公司                 同受高速集团遏抑 山东高速服务区提高建设工程有限公司               同受高速集团遏抑 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速湖南发展有限公司              同受高速集团遏抑   山东高速临空物流发展有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速鲁中物流发展有限公司             同受高速集团遏抑    山东高速铁建装备有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速置业发展有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速资产管束有限公司             高速集团联营、合营企业    云南山高投资发展有限公司              同受高速集团遏抑     鲁南高速铁路有限公司                 董事任职企业 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公                               联营、合营企业          司    山东鲁桥地盘发展有限公司               联营、合营企业   河南省郑许高速公路有限公司               联营、合营企业   河南省叶鲁高速公路有限公司               联营、合营企业   四川鲁乐师程建设管束有限公司              联营、合营企业   山东省第二水利工程局有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速新材料集团有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速（威海）国际贸易有限公司            同受高速集团遏抑  山东省交通工程监理参谋有限公司             同受高速集团遏抑   山东天星北斗信息科技有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速暖热物业发展有限公司             同受高速集团遏抑    山东高速环境科技有限公司              同受高速集团遏抑   山东高速国际能源工夫有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速青岛物业管束有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速信联科技股份有限公司             同受高速集团遏抑    山东通维信息工程有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速通和投资有限公司              同受高速集团遏抑   山东高速生态环境集团有限公司             同受高速集团遏抑   山东通汇成本投资集团有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速贤人城市服务有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速工程参谋集团有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速至臻筹谋参谋有限公司             同受高速集团遏抑    山东高速融媒体有限公司               同受高速集团遏抑     山东高速矿业有限公司               同受高速集团遏抑    武汉金诚兴发置业有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速物质储运有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速海纳（青岛）科技有限公司            同受高速集团遏抑    山东高速能源科技有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速物业服务发展集团有限公司            同受高速集团遏抑    山东高速实业发展有限公司              同受高速集团遏抑 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系   山东金鹏交通能源科技有限公司             同受高速集团遏抑    山东高速建设科技有限公司              同受高速集团遏抑 山东高速百泽行湖北城市运营服务有限公司         高速集团联营、合营企业   山东奥邦交通设施工程有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速民间成本管束有限公司             同受高速集团遏抑    山东高速基础工程有限公司              同受高速集团遏抑    山东双利电子工程有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速烟威公路有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速重庆发展有限公司              同受高速集团遏抑     山东旗子信息有限公司               同受高速集团遏抑     山东博昌汽运有限公司               同受高速集团遏抑  山东皆鲁电子招标采购服务有限公司            同受高速集团遏抑    山东环保产业集团有限公司              同受高速集团遏抑    山东鲁谈建设工程有限公司              同受高速集团遏抑 山东鲁畅高速公路服务区管束有限公司            同受高速集团遏抑  山东高速资源开发管束集团有限公司            同受高速集团遏抑    山高（深圳）投资有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速城市建设有限公司              同受高速集团遏抑   山高（滨州）经营开发有限公司             同受高速集团遏抑     山东高速建材有限公司               同受高速集团遏抑  中国山东国际经济工夫合作有限公司            同受高速集团遏抑    山东高速物流集团有限公司              同受高速集团遏抑 山高供应链产业服务（山东）有限公司            同受高速集团遏抑    山东省水工机械有限公司               同受高速集团遏抑   山高供应链（济南）有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速集团四川建设开发有限公司            同受高速集团遏抑    泰安市同达建材有限公司              高速集团联营、合营企业   山东高速济南投资建设有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速物流供应链有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速信息集团有限公司              同受高速集团遏抑   山东高速供应链集团有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速东营发展有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速德州发展有限公司              同受高速集团遏抑   山东百廿慧通工程科技有限公司             同受高速集团遏抑     山东国合工程有限公司               同受高速集团遏抑  山东高速路用新材料工夫有限公司             同受高速集团遏抑    山东水总建筑劳务有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速华瑞谈路材料工夫有限公司            同受高速集团遏抑 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速材料科技有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速济宁发展有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速河南发展有限公司                 同受高速集团遏抑    山东高速生物工程有限公司                 同受高速集团遏抑    山东水总基础工程有限公司                 同受高速集团遏抑  菏泽鼎顺高速公路产业有限公司                 同受高速集团遏抑 山高云创（山东）贸易保理有限公司                同受高速集团遏抑   威海市贸易银行股份有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速青岛产业投资有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速鲁南建材科技有限公司                 同受高速集团遏抑    山东舜广实业发展有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速青岛物流发展有限公司                 同受高速集团遏抑   山东高速麟龙新材料有限公司                 同受高速集团遏抑  山东高速城乡发展集团有限公司                 同受高速集团遏抑    山东正威检测科技有限公司               高速集团联营、合营企业 高速骨干网（山东）物流科技有限公司             高速集团联营、合营企业     山东高速石化有限公司                  同受高速集团遏抑   山东路盛服务区管束有限公司                 同受高速集团遏抑   山东山高篮球俱乐部有限公司                 同受高速集团遏抑    泰山财产保障股份有限公司                 同受高速集团遏抑   鄂州市华净浑水处理有限公司                 联营、合营企业     山东寿平铁路有限公司                  同受高速集团遏抑  山东利津黄河公路大桥有限公司                 同受高速集团遏抑                             联营、合营企业，同期受高速集团控 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                                     制   山东铁投供应链管束有限公司               高速集团联营、合营企业   山东省多孔金属材料有限公司               高速集团联营、合营企业    山东高速通讯工夫有限公司                 同受高速集团遏抑  北京清控水木建筑工程有限公司                 同受高速集团遏抑    山东省济邹公路有限公司                  同受高速集团遏抑  山东高速公路运营管束有限公司                 同受高速集团遏抑  成都德润锦隆环境治理有限公司                 联营、合营企业    山东草创公路工程有限公司                 联营、合营企业     鄂州蓝工水务有限公司                  联营、合营企业  山东鲁高襄建工程管束有限公司                 联营、合营企业   诸城市鲁高工程建设有限公司                 联营、合营企业  山高（淄博）工程建设有限公司                 联营、合营企业    山东济滨高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东遏抑的公司    山东潍烟高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东遏抑的公司 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书         其他关联方称呼                      其他关联方与本企业关系     山东高速蓬莱发展有限公司                       同受高速集团遏抑     山东高速栖莱公路有限公司                       同受高速集团遏抑     山东高速文化传媒有限公司                       同受高速集团遏抑   山东高速城投绕城公路有限公司                       同受高速集团遏抑     山东高速菏泽发展有限公司                       同受高速集团遏抑   山高十方环保能源集团有限公司                     高速集团联营、合营企业   山东省口岸集团潍坊港有限公司                     高速集团联营、合营企业    西藏山高新能源科技有限公司                     高速集团联营、合营企业 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈路建设                                        联营、合营企业       运营有限公司     山东高速湖北发展有限公司                       同受高速集团遏抑     山东高速信息工程有限公司                       同受高速集团遏抑   山东铁路投资控股集团有限公司                     高速集团联营、合营企业 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                      联营、合营企业     山东高速潍莱公路有限公司                       同受高速集团遏抑 山高（烟台）速兴投资中心（有限合伙）                     同受高速集团遏抑   江西鲁高建设名堂管束有限公司                       联营、合营企业  济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）                      联营、合营企业                                    联营、合营企业，同期受高速集团控     山东高速（越南）有限公司                                            制            李方瑞                        子公司其他个东谈主股东             李泊                        子公司其他个东谈主股东    山东口岸青岛港集团有限公司                     高速集团联营、合营企业     青岛港国际股份有限公司                      高速集团联营、合营企业 山东高速通汇富尊股权投资基金管束有限公                联营、合营企业，同期受高速集团控          司                                 制  山东高速青岛西海岸口岸有限公司                       同受高速集团遏抑     山东高速投资发展有限公司                       同受高速集团遏抑     山东高速信联支付有限公司                       同受高速集团遏抑     山东潍莱高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东遏抑的企业 北京正业黔江投资管束中心（有限合伙）                     联营、合营企业   烟台信振交通工程有限管事公司                       联营、合营企业     山东博都新材料有限公司                        联营、合营企业  山东省新桥城乡调治发展有限公司                       联营、合营企业 阿克苏地区柯坪县城市更新名堂投资建设管                                        联营、合营企业        理有限公司     深圳润高贤人产业有限公司                       联营、合营企业   SDHS DEVELOPMENT LIMITED           高速集团联营、合营企业    青岛董家口路桥建设有限公司                       联营、合营企业 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）                     联营、合营企业 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系  山东中泉汇聚新式材料科技有限公司             联营、合营企业 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）            联营、合营企业  黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司             联营、合营企业  成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司             联营、合营企业  济南枣桥投资合伙企业（有限合伙）             联营、合营企业    山高（新泰）矿业有限公司              同受高速集团遏抑    山东路达油气销售有限公司              同受高速集团遏抑    皆鲁建设集团实业发展公司              同受高速集团遏抑  山东路达工程联想参谋有限公司              同受高速集团遏抑    山东省对外建设工程总公司              同受高速集团遏抑  湖北同晟生物能源科技有限公司              同受高速集团遏抑    青岛众昌泰置业有限公司               同受高速集团遏抑    青岛众钧泰置业有限公司               同受高速集团遏抑  山东高速国际产业发展有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速博昌仓储物流有限公司              同受高速集团遏抑    乐山泰吉投资开发有限公司              同受高速集团遏抑    江苏麟龙交通工程有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速日照发展有限公司              同受高速集团遏抑     山东民生集团有限公司              高速集团联营、合营企业    新纪元产业园经营有限公司              同受高速集团遏抑  山东国合产业工夫研究院有限公司             同受高速集团遏抑   山东高速尺度箱物流有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速数字科技有限公司              同受高速集团遏抑  山东通汇嘉泰融资租借有限公司              同受高速集团遏抑  通汇嘉泰融资租借（天津）有限公司            同受高速集团遏抑     山东恒运置业有限公司               同受高速集团遏抑    山东龙翔水利开采有限公司              同受高速集团遏抑    山东高速投资控股有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速投资基金管束有限公司              同受高速集团遏抑  山东高速环球融资租借有限公司              同受高速集团遏抑  （二）呈报期内刊行东谈主与关联方发生的关联交易               采购商品/接受劳务情况表                                          单元：万元       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速暖热物业发展有限公司   接受劳务              242.55       366.12                -              - 山东山高篮球俱乐部有限公司    接受劳务                   -      1,284.40               -              - 山东高速工程参谋集团有限公司   接受劳务                2.88      1,086.20        140.22                - 山东高速云南发展有限公司     材料采购                   -       133.37                -              - 山东高速淄博发展有限公司     接受劳务                   -          5.50        314.64                - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   材料采购          1,096.43        5,525.22       4,766.85      13,106.43 山东高速通讯工夫有限公司     材料采购                   -              -      1,238.88        322.48 山东高速济高高速公路有限公司   材料采购                   -              -      6,195.13               - 中国山东国际经济工夫合作有限                  材料采购              248.30       579.60         886.84                - 公司 山东省交通诡计联想院集团有限                  接受劳务              563.84      1,318.36       1,828.28       1,021.71 公司 山东高新岩土工程有限公司     材料采购              304.53        56.03         731.58                - 山东高速德建集团有限公司     材料采购          3,310.78          94.56         798.35                - 北京清控水木建筑工程有限公司   接受劳务                   -      1,474.53               -              - 山东高速建筑联想有限公司     材料采购                   -              -       196.48         612.20 山东高速速链云科技有限管事公                  材料采购          3,830.02                -     20,686.86               - 司 武汉金诚兴发置业有限公司     接受劳务               60.19       120.04         118.85                - 山东高速材料工夫开发集团有限                  材料采购                   -    439,802.59     318,431.64     198,135.27 公司 泰安市同达建材有限公司      材料采购                   -       821.54                -      1,474.56 山东高速青岛西海岸口岸有限公                  材料采购                   -        89.70         448.89        3,777.79 司 山东高速生态工程有限公司     接受劳务              385.14       614.69                -              - 山东高速济宁发展有限公司     材料采购               62.31       361.94                -              - 山东高速交通工程有限公司     材料采购          1,819.71        4,098.22        961.88                - 山东高速路用新材料工夫有限公                  材料采购                3.50        36.14         933.38         963.65 司 山东百廿慧通工程科技有限公司   材料采购          1,235.94        4,367.29       1,751.42               - 山东高速济南发展有限公司     材料采购          1,370.07        3,805.98       1,134.34       1,436.61 山东东青公路有限公司       材料采购               34.00          9.99      13,720.52               - 山东高速生态环境集团有限公司   接受劳务               66.59      1,822.38               -              - 山东高速物质储运有限公司     材料采购          1,388.31        1,305.82               -       746.59 山东高速淄博发展有限公司     材料采购                3.88       287.63        2,469.38       5,300.55 山东高速材料科技有限公司     材料采购              197.15       431.17                -      1,850.22 山东高速新材料集团有限公司    材料采购        114,220.79      195,344.72     331,559.95               - 山东高速沥青有限公司       材料采购          1,131.60       13,407.39      35,279.28               - 山东高速融媒体有限公司      材料采购                   -       257.28                -              - 山东高速工程检测有限公司     材料采购               79.68              -      2,705.80       2,213.05       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速潍坊发展有限公司     接受劳务                   -              -      4,222.45               - 山东奥邦交通设施工程有限公司   材料采购              256.56       368.41        6,275.91               - 山东高速新动能科技参谋有限公                  材料采购              298.06      2,131.32               -              - 司 山东高速工程检测有限公司     接受劳务          1,703.97        4,967.12        115.09                - 山东正晨科技股份有限公司     材料采购          2,200.34        3,973.34        100.97         348.04 山东省第二水利工程局有限公司   材料采购                   -       432.67                -              - 山东高速绿色工夫发展有限公司   材料采购                   -              -          9.42        298.59 山东高速日照供应链服务有限公                  材料采购          9,641.41        7,870.21       7,472.76               - 司 山东高速集团有限公司       接受劳务                   -      1,389.53        792.00                - 山东金鹏交通能源科技有限公司   材料采购              675.43       712.84        6,255.81      18,217.21 山东国合工程有限公司       材料采购                   -      8,068.88      12,368.87               - 山东高速交通工程有限公司     接受劳务                   -       299.22                -              - 山东鲁谈建设工程有限公司     接受劳务          3,403.87        2,433.24               -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司   材料采购                   -      1,425.81               -              - 山东高速服务开发集团有限公司   材料采购          6,304.16       12,059.78      12,229.45       1,076.85 山东高速环境科技有限公司     接受劳务               11.49        75.64         436.91                - 山东高速高商公路有限公司     材料采购                   -              -     13,239.32               - 山东高速河南发展有限公司     材料采购               10.55      3,318.73       4,054.22       2,706.50 湖北同晟生物能源科技有限公司   材料采购                   -       122.96                -              - 山东高速鲁中物流发展有限公司   材料采购                   -       325.59         271.11                - 山东高速枣庄发展有限公司     材料采购               37.26       433.41         275.18         959.89 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购          6,938.21                -     13,120.99               - 公司 山东高速明董公路有限公司     材料采购                   -          1.26       2,922.75               - 山东高速文化科技有限公司     材料采购                   -              -       187.24                - 山东高速实业发展有限公司     材料采购                   -       214.21         569.04         931.23 山东高速烟威公路有限公司     材料采购              127.42       612.89                -              - 山东双利电子工程有限公司     材料采购          3,205.75         159.29                -       395.65 山东高速融媒体有限公司      接受劳务               57.82       156.13                -              - 山东高速日照新材料有限公司    材料采购              459.50      1,289.00               -              - 山东高速青岛物业管束有限公司   接受劳务               82.49       121.54                -              - 山东路达油气销售有限公司     材料采购                   -              -       551.93                - 山东高速日照建设有限公司     接受劳务          1,347.34        2,374.55               -              - 山东高速四川产业发展有限公司   接受劳务               67.79      2,595.89               -              - 山东高速轨谈交通集团有限公司   材料采购                   -              -     30,176.67       2,638.60 山东高速东营发展有限公司     材料采购          1,498.38        5,355.02        524.56                - 山东高速沾临高速公路有限公司   材料采购                   -              -      2,412.44               -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东正晨科技股份有限公司     接受劳务              102.66       534.72                -              - 山东省公路桥梁检测中心有限公                  接受劳务              616.68       863.89         561.07                - 司 山东高速日照建设有限公司     材料采购              796.93              -       731.42                - 皆鲁高速（山东）安设有限公司   材料采购         11,426.21       26,904.74               -              - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司   材料采购                   -              -      3,743.18               - 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有                  材料采购                   -       817.90                -              - 限公司 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购                   -     16,929.09               -              - 公司 山东高速生态工程有限公司     材料采购              617.80       530.07        1,678.67        285.67 山东高速高广公路有限公司     材料采购              207.26       308.38        1,027.60               - 山东高速淄临高速公路有限公司   材料采购          1,174.96        3,408.84       1,790.00               - 山东舜广实业发展有限公司     材料采购          2,839.55       25,633.27               -              - 山东旗子信息有限公司       接受劳务               20.44       204.12                -              - 山东高新岩土工程有限公司     接受劳务                6.06       872.09                -              - 山东高速矿业有限公司       材料采购                1.54       747.79         523.06         637.84 山东高速新能源开发有限公司    材料采购               76.20       104.68                -              - 山东高速德州发展有限公司     材料采购              182.04        76.94        1,279.65        490.92 山东高速植生科技有限公司     材料采购              735.96      5,077.16        231.67                - 山东高速绿色生态发展有限公司   接受劳务          4,555.68        4,175.95               -              - 山东高速鸿林工程工夫有限公司   接受劳务          3,495.79        3,640.51        466.94        3,199.11 山东高速信息集团有限公司     接受劳务                   -      5,096.44               -              - 山东金鹏交通能源科技有限公司   接受劳务          1,525.69         343.06                -              - 山东高速济青中线公路有限公司   材料采购               12.26              -     41,236.26               - 山东高速新材料科技有限公司    材料采购          3,705.08        9,831.51       3,865.87       2,227.52 广东嘉益工程有限公司       材料采购                   -              -       909.10         429.55 山东高速聊城发展有限公司     材料采购                   -       402.56         390.54                - 山东高速建筑科技有限公司     材料采购              237.08       104.75                -              - 山东高速绿色生态发展有限公司   材料采购               34.45       294.67        1,221.00       1,995.63 山东高速烟台发展有限公司     材料采购                3.84              -       218.52                - 山东寿平铁路有限公司       接受劳务                   -      1,912.96               -              - 山东高速临沂发展有限公司     材料采购          4,474.30       11,022.16       1,656.12      14,202.74 山东高速济微公路（济宁）有限                  材料采购               34.11              -       418.93                - 公司 山东杰瑞交通服务开发有限公司   接受劳务               22.95          5.85        193.65                - 山东高速龙青公路有限公司     材料采购              935.27       500.71        3,450.29       3,085.97 山东高速烟台发展有限公司     接受劳务                   -       194.98                -              - 山东水总基础工程有限公司     接受劳务                   -      1,715.86               -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速投资发展有限公司     材料采购                   -        59.51         836.62        5,410.15 山东高速轨谈交通集团有限公司   接受劳务          4,224.48       19,890.49               -              - 山东高速青岛建设管束有限公司   材料采购        10,792.88        38,343.12      18,122.13       9,073.03 山东高速速链云科技有限管事公                  接受劳务        12,943.07         1,161.37               -              - 司 山东港通建设有限公司       接受劳务              337.63       234.29                -              - 山东高速股份有限公司       材料采购          3,714.50        8,745.74      33,133.99       1,501.74 山东高速通和投资有限公司     接受劳务              121.10       423.56                -              - 泸州东南高速公路发展有限公司   材料采购              425.69      1,044.64               -              - 山东高速能源发展有限公司     材料采购          2,025.11        1,167.04       7,811.65       2,424.88 山东高速云南发展有限公司     接受劳务                   -      5,815.10               -              - 山东高速物流集团有限公司     材料采购          5,554.11       29,665.09      33,427.03       4,432.46 山东港通建设有限公司       材料采购          1,398.81        7,226.39               -              - 山东高速城市建设有限公司     接受劳务              857.90       442.74                -              - 山东高速环境科技有限公司     材料采购               43.85        99.94         364.25                - 山东高速能源科技有限公司     材料采购          2,223.35        6,989.95               -              - 山东高速交通装备有限公司     材料采购              902.50      6,939.79       7,358.92       4,615.42 山东百廿慧通工程科技有限公司   接受劳务                   -       332.67                -              - 山东高速日照发展有限公司     材料采购                   -      1,605.66               -       602.51 山东水总基础工程有限公司     材料采购                   -        78.88        1,538.48               - 山东水总建筑劳务有限公司     材料采购                   -              -       185.45                - 山东高速材料数字科技有限公司   材料采购        14,743.09        39,879.27      22,106.56               - 北京清控水木建筑工程有限公司   材料采购                   -       612.66                -              - 山高供应链（济南）有限公司    材料采购          8,291.77       12,295.25               -              - 山东鲁南交通科技有限公司     材料采购                   -       638.17                -              - 山东高速德建集团有限公司     接受劳务          1,082.67        1,014.66               -              - 山东鲁南建材科技有限公司     材料采购                   -        19.51         351.58         482.96 山东高速博昌仓储物流有限公司   材料采购                   -      1,859.91               -              - 皆鲁高速公路股份有限公司     材料采购                   -          1.43       4,417.08               - 山东高速临枣至枣木公路有限公                  材料采购                   -              -      3,229.72        423.44 司 山高（滨州）经营开发有限公司   接受劳务               60.58       168.09                -              - 山东通汇数字科技有限公司     材料采购                   -      3,788.50      55,842.04               - 山东高速基础工程有限公司     接受劳务          1,468.49         431.86                -              - 山东水总有限公司         接受劳务               53.17       446.72                -              - 山东高速建筑联想有限公司     接受劳务                   -       563.93                -              - 山东高速生态环境集团有限公司   材料采购              300.37       520.68         677.16                - 山东高速潍坊发展有限公司     材料采购              433.68      4,776.00       1,739.61       1,845.00       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速泰和发展有限公司     材料采购                   -          3.37        620.52                - 山东高速鸿林工程工夫有限公司   材料采购              214.50       391.74        1,594.22               - 山东杰瑞交通服务开发有限公司   材料采购          1,107.54         526.66                -              - 山东高速高新材料科技有限公司   材料采购                   -              -       485.46        2,272.54 山东高速绿色工夫发展有限公司   接受劳务          1,089.71        2,707.48               -              - 山东省水利工程局有限公司     材料采购                   -              -       115.75                - 江苏麟龙新材料股份有限公司    材料采购              158.68       650.18                -              - 山东高速材料数字科技有限公司   接受劳务               83.05              -      3,611.49               - 山东环保产业集团有限公司     材料采购                   -              -       490.88                - 山东高速集团有限公司       材料采购              258.24      3,307.68       3,029.80               - 山东高速铁建装备有限公司     材料采购                   -       211.27        2,443.84       1,428.78 山东高速鲁南物流发展有限公司   材料采购          3,491.61         685.74        1,018.16        636.39 山东水总有限公司         材料采购                   -        88.75         941.57                - 山东高速青岛物流发展有限公司   材料采购                   -       379.88         317.13         754.60 山东高速（威海）国际贸易有限                  材料采购          1,139.55         347.76         332.18         856.56 公司 广东嘉益工程有限公司       接受劳务          1,711.06        1,160.85               -              - 山东高速供应链集团有限公司    材料采购               64.20       737.92       24,825.20      23,467.09 山东高速潍日公路有限公司     材料采购              608.85      3,292.23       1,605.56        337.02 山高供应链产业服务（山东）有                  材料采购               49.84      2,194.59       9,871.69        548.39 限公司 山东省水工机械有限公司      材料采购              282.65       593.81                -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限                  材料采购                   -              -      1,024.60               - 公司 山东高速民间成本管束有限公司   接受劳务                   -       979.12                -              - 山东高速青岛产业投资有限公司   接受劳务                   -      1,563.66               -              - 山东高速潍日公路有限公司     接受劳务               72.68              -      1,072.48               - 山东高速青岛发展有限公司     接受劳务                   -      2,028.63               -              - 山东高速环保建材有限公司     材料采购              318.48       822.63        1,274.58               - 山东高速临滕公路有限公司     材料采购                   -              -     15,179.51               - 山东桂鲁高速公路建设有限公司   材料采购                   -              -       425.47                - 山东高速高新科技投资有限公司   材料采购          3,704.31        7,970.60        699.27                - 深圳润高贤人产业有限公司     接受劳务                   -        46.51                -              - 山东草创公路工程有限公司     接受劳务                   -       813.21                -              - 山东高速集团有限公司       收购股权                   -    199,454.39               -              - 山东省交通诡计联想院集团有限                  收购股权                   -     19,787.26               -              - 公司 山东高速材料工夫开发集团有限                  收购股权                   -     39,604.37       1,583.52               - 公司 山东燕舞岭生态建设有限公司    材料采购                   -              -              -       247.21       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东通维信息工程有限公司     材料采购                   -              -              -       206.80 山东鲁南交通设施工程有限公司   材料采购                   -              -              -      4,237.97 山东鲁谈建设工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1,507.36 山东草创公路工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1,827.33 山东鄄菏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -      3,986.37 山东高速烟台产业开发有限公司   接受劳务                   -              -              -      1,445.95 山东高速信息集团有限公司     材料采购                   -              -              -       229.30 山东高速新实业开发集团有限公                  材料采购                   -              -              -       200.78 司 山东高速物质集团有限公司     材料采购                   -              -              -    337,664.97 山东高速物流供应链有限公司    材料采购               93.27              -              -      4,915.51 山东高速泰东公路有限公司     材料采购               25.68              -              -       204.27 山东高速四川产业发展有限公司   材料采购              217.00              -              -      2,075.43 山东高速青岛公路有限公司     接受劳务                3.67              -              -       660.00 山东高速蓬莱发展有限公司     材料采购                   -              -              -       645.72 山东高速交通建设集团股份有限                  接受劳务                   -              -              -      2,000.14 公司 山东高速交建集团济南养护科技                  材料采购                   -              -              -       200.22 有限公司 山东高速建设管束集团有限公司   材料采购                   -              -              -      2,095.00 山东高速建材集团有限公司     材料采购                   -              -              -     48,979.01 山东高速济东发展有限公司     材料采购                   -              -              -      7,723.21 山东高速华瑞谈路材料工夫有限                  材料采购                   -              -              -      1,340.98 公司 山东高速工程参谋集团有限公司   材料采购               32.44              -              -      2,684.52 山东高速城乡建设开发有限公司   材料采购          1,448.75                -              -       201.40 山东高速滨州发展有限公司     材料采购                   -              -              -      1,784.01 湖北樊魏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -       849.99 鄂州市华净浑水处理有限公司    接受劳务                   -              -              -      1,635.94 宝兴国晟矿业有限公司       材料采购                   -              -              -     17,456.25 云南山高投资发展有限公司      材料采购                  -              -              -     10,465.09                  材料采购及 高速集团其他下属子公司                             -      1,044.29       1,437.74       1,028.17                   接受劳务 高速集团其他联营及合营公司     材料采购                  -        12.13        1,583.52        126.98 山高（新泰）矿业有限公司     接受劳务               69.64              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   接受劳务                2.88              -              -              - 山东高速服务开发集团有限公司   接受劳务              105.25              -              -              - 山东高速国际能源工夫有限公司   接受劳务                0.74              -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限                  接受劳务               80.00              -              -              - 公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速信联科技股份有限公司   接受劳务                1.28              -              -              - 山东通维信息工程有限公司     接受劳务               56.87              -              -              - 山东高速（威海）国际贸易有限                  接受劳务               24.40              -              -              - 公司 山东高速诡计联想有限公司     接受劳务               29.34              -              -              - 山东高速股份有限公司       接受劳务               64.00              -              -              - 山东通汇成本投资集团有限公司   接受劳务               85.31              -              -              - 山东高速贤人城市服务有限公司   接受劳务               20.16              -              -              - 山东高速至臻筹谋参谋有限公司   接受劳务                2.77              -              -              - 山东高速交通装备有限公司     接受劳务               12.83              -              -              - 山东高速矿业有限公司       接受劳务               19.08              -              -              - 山东高速物质储运有限公司     接受劳务                2.61              -              -              - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   接受劳务               61.90              -              -              - 山东高速青岛建设管束有限公司   接受劳务              482.34              -              -              - 山东高速海纳（青岛）科技有限                  接受劳务               44.30              -              -              - 公司 山东高速临沂发展有限公司     接受劳务              682.47              -              -              - 山东高速日照供应链服务有限公                  接受劳务               11.09              -              -              - 司 山东高速新材料科技有限公司    接受劳务                6.68              -              -              - 山东高速环保建材有限公司     接受劳务                0.36              -              -              - 山东高速能源科技有限公司     接受劳务              181.91              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  接受劳务                1.52              -              -              - 公司 山东高速实业发展有限公司     接受劳务               23.71              -              -              - 湖北武麻高速公路有限公司     接受劳务               74.88              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  接受劳务                0.62              -              -              - 务有限公司 山东奥邦交通设施工程有限公司   接受劳务          1,772.18                -              -              - 湖南衡邵高速公路有限公司     接受劳务                1.59              -              -              - 湖北樊魏高速公路有限公司     接受劳务                0.98              -              -              - 山东双利电子工程有限公司     接受劳务                0.65              -              -              - 山东高速龙青公路有限公司     接受劳务               75.73              -              -              - 山东高速烟威公路有限公司     接受劳务               30.43              -              -              - 山东高速路桥工程考研检测有限                  接受劳务               42.03              -              -              - 公司 山东高速植生科技有限公司     接受劳务              138.39              -              -              - 山东博昌汽运有限公司       接受劳务                6.01              -              -              - 山东皆鲁电子招标采购服务有限                  接受劳务                0.15              -              -              - 公司 山东环保产业集团有限公司     接受劳务                2.00              -              -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                  关联交易内    2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容         发生额                 额              额               额 山东高速资源开发管束集团有限                  接受劳务                 1.75              -              -              - 公司 山高（深圳）投资有限公司     接受劳务                31.56              -              -              - 山东省交通工程监理参谋有限公                  接受劳务                12.50              -              -              - 司 山东高速建材有限公司       材料采购        234,943.90                 -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司     材料采购               397.55              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   材料采购                18.65              -              -              - 山东高速信联科技股份有限公司   材料采购                39.63              -              -              - 山东高速通和投资有限公司     材料采购               339.06              -              -              - 山东高速济南投资建设有限公司   材料采购               155.03              -              -              - 山东高速青岛发展有限公司     材料采购                10.77              -              -              - 山东高速青岛公路有限公司     材料采购                61.16              -              -              - 山东高速至臻筹谋参谋有限公司   材料采购                 0.05              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  材料采购                 0.43              -              -              - 公司 山东高速西城置业有限公司     材料采购                18.42              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  材料采购                 0.68              -              -              - 务有限公司 山东高速基础工程有限公司     材料采购               107.77              -              -              - 济源市济晋高速公路有限公司    材料采购                 1.46              -              -              - 山东高速集团河南许亳公路有限                  材料采购                 5.41              -              -              - 公司 山东高速生物工程有限公司     材料采购                21.41              -              -              - 菏泽鼎顺高速公路产业有限公司   材料采购                 0.60              -              -              - 山高云创（山东）贸易保理有限                  材料采购                50.00              -              -              - 公司 山东高速青岛产业投资有限公司   材料采购           1,077.23                -              -              - 山东大莱龙铁路有限管事公司    材料采购                 4.94              -              -              - 山东鲁畅高速公路服务区管束有                  材料采购                 7.54              -              -              - 限公司 山东高速资源开发管束集团有限                  材料采购                17.02              -              -              - 公司 山东高速玄虚能源服务有限公司   材料采购               151.20              -              -              - 山东高速物业管束有限公司     材料采购                61.83              -              -              - 山东高速麟龙新材料有限公司    材料采购               110.38              -              -              - 山东高速城乡发展集团有限公司   材料采购                22.88              -              -              - 山东正威检测科技有限公司     材料采购               891.21              -              -              -       系数           -          538,782.44     1,353,141.80   1,198,204.48    804,827.46                        出售商品/提供劳务情况表       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                单元：万元                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额              额              额 山东高速枣庄发展有限公司       工程施工                 -         579.66         650.26       5,743.01 山东高速皆临公路有限公司       工程施工                 -      20,894.06              -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司     工程施工                 -      10,356.01      34,146.92      14,191.51 山东鄄菏高速公路有限公司       工程施工                 -       1,645.76       2,727.93       2,435.51 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    工程施工                 -       1,783.94       4,174.66       5,687.56 司 山东高速淄临高速公路有限公司     工程施工                 -     329,038.98     383,855.53     228,614.82 山东高速服务区管束有限公司      工程施工                 -       2,234.42              -              - 云南庞杂铁路物质储运有限公司     工程施工                 -         175.91              -              - 皆鲁高速（山东）安设有限公司     销售商品                 -         390.42              -              - 山东高速工程检测有限公司       销售商品                 -          28.01              -              - 山东高速轨谈交通集团有限公司     工程施工                 -      41,579.67      19,059.11              - 山东高速泰东公路有限公司       工程施工                 -       5,110.46       4,684.25       9,377.77 山东高速皆鲁号投资发展有限公司    工程施工                 -       5,042.42              -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   工程施工                 -       3,223.24       1,033.53              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     销售商品                 -         470.88              -              - 山东利津黄河公路大桥有限公司     工程施工                 -         400.00         201.21              - 山东高速渤海湾名堂管束有限公司    销售商品                 -         472.89              -              - 山东高速临滕公路有限公司       工程施工                 -     321,605.60      51,790.71              - 山东高速集团有限公司         销售商品           16.06         1,831.84              -              - 山东高速湖南发展有限公司       工程施工                 -          44.45              -              - 山东高速速链云科技有限管事公司    销售商品                 -       1,039.90              -              - 山东高速股份有限公司         工程施工                 -      99,234.86     251,831.29     219,114.16 云南山高投资发展有限公司       销售商品                 -         138.96              -              - 山东省农村经济开发投资有限公司    销售商品                 -         283.02              -              - 山东高速明董公路有限公司       工程施工                 -     305,673.14     224,316.55      89,407.21 山东高速皆东公路有限公司       工程施工                 -       9,712.92              -              - 山东省交通诡计联想院集团有限公司   销售商品                 -       2,133.86          26.99       7,571.85 山东高速信息集团有限公司       工程施工                 -          27.97         818.02       2,816.69 山东高速聊城发展有限公司       工程施工                 -       1,726.24              -              - 山东高速生态工程有限公司       工程施工                 -        -988.70       1,994.72              - 西藏山高新能源科技有限公司      工程施工                 -         135.89              -              - 山东高速云南发展有限公司       销售商品                 -          31.08              -              - 山东高速工程参谋集团有限公司     工程施工                 -              -          33.48              - 山东高速临空物流发展有限公司     工程施工                 -         438.96              -              - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   工程施工                 -       1,521.23       3,885.83       2,740.14 山东高速龙青公路有限公司       工程施工                 -       5,872.17       4,215.39      20,108.37       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速德建集团有限公司       销售商品            36.63        791.97              -             - 山东高速建设管束集团有限公司     工程施工                 -             -     75,041.18             - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                 -      1,114.01      4,239.95             - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   工程施工                 -    167,213.89    348,451.37    378,751.49 山东高速工程名堂管束有限公司     销售商品                 -      1,172.98      1,252.73      1,075.25 山东高速新实业开发集团有限公司    工程施工                 -        28.80              -             - 山东省交通诡计联想院集团有限公司   工程施工                 -      2,940.26             -             - 山东大莱龙铁路有限管事公司      工程施工                 -     32,273.49             -             - 山东高速济德公路有限公司       工程施工                 -     61,211.99             -             - 山东高速京沪高速公路有限公司     工程施工                 -       318.76        133.01              - 山东东青公路有限公司         工程施工                 -    130,353.83     13,720.52       734.91 山东高速济南绕城西线公路有限公司   销售商品                 -      1,224.61             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    工程施工                 -     50,459.20     50,855.57             - 山东高速绿城置业投资有限公司     工程施工                 -     -3,074.81       258.50      10,192.53 山东高速皆鲁号国际陆港发展有限公                    工程施工                 -      3,075.83      5,510.18             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       销售商品                 -       167.92              -             - 山东高速济高高速公路有限公司     工程施工                 -      5,610.80    112,529.76    185,292.71 山东高速服务开发集团有限公司     工程施工                 -       -111.27     11,345.29      1,881.84 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     工程施工                 -     20,707.63     25,613.75     24,813.83 四川宜彝高速公路运营管束有限公司   工程施工                 -       839.53              -             - 山东高速青岛发展有限公司       销售商品                 -        99.09              -             - 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有                    销售商品                 -       174.25              -             - 限合伙） 红河交通要害投资发展有限公司     工程施工                 -      5,119.19     46,539.83     37,768.28 山东高速新材料科技有限公司      工程施工                 -             -       870.84              - 山东高速四川产业发展有限公司     工程施工                 -       -288.81      2,180.87      5,643.61 山东高速青岛物流发展有限公司     工程施工                 -       753.03              -             - 中国山东国际经济工夫合作有限公司   销售商品                 -      1,218.81             -             - 山东高速高新科技投资有限公司     销售商品                 -        30.10              -             - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）   销售商品                 -       204.18              -             - 山东高速高商公路有限公司       工程施工                 -    128,276.86             -             - 山东高速服务区提高建设工程有限公                    工程施工                 -       399.18        437.59       3,105.11 司 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   工程施工                 -     31,682.18             -             - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     销售商品            34.74        269.38              -             - 山东高速高广公路有限公司       工程施工                 -     -7,696.00      6,029.34      2,629.31 山东高速绿色生态发展有限公司     工程施工                 -       935.06        589.36       1,357.95 山东高速青岛建设管束有限公司     销售商品           900.06       1,134.25             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山东高速玄虚能源服务有限公司     工程施工                  -       229.38              -             - 山东高速滨州发展有限公司       工程施工                  -       568.84              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     销售商品                  -       358.97      18,786.87     56,203.73 山东高速鸿林工程工夫有限公司     工程施工                  -       338.79              -             - 山东高速新材料集团有限公司      销售商品             35.40              -        50.18              - 山东高速淄临高速公路有限公司     销售商品           1,180.81      1,887.21             -             - 山东高速公路发展有限公司       工程施工                  -      8,822.71     22,061.57      9,669.79 山东高速高商公路有限公司       销售商品                  -       397.21      17,558.76             - 山东高速淄博发展有限公司       工程施工                  -      2,816.72             -             - 山东高速城乡建设开发有限公司     工程施工                  -      1,093.37             -             - 山东高速岚临高速公路有限公司     工程施工                  -       229.63       1,384.73     13,329.48 山东高速聊城发展有限公司       销售商品                  -             -       528.89              - 山东高速（威海）国际贸易有限公司   销售商品             32.21         33.09              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -             -       346.17              - 山东高速烟台发展有限公司       工程施工                  -       716.90        535.20              - 山东高速新材料科技有限公司      销售商品                  -        -35.22             -             - 山东港通建设有限公司         销售商品                  -        82.41              -             - 皆鲁高速公路股份有限公司       工程施工                  -    162,293.87     20,349.29             - 山东高速新能源开发有限公司      销售商品                  -        32.22              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     工程施工                  -     14,246.85     41,574.95             - 山东高速交通装备有限公司       工程施工                  -             -      1,660.30      1,811.42 北京清控水木建筑工程有限公司     销售商品                  -             -      2,464.00      1,247.08 济源市济晋高速公路有限公司      工程施工                  -      2,089.70      2,532.91       698.36 山东高速沥青有限公司         工程施工                  -             -      4,336.04             - 山东临港疏港轨谈交通有限公司     工程施工                  -      6,830.21             -             - 山东高速济南发展有限公司       销售商品              1.78         48.13              -             - 山东高速泰和发展有限公司       工程施工                  -      5,642.36      7,119.58             - 山东高速物流集团有限公司       工程施工                  -             -       261.43              - 山东通汇数字科技有限公司       销售商品                  -       184.92              -             - 山东水总有限公司           销售商品                  -      2,358.62             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    销售商品             31.20        105.99              -             - 山东高速明董公路有限公司       销售商品                  -      2,872.02             -             - 广东嘉益工程有限公司         销售商品                  -             -       860.17              - 山东高速济德公路有限公司       销售商品                  -       139.52              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -       308.35              -             - 山东高速鲁中物流发展有限公司     工程施工                  -       134.00        213.85              - 内江泰嘉工程管束有限公司       工程施工                  -        -24.06      1,922.30     11,129.49 山东高速济微公路（济宁）有限公司   销售商品                  -             -       743.53              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速威海发展有限公司       工程施工                 -      1,975.97       566.79              - 山东高速德建集团有限公司       工程施工                 -             -       170.03              - 山东高速云南发展有限公司       工程施工                 -      1,761.82      8,196.63      4,321.67 山东高速沈海高速公路有限公司     工程施工                 -     39,438.30             -             - 山东高速鲁中名堂管束有限公司     工程施工                 -      1,858.39             -             - 毅康科技有限公司           销售商品                 -        68.64              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    工程施工                 -       281.28              -             - 山东高速临滕公路有限公司       销售商品                 -             -      7,630.51             - 山东水总有限公司           工程施工                 -        94.17       2,888.97      2,813.77 山东高速泰和发展有限公司       销售商品                 -       121.98              -             - 山东高速环保建材有限公司       工程施工                 -       355.09       4,088.99             - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     工程施工                 -      1,091.86      3,343.37             - 山东高速半岛投资有限公司       工程施工                 -    137,465.24     45,227.37             - 山东省水利工程局有限公司       工程施工                 -      4,818.33      5,052.28             - 山东省水利工程局有限公司       销售商品           32.53         964.98              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    工程施工                 -     89,001.43     29,622.70             - 司 山东高速济微公路（济宁）有限公司   工程施工                 -     32,828.51    194,524.23    264,175.00 山东高速济微公路有限公司       工程施工                 -     32,089.03             -             - 山东高速淄博发展有限公司       销售商品           70.89               -       355.26              - 山东高速投资控股有限公司       工程施工                 -             -      1,128.67             - 湖北樊魏高速公路有限公司       工程施工                 -       946.93       1,460.13      2,914.94 山东高速工程检测有限公司       工程施工                 -             -       473.11        246.14 山东高速潍日公路有限公司       工程施工                 -      3,933.37      3,710.02      4,290.17 山东高速庆章高速公路有限公司     工程施工                 -      8,470.15             -             - 山东高速日照物流发展有限公司     工程施工                 -       183.60              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    销售商品           17.48          76.20              -             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       工程施工                 -    106,741.23             -             - 山东高速红河交通投资有限公司     工程施工                 -      1,015.09       364.75       1,099.88 山东荣潍高速公路有限公司       工程施工                 -       614.47        995.24       2,815.62 山东高速基础设施建设有限公司     工程施工                 -     26,095.83             -             - 山东高速铁建装备有限公司       销售商品                 -        97.57              -             - 济南山高新能源科技有限公司      工程施工                 -       101.33              -             - 湖南衡邵高速公路有限公司       工程施工                 -      1,976.19     11,026.11      3,504.24 山东高速济潍高速公路有限公司     工程施工                 -    169,754.95    498,259.02    229,902.20 山东高速济青中线公路有限公司     工程施工                 -     58,737.03    320,180.57    326,548.80 山东高速渤海湾名堂管束有限公司    工程施工                 -      6,711.02             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速济北公路有限公司       工程施工                 -    161,460.26     47,175.18     18,469.34 山东高速新台高速公路有限公司     工程施工                 -       805.62       1,292.52      3,181.62 山东通维信息工程有限公司       工程施工                 -             -       270.66              - 山东高速新能源开发有限公司      工程施工                 -     11,592.55             -             - 湖北武麻高速公路有限公司       工程施工                 -      1,444.23      2,363.18      1,381.59 山东水总建筑劳务有限公司       工程施工                 -             -       208.98        422.37 鲁南高速铁路有限公司         工程施工                 -        27.51        156.31              - 河南省郑许高速公路有限公司      工程施工                 -      9,950.75             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司   销售商品                 -       743.92              -             - 四川鲁乐师程建设管束有限公司     工程施工                 -       918.38              -             - 鄂州市华净浑水处理有限公司      工程施工                 -          2.19             -             - 阿克苏地区柯坪县城市更新名堂投资                    工程施工                 -        94.18              -             - 建设管束有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司       工程施工                 -      2,175.89      2,350.37      2,688.64 山东高速城投绕城高速公路有限公司   工程施工                 -       179.32       1,234.52      7,331.61 山东高速集团四川乐自公路有限公司   工程施工                 -      1,575.15       165.91       2,260.48 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    工程施工                 -     33,277.65             -             - 有限公司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈                    工程施工                 -       177.10              -             - 路建设运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合                    工程施工                 -          4.72             -             - 伙） 山东鲁桥地盘发展有限公司       工程施工                 -          6.55             -             - 河南省叶鲁高速公路有限公司      工程施工                 -     80,557.91             -             - 云南锁蒙高速公路有限公司       销售商品                 -        48.61              -             - 山东高速轨谈交通集团有限公司     销售商品                 -       353.16              -             - 山东高速材料数字科技有限公司     工程施工                 -             -      3,211.35             - 泸州东南高速公路发展有限公司     工程施工                 -      2,650.24      3,130.59       865.47 山东高速济宁发展有限公司       工程施工                 -             -       327.42       1,865.42 济宁市鸿翔公路勘测联想研究院有限                    销售商品                 -        69.51        184.91              - 公司 山东高速青岛公路有限公司       工程施工                 -      2,682.30      5,998.33      7,445.43 山东高速文登公路有限公司       工程施工                 -     23,938.49             -             - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   工程施工                 -      6,571.71      9,201.24      2,593.00 山东高速集团有限公司         工程施工                 -    255,722.12    155,080.71    229,223.69 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   工程施工                 -      1,929.18             -             - 山东高速烟威公路有限公司       工程施工                 -             -       311.86        881.55 山东高速济南发展有限公司       工程施工                 -      1,021.06             -             - 成都市鲁川建设管束有限公司      工程施工                 -       814.84      18,781.69      9,551.67 山东鲁高襄建工程管束有限公司     工程施工                 -      7,931.62      1,263.45             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山高（淄博）工程建设有限公司     销售商品                  -        60.74              -             - 山东高速宁梁高速公路有限公司     工程施工                  -       -120.54       294.70       2,559.18 诸城市鲁高工程建设有限公司      工程施工                  -     40,210.98             -             - 山东高速临沂发展有限公司       工程施工                  -      1,145.32             -      3,668.72 山东高速青岛发展有限公司       工程施工                  -      6,617.25             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     销售商品                  -       347.58       5,255.76             - 山东高速泰安发展有限公司       工程施工                  -       848.37       1,060.90             - 山东正晨科技股份有限公司       工程施工                  -       200.78              -             - 广东嘉益工程有限公司         工程施工                  -        69.57              -      2,122.81 山东潍烟高速铁路有限公司       销售商品                  -       319.79        134.94              - 山东潍烟高速铁路有限公司       工程施工                  -     27,875.65     93,732.60             - 山东济滨高速铁路有限公司       工程施工                  -    105,397.88       808.62              - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                  -             -             -      3,915.30 山东高速鲁南物流发展有限公司     工程施工                  -             -             -      3,228.49 山东高速物质集团有限公司       销售商品                  -             -             -      1,573.66 山东高速置业发展有限公司       工程施工                  -             -             -       770.04 山东泰东公路工程有限公司       工程施工                  -             -             -      2,004.11 高速集团其他下属子公司        工程施工                  -       336.78              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    提供劳务           4,361.99             -             -             - 山东高速集团有限公司         提供劳务     213,991.71                 -             -             - 山东高速四川产业发展有限公司     提供劳务           2,583.17             -             -             - 山东高速集团四川乐自公路有限公司   提供劳务            418.61              -             -             - 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   提供劳务            567.30              -             -             - 四川宜彝高速公路运营管束有限公司   提供劳务            712.38              -             -             - 山东高速济南发展有限公司       提供劳务            676.68              -             -             - 山东高速环保建材有限公司       提供劳务             27.30              -             -             - 山东泰和建设发展有限公司       提供劳务            387.08              -             -             - 山东高速济微公路（济宁）有限公司   提供劳务           3,223.18             -             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     提供劳务           4,924.03             -             -             - 山东高速明董公路有限公司       提供劳务       26,783.19                -             -             - 山东高速济北公路有限公司       提供劳务       50,548.19                -             -             - 山东高速临滕公路有限公司       提供劳务       93,452.45                -             -             - 山东高速沈海高速公路有限公司     提供劳务       78,002.89                -             -             - 山东高速济潍高速公路有限公司     提供劳务           6,804.63             -             -             - 山东高速淄临高速公路有限公司     提供劳务       76,824.45                -             -             - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   提供劳务              1.10              -             -             - 山东高速威海发展有限公司       提供劳务            485.71              -             -             - 山东高速服务开发集团有限公司     提供劳务            118.93              -             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东桂鲁高速公路建设有限公司     提供劳务           1,373.91          -          -          - 山东高速董沈高速公路有限公司     提供劳务              8.67           -          -          - 山东省交通诡计联想院集团有限公司   提供劳务           1,782.53          -          -          - 山东高速股份有限公司         提供劳务       17,000.30             -          -          - 山东高速绿城置业投资有限公司     提供劳务            102.65           -          -          - 山东高速服务区管束有限公司      提供劳务              1.38           -          -          - 山东高速鸿林工程工夫有限公司     提供劳务            407.61           -          -          - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   提供劳务           6,853.10          -          -          - 山东高速基础设施建设有限公司     提供劳务       17,150.57             -          -          - 山东高速高广公路有限公司       提供劳务            216.16           -          -          - 皆鲁高速公路股份有限公司       提供劳务       50,234.70             -          -          - 山东高速济高高速公路有限公司     提供劳务           1,426.89          -          -          - 山东高速绿色生态发展有限公司     提供劳务              1.44           -          -          - 山东高速新能源开发有限公司      提供劳务           2,705.21          -          -          - 山东高速建设管束集团有限公司     提供劳务            165.02           -          -          - 山东高速青岛公路有限公司       提供劳务           1,033.68          -          -          - 山东高速岚临高速公路有限公司     提供劳务              3.43           -          -          - 山东高速泰东公路有限公司       提供劳务           5,907.58          -          -          - 山东高速城投绕城高速公路有限公司   提供劳务            145.25           -          -          - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    提供劳务            122.56           -          -          - 山东东青公路有限公司         提供劳务       68,679.79             -          -          - 山东荣潍高速公路有限公司       提供劳务           1,193.15          -          -          - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     提供劳务              0.24           -          -          - 山东高速渤海湾名堂管束有限公司    提供劳务           1,985.93          -          -          - 山东省水利工程局有限公司       提供劳务            434.52           -          -          - 山东高速淄博发展有限公司       提供劳务            753.28           -          -          - 泸州东南高速公路发展有限公司     提供劳务            960.50           -          -          - 山东鄄菏高速公路有限公司       提供劳务            557.83           -          -          - 山东高速公路发展有限公司       提供劳务           2,601.49          -          -          - 山东高速临沂发展有限公司       提供劳务            598.54           -          -          - 山东高速宁梁高速公路有限公司     提供劳务            369.38           -          -          - 湖南衡邵高速公路有限公司       提供劳务            526.03           -          -          - 广东嘉益工程有限公司         提供劳务             90.00           -          -          - 湖北武麻高速公路有限公司       提供劳务            153.38           -          -          - 湖北樊魏高速公路有限公司       提供劳务            576.60           -          -          - 湖北武荆高速公路发展有限公司     提供劳务           4,258.43          -          -          - 云南锁蒙高速公路有限公司       提供劳务            366.45           -          -          - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   提供劳务            223.09           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 济源市济晋高速公路有限公司      提供劳务            235.60           -          -          - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   提供劳务            794.78           -          -          - 山东高速物业管束有限公司       提供劳务             24.84           -          -          - 山东高速林产供应链有限公司      提供劳务            194.56           -          -          - 山东临港疏港轨谈交通有限公司     提供劳务           1,962.25          -          -          - 山东高速城乡建设开发有限公司     提供劳务            323.40           -          -          - 红河交通要害投资发展有限公司     提供劳务            978.12           -          -          - 成都市鲁川建设管束有限公司      提供劳务            418.54           -          -          - 山东省公路桥梁检测中心有限公司    提供劳务             91.67           -          -          - 山东高速轨谈交通集团有限公司     提供劳务       12,450.46             -          -          - 山东滨莱高速公路有限公司       提供劳务            392.01           -          -          - 山东高速新实业开发集团有限公司    提供劳务             64.78           -          -          - 山东水总有限公司           提供劳务            592.37           -          -          - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     提供劳务           6,910.90          -          -          - 山东高速西城置业有限公司       提供劳务            393.04           -          -          - 山东高速半岛投资有限公司       提供劳务       62,786.62             -          -          - 山东高速龙青公路有限公司       提供劳务            359.73           -          -          - 山东高速烟台发展有限公司       提供劳务            315.41           -          -          - 山东高速潍日公路有限公司       提供劳务            807.12           -          -          - 山东高速云南发展有限公司       提供劳务            387.33           -          -          - 山东高速红河交通投资有限公司     提供劳务             80.86           -          -          - 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    提供劳务            404.38           -          -          - 司 山东高速日照物流发展有限公司     提供劳务             58.61           -          -          - 山东高速皆鲁号投资发展有限公司    提供劳务           9,020.86          -          -          - 山东高速德建集团有限公司       提供劳务              0.05           -          -          - 山东高速沾临高速公路有限公司     提供劳务           5,756.04          -          -          - 山东高速工程名堂管束有限公司     提供劳务             22.35           -          -          - 山东高速高商公路有限公司       提供劳务       24,150.70             -          -          - 山东高速烟蓬公路有限公司       提供劳务       39,852.37             -          -          - 山东高速济德公路有限公司       提供劳务       64,480.22             -          -          - 山东高速庆章高速公路有限公司     提供劳务       58,823.46             -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   提供劳务     166,147.01              -          -          - 山东高速交通工程有限公司       提供劳务              0.21           -          -          - 济宁市鸿翔公路勘测联想研究院有限                    提供劳务             28.30           -          -          - 公司 山东正晨科技股份有限公司       提供劳务             64.22           -          -          - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    提供劳务       26,147.81             -          -          - 司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东高速能源发展有限公司       提供劳务             95.78           -          -          - 山东高速玄虚能源服务有限公司     提供劳务             48.37           -          -          - 山东高速绿色工夫发展有限公司     提供劳务            201.86           -          -          - 山东高速日照建设有限公司       提供劳务              0.26           -          -          - 山东高速青岛发展有限公司       提供劳务           1,989.11          -          -          - 山东高速潍坊发展有限公司       提供劳务            427.07           -          -          - 山东大莱龙铁路有限管事公司      提供劳务           4,622.08          -          -          - 山东高速东绕城高速公路有限公司    提供劳务       10,350.91             -          -          - 山东高速青岛建设管束有限公司     提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济微公路有限公司       提供劳务       12,915.64             -          -          - 山东高速皆鲁号国际陆港发展有限公                    提供劳务             51.32           -          -          - 司 山东高速材料数字科技有限公司     提供劳务              1.21           -          -          - 山东高速泰安发展有限公司       提供劳务            265.84           -          -          - 山东高速京沪高速公路有限公司     提供劳务            246.15           -          -          - 山东高速聊城发展有限公司       提供劳务            438.57           -          -          - 山东高速枣庄发展有限公司       提供劳务            298.98           -          -          - 山东高速滨州发展有限公司       提供劳务            283.03           -          -          - 山东高速新台高速公路有限公司     提供劳务             85.49           -          -          - 山东高速鲁中名堂管束有限公司     提供劳务            651.43           -          -          - 山东高速文登公路有限公司       提供劳务       15,625.41             -          -          - 山东高速皆东公路有限公司       提供劳务       20,352.28             -          -          - 山东高速皆临公路有限公司       提供劳务       17,916.96             -          -          - 山东高速生态工程有限公司       提供劳务            154.04           -          -          - 山东高速植生科技有限公司       提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济泰城际公路有限公司     提供劳务             78.30           -          -          - 山东高速速链云科技有限管事公司    提供劳务           1,101.80          -          -          - 山东通汇数字科技有限公司       提供劳务            790.90           -          -          - 山东高速工程检测有限公司       提供劳务              0.33           -          -          - 山东省农村经济开发投资有限公司    提供劳务            360.30           -          -          - 山东高速新材料科技有限公司      提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速沥青有限公司         提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速日照供应链服务有限公司    提供劳务              0.17           -          -          - 山东高速建筑科技有限公司       提供劳务              0.06           -          -          - 江苏麟龙新材料股份有限公司      提供劳务              0.07           -          -          - 山东杰瑞交通服务开发有限公司     提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速鲁南物流发展有限公司     提供劳务              0.10           -          -          - 山东高速高新科技投资有限公司     提供劳务              0.10           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                    关联交易内     2024 年 1-6        2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容        月发生额                 额              额              额 山东新路乔驾驶员培训有限公司     提供劳务               55.05               -              -              - 山东高速交通装备有限公司       提供劳务                0.06               -              -              - 山东高速新式建材有限公司       提供劳务                 0.11              -              -              - 山东高速新动能科技参谋有限公司    提供劳务                0.07               -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司       提供劳务                0.14               -              -              - 山东高速路桥工程考研检测有限公司   提供劳务                0.27               -              -              - 毅康科技有限公司           提供劳务                0.02               -              -              - 山东港通建设有限公司         提供劳务                0.03               -              -              - 皆鲁高速（山东）安设有限公司     提供劳务                0.03               -              -              - 山东高速日照新材料有限公司      提供劳务                0.02               -              -              - 山东高新岩土工程有限公司       提供劳务                0.02               -              -              - 山东高速千方国际科技有限公司     提供劳务               28.90               -              -              - 山东高速诡计联想有限公司       提供劳务                2.14               -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限公司   提供劳务               14.69               -              -              - 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    提供劳务             2,002.29              -              -              - 有限公司 河南省郑许高速公路有限公司      提供劳务         46,344.43                 -              -              - 河南省叶鲁高速公路有限公司      提供劳务         40,573.53                 -              -              - 四川鲁乐师程建设管束有限公司     提供劳务              371.61               -              -              - 山东高速济潍高速公路有限公司     销售商品               10.62               -              -              - 山东省第二水利工程局有限公司     销售商品               82.91               -              -              - 山东高速日照建设有限公司       销售商品               12.04               -              -              -        系数             -      1,422,630.22      3,549,029.82   3,333,598.13   2,505,781.37                     刊行东谈主受托管束/承包情况表                                                                   单元：万元                                         托管收益/承 本期证明的      寄予方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包起 受托/承包终                                         包收益订价 托管收益/承       方称呼    方称呼    产类型     始日     止日                                           依据    包收益      山东省农村 山东高速路      经济开发投 桥集团股份   经营管束                                阛阓价          283.02                             月 01 日         月 31 日      资有限公司 有限公司        刊行东谈主与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄予管束条约》。寄予协      议商定，山东省农村经济开发投资有限公司将所持有 100%股权的山东省水利工      程局有限公司、山东水总有限公司及两公司所属分公司、各级权属公司、参股   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 公司的股东权利等寄予给刊行东谈主管束。寄予期限为 3 年，自 2021 年 1 月 1 日至    公司与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄予管束条约之补充条约》， 补充条约商定，在执行原条约寄予期限商定的基础上，将托管期限延长至 2026 年 12 月 31 日。    刊行东谈主看成出租方：                                                                        单元：万元                租借   2024 年 1-6                                     2021 年证明    承租方称呼       资产   月证明的租                                          的租借收入                                   的租借收入             的租借收入                种类     赁收入 山高（淄博）工程建      混凝                              -             60.74               -             - 设有限公司          土站 山东高速国际能源技                车辆            -                 -            1.80             - 术有限公司 山东高速千方国际科                车位            -                 -               -          0.92 技有限公司       系数        -            -             60.74            1.80          0.92    刊行东谈主看成承租方：                                                                        单元：万元                     租借资       出租方称呼                  月证明的           证明的租           证明的租        证明的租                     产种类                               租借费            赁费             赁费          赁费 山东高速济南投资建设有限                     房屋            174.24       307.89       343.48      388.67 公司                     房屋、 山东高速股份有限公司                         78.85       159.76       220.55      605.52                      地盘 山东水总建筑劳务有限公司         房屋             2.00           45.87     47.62           - 山东高速集团有限公司          房屋            234.24            1.72    141.63           - 山东省农村经济开发投资有                     房屋                 -       780.34       195.08      228.81 限公司 山东高速临沂发展有限公司        房屋                 -           89.91     44.95           - 武汉金诚兴发置业有限公司        房屋                 -       332.04              -     95.08 山东水总有限公司            房屋                 -       412.84              -         - 山东高速四川产业发展有限                     房屋             53.09       212.35       202.24           - 公司 山东高速潍日公路有限公司        房屋                 -           93.60     72.28           - 山东东青公路有限公司          房屋             32.38           34.00           -         - 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                 租借资    出租方称呼               月证明的          证明的租       证明的租       证明的租                 产种类                         租借费           赁费         赁费         赁费 山东高速集团四川乐自公路                 地盘               -          -          -     95.16 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 房屋               -          -          -     20.30 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 开采               -          -          -     23.23 有限公司 山东高速鲁南物流发展有限                 房屋               -          -          -     19.17 公司 山东高速鲁南物流发展有限                 地盘               -          -          -     30.28 公司 山东高速交通建设集团股份                 机械               -          -          -     68.10 有限公司 山东高速通和投资有限公司     房屋              -          -          -    582.11 山东高速青岛西海岸口岸有    输送设                                  -          -          -     50.16 限公司              备 青岛众昌泰置业有限公司      地盘              -          -          -    350.00 山东高速服务开发集团有限    房屋、                                  -          -          -    100.92 公司              建筑物 山东高速服务开发集团有限                 地盘               -          -          -      9.75 公司 山东高速投资发展有限公司    其他               -          -          -     54.49 山东高速临滕公路有限公司    房屋           26.67          -          -          - 山东高速河南发展有限公司    房屋           10.87          -          -          - 山东高速济青中线公路有限                 房屋           26.89          -          -          - 公司                 房屋、 山东高速西城置业有限公司                 38.05          -          -          -                  地盘 山东高速淄临高速公路有限                 开采            3.77          -          -          - 公司 皆鲁高速公路股份有限公司    房屋           80.00          -          -          - 山东高速沈海高速公路有限                 房屋            9.00          -          -          - 公司 山东高速皆东公路有限公司    房屋           78.81          -          -          - 山东高速济德公路有限公司     房屋          36.36          -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路    地盘、 有限公司             开采      系数           -         969.89   2,470.32   1,267.83   2,721.75  （1）刊行东谈主看成担保方                                                            单元：万元  被担保方    担保金额    担保肇始日               担保到期日          担保是否照旧履   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                                                                 行完毕  鄂州市华净浑水  处理有限公司   （2）刊行东谈主看成被担保方                                                                 单元：万元                                                               担保是否已     担保方        担保金额           担保肇始日             担保到期日                                                               经履行完毕 山东高速集团有限公司     290,000.00 2021 年 12 月 29 日   2026 年 12 月 28 日   否 山东高速集团有限公司      60,000.00 2023 年 06 月 14 日   2028 年 06 月 14 日        否 山东高速集团有限公司     150,000.00 2023 年 9 月 27 日    2028 年 9 月 26 日         否 山东高速集团有限公司     250,000.00 2023 年 10 月 31 日   2028 年 10 月 30 日        否 山东高速集团有限公司     100,000.00 2023 年 11 月 3 日     2028 年 11 月 3 日        否 山东高速集团有限公司         241.85 2019 年 12 月 16 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       1,749.87 2020 年 2 月 20 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         840.90 2020 年 5 月 21 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         854.00 2020 年 6 月 23 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         855.11   2020 年 8 月 6 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         635.00 2020 年 9 月 22 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         936.86 2020 年 10 月 28 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       3,044.59 2020 年 12 月 22 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司      13,228.16   2020 年 4 月 2 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,500.73 2021 年 4 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,720.00 2022 年 3 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,452.25 2022 年 5 月 26 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,227.45 2022 年 7 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,084.98   2022 年 9 月 1 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,413.21   2023 年 1 月 6 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,296.94   2023 年 5 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,914.21 2023 年 5 月 21 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       7,034.78 2023 年 7 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,659.34   2023 年 9 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       9,386.54 2023 年 11 月 15 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司           3.51 2021 年 3 月 10 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司         341.73 2021 年 7 月 12 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司      80,000.00 2022 年 3 月 17 日    2027 年 3 月 17 日         否                                                                 单元：万元          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                 关联方                 拆借金额                肇始日                 到期日              证明                                                 拆入         中国山东国际经济工夫合作有              限公司         中国山东国际经济工夫合作有              限公司          山东高速集团有限公司                   25,000.00        2024-01-26          2024-07-25          -                                                                                             单元：万元           名堂                                2023 年发生额           2022 年发生额               2021 年发生额                          发生额        关键管束东谈主员报答                  608.83              1,055.79               1,593.94           1,462.08           （1）存放于关联方的资金                                                                                             单元：万元            关联方称呼                                 2023年末余额 2022年末余额 2021年末余额                                 余额         威海市贸易银行股份有限             公司           （2）与关联金融机构交易                                                                                             单元：万元         关联方称呼          关联交易内容                                 2023年发生额           2022年发生额            2021年发生额                                              发生额   威海市贸易银行股份有限公司          利息收入                        565.89          1,775.95            1,537.54         1,260.71           （三）关联方交游余额                                                                                             单元：万元 名堂称呼     关联方                坏账准                        坏账准                           坏账准                      坏账                   账面余额                         账面余额                          账面余额                     账面余额                              备                           备                             备                      准备        山东桂鲁高速公 应收账款                  1,100.62        2.23           518.43         1.04         21.00        0.04            -      -        路建设有限公司        云南山高投资发 应收账款                     0.00         0.00                -            -        229.87        0.46            -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速股份有 应收账款             14,978.60   247.59   20,548.26     415.58   26,988.54   426.49   32,774.95   566.72        限公司        山东大莱龙铁路 应收账款                38.59      1.02         10.20     0.02           -        -           -        -        有限管事公司        山东高速投资发 应收账款                     -        -             -        -     299.98      0.60           -        -        展有限公司        山东高速集团有 应收账款             27,787.62   698.66   39,673.86     634.86   29,537.02   715.72   17,417.56    68.46        限公司        中国山东国际经 应收账款   济工夫合作有限      75.00      0.15         75.00     0.15           -        -           -        -        公司        山东鲁南交通科 应收账款                     -        -             -        -      24.59      0.05           -        -        技有限公司        湖北樊魏高速公 应收账款               180.91      0.61         94.54     0.25     124.90      3.04    1,479.80     2.96        路有限公司        山东省交通诡计 应收账款   联想院集团有限    5,698.41    15.51    1,687.21       4.52    1,858.09     2.37    3,255.04    22.21        公司        山东高速半岛投 应收账款              1,003.14     2.01    2,239.94       4.48           -        -           -        -        资有限公司        山东高速济潍高 应收账款              2,392.09     4.78    4,204.14       8.41   13,949.18    27.90     245.27      0.49        速公路有限公司        山东高速置业发 应收账款               339.54     43.92     765.37       47.23    1,139.43    21.48    2,192.55    45.76        展有限公司        山东高速服务区 应收账款   提高建设工程有      91.52      0.18         91.52     0.18      91.52      0.18     920.03      1.84        限公司        山东高速烟蓬公 应收账款               192.48      0.48         23.42     0.05           -        -           -        -        路有限公司        山东高速东绕城 应收账款   许港高速公路有    3,018.07     6.97     107.78        0.61     102.30      0.20           -        -        限公司        山东高速四川产 应收账款               552.19      8.77     278.15        6.95     278.15      0.56     707.08      1.41        业发展有限公司        山东高速工程咨 应收账款                  0.00     0.00     240.76       24.06     240.64      7.22     120.32      0.24        询集团有限公司        山东高速信息集 应收账款               592.30     17.77     592.30       14.81     592.30      1.18     741.05      1.48        团有限公司        山东高速皆鲁号 应收账款   投资发展有限公     128.27      0.26    1,388.18       2.78           -        -           -        -        司        山东高速新实业 应收账款   开发集团有限公        1.05     0.00          1.84        -           -        -           -        -        司        山东高速京沪高 应收账款               244.43      3.91     294.28        4.01     148.76      0.30           -        -        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        红河交通要害投 应收账款              3,681.83   12.23    3,681.83       7.36   14,076.88    28.15          -       -        资发展有限公司        成都德润锦隆环 应收账款                 0.00     0.00     665.69      199.71           -        -    117.96     0.24        境治理有限公司        山东高速明董公 应收账款              3,712.00    7.42    5,596.23      13.40    2,739.85     5.48    108.71     0.22        路有限公司        四川鲁乐师程建 应收账款                     -       -             -        -    4,000.96   120.03          -       -        设管束有限公司        山东高速鲁中物 应收账款                     -       -             -        -     117.96      0.24          -       -        流发展有限公司        云南庞杂铁路物 应收账款                 4.78     0.12     141.54        0.28           -        -          -       -        资储运有限公司        山东临港疏港轨 应收账款                     -       -             -        -      31.92      0.06          -       -        谈交通有限公司        山东东青公路有 应收账款              3,175.74    6.35     571.35        1.14           -        -    591.62     1.18        限公司        山东高速交通装 应收账款               704.50     2.48         38.43     0.96      38.43      0.08    686.39     1.37        备有限公司        山东高速物流集 应收账款                 3.94     0.10          3.94     0.10      19.61      0.22          -       -        团有限公司        山东高速威海发 应收账款               513.62     1.03     813.62        1.63     122.72      0.25          -       -        展有限公司        毅康科技有限公 应收账款                15.66     0.03     301.87        0.60     301.87      0.60          -       -        司        山东高速集团河 应收账款   南许禹公路有限     131.31     0.26     286.31        0.57      68.32      0.14    436.93     3.22        公司        山东高速滨州发 应收账款                66.02     0.13         48.67     0.10      25.00      0.05          -       -        展有限公司        山东高速德建集 应收账款               851.18     6.62     958.46        5.71     175.13      0.35          -       -        团有限公司        山东高速服务开 应收账款              1,710.28   11.50     954.73        3.81      92.52      0.19   5,462.89   52.69        发集团有限公司        山东高速龙青公 应收账款                 4.76     0.01     411.63       40.70    1,986.19    20.49   1,285.64   16.14        路有限公司        山东高速烟台发 应收账款                88.96     0.18             -        -        9.25     0.23    102.23     0.20        展有限公司        山东金鹏交通能 应收账款                 0.00     0.00     384.19        0.77        1.37        -          -       -        源科技有限公司        山东高速新台高 应收账款                14.34     0.26         14.34     0.04     329.82      0.85    555.91     1.11        速公路有限公司        山东荣潍高速公 应收账款               160.84     4.04     160.84        3.94     160.84      0.41   1,495.73    2.99        路有限公司        山东高速信联科 应收账款                 1.19     0.03          1.19        -           -        -          -       -        技股份有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼      关联方                  坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                      账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                                 备                   备                      备                  准备        山东草创公路工 应收账款                     0.00      0.00         55.10    16.53      55.10     13.77          -        -        程有限公司        山东高速工程检 应收账款                     6.28      0.63         12.55     0.04      12.55      0.31          -        -        测有限公司        山东高速岚临高 应收账款                     6.82      0.20          6.82     0.02       6.82      0.17          -        -        速公路有限公司        山东高速河南发 应收账款                    51.56      1.55     103.12        0.31     103.12      2.58    201.56      0.40        展有限公司        山东高速（威 应收账款   海）国际贸易有          62.54      0.13         26.14     0.05      42.64      0.09          -        -        限公司        皆鲁高速公路股 应收账款                  3,169.48     7.31     814.67        1.64      10.59      0.03          -        -        份有限公司        SDHSDEVELOP 应收账款                         -        -             -        -       5.77      0.17          -        -        MENTLIMITED        山东高速交通工 应收账款                    12.62      1.24         12.62     1.24      14.09      0.41          -        -        程有限公司        山东高速速链云 应收账款   科技有限管事公        9,727.12    19.45    5,184.68      10.37      17.55      0.04          -        -        司        山东高速公路运 应收账款                   625.59    122.05     625.59      122.05     625.59    118.99          -        -        营管束有限公司        广东嘉益工程有 应收账款                  3,946.14   246.97    4,383.70     142.04    6,445.92   123.93   7,374.18   144.01        限公司        山东高速铁建装 应收账款                     1.54      0.04          1.54        -           -        -          -        -        备有限公司        山东高速绿色生 应收账款                   229.59      0.46     379.59        0.76           -        -          -        -        态发展有限公司        山东通维信息工 应收账款                    91.72      2.29         91.72     2.29     305.73      0.61          -        -        程有限公司        山东高速济高高 应收账款                  4,045.87    14.19   14,495.57      28.99      70.01      0.14   3,316.88     6.63        速公路有限公司        山东高速岚山疏 应收账款   港高速公路有限          98.54      0.20         44.71     0.09      44.71      0.09          -        -        公司        山东高速青岛建 应收账款                  1,017.07     2.03    1,281.42       2.56           -        -          -        -        设管束有限公司        山东高速临沂发 应收账款                    69.74      0.14         24.93     0.05      16.47      0.03    230.64      0.46        展有限公司        山东省交通工程 应收账款   监理参谋有限公           4.19      0.10          8.38     0.21       8.38      0.02          -        -        司        山东高速服务区 应收账款                  1,206.38    68.15    1,206.38      62.30    1,206.38     2.41          -        -        管束有限公司        泸州东南高速公 应收账款                   295.13      5.99     226.74        3.32     318.82      3.10    166.33      0.33        路发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        山东高速临枣至 应收账款   枣木公路有限公    1,714.16   27.85     728.99        1.52    2,946.98    72.92           -        -        司        山东高速轨谈交 应收账款              3,737.54    7.72          8.72     0.22      12.80      0.03           -        -        通集团有限公司        山东高速沈海高 应收账款              1,316.97    2.63    1,181.47       2.36           -        -           -        -        速公路有限公司        山东高速青岛公 应收账款              1,585.86   21.83     668.61       35.31    2,914.03   568.67    3,571.27   438.77        路有限公司        山东高速供应链 应收账款                     -       -             -        -      77.53      0.16           -        -        集团有限公司        云南锁蒙高速公 应收账款               131.87     0.26         62.12     0.12           -        -           -        -        路有限公司        湖北武荆高速公 应收账款              1,206.86   30.39     706.86       16.72    6,767.21    46.67     758.60      5.92        路发展有限公司        山东高速董沈高 应收账款                  4.81    0.14          4.81     0.12        4.81     0.01           -        -        速公路有限公司        鄂州蓝工水务有 应收账款                  0.00    0.00     655.08       52.41     655.08     19.65           -        -        限公司        山东高速沾临高 应收账款             10,317.19   21.21   15,276.92     950.28    8,556.86   642.13   14,098.11    28.20        速公路有限公司        济源市济晋高速 应收账款                46.01     0.09     274.31        0.55      20.34      0.04           -        -        公路有限公司        成都鲁高锦隆环 应收账款               636.12     2.56    5,993.91      13.28    5,118.43    10.24           -        -        境治理有限公司        山东高速济青中 应收账款              3,061.92   26.92   10,266.25     128.66   12,361.88    97.25    2,684.73     5.37        线公路有限公司        山东铁投供应链 应收账款                  2.00    0.00         91.00     0.18           -        -           -        -        管束有限公司        山东高速淄临高 应收账款              5,451.96   48.28    1,841.38      37.23    8,813.51    21.45     166.02      0.33        速公路有限公司        山东高速皆临公 应收账款              1,798.36    3.60         24.10     0.05           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 应收账款   路运营管束有限     724.71     1.63     926.42        1.85      85.20      0.17           -        -        公司        山东鄄菏高速公 应收账款                61.09     0.14     923.38       15.95    1,604.17     9.82           -        -        路有限公司        山东水总建筑劳 应收账款                  0.00    0.00         71.60     0.16     141.60      0.28           -        -        务有限公司        山东高速物业管 应收账款                  0.00    0.00         27.07     0.05           -        -           -        -        理有限公司        山东高速集团河 应收账款   南许亳公路有限     370.04     0.74    3,070.04       6.14      77.56      0.21           -        -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东利津黄河公 应收账款               874.89     86.67    1,204.49      89.01     866.60     28.34     909.65     25.79        路大桥有限公司        山东高速新能源 应收账款              1,246.07     2.49         29.92     0.06           -        -           -        -        开发有限公司        山东高速鲁南物 应收账款               206.58      0.41     213.93        5.35     213.93      0.43           -        -        流发展有限公司        山东高速济北公 应收账款             15,148.01    30.30     731.47        1.57     394.32      0.79           -        -        路有限公司        山东高速通讯技 应收账款                42.02      1.05     149.02        0.30     434.70      0.87           -        -        术有限公司        山东高速青岛发 应收账款              2,163.64     5.62     837.86        2.64        4.85     0.97           -        -        展有限公司        山东高速聊城发 应收账款                29.00      0.06         29.00     0.06           -        -           -        -        展有限公司        山东高速济微公 应收账款   路（济宁）有限    3,259.29    75.74    4,202.94      83.13    4,318.46     8.64    5,013.54    10.03        公司        昆明新机场高速 应收账款   公路建设发展有      61.96      0.12             -        -    1,048.97     2.10    3,344.97    29.63        限公司        山东鲁高襄建工 应收账款                  0.00     0.00     826.79       24.80           -        -           -        -        程管束有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐宜公路有限    2,581.02   310.48    2,978.65     312.61    3,972.26   353.07    2,920.00   233.05        公司        山东高速生态工 应收账款               304.08      0.61     304.08        0.61           -        -           -        -        程有限公司        山东高速材料数 应收账款              1,448.07     2.90     367.14        0.73           -        -           -        -        字科技有限公司        山东高速东绕城 应收账款   高速公路有限公   16,858.09    36.48     205.58        1.15     193.24      0.39           -        -        司        山东高速济南绕 应收账款   城西线公路有限    4,368.07    40.48    4,920.00       9.84   19,785.13    39.57   46,888.16    93.78        公司        北京清控水木建 应收账款              1,948.19    54.99    1,948.19       3.90           -        -    1,409.20     2.82        筑工程有限公司        济宁市鸿翔公路 应收账款   勘测联想研究院      64.00      2.83         64.00     1.31      64.00      0.13           -        -        有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐自公路有限    1,634.45    64.37    1,839.91      34.39    2,170.42    60.32    2,697.10    34.57        公司        山东高速渤海湾 应收账款   名堂管束有限公    5,578.81    27.03     990.00       21.30    1,400.00     2.80           -        -        司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速材料技 应收账款   术开发集团有限           -        -             -        -           -        -           -        -        公司        山东高速济南发 应收账款               900.93      1.80     581.45        1.16           -        -           -        -        展有限公司        山东省济邹公路 应收账款              1,107.82   110.78    1,107.82     110.78    1,107.82    33.23           -        -        有限公司        山东省水利工程 应收账款              5,913.08    64.71   10,568.50      97.78    3,659.58    16.93     940.71     16.10        局有限公司        山东高速鸿林工 应收账款               469.03      3.53     109.83        1.07        5.72     0.01           -        -        程工夫有限公司        山东高速工程项 应收账款               272.97      0.62     272.97        0.55           -        -           -        -        目管束有限公司        山东高速绿城置 应收账款              6,717.53   312.15    6,845.68     203.14    9,860.20    19.72    9,027.82    18.06        业投资有限公司        山东高速青岛物 应收账款              1,154.62   106.98    1,154.62       3.46    1,154.62    28.87     843.16     21.10        流发展有限公司        山东路桥集团 应收账款   （烟台）城市建       0.00      0.00    1,677.37      50.32           -        -           -        -        设运营有限公司        山东高速潍日公 应收账款                22.64      0.05     196.00        0.39    1,454.93   142.82   11,090.91   328.08        路有限公司        山东高速新材料 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.05     339.44      0.68           -        -        集团有限公司        诸城市鲁高工程 应收账款              3,531.89   152.61    3,545.60     106.37           -        -           -        -        建设有限公司        皆鲁高速（山 应收账款   东）安设有限公     134.55      0.27     434.55        0.87           -        -           -        -        司        山东高速云南发 应收账款               399.76      6.36     241.83        6.05     246.14      1.13           -        -        展有限公司        山东省水工机械 应收账款                     -        -             -        -        2.60     0.01           -        -        有限公司        山东高速德州发 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.01        1.91     0.05           -        -        展有限公司        山东高速临滕公 应收账款              5,418.01    18.60    1,277.37       2.55      65.62      0.13           -        -        路有限公司        山东高速西城置 应收账款               256.18     45.71     432.41       46.06     432.41      0.86           -        -        业有限公司        山东高速高广公 应收账款              6,152.90   184.59    6,167.26      18.49   13,321.41   311.05    3,924.46    61.16        路有限公司        山东高速红河交 应收账款                19.51      0.04     177.12       35.42     177.12     26.57     409.02     11.02        通投资有限公司        山东正晨科技股 应收账款                45.06      0.09         20.00     0.04           -        -           -        -        份有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速泰安发 应收账款                  0.00     0.00         29.29     0.06           -        -          -       -        展有限公司        湖南衡邵高速公 应收账款              2,719.44    86.16    3,870.48     133.46    4,780.21    43.25   2,689.52   23.80        路有限公司        山东奥邦交通设 应收账款                10.27      0.57     213.68        1.26     230.55      5.57          -       -        施工程有限公司        山东高速宁梁高 应收账款               487.41     59.65     487.41       32.16     546.51     29.38    487.41    16.71        速公路有限公司        山东省农村经济 应收账款   开发投资有限公     900.00      8.70     600.00        8.10     300.00      0.60          -       -        司        山东寿平铁路有 应收账款                  0.09     0.00          0.18        -           -        -          -       -        限公司        山东高速鲁中项 应收账款              1,923.55     3.85     102.45        0.20     102.45      0.20          -       -        目管束有限公司        湖北武麻高速公 应收账款               143.29      3.59     298.08        4.00    1,205.61     6.02    157.04     0.31        路有限公司        山东高速基础设 应收账款                  3.73     0.11          3.73     0.09       3.73      0.01          -       -        施建设有限公司        山东泰和建设发 应收账款             10,747.38   107.32    6,607.05      63.05    6,607.05    13.21          -       -        展有限公司        日照交通诡计设 应收账款                  3.60     0.11          3.60     0.01           -        -          -       -        计院有限公司        山东高速环保建 应收账款               145.44      0.29     962.21        1.92     962.21      1.92          -       -        材有限公司        山东港通建设有 应收账款                85.10      2.13     122.10        0.91      49.00      0.10          -       -        限公司        山东水总有限公 应收账款              1,548.85    37.64    2,681.13       6.25     838.53      1.68   1,640.43    3.28        司        山东高速公路发 应收账款              4,252.66    44.50    1,814.82      28.88    5,193.85    26.35    217.42     6.44        展有限公司        山高（淄博）工 应收账款                13.42      0.40         66.20     0.13           -        -          -       -        程建设有限公司        山东高速城投绕 应收账款   城高速公路有限    4,475.96   114.50    4,475.96     111.13      35.70      0.09          -       -        公司        山东高速济微公 应收账款              1,070.65     2.14     112.41        0.22           -        -          -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收账款               632.97      3.52     476.53        0.95      79.34      0.16          -       -        路有限公司        山东高速泰东公 应收账款              4,195.41   337.28    4,676.05      47.91    6,207.92    84.54   3,270.61   74.10        路有限公司        山东济滨高速铁 应收账款              8,470.92   254.13    5,468.37     164.05           -        -          -       -        路有限公司        山东潍烟高速铁 应收账款              8,914.79   267.44   12,238.39     367.15    8,832.96   264.99    675.87     1.35        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                 坏账准                 坏账                  账面余额                账面余额                账面余额                账面余额                             备                  备                   备                 准备        鲁南高速铁路有 应收账款              1,000.01   89.86    1,000.01   89.86    1,492.22   47.67          -       -        限公司        内江泰嘉工程管 应收账款               150.00     3.75           -       -           -       -   1,650.03    3.30        理有限公司        山东东方路桥建 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,286.34    2.57        设有限公司        山东高速建筑设 应收账款                     -       -           -       -           -       -    270.00     0.54        计有限公司        山东高速交通建 应收账款   设集团股份有限           -       -           -       -           -       -    625.92     9.91        公司        山东高速泰和发 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,115.30    2.23        展有限公司        山东高速物质集 应收账款                     -       -           -       -           -       -    339.44     0.68        团有限公司        山东泰东公路工 应收账款                     -       -           -       -           -       -    948.38     4.28        程有限公司        山东高速枣庄发 应收账款                16.64     0.03           -       -           -       -   3,214.76    6.43        展有限公司        高速集团其他联 应收账款                     -       -           -       -           -       -    121.24     0.24        营、合营企业        高速集团其他下 应收账款                     -       -           -       -           -       -    538.42    12.12        属子公司        山东高速淄博发 应收账款              1,300.90    4.93           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速潍坊发 应收账款                93.36     0.19           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速国际工 应收账款   程参谋集团有限       4.24     0.01           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速能源发 应收账款                 0.08     0.00           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速绿色技 应收账款               249.50     0.50           -       -           -       -          -       -        术发展有限公司        山东高速玄虚能 应收账款               150.99     0.30           -       -           -       -          -       -        源服务有限公司        山东高速生态环 应收账款                52.98     0.11           -       -           -       -          -       -        境集团有限公司        山东高速诡计设 应收账款                 2.56     0.01           -       -           -       -          -       -        计有限公司        山东高速董梁沈 应收账款   新高速公路有限     239.48     0.48           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速济德公 应收账款              2,593.57    5.19           -       -           -       -          -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                      备                      备                  准备        山东高速庆章高 应收账款                 22.07       0.04             -         -           -        -           -        -        速公路有限公司        济南安成投资合 应收账款   伙企业（有限合      106.37       0.21             -         -           -        -           -        -        伙）        山东滨莱高速公 应收账款                 83.74       0.17             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东省多孔金属 应收账款               1,195.92      2.39             -         -           -        -           -        -        材料有限公司        山东高速建材有 应收账款                302.76       0.61             -         -           -        -           -        -        限公司        西藏山高新能源 应收账款                   4.56      0.01             -         -           -        -           -        -        科技有限公司        山东高速皆东公 应收账款                   1.19      0.00             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速龙青公 合同资产               1,995.33     31.13      2,242.98     4.49      347.27     22.38     645.20      7.23        路有限公司        山东高速青岛公 合同资产               4,338.14    347.68      4,599.07   358.62     4,650.88   334.69    4,898.58    69.79        路有限公司        山东高速南绕城 合同资产   高速公路有限公     4,640.99      9.28       281.28      0.56            -        -           -        -        司        山东高速济高高 合同资产              56,841.78    856.22     34,674.06   734.90    73,167.44   146.33   54,355.81   108.71        速公路有限公司        山东高速四川产 合同资产               2,994.46    168.48      3,567.04   105.58     4,045.20    42.50    2,382.90     6.58        业发展有限公司        山东高速集团四 合同资产   川乐自公路有限     1,106.77      3.06       586.58      2.12       74.85      0.15    1,652.89     6.96        公司        山东高速集团四 合同资产   川乐宜公路有限      761.52       6.50       335.50      4.56      112.66      1.48    1,138.05     2.88        公司        山东高速集团有                                        1,399.9                        143,441.8 合同资产             326,146.71   2,987.41   154,944.26             61,287.70   711.82               428.06        限公司                                                  3                                5        山东高速置业发 合同资产               1,620.44    134.56      1,257.72    66.84     1,309.06    27.95    1,884.90    63.29        展有限公司        广东嘉益工程有 合同资产               1,663.52     34.07      1,643.10    31.63     6,131.56    43.82    2,187.67    23.08        限公司        山东泰和建设发 合同资产               4,245.47     34.53      5,459.43     4.01      196.90      0.39           -        -        展有限公司        山东高速城投绕 合同资产   城高速公路有限     2,849.83     55.53      2,839.46    54.41     2,724.82     5.45   11,096.09    31.87        公司        山东高速济微公 合同资产   路（济宁）有限    43,114.99    799.98     61,866.32   613.05    70,339.04   238.63   92,122.28   321.28        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                     坏账准                     坏账准                       坏账                  账面余额                    账面余额                      账面余额                   账面余额                             备                        备                       备                       准备        山东高速济青中                                     1,031.5                                119,097.9 合同资产              63,591.52    386.50    57,869.80                  84,429.77   168.51              210.14        线公路有限公司                                           0                                        6        山东高速明董公 合同资产              99,552.58    199.11    136,624.39      273.25    129,110.24   786.50    48,285.33    97.30        路有限公司        山东高速济北公 合同资产              71,068.34    142.14     82,378.55      100.14     66,215.34   132.43     7,140.47    14.28        路有限公司        山东高速济潍高 合同资产             102,944.27   1,229.77   108,297.45      747.81    100,538.47   201.08    97,647.26   188.53        速公路有限公司        山东高速淄临高                                                                  1,586.0   156,570.1 合同资产             222,692.08    784.26    236,193.74      648.48    236,777.81                         314.92        速公路有限公司                                                                        0           6        山东高速岚山疏 合同资产   港高速公路有限      798.47      10.26      1,040.67        2.08       593.81      1.19            -        -        公司        山东高速威海发 合同资产                696.32       1.84       394.10         0.79       461.68      2.48      361.51      0.72        展有限公司        山东高速信息集 合同资产                 66.35       1.84            81.08     1.95        77.80      1.94      801.56      1.60        团有限公司        山东桂鲁高速公 合同资产                 22.29       0.04       599.86         1.20      1,195.11     2.39            -        -        路建设有限公司        山东高速董沈高 合同资产                163.03       4.65       154.36         4.40       154.36      0.31      242.40      0.48        速公路有限公司        山东高速绿色生 合同资产                162.88       0.47       162.88         0.45        58.02      0.12            -        -        态发展有限公司        山东高速股份有                                           1,779.6                          119,057.0 合同资产              62,589.23   1,198.58   133,151.75                121,056.96   721.44                595.27        限公司                                                     1                                  5        山东高速鸿林工 合同资产                313.86       0.63            25.36     0.05             -         -           -        -        程工夫有限公司        山东高速绿城置 合同资产               5,606.60    217.73      2,489.44      153.35      5,594.48    11.19    11,640.08    23.28        业投资有限公司        山东省口岸集团 合同资产                   1.25      0.19            80.98     0.16        80.98      0.16            -        -        潍坊港有限公司        山东高速生态工 合同资产                249.00       0.50       249.00         0.50             -         -           -        -        程有限公司        山东高速基础设 合同资产              42,587.87    315.18     26,095.83       52.19             -         -     462.88      0.93        施建设有限公司        山东高速泰东公 合同资产              17,631.57   1,083.24    20,077.00      837.79     24,389.40   252.29    35,079.36   290.23        路有限公司        山东高速高广公                                           2,163.9                1,066.1 合同资产              24,895.71   2,194.18    24,018.74                 38,701.10             46,445.62   925.44        路有限公司                                                   1                      2        皆鲁高速公路股 合同资产              44,157.12     94.23     52,331.10      108.27      7,943.96    15.89            -        -        份有限公司        山东荣潍高速公 合同资产               2,562.13     28.13      2,251.01       32.71      2,404.58    27.15     2,004.90    15.05        路有限公司        山东高速新能源 合同资产              14,854.65     39.56     10,264.87       20.53             -         -           -        -        开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                    坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                   账面余额                             备                      备                      备                    准备        山东省交通诡计 合同资产   联想院集团有限     4,558.14     27.93      8,907.98   157.47     19,062.74    41.67     1,947.67     3.90        公司        鲁南高速铁路有 合同资产               2,198.07    216.84      2,198.07    26.38      1,695.35    33.91            -        -        限公司        山东高速云南发 合同资产               2,205.11    135.19      2,592.34   148.44      3,633.52    49.14     2,983.51     5.97        展有限公司        山东高速临枣至 合同资产   枣木公路有限公      744.83      62.07      1,032.95    62.03       798.52     15.28     5,319.08    24.89        司        山东高速临滕公 合同资产             109,395.50    918.79     73,286.71   146.57     16,737.37    33.47            -        -        路有限公司        山东高速岚临高                                        2,558.6 合同资产              27,379.99   1,910.70    26,408.95              26,453.75   777.06    40,727.17   787.54        速公路有限公司                                              3        山东东青公路有 合同资产              49,739.06     99.48     23,184.88    46.37     10,287.44    20.57            -        -        限公司        山东高速济南绕 合同资产   城西线公路有限   124,651.87    574.94    138,281.65   276.56    167,253.68             40,298.94   118.86        公司        山东高速渤海湾 合同资产   名堂管束有限公     2,338.38      4.68      7,041.21    14.08       330.19      0.66            -        -        司        泸州东南高速公 合同资产                492.67       2.13       692.09      0.96       479.04      0.96            -        -        路发展有限公司        山东鄄菏高速公 合同资产               1,702.59      6.88      2,490.53    23.98      2,682.51    10.05     1,958.14     3.92        路有限公司        山东高速公路发 合同资产               6,005.29     73.16      5,766.05    69.26      5,305.57    47.20     5,597.14    11.19        展有限公司        山东高速枣庄发 合同资产               1,089.21     24.58      1,256.47     1.41        91.47      0.18     1,108.27     2.22        展有限公司        山东高速临沂发 合同资产                697.52      12.20       868.00      0.86       257.63      0.52     2,112.69     4.23        展有限公司        山东高速宁梁高 合同资产               7,690.96    408.22      4,446.70   212.43      4,421.61   106.90     4,867.72     9.75        速公路有限公司        山东高速文化传 合同资产                327.85      65.57       327.85     65.57       327.85     65.57      327.85     65.57        媒有限公司        湖南衡邵高速公 合同资产               1,064.54      5.38      1,558.13     3.66      1,288.54     3.75     2,873.65     6.82        路有限公司        湖北武麻高速公 合同资产                297.43       3.03       313.83      0.15        77.15      0.15            -        -        路有限公司        湖北樊魏高速公 合同资产                427.56       1.14       193.73      0.26       127.56      0.26      214.62      0.43        路有限公司        湖北武荆高速公 合同资产               4,046.78     10.79      1,509.91     1.77       831.56      1.66     9,793.15    19.59        路发展有限公司        山东高速新台高 合同资产               4,990.44    116.60      5,499.79   139.16      5,338.56    11.82     7,318.99    14.64        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                  坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                   账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                     备                      备                  准备        山东高速青岛物 合同资产              1,572.45    109.60     1,572.45     109.37    3,208.81    86.78    1,570.12    34.22        流发展有限公司        山东高速西城置 合同资产                25.69       0.43           4.27     0.11     337.15      0.67           -        -        业有限公司        山东高速服务开 合同资产               343.48       7.18           5.55     0.05     997.18      2.96   13,808.10   106.38        发集团有限公司        内江泰嘉工程管 合同资产              7,647.12     15.29     7,647.12      15.29    7,647.12    15.29    7,125.03    14.25        理有限公司        山东高速鲁南物 合同资产                  0.00      0.00     5,430.23      59.73    5,428.10    10.86   10,494.45   139.83        流发展有限公司        山东高速林产供 合同资产                  0.00      0.00      301.94        7.55           -        -    2,038.20    17.97        应链有限公司        山东高速潍日公 合同资产               795.31       2.05     1,526.84       2.72    3,379.46    31.44    2,879.11     8.58        路有限公司        山东临港疏港轨 合同资产               533.04       1.07      790.74        0.76    1,526.54     3.05     149.40      0.30        谈交通有限公司        山东高速城乡建 合同资产             23,556.83   1,268.10   13,233.43     404.02   12,140.06    24.28   11,964.41    23.93        设开发有限公司        山东高速物流集 合同资产              5,883.17    468.32     5,860.72     322.19    5,860.72   146.52           -        -        团有限公司        山东高速工程咨 合同资产               239.87      14.77      239.87       14.12     239.87      3.51     108.25      2.71        询集团有限公司        山东高速工程检 合同资产               119.00       8.65      119.00        3.34     119.00      1.91           -        -        测有限公司        红河交通要害投 合同资产             23,884.55    669.91    23,045.38     555.35   37,013.26   338.14   39,697.90   142.45        资发展有限公司        山东水总有限公 合同资产               173.74       0.94      385.73        0.53    1,334.28    16.14     105.16      0.21        司        成都市鲁川建设 合同资产             11,303.37    171.89     3,431.50      67.05    5,859.92    11.72     476.15      0.95        管束有限公司        山东高速沾临高 合同资产             14,504.09    280.45    22,303.42     377.67   21,575.32    53.66           -        -        速公路有限公司        成都鲁高锦隆环 合同资产              8,607.16     17.21     9,942.49     107.50   11,422.30    22.84    4,523.15     9.05        境治理有限公司        山东高速烟威公 合同资产                56.60       1.70          56.75     1.70      56.75      0.11     383.69      0.77        路有限公司        云南锁蒙高速公 合同资产               145.38       0.29      385.69        2.41     128.63      0.26     663.01      1.33        路有限公司        山东高速红河交 合同资产               358.97      39.49      227.29       43.40     365.66     29.03     163.57      0.33        通投资有限公司        昆明新机场高速 合同资产   公路建设发展有     566.72       6.83     1,066.05       7.83     574.27      2.67    1,495.46     2.99        限公司        山东高速鲁中物 合同资产                88.90       0.18          88.90     0.18      17.34      0.03           -        -        流发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速皆鲁号 合同资产   投资发展有限公    7,638.11    15.28    2,392.71       4.79           -        -           -       -        司        山东高速济南发 合同资产               481.49      8.92     317.42        7.03     130.26      3.26     382.85     0.77        展有限公司        山东高速青岛发 合同资产              9,037.11    42.95    3,910.98      18.31     436.95     10.92           -       -        展有限公司        山东滨莱高速公 合同资产              1,117.34    21.97     725.33       21.19     802.16      1.60           -       -        路有限公司        山东正晨科技股 合同资产                87.57      0.18     151.79        0.30           -        -           -       -        份有限公司        山东高速轨谈交 合同资产              5,826.86    11.65    9,864.20      16.43    3,638.16     7.28           -       -        通集团有限公司        山东高速玄虚能 合同资产                83.35      0.17         34.99     0.07           -        -           -       -        源服务有限公司        山东高速建设管 合同资产             17,296.01   181.61   69,801.14     463.68   69,590.30   139.18   15,261.20   30.52        理集团有限公司        山东高速高商公 合同资产             39,411.13    78.82   42,917.02     275.83   19,658.92    39.32           -       -        路有限公司        山东高速烟台发 合同资产               320.41      2.12     103.17        0.19           -        -           -       -        展有限公司        山东大莱龙铁路 合同资产             26,519.49   205.35   26,214.45      52.43   15,615.00    31.23           -       -        有限管事公司        山东高速东绕城 合同资产   高速公路有限公   32,506.83   295.01   30,554.97      61.11   32,048.42   640.97           -       -        司        山东高速济微公 合同资产             11,138.78    22.28   14,378.97      28.76   10,977.24    21.95           -       -        路有限公司        山东高速皆鲁号 合同资产   国际陆港发展有    1,923.94     3.85    2,444.18       4.89    4,625.17     9.25           -       -        限公司        山东高速半岛投 合同资产             60,817.25   551.63   29,349.18      48.70   37,511.56   174.43           -       -        资有限公司        山东高速东绕城 合同资产   许港高速公路有   70,745.85   371.49   71,885.90     623.77   34,408.55   181.85           -       -        限公司        山东高速淄博发 合同资产               162.64      0.33    1,007.95       2.02     470.26      1.18           -       -        展有限公司        山东高速泰安发 合同资产                  0.00     0.00         80.30     0.16     134.48      0.34           -       -        展有限公司        山东高速聊城发 合同资产               133.26      0.27     255.96        0.51           -        -           -       -        展有限公司        山东高速滨州发 合同资产               101.09      0.71     137.21        0.23           -        -     135.01     0.27        展有限公司        山东高速烟蓬公 合同资产             97,711.38   195.42   68,854.12     127.02        7.93     0.02           -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                   坏账准                     坏账准                 坏账                  账面余额                    账面余额                    账面余额                账面余额                             备                      备                       备                 准备        山东高速鲁中项 合同资产                274.27       0.55     1,525.43       3.05            -       -          -       -        目管束有限公司        山东高速沈海高 合同资产              61,826.78    123.65     7,658.58      15.32      804.93     1.61          -       -        速公路有限公司        山东高速文登公 合同资产              24,369.27    348.74    22,026.01      26.02     3,970.16   99.25          -       -        路有限公司        山东高速皆东公 合同资产              23,611.15     47.22     4,208.33       8.42            -       -          -       -        路有限公司        山东高速皆临公 合同资产              29,852.09    289.70     6,919.34      13.84            -       -          -       -        路有限公司        山东高速济德公 合同资产              71,588.93    143.18    37,411.25      64.83     2,969.62    5.94          -       -        路有限公司        山东高速庆章高 合同资产              66,877.13    133.75     8,470.15      16.94            -       -          -       -        速公路有限公司        山东高速董梁沈 合同资产   新高速公路有限   174,946.96    349.89    31,682.18      63.36            -       -          -       -        公司        山东省水利工程 合同资产                595.99       1.19      291.40        0.58     1,853.50    3.71   1,173.92    2.35        局有限公司        山东省多孔金属 合同资产                   0.00      0.00     1,054.99      31.65     1,054.99    2.11   1,054.99    6.73        材料有限公司        山东高速城投绕 合同资产                 24.23       0.05          57.06     0.11       57.06     1.43          -       -        城公路有限公司        西藏山高新能源 合同资产                   0.00      0.00      121.93        0.24      121.93     3.05          -       -        科技有限公司        山东高速泰和发 合同资产                      -          -    5,262.53      11.73     5,262.53   10.53   7,213.66   16.18        展有限公司        山东高速公路运 合同资产               1,008.17    201.63     1,008.17     201.63     1,008.17    2.02          -       -        营管束有限公司        山东高速临空物 合同资产                   2.39      0.00              -         -    3,000.21   18.14   1,723.28    3.45        流发展有限公司        山东高速环保建 合同资产                      -          -             -         -     592.16     1.18          -       -        材有限公司        山东省路桥集团        （烟台莱山）市 合同资产                300.51       9.56      177.10        5.31            -       -          -       -        政谈路建设运营        有限公司        四川鲁乐师程建                                         1,252.2 合同资产              40,737.28   1,222.12   41,741.60                       -       -          -       -        设管束有限公司                                               5        鄂州市华净浑水 合同资产                   0.00      0.00          90.78    15.53       88.59     5.12          -       -        处理有限公司        河南省叶鲁高速                                         1,150.7 合同资产              46,683.81     93.37    38,357.69                       -       -          -       -        公路有限公司                                                3        山东鲁桥地盘发 合同资产                   0.00      0.00           6.55     0.20            -       -          -       -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                  坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                 账面余额                 账面余额                             备                  备                    备                  准备        诸城市鲁高工程 合同资产                  0.00    0.00    3,622.13   108.66           -        -           -        -        建设有限公司        山东济滨高速铁 合同资产             20,071.38   40.14   20,937.18   628.12     808.62     24.26           -        -        路有限公司        山东潍烟高速铁 合同资产             24,611.15   49.22   19,984.16   599.52   29,696.86   890.91           -        -        路有限公司        山东高速蓬莱发 合同资产              4,646.77    9.29           -        -           -        -    4,646.77   139.34        展有限公司        山东高速菏泽发 合同资产               825.78    20.64           -        -           -        -    1,515.58     3.03        展有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许亳公路有限     473.12     0.95           -        -           -        -     657.90      1.32        公司        山东高速济宁发 合同资产               306.65     7.67           -        -           -        -     937.06      1.87        展有限公司        山东泰东公路工 合同资产                     -       -           -        -           -        -     156.55      1.45        程有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许禹公路有限     152.29     0.30           -        -           -        -     882.78      1.77        公司        成都德润锦隆环 合同资产                     -       -           -        -           -        -   16,780.42    33.56        境治理有限公司        高速集团其他联 合同资产                     -       -           -        -           -        -      99.39     13.87        营、合营企业        高速集团其他下 合同资产                     -       -           -        -           -        -     238.03      0.82        属子公司        山东高速济泰城 合同资产                14.92     2.24           -        -           -        -           -        -        际公路有限公司        山东高速栖莱公 合同资产               817.44     1.63           -        -           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 合同资产   路运营管束有限      24.45     0.05           -        -           -        -           -        -        公司        云南庞杂铁路物 合同资产                15.73     0.03           -        -           -        -           -        -        资储运有限公司        济源市济晋高速 合同资产               178.81     0.36           -        -           -        -           -        -        公路有限公司        山东高速湖南发 合同资产                  2.48    0.06           -        -           -        -           -        -        展有限公司        山东高速京沪高 合同资产               180.07     0.36           -        -           -        -           -        -        速公路有限公司        山高十方环保能 合同资产                47.48     0.09           -        -           -        -           -        -        源集团有限公司        山东水总建筑劳 合同资产                13.81     0.39           -        -           -        -           -        -        务有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                             备                   备                      备                 准备        山东高速潍坊发 合同资产                89.91      0.18             -        -           -       -           -       -        展有限公司 经久应收   山东高速青岛物 款      流发展有限公司 经久应收   红河交通要害投 款      资发展有限公司 经久应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速济北公 应收单子              7,047.00    14.09   10,050.00      20.10    3,000.00    6.00     150.00     0.30        路有限公司        山东通汇数字科 应收单子              1,376.67     2.75     611.40        1.22           -       -           -       -        技有限公司        皆鲁高速公路股 应收单子              6,697.30    13.39    8,659.10      17.32           -       -           -       -        份有限公司        山东东青公路有 应收单子              3,003.34    12.09    8,843.33      16.47           -       -           -       -        限公司        山东高速轨谈交 应收单子              7,000.00    14.00    6,050.00      12.10     203.00     0.41           -       -        通集团有限公司        山东高速济南绕 应收单子   城西线公路有限           -        -    1,911.00       3.82     200.00     0.40   17,550.00   35.10        公司        山东高速临滕公 应收单子              5,158.66    10.32   18,951.77      37.90    4,500.00    9.00           -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收单子              3,207.79     6.42    9,561.00      19.12    3,684.00    7.37    3,684.00    7.37        路有限公司        山东高速明董公 应收单子                     -        -   23,755.05      47.51    6,008.00   12.02    3,430.00    6.86        路有限公司        山东高速济微公 应收单子   路（济宁）有限           -        -    2,400.00       4.80           -       -    3,900.00    7.80        公司        山东高速半岛投 应收单子              4,926.17     9.85   12,777.01      43.85    3,400.00    6.80    3,400.00    6.80        资有限公司        湖北武荆高速公 应收单子                17.26      0.03         90.82     0.18      70.02     0.14     322.39     0.64        路发展有限公司        山东水总有限公 应收单子                     -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        司        山东高速材料技 应收单子   术开发集团有限           -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        公司        山东高速济潍高 应收单子                89.54      0.18     682.27        1.36           -       -           -       -        速公路有限公司        山东高速铁建装 应收单子                     -        -     100.00        0.20           -       -           -       -        备有限公司        山东高速集团四 应收单子   川乐自公路有限      51.64      0.10     120.00        0.24           -       -           -       -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                 坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额                账面余额                             备                 备                     备                 准备        山东高速集团四 应收单子   川乐宜公路有限      26.36    0.05     210.00       0.42     797.00     1.59     182.91     0.37        公司        山东高速东绕城 应收单子   高速公路有限公      42.42    0.08    5,188.75     10.38    1,305.63    2.61    1,305.63    2.61        司        山东高速东绕城 应收单子   许港高速公路有     100.00    0.20    2,804.06      5.61     852.51     1.71     852.51     1.71        限公司        山东高速集团有 应收单子                     -      -             -       -    8,431.63   16.86    5,200.00   10.40        限公司        山东高速济微公 应收单子              1,800.00   3.60    1,295.00      2.59           -       -           -       -        路有限公司        山东高速股份有 应收单子                50.00    0.10             -       -   18,148.14   36.30   19,235.11   38.47        限公司        山东高速济青中 应收单子                     -      -             -       -    3,000.00    6.00   10,350.00   20.70        线公路有限公司        山东高速速链云 应收单子   科技有限管事公           -      -     200.00       0.40     200.76     0.40           -       -        司        山东高速林产供 应收单子                     -      -    1,640.00      3.28           -       -           -       -        应链有限公司        山东高速四川产 应收单子                     -      -             -       -     460.00     0.92           -       -        业发展有限公司        山东高速绿色生 应收单子                     -      -     100.00       0.20           -       -           -       -        态发展有限公司        山东高速青岛公 应收单子                     -      -     471.72       0.94           -       -           -       -        路有限公司        山东高速生态工 应收单子                     -      -    1,100.00      2.20           -       -           -       -        程有限公司        云南锁蒙高速公 应收单子               277.63    0.56    1,063.78      2.13           -       -           -       -        路有限公司        山东高速红河交 应收单子                     -      -     122.23       0.24           -       -           -       -        通投资有限公司        山东高速材料数 应收单子               402.34    0.80    3,473.66      6.95           -       -           -       -        字科技有限公司        山东高速新实业 应收单子   开发集团有限公           -      -          7.05    0.01           -       -           -       -        司        山东高速德建集 应收单子                     -      -         50.00    0.10           -       -           -       -        团有限公司        山东高速济高高 应收单子                     -      -             -       -    1,847.46    3.69   18,144.29   36.29        速公路有限公司        湖南衡邵高速公 应收单子                     -      -             -       -     506.00     1.01     506.00     1.01        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准               坏账准            坏账                  账面余额               账面余额              账面余额           账面余额                             备                 备                 备            准备        山东东方路桥建 应收单子                     -      -             -   -          -   -    622.73    1.20        设有限公司        山东泰东公路工 应收单子                     -      -             -   -          -   -   1,881.34   3.76        程有限公司        山东鄄菏高速公 应收单子                     -      -             -   -          -   -    150.00    0.30        路有限公司        山东高速岚临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    553.82    1.11        速公路有限公司        山东高速临枣至 应收单子   枣木公路有限公           -      -             -   -          -   -    500.00    1.00        司        山东高速物流集 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2,000.00   4.00        团有限公司        山东高速新台高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    571.35    1.14        速公路有限公司        山东高速沾临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2,260.21   4.52        速公路有限公司        山东高速董梁沈 应收单子   新高速公路有限    3,216.25   6.43             -   -          -   -          -      -        公司        山东高速淄临高 应收单子              1,505.52   3.01             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东高速皆临公 应收单子               341.00    0.68             -   -          -   -          -      -        路有限公司        山东高速沈海高 应收单子                20.00    0.04             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东通汇成本投 应收单子                11.82    0.02             -   -          -   -          -      -        资集团有限公司        山东高速文登公 应收单子               578.30    1.16             -   -          -   -          -      -        路有限公司        昆明新机场高速 应收单子   公路建设发展有     429.52    0.86             -   -          -   -          -      -        限公司        山东口岸青岛港 应收单子                61.27    0.12             -   -          -   -          -      -        集团有限公司        青岛港国际股份 应收单子               113.70    0.23             -   -          -   -          -      -        有限公司        山东高速沥青有 预支账款               555.22       -         45.62   -     412.70   -          -      -        限公司        山东高速皆鲁号 预支账款   国际陆港发展有      13.90       -         13.90   -          -   -          -      -        限公司        高速骨干网（山 预支账款   东）物流科技有       4.03       -          1.03   -       2.24   -          -      -        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准            坏账                  账面余额            账面余额              账面余额           账面余额                             备              备                 备            准备        山东高速股份有 预支账款                 5.10    -          4.67   -       5.17   -         -      -        限公司        山东高速信联科 预支账款                90.85    -         67.98   -      35.66   -         -      -        技股份有限公司        山东高速济青中 预支账款                 0.80    -          0.80   -       0.80   -         -      -        线公路有限公司        山东高速明董公 预支账款                 2.80    -          0.80   -       0.60   -         -      -        路有限公司        山东高速能源发 预支账款                75.28    -     119.37      -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速建设管 预支账款                 1.00    -          1.00   -       1.00   -         -      -        理集团有限公司        鲁南高速铁路有 预支账款                 0.25    -          0.25   -       0.25   -         -      -        限公司        山东高速物业管 预支账款               144.12    -          5.95   -       5.95   -         -      -        理有限公司        山东高速西城置 预支账款              2,211.37   -    2,211.37     -     436.38   -         -      -        业有限公司        山东高速通汇富 预支账款   尊股权投资基金       5.00    -          5.00   -       5.00   -         -      -        管束有限公司        山高供应链（济 预支账款                     -   -     451.00      -     101.25   -         -      -        南）有限公司        山东高速青岛西 预支账款   海岸口岸有限公      23.19    -         23.19   -      23.19   -         -      -        司        山东高速湖南发 预支账款                 5.86    -          5.86   -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速材料技 预支账款   术开发集团有限           -   -     119.05      -          -   -         -      -        公司        山东金鹏交通能 预支账款                 8.00    -     112.25      -          -   -         -      -        源科技有限公司        山东环保产业集 预支账款                 3.44    -          3.44   -       3.44   -         -      -        团有限公司        山东高速德建集 预支账款                 6.74    -          6.74   -      49.30   -         -      -        团有限公司        山东省交通诡计 预支账款   联想院集团有限     146.05    -     146.05      -     146.05   -    146.05      -        公司        山东高速新材料 预支账款               181.88    -     181.88      -          -   -         -      -        集团有限公司        山东高速通讯技 预支账款                50.00    -         50.00   -      50.00   -         -      -        术有限公司        山东高速投资发 预支账款                     -   -         92.34   -          -   -         -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准             坏账                  账面余额            账面余额              账面余额            账面余额                             备              备                 备             准备        山东鲁畅高速公 预支账款   路服务区管束有       5.38    -          5.38   -       5.38    -         -      -        限公司        山东高速通和投 预支账款                45.65    -          7.01   -       0.44    -         -      -        资有限公司        山东高速集团有 预支账款                 1.52    -          1.22   -      32.29    -         -      -        限公司        山东高速信联支 预支账款                 2.96    -          2.56   -       1.82    -         -      -        付有限公司        泰山财产保障股 预支账款                15.86    -         15.86   -      17.52    -         -      -        份有限公司        山东高速轨谈交 预支账款                     -   -    1,428.00     -    3,010.65   -         -      -        通集团有限公司        山东高速材料数 预支账款              1,146.86   -     600.36      -           -   -         -      -        字科技有限公司        山东正晨科技股 预支账款               242.35    -         36.19   -           -   -         -      -        份有限公司        山东高速服务开 预支账款                27.28    -     542.18      -       3.41    -         -      -        发集团有限公司        山东高速济南绕 预支账款   城西线公路有限           -   -             -   -       0.10    -         -      -        公司        中国山东国际经 预支账款   济工夫合作有限           -   -             -   -      21.60    -         -      -        公司        山东路达油气销 预支账款                     -   -             -   -       0.35    -         -      -        售有限公司        山东高速物业服 预支账款   务发展集团有限           -   -             -   -       1.00    -         -      -        公司        山东高速建材集 预支账款                     -   -             -   -           -   -    270.81      -        团有限公司        高速集团其他联 预支账款                     -   -             -   -           -   -      0.33      -        营、合营企业        高速集团其他下 预支账款                     -   -             -   -           -   -    253.51      -        属子公司        山东高速物流集 预支账款                 0.90    -             -   -           -   -         -      -        团有限公司        山东皆鲁电子招 预支账款   标采购服务有限      15.50    -             -   -           -   -         -      -        公司        山东高速青岛公 预支账款                 2.07    -             -   -           -   -         -      -        路有限公司        山东高速物质储 预支账款               600.41    -             -   -           -   -         -      -        运有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速建材有 预支账款               119.05         -             -        -           -        -           -        -        限公司        山东高速玄虚能 预支账款                  0.40        -             -        -           -        -           -        -        源服务有限公司        湖北樊魏高速公 预支账款                  0.02        -             -        -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速青岛建 预支账款              1,501.80        -             -        -           -        -           -        -        设管束有限公司        山东高速城乡建 预支账款                96.16         -             -        -           -        -           -        -        设开发有限公司 其他应收   山东高速集团有 款      限公司 其他应收   皆鲁高速公路股 款      份有限公司 其他应收   山东高速股份有 款      限公司 其他应收   山东高速济青中                          -        -         49.10     6.91     925.26      5.63     355.35     0.60 款      线公路有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐自公路有限      53.40      3.26         53.40     7.00      53.40      6.11     190.12    30.39 款        公司 其他应收   武汉金诚兴发置 款      业有限公司 其他应收   山东高速信联科 款      技股份有限公司 其他应收   山东高速淄博发 款      展有限公司 其他应收   山东高速潍坊发 款      展有限公司 其他应收   山东鄄菏高速公 款      路有限公司 其他应收   山东高速投资控                          -        -             -        -     209.42      0.42           -        - 款      股有限公司 其他应收   山东高速物业管 款      理有限公司 其他应收   山东高速轨谈交 款      通集团有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      集团有限公司 其他应收   山东高速云南发 款      展有限公司 其他应收   山东高速红河交                                                                                1,219. 款      通投资有限公司                                                                                   83        山东高速东绕城 其他应收        高速公路有限公     467.85      1.65     166.55        0.33      26.70      0.05           -        - 款        司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方                 坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                    账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                               备                   备                      备                 准备 其他应收   山东高速服务开 款      发集团有限公司 其他应收   山东铁路投资控 款      股集团有限公司 其他应收   山东高速服务区 款      管束有限公司 其他应收   山东高速置业发 款      展有限公司 其他应收   山东高速民间资                            -        -             -        -    6,500.00   13.00          -      - 款      本管束有限公司 其他应收   山东高速青岛公 款      路有限公司 其他应收   山东高速青岛建 款      设管束有限公司 其他应收   山东高速临滕公 款      路有限公司 其他应收   山东高速临沂发 款      展有限公司 其他应收   山东高速鲁南物 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速岚临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速济高高                            -        -     219.44        0.44     395.17     0.79    312.19    0.62 款      速公路有限公司 其他应收   山高(烟台)速兴投                            -        -     529.06        1.06           -       -          -      - 款      资中心(有限合伙)        山东鲁畅高速公 其他应收        路服务区管束有         2.00      0.05          2.00        -           -       -          -      - 款        限公司        山东高速材料技 其他应收        术开发集团有限             -        -    2,658.97       5.32           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速物流集                            -        -          7.28     0.01           -       -          -      - 款      团有限公司 其他应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐宜公路有限         0.20      0.00          5.89     0.01           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速青岛发 款      展有限公司 其他应收   山东高速淄临高 款      速公路有限公司        山东高速东绕城 其他应收        许港高速公路有       916.23     12.03     503.33        1.01           -       -          -      - 款        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额               账面余额                             备                 备                     备                准备 其他应收   山东高速龙青公 款      路有限公司        山东皆鲁电子招 其他应收        标采购服务有限     135.10    0.27         26.00    0.05     751.00    1.50    154.00   0.98 款        公司 其他应收   山东利津黄河公 款      路大桥有限公司 其他应收   山东东青公路有 款      限公司 其他应收   泸州东南高速公 款      路发展有限公司 其他应收   山东高速潍莱公 款      路有限公司 其他应收   山东高速公路运 款      营管束有限公司 其他应收   山东高速生态工 款      程有限公司        山东高速济微公 其他应收        路（济宁）有限       0.40    0.03          0.40    0.01       0.40    0.01         -      - 款        公司 其他应收   山东高速烟台发 款      展有限公司 其他应收   山东高速河南发 款      展有限公司        山东高速集团河 其他应收        南许禹公路有限       7.00    0.01          7.00    0.21       7.00    0.18         -      - 款        公司 其他应收   济源市济晋高速 款      公路有限公司 其他应收   山东高速环保建 款      材有限公司 其他应收   山东高速湖北发 款      展有限公司 其他应收   山东高速建设管                          -      -             -       -       1.00       -    264.19   4.60 款      理集团有限公司 其他应收   山东高速明董公 款      路有限公司 其他应收   山东高速济北公 款      路有限公司 其他应收   山东高速基础设                          -      -     100.00       0.20           -      -         -      - 款      施建设有限公司 其他应收   山东高速枣庄发 款      展有限公司 其他应收   山东高速沈海高 款      速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准               坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额              账面余额                             备                 备                     备               准备 其他应收   山东天星北斗信 款      息科技有限公司 其他应收   皆鲁交通物流发                         -       -             -       -      40.00   0.08       -        - 款      展有限公司 其他应收   山东高速沾临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东正晨科技股 款      份有限公司 其他应收   山东高速济潍高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速滨州发 款      展有限公司        山东高速董梁沈 其他应收        新高速公路有限          -       -     491.56       0.98          -      -       -        - 款        公司 其他应收   山东高速济南投 款      资建设有限公司 其他应收   山东港通建设有 款      限公司 其他应收   山东滨莱高速公 款      路有限公司 其他应收   山东奥邦交通设 款      施工程有限公司 其他应收   山东高速绿色技 款      术发展有限公司 其他应收   山东高速西城置 款      业有限公司 其他应收   山东省口岸集团                         -       -          1.25    0.13       1.25      -       -        - 款      潍坊港有限公司 其他应收   山东桂鲁高速公                         -       -             -       -     586.20   1.17       -        - 款      路建设有限公司 其他应收   山东高速绿城置 款      业投资有限公司 其他应收   山东高速信息工 款      程有限公司 其他应收   山东高速环境科                         -       -          5.00    0.01          -      -       -        - 款      技有限公司 其他应收   山东高速鲁中项                         -       -     137.29       0.27          -      -       -        - 款      目管束有限公司 其他应收   山东省水利工程 款      局有限公司 其他应收   四川鲁乐师程建                         -       -    1,453.44     19.84     449.21   4.49       -        - 款      设管束有限公司        杭州湾绿色养护 其他应收        （嘉兴）股份有      14.50    0.36         14.50    0.44      14.50   0.15       -        - 款        限公司             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼        关联方               坏账准                坏账准                   坏账准                坏账                     账面余额                 账面余额                  账面余额               账面余额                                备                   备                     备                准备 其他应收   山东鲁高襄建工                             -        -     474.57       4.75           -      -          -        - 款      程管束有限公司 其他应收   江西鲁高建设项                             -        -     600.00       6.00           -      -          -        - 款      目管束有限公司 其他应收   鄂州蓝工水务有                             -        -         16.26    0.85      16.26    0.31          -        - 款      限公司        济南瑞盛投资合 其他应收        伙企业（有限合              -        -    1,751.05     17.51           -      -          -        - 款        伙） 其他应收   山东高速（越                             -        -     612.03       6.12           -      -          -        - 款      南）有限公司 其他应收   山东草创公路工                             -        -          2.86    0.07     834.52    3.88    492.70      0.21 款      程有限公司 其他应收   鲁南高速铁路有 款      限公司 其他应收        李方瑞           8,652.64     0.00    8,652.64         -    8,652.64      -          -        - 款 其他应收        李泊            8,201.06     0.00    8,201.06         -    8,201.06      -          -        - 款 其他应收   山东高速物质集                             -        -             -       -           -      -    745.56     18.62 款      团有限公司 其他应收   山东东方路桥建                             -        -             -       -           -      -    279.52      0.56 款      设有限公司 其他应收   山东高速新台高                             -        -             -       -           -      -    251.58      4.99 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速青岛物                             -        -             -       -           -      -   1,255.75    31.39 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速泰和发                             -        -             -       -           -      -    400.00      0.80 款      展有限公司 其他应收   山东省济邹公路 款      有限公司        山东省交通诡计 其他应收        联想院集团有限          5.15      0.52             -       -           -      -    728.00      0.11 款        公司 其他应收   山东高速信息集                             -        -             -       -           -      -      5.33      1.07 款      团有限公司 其他应收   高速集团其他联                             -        -             -       -           -      -    122.97      8.86 款      营、合营企业 其他应收   高速集团其他下                             -        -             -       -           -      -    548.80      6.88 款      属子公司 其他应收   湖北樊魏高速公 款      路有限公司 其他应收   湖北武麻高速公 款      路有限公司 其他应收   山东杰瑞交通服 款      务开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准             坏账准             坏账                  账面余额                账面余额            账面余额            账面余额                             备                  备               备             准备 其他应收   山东高速鸿林工 款      程工夫有限公司 其他应收   山东高速绿色生 款      态发展有限公司 其他应收   山东水总有限公 款      司 其他应收   山东高速工程项 款      目管束有限公司 其他应收   山东高速高商公 款      路有限公司 其他应收   泰山财产保障股 款      份有限公司 其他应收   山东高速供应链 款      集团有限公司 其他应收   山东高速新能源 款      开发有限公司 其他应收   山东高速高广公 款      路有限公司 其他应收   山东高速烟威公 款      路有限公司 其他应收   山东高速文登公 款      路有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      科技有限公司 其他应收   山东高速建材有 款      限公司        济南日兰投资合 债权投资   伙企业（有限合           -       -           -   -   22,300.18   -           -    -        伙)        山东铁路投资控 债权投资             41,384.98       -   41,384.98   -   39,808.32   -           -    -        股集团有限公司        鲁南高速铁路有 债权投资             10,760.49       -   10,760.49   -   11,603.61   -           -    -        限公司        山东潍莱高速铁 债权投资              3,496.84       -    3,496.84   -    3,751.12   -    3,691.96    -        路有限公司        山东高速泰东公 债权投资                     -       -           -   -   40,549.98   -   97,999.31    -        路有限公司        山东高速临枣至 债权投资   枣木公路有限公           -       -           -   -           -   -   20,139.86    -        司        山东铁路发展基 债权投资                     -       -           -   -           -   -   15,263.07    -        金有限公司        内江泰嘉工程管 应收股利               155.92        -     155.92    -     155.92    -     155.92     -        理有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼     关联方                坏账准            坏账准              坏账准              坏账                   账面余额             账面余额             账面余额             账面余额                              备               备                备              准备        杭州湾绿色养护 应收股利   （嘉兴）股份有       194.26    -      194.26    -      194.26    -       -        -        限公司        济南瑞盛投资合 应收股利   伙企业（有限合      4,633.99   -            -   -            -   -       -        -        伙）        济南瑞盛投资合 经久股权        伙企业（有限合    473,032.50   -   473,032.50   -   441,653.50   -       -        - 投资        伙）        杭州湾绿色养护 经久股权        （嘉兴）股份有      5,040.31   -     5,035.16   -     4,843.83   -       -        - 投资        限公司 经久股权   成都市鲁川建设 投资     管束有限公司 经久股权   成都鲁高锦隆环 投资     境治理有限公司        北京正业黔江投 经久股权        资管束中心(有限            -   -     4,797.11   -     4,898.92   -       -        - 投资        合伙) 经久股权   江西鲁高建设项 投资     目管束有限公司        山东路桥集团 经久股权        （烟台）城市建     23,516.25   -    12,309.11   -     7,373.21   -       -        - 投资        设运营有限公司 经久股权   烟台信振交通工 投资     程有限管事公司 经久股权   四川鲁乐师程建 投资     设管束有限公司 经久股权   山东博都新材料 投资     有限公司        山东省新桥城乡 经久股权        调治发展有限公      1,379.82   -     1,429.36   -     1,160.39   -       -        - 投资        司        阿克苏地区柯坪 经久股权   县城市更新名堂                            -   -      662.88    -      662.88    -       -        - 投资     投资建设管束有        限公司        山东高速通汇富 经久股权        尊股权投资基金      1,246.46   -      940.59    -      839.91    -       -        - 投资        管束有限公司 经久股权   山东高速绿色生 投资     态发展有限公司 经久股权   山东高速济高高 投资     速公路有限公司 经久股权   山东草创公路工 投资     程有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼      关联方                  坏账准           坏账准             坏账准             坏账                      账面余额            账面余额            账面余额            账面余额                                 备              备               备             准备 经久股权   鄂州市华净浑水 投资     处理有限公司 经久股权   鄂州蓝工水务有 投资     限公司 经久股权   深圳润高贤人产 投资     业有限公司 经久股权   SDHSDEVELOP                              -   -    4,240.06   -    2,978.75   -       -        - 投资     MENTLIMITED 经久股权   山东高速（越 投资     南）有限公司 经久股权   青岛董家口路桥 投资     建设有限公司        山东省路桥集团 经久股权   （烟台莱山）市 投资     政谈路建设运营        有限公司 经久股权   山东鲁高襄建工 投资     程管束有限公司 经久股权   诸城市鲁高工程 投资     建设有限公司        济南鲁乐汇富投 经久股权        资合伙企业（有       15,851.92   -   15,797.81   -   10,126.93   -       -        - 投资        限合伙） 经久股权   河南省叶鲁高速 投资     公路有限公司 经久股权   山东高速交通装 投资     备有限公司        山东中泉汇聚新 经久股权        型材料科技有限        4,812.27   -    4,592.62   -    3,704.42   -       -        - 投资        公司        山东高速城投绕 经久股权        城高速公路有限       10,089.03   -   10,162.53   -   10,587.62   -       -        - 投资        公司 经久股权   内江泰嘉工程管 投资     理有限公司 经久股权   河南省郑许高速 投资     公路有限公司 经久股权   成都德润锦隆环 投资     境治理有限公司        济南睿信富盈投 经久股权        资合伙企业（有       17,761.00   -   50,000.00   -   50,000.00   -       -        - 投资        限合伙） 经久股权   山东高速环保建 投资     材有限公司 经久股权   山高（淄博）工 投资     程建设有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼      关联方                  坏账准           坏账准                  坏账准                      坏账                      账面余额            账面余额                 账面余额                     账面余额                                 备              备                    备                      准备 经久股权   山东鲁桥地盘发 投资     展有限公司        黑龙江省龙拓创 经久股权        欣工程科技有限         564.47    -     564.47         -       529.02         -             -        - 投资        公司        成都西江鲁高锦 经久股权        隆环境治理有限         133.48    -     133.48         -             -        -             -        - 投资        公司        山东高速京台投 经久股权        资合伙企业（有               -   -           -        -             -        -     35,478.00        - 投资        限合伙）        北京正业黔江投 经久股权        资管束中心（有        4,796.75   -           -        -             -        -             -        - 投资        限合伙） 经久股权   SDHS        DEVELOPMENT    3,798.21   -           -        -             -        -             -        - 投资        LIMITED        济南枣桥投资合 经久股权        伙企业（有限合        6,394.00   -           -        -             -        -             -        - 投资        伙） 经久股权   山东高速栖莱公 投资     路有限公司 其他非流   济南安成投资合 动金融资   伙企业（有限合       54,277.32   -   54,277.32        -             -        -             -        - 产      伙） 其他非流        山东高速济微公 动金融资                 10,089.41   -   10,089.41        -             -        -             -        -        路有限公司 产 其他非流        山高(烟台)速兴投 动金融资                 58,138.50   -   58,138.50        -    19,577.00         -             -        -        资中心(有限合伙) 产 其他非流        山东潍烟高速铁 动金融资                 24,227.00   -   24,227.00        -    24,230.48         -     16,959.00        -        路有限公司 产        济南畅赢交通基 其他非流        础设施投资基金 动金融资                         -   -           -        -             -        -     50,145.00        -        合伙企业（有限 产        合伙）                                                                         单元：万元   名堂称呼               关联方                                       末账面余额            面余额            面余额              面余额  应付账款     中国山东国际经济工夫合作有限公司                1,110.57       1,580.96      36,553.16        34,747.71  应付账款     云南锁蒙高速公路有限公司                      129.63        129.63         129.63            129.63        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   武汉金诚兴发置业有限公司                   36.90         47.93         63.39             - 应付账款   泰安市同达建材有限公司                  1,837.42      2,526.16      2,487.58     1,450.44        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付账款                                2,868.58      4,381.54      6,020.16       478.39        司 应付账款   山高供应链（济南）有限公司               10,890.96      6,408.89             -            - 应付账款   山东正晨科技股份有限公司                 2,067.92      4,439.59      1,352.85       173.87 应付账款   山东通维信息工程有限公司                   24.88         59.78         29.17             - 应付账款   山东天星北斗信息科技有限公司                 32.46         19.55         15.87             - 应付账款   山东舜广实业发展有限公司                 9,215.78     10,318.94      6,388.58            - 应付账款   山东水总有限公司                      479.72        976.55        402.87             - 应付账款   山东水总建筑劳务有限公司                   25.00         25.00              -            - 应付账款   山东水总基础工程有限公司                  555.03        595.03        384.63             - 应付账款   山东双利电子工程有限公司                 3,210.99        39.61         69.07             - 应付账款   山东省水工机械有限公司                   368.39        330.56         24.70             - 应付账款   山东省交通诡计联想院集团有限公司            16,296.91     20,400.73       274.95        202.40 应付账款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               357.30        301.97        156.24             - 应付账款   山东省对外建设工程总公司                     4.54          4.54          4.54            - 应付账款   山东省第二水利工程局有限公司               2,993.95      3,442.66      4,876.89            - 应付账款   山东旗子信息有限公司                     12.20          11.10        67.36             - 应付账款   山东路达油气销售有限公司                     4.50        14.50        222.25             - 应付账款   山东路达工程联想参谋有限公司                   1.05        25.05         25.05             - 应付账款   山东鲁南交通科技有限公司                        -        53.17        162.79             - 应付账款   山东鲁南建材科技有限公司                        -        33.00        347.28        482.96 应付账款   山东鲁谈建设工程有限公司                 3,453.43      2,652.24             -       157.36        山东鲁畅高速公路服务区管束有限公 应付账款                                       -          8.64             -            -        司 应付账款   山东金鹏交通能源科技有限公司               5,132.52      5,317.45      8,783.63     5,529.66 应付账款   山东杰瑞交通服务开发有限公司               1,387.01       675.39        308.77             - 应付账款   山东环保产业集团有限公司                   95.76        100.76        401.38             - 应付账款   山东恒运置业有限公司                          -             -       358.64             - 应付账款   山东国合工程有限公司                          -        24.40      12,338.87            - 应付账款   山东高速淄临高速公路有限公司               1,176.61      1,856.97             -            - 应付账款   山东高速淄博发展有限公司                 2,475.95      2,992.07      3,474.26     3,100.55 应付账款   山东高速重庆发展有限公司                        -          0.38        30.97             - 应付账款   山东高速植生科技有限公司                 4,662.06      4,613.55       181.78             - 应付账款   山东高速枣庄发展有限公司                  108.48        226.21        225.18        959.89 应付账款   山东高速云南发展有限公司                 5,838.46      5,838.46       151.59        151.59 应付账款   山东高速基础工程有限公司                 1,344.25      2,061.94      1,814.65            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速烟威公路有限公司                  204.36        178.29              -            - 应付账款   山东高速烟台发展有限公司                 3,716.76          4.59          4.59            - 应付账款   山东高速信息集团有限公司                 2,822.51      3,122.51          8.00            - 应付账款   山东高速信息工程有限公司                  331.40        331.40        331.40        505.36 应付账款   山东高速信联科技股份有限公司                   0.72          0.69          0.20            - 应付账款   山东高速新实业开发集团有限公司                  8.61          8.61          8.61            - 应付账款   山东高速新能源开发有限公司                 194.49        118.29              -            - 应付账款   山东高速新动能科技参谋有限公司               654.39        809.94         42.47             - 应付账款   山东高速新材料科技有限公司                5,118.66      8,767.18      2,654.99     1,634.44 应付账款   山东高速西城置业有限公司                        -        38.05         77.72             - 应付账款   山东高速新材料集团有限公司           106,832.16        91,121.97     86,671.10            - 应付账款   山东高速物质储运有限公司                 1,735.60      1,640.64      1,194.84     1,294.84 应付账款   山东高速物业服务发展集团有限公司                    -        19.60              -            - 应付账款   山东高速物流集团有限公司                22,116.91     20,496.70     21,056.04       724.92 应付账款   山东高速物流供应链有限公司                 123.16         70.00         73.59      2,758.99 应付账款   山东高速潍日公路有限公司                 1,473.58      3,253.59      1,059.26       319.44 应付账款   山东高速潍坊发展有限公司                 3,358.47      3,705.52      1,573.96       668.65 应付账款   山东高速威海发展有限公司                     4.54          4.54        12.00             - 应付账款   山东高速投资发展有限公司                   67.25        318.23       2,108.21       956.03 应付账款   山东高速通讯工夫有限公司                  113.32        143.32        431.32        199.36 应付账款   山东高速铁建装备有限公司                   68.78         78.78        599.84        578.78 应付账款   山东高速泰和发展有限公司                        -             -        91.00             - 应付账款   山东高速泰安发展有限公司                        -             -        94.61             - 应付账款   山东高速速链云科技有限管事公司                     -             -     12,747.19            - 应付账款   山东高速四川产业发展有限公司               2,152.68      2,152.68             -            - 应付账款   山东高速实业发展有限公司                  422.78        774.63       1,183.03       703.16 应付账款   山东高速生态环境集团有限公司               1,587.49      1,922.53       954.68             - 应付账款   山东高速生态工程有限公司                 2,697.91      3,480.82      3,761.83            - 应付账款   山东高速融媒体有限公司                    55.24         18.49              -            - 应付账款   山东高速日照新材料有限公司                 766.02       1,044.28       662.16             - 应付账款   山东高速日照建设有限公司                 2,745.69      2,212.32       514.20             - 应付账款   山东高速日照供应链服务有限公司              8,258.31      7,396.22      6,795.64            - 应付账款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司                61.11        415.66       2,028.89     4,173.06 应付账款   山东高速青岛物业管束有限公司                 23.36         12.91         12.48             - 应付账款   山东高速青岛物流发展有限公司                384.57        404.57        623.57             - 应付账款   山东高速青岛建设管束有限公司              24,571.56     23,529.25      2,751.45     3,005.99 应付账款   山东高速青岛公路有限公司                 1,380.42      1,405.90      1,321.38     1,321.38 应付账款   山东高速青岛发展有限公司                   39.69       2,250.89             -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速青岛产业投资有限公司                424.19        533.75              -            - 应付账款   山东高速蓬莱发展有限公司                   77.87         77.87        168.87        227.61 应付账款   山东高速能源科技有限公司                 5,580.50      5,142.82       582.75             - 应付账款   山东高速能源发展有限公司                 1,073.94       134.29        579.70             - 应付账款   山东民生集团有限公司                          -       217.73        210.57             - 应付账款   山东高速绿色生态发展有限公司               3,123.71      4,328.89      1,343.62       521.52 应付账款   山东高速绿色工夫发展有限公司               2,704.20      2,491.96       479.86        268.59 应付账款   山东高速路用新材料工夫有限公司               446.98        554.45       1,052.55       500.11 应付账款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 21.00         80.51        497.95             - 应付账款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               3,694.38      3,218.19      3,152.37            - 应付账款   山东高速鲁南物流发展有限公司               3,874.22       754.38       1,060.02       300.90 应付账款   山东高速龙青公路有限公司                 1,398.16      1,091.05      2,410.40     3,085.83 应付账款   山东高速临枣至枣木公路有限公司                     -          6.17             -       384.40 应付账款   山东高速临沂发展有限公司                12,104.21      9,029.04       955.04      1,602.74 应付账款   山东高速临空物流发展有限公司                      -             -       288.16             - 应付账款   山东高速聊城发展有限公司                  311.61        430.90        197.01             - 应付账款   山高（新泰）矿业有限公司                  663.03        321.89        663.84             - 应付账款   山东高速交通装备有限公司                 3,908.43      3,878.35      4,628.77     1,442.79 应付账款   山东高速交通工程有限公司                 3,325.44      2,943.82       929.49        244.04 应付账款   山东高速建筑联想有限公司                        -       380.28        302.28        468.55 应付账款   山东高速建筑科技有限公司                  192.08        104.99              -            - 应付账款   山东高速建设科技有限公司                   30.25         40.25         40.00             - 应付账款   山东高速沥青有限公司                   4,529.18      5,905.52     13,751.07            - 应付账款   山东高速济青中线公路有限公司                      -        51.96              -            - 应付账款   山东高速济宁发展有限公司                  279.19        376.98              -            - 应付账款   山东高速济南发展有限公司                 1,497.54      1,827.47       394.42        981.61 应付账款   山东高速集团有限公司              108,395.09       113,034.67      8,588.69     8,071.85 应付账款   山东高速集团四川乐宜公路有限公司                    -        10.52              -            - 应付账款   山东高速集团四川建设开发有限公司            19,556.68     15,373.44     15,864.43            - 应付账款   山东高速黄河产业投资发展有限公司                    -             -       650.00             - 应付账款   山东高速环境科技有限公司                  311.81        335.47        548.10             - 应付账款   山东高速环保建材有限公司                  450.47        399.11         78.55             - 应付账款   山东高速华瑞谈路材料工夫有限公司                    -       180.98        276.35      1,340.98 应付账款   山东高速鸿林工程工夫有限公司               3,498.79      4,381.80      1,377.35     1,256.31 应付账款   山东高速菏泽发展有限公司                  164.30        164.30        164.30             - 应付账款   山东高速河南发展有限公司                        -       131.23        655.20        299.17 应付账款   山东高速海纳（青岛）科技有限公司               67.60         95.09         16.43             - 应付账款   山东高速轨谈交通集团有限公司               3,899.10      9,356.39      4,917.16            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速股份有限公司                  12,820.56     15,336.17     13,992.92             - 应付账款   山东高速供应链集团有限公司               10,468.04     10,731.68     19,551.87     23,166.64 应付账款   山东高速工程参谋集团有限公司                186.10       1,232.05       294.88        149.04 应付账款   山东高速工程检测有限公司                 3,293.36      2,003.24      1,020.65       382.09 应付账款   山东高速高新科技投资有限公司               8,922.81      6,111.44       552.02              - 应付账款   山东高速高广公路有限公司                  305.73        148.47       1,248.33             - 应付账款   山东高速服务区管束有限公司                  16.46         21.46         23.49              - 应付账款   山东高速服务开发集团有限公司               9,011.83     10,232.57      7,022.10       123.53 应付账款   山东高速东营发展有限公司                 2,847.11      3,557.73       168.56              - 应付账款   山东高速德州发展有限公司                  216.24        339.45        849.78        490.92 应付账款   山东高速德建集团有限公司                 1,679.16       758.56        346.23              - 应付账款   山东高速城市建设有限公司                  566.08        184.09        153.35              - 应付账款   山东高速材料数字科技有限公司              33,734.43     39,054.84     27,337.19             - 应付账款   山东高速材料科技有限公司                   99.86        526.99        251.85        129.89 应付账款   山东高速材料工夫开发集团有限公司                    -    278,129.67    243,838.21    114,530.37 应付账款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      -       778.66              -             - 应付账款   山东高速滨州发展有限公司                        -             -          0.07      1,239.29 应付账款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              884.53        279.97        226.68        843.23 应付账款   山东港通建设有限公司                   3,646.33      3,772.80        20.00              - 应付账款   山东博昌汽运有限公司                       6.01        40.86         31.88              - 应付账款   山东百廿慧通工程科技有限公司               3,481.38      3,423.01      1,676.34             - 应付账款   山东奥邦交通设施工程有限公司               1,595.35       839.86       2,598.42             - 应付账款   日照交通诡计联想院有限公司                  68.04         78.04         65.56              - 应付账款   青岛众钧泰置业有限公司                   170.00        170.00        170.00        170.00 应付账款   青岛众昌泰置业有限公司                   180.00        180.00        180.00        180.00 应付账款   皆鲁建设集团实业发展公司                   82.81         82.81         82.81              - 应付账款   山东高速国际产业发展有限公司                   2.88          2.88          2.88             - 应付账款   山东高新岩土工程有限公司                  310.59              -          0.30             - 应付账款   皆鲁高速（山东）安设有限公司              15,372.60     15,643.61             -             - 应付账款   泸州东南高速公路发展有限公司               2,091.58      1,696.83      1,393.81             - 应付账款   乐山泰吉投资开发有限公司                        -        66.00              -             - 应付账款   江苏麟龙新材料股份有限公司                1,323.40      1,644.59       909.88              - 应付账款   江苏麟龙交通工程有限公司                  136.11        136.11        136.11              -        济宁市鸿翔公路勘测联想研究院有限 应付账款                                 306.49        406.49        306.49        456.49        公司 应付账款   湖北武麻高速公路有限公司                        -             -        50.63              - 应付账款   湖北武荆高速公路发展有限公司               2,054.03      3,198.85      2,977.12             - 应付账款   湖北同晟生物能源科技有限公司                134.04        194.88        185.05              -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款   湖北樊魏高速公路有限公司                 584.55        634.55       734.55       849.99        杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公 应付账款                                 24.22         24.22            -             -        司 应付账款   广东嘉益工程有限公司                  1,225.97       902.03        41.14             - 应付账款   山东草创公路工程有限公司                       -       812.00            -       664.88 应付账款   深圳润高贤人产业有限公司                       -        81.30        32.00             - 应付账款   鄂州蓝工水务有限公司                         -        21.04        21.04             - 应付账款   北京清控水木建筑工程有限公司               840.58      1,339.80            -             - 应付账款   高速集团其他联营、合营企业                      -            -       260.54       129.73 应付账款   高速集团其他下属子公司                        -            -       790.21       790.58 应付账款   山东高速物质集团有限公司                       -            -            -    102,757.90 应付账款   山东高速建材集团有限公司                       -            -            -     33,321.72 应付账款   山高贸易保理（天津）有限公司                     -            -            -       316.00 应付账款   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -      4,586.37 应付账款   山东高速岩土科技有限公司                       -            -            -       107.77 应付账款   山东鲁南交通设施工程有限公司                     -            -            -      2,330.67 应付账款   山东高速济东发展有限公司                       -            -            -      4,165.87 应付账款   山东高速烟台产业开发有限公司                     -            -            -       728.49 应付账款   山东燕舞岭生态建设有限公司                      -            -            -       247.21 应付账款   山东高速矿业有限公司                    19.08             -            -       433.84 应付账款   山东高速鲁西南产业开发有限公司                    -            -            -       114.83 应付账款   山东高速岩土工程有限公司                       -            -            -          0.30 应付账款   皆鲁交通材料工夫开发有限公司                     -            -            -          0.00 应付账款   鄂州市华净浑水处理有限公司                      -            -            -      1,848.61 应付账款   山东博都新材料有限公司                        -            -            -       137.37 应付账款   山东高速湖北发展有限公司                       -            -            -      3,663.14 应付账款   山东鄄菏高速公路有限公司                       -            -            -       665.70 应付账款   云南山高投资发展有限公司                       -            -            -      5,547.23 应付账款   山东高速建材有限公司              366,923.85              -            -             - 应付账款   山东高速国际工程参谋集团有限公司             972.27             -            -             - 应付账款   山东高速诡计联想有限公司                 379.28             -            -             - 应付账款   山东通汇成本投资集团有限公司                85.31             -            -             - 应付账款   山东高速济微公路（济宁）有限公司              34.11             -            -             - 应付账款   山东高速民间成本管束有限公司               244.11             -            -             - 应付账款   山高云创（山东）贸易保理有限公司              50.00             -            -             - 应付账款   威海市贸易银行股份有限公司               3,537.33            -            -             - 应付账款   山东高速鲁南建材科技有限公司                33.00             -            -             - 应付账款   山高（深圳）投资有限公司                  31.56             -            -             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款    山东高速玄虚能源服务有限公司               151.20             -            -            - 应付账款    山东高速日照发展有限公司                  44.66             -            -            - 应付账款    山高（滨州）经营开发有限公司                60.58             -            -            - 应付账款    山东高速城乡建设开发有限公司              1,265.91            -            -            - 应付账款    山东高速麟龙新材料有限公司                 57.38             -            -            - 应付账款    山东高速城乡发展集团有限公司                22.88             -            -            - 应付账款    山东正威检测科技有限公司                 891.21             -            -            - 其他应付款   山东高速青岛建设管束有限公司               698.75      1,402.00       372.00            - 其他应付款   山东高速材料数字科技有限公司              1,067.02     1,228.22     1,250.60            - 其他应付款   山东高速日照供应链服务有限公司              402.27        404.25       186.01            - 其他应付款   山东正晨科技股份有限公司                 121.44        130.44        45.44            - 其他应付款   山东高速能源科技有限公司                 279.00        288.00       225.60            - 其他应付款   山东高速枣庄发展有限公司                   8.00         10.00        53.90            - 其他应付款   山东高速潍坊发展有限公司                 191.68        255.28       333.30            - 其他应付款   山东高速服务开发集团有限公司              2,349.02     2,349.42     2,353.92       100.02 其他应付款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司               42.00         57.00       274.05       309.36 其他应付款   山东高速华瑞谈路材料工夫有限公司               0.00         15.00            -            - 其他应付款   山东高速物质储运有限公司                  15.00         15.00       130.50       150.50 其他应付款   山东天星北斗信息科技有限公司                 0.00             -         2.81            - 其他应付款   山东高速高新科技投资有限公司               300.50        224.00       115.00            - 其他应付款   山东百廿慧通工程科技有限公司               170.00        170.00       198.00            - 其他应付款   山东高速临沂发展有限公司                 172.00        255.00       148.00            - 其他应付款   山东高速供应链集团有限公司                 20.00         89.00       274.00       196.00 其他应付款   山东高速集团有限公司                  9,355.33     9,343.91     8,899.17     8,039.50 其他应付款   山东高速材料工夫开发集团有限公司                   -        22.97        52.97            - 其他应付款   山东高速沾临高速公路有限公司                     -     1,592.13       501.75            - 其他应付款   山东高速鸿林工程工夫有限公司                76.00         93.00       104.00            - 其他应付款   山东省水工机械有限公司                        -            -        14.00            - 其他应付款   山东高速铁建装备有限公司                   0.00             -        55.80            - 其他应付款   山东高速轨谈交通集团有限公司              2,658.79     2,604.25     1,750.00            - 其他应付款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               575.66        241.37       466.50            - 其他应付款   山东高速交通装备有限公司                  57.20         55.20        84.50            - 其他应付款   山东鲁谈建设工程有限公司                   5.70          7.48         5.00            - 其他应付款   山东高速投资发展有限公司                   0.05          0.05        18.14            - 其他应付款   山东高速鲁南物流发展有限公司              1,641.03     1,177.03     1,063.03            - 其他应付款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 0.00          4.71        24.00            - 其他应付款   山东高速德建集团有限公司                  93.14         86.04        45.89            - 其他应付款   山东高速工程检测有限公司                 138.09        144.54        86.50            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额              面余额           面余额          面余额 其他应付款   山东高速沥青有限公司                   124.00        188.00        139.00            - 其他应付款   山东高速环保建材有限公司                  79.00         77.00        181.06            - 其他应付款   广东嘉益工程有限公司                   159.80        101.10         12.34            - 其他应付款   山东高速烟威公路有限公司                  18.70         18.70          5.00            - 其他应付款   山东高速潍日公路有限公司                 156.50        152.50        126.00            - 其他应付款   山东高速龙青公路有限公司                  51.00         51.00         40.00            - 其他应付款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              11.00          11.00        27.00            - 其他应付款   山东高速日照建设有限公司                 186.48        153.29        111.63            - 其他应付款   山东鲁南交通科技有限公司                       -          2.00         2.50            - 其他应付款   山东鲁南建材科技有限公司                       -             -         8.50            - 其他应付款   山高（新泰）矿业有限公司                  14.00           6.50        78.00            - 其他应付款   山东高速交通工程有限公司                 260.33        408.17        559.89            - 其他应付款   山东高速材料科技有限公司                  56.50         48.50          2.50            - 其他应付款   山东通汇嘉泰融资租借有限公司                 0.00              -            -            - 其他应付款   山东港通建设有限公司                   130.44         52.45          0.80            - 其他应付款   山东高速植生科技有限公司                 142.53         83.56        142.50            -         山高供应链产业服务（山东）有限公 其他应付款                                110.20        132.20        546.33       355.00         司 其他应付款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               70.59         51.88         62.19            - 其他应付款   山东高速股份有限公司                     3.03           3.03         3.03     2,044.43 其他应付款   山东高速基础工程有限公司                 247.87        247.87        248.80            - 其他应付款   山东高速济潍高速公路有限公司              3,563.98      2,336.32     7,041.30            - 其他应付款   山东高速新材料集团有限公司                  0.00        848.46         10.12            - 其他应付款   山东高速淄临高速公路有限公司              3,536.06      6,118.61     9,718.17            - 其他应付款   山东高速明董公路有限公司                       -      3,715.75     1,012.15            - 其他应付款   山东高速绿色生态发展有限公司               190.64        285.48        254.95       185.28 其他应付款   山东高速集团四川建设开发有限公司             135.00        170.00        110.00            - 其他应付款   山东高速新材料科技有限公司                 27.00         25.00             -            - 其他应付款   山东高速烟台发展有限公司                   6.50           6.50         6.00            - 其他应付款   山东奥邦交通设施工程有限公司                82.74         84.74         40.77            - 其他应付款   山东恒运置业有限公司                     0.00              -       137.36            - 其他应付款   山东省交通诡计联想院集团有限公司              43.94         12.84          9.80            - 其他应付款   江苏麟龙交通工程有限公司                  14.63         14.63         14.63            - 其他应付款   山东通维信息工程有限公司                   7.18           7.18         6.26            - 其他应付款   山东滨莱高速公路有限公司                   0.20           0.20         0.20            - 其他应付款   山东高速临滕公路有限公司                2,805.20     13,080.58            -            - 其他应付款   山东高速绿色工夫发展有限公司               301.83        397.80        116.90            - 其他应付款   山东高速日照新材料有限公司                107.00        107.00        154.00            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 其他应付款   山东高速青岛物业管束有限公司                3.00         1.50            -             - 其他应付款   山东高速路用新材料工夫有限公司              20.00        20.00        25.00             - 其他应付款   山东高速济南发展有限公司                 10.00        10.00        10.00             - 其他应付款   山东高速环境科技有限公司                  0.00            -         1.15             - 其他应付款   鲁南高速铁路有限公司                    0.00            -        10.00             - 其他应付款   山高供应链（济南）有限公司                39.00        58.00         7.00             - 其他应付款   山东高速生态工程有限公司                114.70        44.80        12.80             - 其他应付款   山东高速城市建设有限公司                 87.20        87.20        87.20             - 其他应付款   山东高速济青中线公路有限公司              598.69       528.91       405.21      1,479.20 其他应付款   山东路达油气销售有限公司                  0.00            -        20.00             - 其他应付款   山东高速集团四川乐自公路有限公司            394.48       394.48       497.28       509.39 其他应付款   山东高速济南绕城西线公路有限公司              0.00            -         0.10             - 其他应付款   山东高速济北公路有限公司                     -            -     1,426.44             - 其他应付款   北京清控水木建筑工程有限公司                4.20         4.20            -             - 其他应付款   山东高速路桥工程考研检测有限公司             13.05         5.38            -             - 其他应付款   山东水总有限公司                     30.34        25.71        26.71             - 其他应付款   山东高速新动能科技参谋有限公司              17.20        10.00            -             - 其他应付款   山东高速实业发展有限公司                  2.00        77.00        85.00             - 其他应付款   山东高速蓬莱发展有限公司                 12.00        12.00        12.00             - 其他应付款   山东高速融媒体有限公司                   0.00         6.00            -             - 其他应付款   山东高速重庆发展有限公司                  2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   山东高速信息集团有限公司                252.41       247.94       179.94             - 其他应付款   日照交通诡计联想院有限公司                 2.90         2.90         2.90             - 其他应付款   山东省农村经济开发投资有限公司             100.91       103.05       111.61       111.61 其他应付款   山东高速尺度箱物流有限公司                 2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   泸州东南高速公路发展有限公司              135.28       135.28       130.28             - 其他应付款   山东博昌汽运有限公司                    0.50         0.50         0.50             - 其他应付款   山东高速生态环境集团有限公司               37.37        37.37        55.64             - 其他应付款   山东水总基础工程有限公司                 90.01        90.01        69.87             - 其他应付款   山东高速暖热物业发展有限公司                0.00            -         3.00             - 其他应付款   山东高速岚临高速公路有限公司                   -            -       134.57             - 其他应付款   山东高速河南发展有限公司                  5.00        18.00        14.50             - 其他应付款   山东高速服务区管束有限公司                 0.00            -         5.00             - 其他应付款   中国山东国际经济工夫合作有限公司             10.32        10.32        10.00     18,557.53 其他应付款   红河交通要害投资发展有限公司                0.00       200.00            -             - 其他应付款   山东高速建筑科技有限公司                 23.00        10.00            -             - 其他应付款   山东高速高广公路有限公司                105.00       185.00       113.00       185.00 其他应付款   山东高速青岛物流发展有限公司               12.00        12.00        12.00             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼               关联方                                    末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东国合工程有限公司                            0.00          1.00          1.00            - 其他应付款   泰山财产保障股份有限公司                        77.50         12.80              -            - 其他应付款   山东金鹏交通能源科技有限公司                        0.00        15.00              -            - 其他应付款   山东舜广实业发展有限公司                          0.00        20.00              -            - 其他应付款   皆鲁高速（山东）安设有限公司                      29.20         20.00              -            - 其他应付款   山东高速城乡建设开发有限公司                        0.00          6.00             -            - 其他应付款   泰安市同达建材有限公司                         25.00         25.00         25.00             - 其他应付款   山东高速云南发展有限公司                     26,640.54     27,080.54     21,521.89            - 其他应付款   湖北武荆高速公路发展有限公司                        6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东双利电子工程有限公司                        58.90           4.10          6.12            - 其他应付款   山东高速淄博发展有限公司                          1.00          3.00          3.00            - 其他应付款   山东高速青岛公路有限公司                          0.00             -             -            - 其他应付款   山东环保产业集团有限公司                          6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东高速物流集团有限公司                       120.00        122.00         48.00      2,042.00 其他应付款   山东高速东营发展有限公司                          0.00             -        18.00             - 其他应付款   山东高速麟龙新材料有限公司                      108.00         20.00              -            - 其他应付款   山东省第二水利工程局有限公司                        5.75          5.75             -            - 其他应付款   山东高速湖北发展有限公司                     11,907.06      4,767.10             -            - 其他应付款   新纪元产业园经营有限公司                      2,866.06      2,866.06      3,623.91            - 其他应付款   山东国合产业工夫研究院有限公司                    360.00        360.00        360.00             - 其他应付款   山东高速临空物流发展有限公司                           -             -          1.20            - 其他应付款   通汇嘉泰融资租借（天津）有限公司                      0.00      4,030.00             -            - 其他应付款   山东高速滨州发展有限公司                          0.00             -        10.00             - 其他应付款   山东高速工程名堂管束有限公司                        0.00             -        83.03             - 其他应付款   山东高速通讯工夫有限公司                          4.20          4.20          4.20            - 其他应付款   山东桂鲁高速公路建设有限公司                      58.62         78.62         78.62             - 其他应付款   山东高速基础设施建设有限公司                        0.00       100.00              -            - 其他应付款   山东高速绿城置业投资有限公司                     873.36        873.36        873.36        873.36 其他应付款   湖北同晟生物能源科技有限公司                        0.00             -          4.00            - 其他应付款   山东高速新能源开发有限公司                         0.00          3.00             -            - 其他应付款   山东高速建筑联想有限公司                             -          0.50          0.50            - 其他应付款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      20.00         15.00              -            - 其他应付款   山东鲁南交通设施工程有限公司                           -             -             -       185.11 其他应付款   SDHS DEVELOPMENT LIMITED                 -             -             -       510.06 其他应付款   宝兴国晟矿业有限公司                               -             -             -       163.00 其他应付款   山东高速济宁发展有限公司                             -             -             -       240.00 其他应付款   山东高速建材集团有限公司                             -             -             -       151.00 其他应付款   山东高速矿业有限公司                            2.00             -             -       130.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东鄄菏高速公路有限公司                        -             -             -       164.00 其他应付款   高速集团其他联营、合营企业                       -             -             -        67.78 其他应付款   高速集团其他下属子公司                         -             -             -     1,081.56 其他应付款   山东高速建材有限公司                     37.97              -             -            - 其他应付款   山东高速数字科技有限公司                   10.00              -             -            - 其他应付款   山东高速新式建材有限公司                   15.30              -             -            - 其他应付款   山东高速诡计联想有限公司                     0.90             -             -            - 其他应付款   江苏麟龙新材料股份有限公司                  16.50              -             -            - 其他应付款   山东杰瑞交通服务开发有限公司                   6.00             -             -            - 其他应付款   湖北武麻高速公路有限公司                 1,149.83             -             -            - 其他应付款   山东利津黄河公路大桥有限公司                 30.00              -             -            - 其他应付款   毅康科技有限公司                       10.00              -             -            - 其他应付款   山东龙翔水利开采有限公司                  302.00              -             -            - 其他应付款   山东高速文登公路有限公司                 1,064.99             -             -            - 其他应付款   山东高新岩土工程有限公司                   12.50              -             -            - 其他应付款   山东高速董梁沈新高速公路有限公司             2,343.12             -             -            - 其他应付款   山东泰和建设发展有限公司                   35.22              -             -            - 其他应付款   山东高速岚山疏港高速公路有限公司               21.90              -             -            - 其他应付款   山东大莱龙铁路有限管事公司                 316.00              -             -            - 应付单子    中国山东国际经济工夫合作有限公司               51.24         50.40         21.60             - 应付单子    山东高速青岛西海岸口岸有限公司                18.00         98.26              -            - 应付单子    山东高速沥青有限公司                   4,893.65      4,879.11      2,116.22            - 应付单子    山东高速日照供应链服务有限公司               274.00        361.47       1,005.89            - 应付单子    山高供应链（济南）有限公司                       -       150.22              -            - 应付单子    山东高速速链云科技有限管事公司              6,792.76     12,354.89      5,042.42            - 应付单子    威海市贸易银行股份有限公司               10,059.01      6,311.77    172,881.37            - 应付单子    山东通汇成本投资集团有限公司                   2.44       199.15              -            - 应付单子    山东高速股份有限公司                          -             -     10,079.46            - 应付单子    山东高速实业发展有限公司                        -       110.66              -            - 应付单子    山东高速鲁南物流发展有限公司                 10.00         111.80             -            - 应付单子    山东高速路用新材料工夫有限公司                     -        20.00              -            - 应付单子    山东高速德州发展有限公司                        -       300.00              -            - 应付单子    山东高速材料数字科技有限公司               1,325.20      1,945.79      1,018.00            - 应付单子    山东高速生态环境集团有限公司                885.82        522.53              -            - 应付单子    山东高速高新科技投资有限公司                105.49       6,442.75          8.00            - 应付单子    山东通汇数字科技有限公司            115,925.39       208,985.30     55,842.04            - 应付单子    山东高速供应链集团有限公司                1,106.80      1,126.80       373.52             - 应付单子    山东高速鲁铁实业发展有限公司                150.00        273.29              -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付单子   山东高速环保建材有限公司                  20.00         60.00        47.50            - 应付单子   山东高速临沂发展有限公司                 200.00             -       488.56            - 应付单子   山东高速服务开发集团有限公司               795.39        241.14            -       197.90 应付单子   山东路达油气销售有限公司                       -        22.92            -            - 应付单子   山东高速铁建装备有限公司                  14.00         14.00            -            - 应付单子   山东高速交通装备有限公司                 164.20        174.20       310.70            - 应付单子   山东高速投资发展有限公司                       -            -        60.35            - 应付单子   山东高速鲁中物流发展有限公司                70.00         60.00            -            - 应付单子   山东高速工程检测有限公司                  66.16         66.16            -            - 应付单子   山东高速能源科技有限公司                1,407.27     1,407.27        41.57            - 应付单子   山东高速潍日公路有限公司                 649.85        469.85       406.76            - 应付单子   山东高速龙青公路有限公司                 290.00        240.00            -            - 应付单子   山东高速青岛建设管束有限公司               130.00         14.22            -            - 应付单子   山东高速淄博发展有限公司                 145.00         85.00            -            - 应付单子   山东高速潍坊发展有限公司                1,174.75     1,199.75     1,826.78            - 应付单子   山高（新泰）矿业有限公司                       -       266.00            -            - 应付单子   山东高速交通工程有限公司                 108.34         56.00        91.63            - 应付单子   山东高速植生科技有限公司                 128.78         27.44        80.00            -        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付单子                                456.84        456.84       107.00            -        司 应付单子   山东高新岩土工程有限公司                       -        64.50       106.13            - 应付单子   皆鲁交通物流发展有限公司                       -            -        40.00            - 应付单子   泸州东南高速公路发展有限公司                     -            -       768.15            - 应付单子   山东高速集团四川建设开发有限公司            2,778.17     2,778.17     2,152.59            - 应付单子   山东高速滨州发展有限公司                       -            -       400.00            - 应付单子   山东高速新材料集团有限公司               1,238.71       838.71            -            - 应付单子   山东高速日照建设有限公司                1,123.86       255.00       782.00            - 应付单子   山东高速聊城发展有限公司                       -       141.00       160.00            - 应付单子   山东奥邦交通设施工程有限公司               506.72          1.71       650.00            - 应付单子   山东高速材料工夫开发集团有限公司                   -            -     1,000.00            - 应付单子   江苏麟龙新材料股份有限公司                400.00             -       391.67            - 应付单子   山东百廿慧通工程科技有限公司               164.27      5,006.78        99.00            - 应付单子   山东高速新材料科技有限公司                327.49        432.20            -            - 应付单子   山东港通建设有限公司                   100.00        373.00            -            - 应付单子   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -     2,728.00 应付单子   山东高速工程参谋集团有限公司                15.00             -            -            - 应付单子   山东通维信息工程有限公司                  10.00             -            -            - 应付单子   山东高速烟威公路有限公司                  10.00             -            -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付单子   山东高速基础工程有限公司                  266.44              -             -             - 应付单子   山东高速博昌仓储物流有限公司                767.80              -             -             - 应付单子   山东高速物质储运有限公司                  500.00              -             -             - 应付单子   山东高速渤海湾名堂管束有限公司                66.00              -             -             - 合同欠债   山东高速济青中线公路有限公司                 56.73        765.17       6,826.05     12,171.47 合同欠债   四川宜彝高速公路运营管束有限公司              209.93        529.82        234.55              - 合同欠债   山东高速股份有限公司                    183.12        670.76       2,262.09     13,721.53 合同欠债   山东高速投资控股有限公司                   10.36         10.36         10.36              - 合同欠债   山东高速西城置业有限公司                   29.95        271.24           2.15             - 合同欠债   山东高速绿城置业投资有限公司                 22.72         22.72         22.72              - 合同欠债   山东高速环保建材有限公司                   59.57         73.63        518.53              - 合同欠债   山东高速服务开发集团有限公司                 56.59        118.54         79.69              - 合同欠债   山东高速置业发展有限公司                  374.39        374.39        374.39              - 合同欠债   山东高速工程检测有限公司                     0.00             -             -             -        山东高速服务区提高建设工程有限公 合同欠债                                    2.57          2.57       401.75       1,777.14        司 合同欠债   山东高速服务区管束有限公司                 337.15        338.53       2,572.95             - 合同欠债   山东高速鸿林工程工夫有限公司                179.57          11.72             -             - 合同欠债   山东高速济南绕城西线公路有限公司              269.57        224.17       3,372.43       544.10 合同欠债   山东高速潍日公路有限公司                   22.00         22.00           9.72             - 合同欠债   山东高速集团有限公司                  25,052.82     24,292.92     16,295.50      2,074.43 合同欠债   山东高速绿色生态发展有限公司                   7.09          8.50             -       250.23 合同欠债   山东高速临枣至枣木公路有限公司              1,755.83      1,755.83      1,754.73      2,116.49 合同欠债   山东高速湖南发展有限公司                     1.13          1.13             -             - 合同欠债   山东高速泰东公路有限公司                  334.12        125.37        348.54              - 合同欠债   云南锁蒙高速公路有限公司                        -        19.94         80.71        163.15 合同欠债   广东嘉益工程有限公司                    275.88        243.40        199.97              - 合同欠债   山东高速物业管束有限公司                        -        24.84              -             - 合同欠债   山东高速济南投资建设有限公司                 51.54         51.54         36.19              - 合同欠债   山东高速工程名堂管束有限公司                   0.00             -             -             - 合同欠债   山东利津黄河公路大桥有限公司               3,882.82      3,882.82      3,882.82             - 合同欠债   山东鄄菏高速公路有限公司                 3,191.84      3,114.12      2,830.00             - 合同欠债   山东高速高广公路有限公司                 1,008.86       600.32        600.32       1,372.01 合同欠债   山东高速公路发展有限公司                 8,015.70      8,015.70      8,015.70             - 合同欠债   山东省交通工程监理参谋有限公司                  0.00             -             -             - 合同欠债   山东高速青岛发展有限公司                 1,904.77      1,839.90       677.70              - 合同欠债   山东高速青岛公路有限公司                 1,196.93       766.30              -             - 合同欠债   山东省水利工程局有限公司                  757.18        484.35       1,077.76             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 合同欠债    山东高速日照物流发展有限公司               21.80        61.25            -            - 合同欠债    山东高速沾临高速公路有限公司                   -     2,184.34       78.23             - 合同欠债    成都鲁高锦隆环境治理有限公司              784.15     1,710.66     1,650.10       460.45 合同欠债    山东高速临滕公路有限公司                     -     1,652.51     5,688.08            - 合同欠债    山东滨莱高速公路有限公司                 76.83        76.83            -            - 合同欠债    皆鲁高速公路股份有限公司                     -     3,804.15     4,949.90            - 合同欠债    山东高速潍坊发展有限公司                     -        67.32            -            - 合同欠债    山东高速宁梁高速公路有限公司                   -        91.70            -            - 合同欠债    山东高速沈海高速公路有限公司              189.84       804.93            -            - 合同欠债    山东高速文登公路有限公司                606.83     7,986.54            -            - 合同欠债    山东高速济德公路有限公司                 28.47     2,967.75            -            - 合同欠债    山东高速集团四川乐自公路有限公司                 -            -            -       165.91 合同欠债    山东高速济潍高速公路有限公司                   -            -            -     3,926.08 合同欠债    成都市鲁川建设管束有限公司                    -            -            -     2,647.38 合同欠债    山东临港疏港轨谈交通有限公司                   -            -            -       933.63 合同欠债    山东省交通诡计联想院集团有限公司                 -            -            -     1,592.51 合同欠债    云南山高投资发展有限公司                     -            -            -     1,708.76 合同欠债    高速集团其他下属子公司                      -            -            -       316.31 合同欠债    山东高速东绕城高速公路有限公司              34.40            -            -            - 合同欠债    山东东青公路有限公司                  169.08            -            -            - 合同欠债    山东桂鲁高速公路建设有限公司               60.51            -            -            - 合同欠债    云南庞杂铁路物质储运有限公司                4.52            -            -            - 合同欠债    山东高速资产管束有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东水总建筑劳务有限公司                 14.02            -            -            - 合同欠债    山东山高篮球俱乐部有限公司                15.97            -            -            - 合同欠债    山东高速投资基金管束有限公司                0.00            -            -            - 合同欠债    西藏山高新能源科技有限公司                 3.67            -            -            - 合同欠债    山东水总有限公司                    252.09            -            -            - 合同欠债    山东高速能源发展有限公司                  4.84            -            -            - 合同欠债    山东高速绿色工夫发展有限公司               27.35            -            -            - 合同欠债    山东高速交通工程有限公司                  4.42            -            -            - 合同欠债    山东高速高商公路有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东高速烟蓬公路有限公司                  0.00            -            -            - 经久应付款   山东高速环球融资租借有限公司               21.47        21.47       21.47         21.47         （四）关联方承诺        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书      股权，高速集团、山东省交通诡计联想院集团有限公司及山东高速材料工夫开      发集团有限公司在《盈利补偿条约》中承诺交建集团三个利润补偿年度的实践      净利润总额应高于《评估呈报》对应的三个利润补偿年度的净利润预测数总额，      利润补偿年度为 2023 年至 2025 年，交建集团对应三个司帐年度的实践净利润      总额应高于 110,578.03 万元。2023 年度，交建集团已矣净利润 33,370.69 万元，      盈利预测期间累计已已矣净利润 33,370.69 万元。          八、重要或有事项或承诺事项          （一）刊行东谈主对外担保情况         限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主对外担保金额为 1,397.30 万元，具体明细如下：                                                               单元：万元                                      反担保                                                    是否为               担保额 实践发生 实践担保      担保物 情况      是否履行完   担保对象称呼                    担保类型         担保期       关联方                度   日期   金额       （如有） （如       毕                                                    担保                                       有）                                                               其中 290.57                                                               亿元已履行 鄂州市华净浑水处理                           连带管事                        完毕，   有限公司                               担保                      1,106.73 亿元                       日                                                               尚未履行完                                                                   毕          （二）重要未决诉讼或者仲裁事项         限制 2024 年 6 月末，公司无重要未决诉讼或仲裁事项。          （三）重要处罚情况         限制 2024 年 6 月末，公司无重要处罚情况。          九、资产典质、质押和其他限制用途安排         限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主合并报表范围内受限资产账面价值系数                                                               单元：万元               名堂               期末账面价值                   受限原因             货币资金                        76,401.69       保证金、押金  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书      应收单子                      1,000.00    银行告贷质押      固定资产                     10,659.80    银行告贷典质      无形资产                      4,296.10    银行告贷典质      应收账款                    153,735.01    银行告贷质押     经久应收款                    228,997.62   银行告贷典质、质押      在建工程                       741.05     银行告贷典质    经久股权投资                     82,965.30    银行告贷质押      系数                      558,796.56       -  除上述资产受限制情况外，限制 2024 年 6 月末，公司无其他资产限制用途 安排及具有可对抗第三东谈主的优先偿付欠债情况。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                第六节 刊行东谈主及本期债券的资信情景     一、呈报期历次主体评级情况   评级时刻        主体信用等级 评级瞻望          评级机构    较上次变动的主要原因    经联结伙信评估股份有限公司玄虚评定，刊行东谈主主体信用级别为 AAA，本 期公司债券的信用级别为 AAA，评级瞻望为平安。联结伙信出具了《山东高速 路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信 用评级呈报》，该评级呈报在联结伙信网站（http://www.lianheratings.com.cn/） 赐与公布。    根据联结伙信评估股份有限公司于 2023 年 7 月 26 日出具的《山东高速路桥 集团股份有限公司 2023 年追踪评级呈报》，刊行东谈主主体经久信用等级由 AA+上 调为 AAA，评级瞻望为平安。    山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司主要从事路桥建 设施工的上市子公司。追踪期内，公司经营规模进一步扩大；合座盈利目的仍 阐述很好；公司在名堂获取和可转债认购等方面络续得到股东援救。2023 年上 半年，公司新签合同金额和期末在手合同金额较上年同期均大幅增长，业务持 续性进一步增强；山东高速交通建设集团有限公司（以下简称“交建集团”）纳 入公司合并范围，交建集团施工教学丰富，其天赋和工夫上风有望与公司路桥  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 施工和养护业务形成协同，进一步提高公司合座阛阓竞争力。同期，联结伙信 评估股份有限公司也关怀到，追踪期内，公司资产流动性仍较弱，有息债务规 模大幅增长，债务职守仍较重，2023 年仍存在一定的短期偿债压力，收入已矣 质料仍一般，经营获现能力仍较弱等身分可能对其信用水平带来不利影响。未 来，跟着公司名堂的渐渐鞭策，以及交建集团纳入公司合并范围，公司经营规 模和盈利能力有望进一步提高。   玄虚评估，联结伙信确定将公司主体经久信用等级由 AA+上调为 AAA，评 级瞻望为平安。   二、信用评级呈报的主要事项   （一）信用评级论断及标志所代表的涵义   经联结伙信玄虚评定，刊行东谈主主体经久信用等级为 AAA，本期债券信用等 级为 AAA，评级瞻望为平安。该级别反应了本公司偿还债务的能力极强，基本 不受不利经济环境的影响，违约概率极低。   （二）评级呈报揭示的主要风险   山东高速路桥集团股份有限公司控股股东山东高速集团有限公司为山东省 最重要的交通输送投融资、建设、运营及管束主体。公司看成山东高速集团下 属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，天赋皆全，施工教学丰富，在山东省 路桥建设畛域阛阓占有率高，玄虚竞争实力很强，2023 年资产收购事项协同效 应的透露有望进一步提高公司阛阓竞争力。公司建立了完善的法东谈主治理结构和 健全的里面管束轨制，主要高级管束东谈主员从业经历和管束教学丰富。路桥工程 施工业务是公司最主要的收入开首，充足的施工名堂储备为公司业务持续发展 提供了保证；但公司投资/入股-施工一体假名堂和 PPP 名堂回款周期长，PPP 项 目异日运营回款情况需保持关怀；同期公司在建规模较大，存在较大资金支拨 压力。受行业经营特色影响，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货占比 高，对公司资金形成较大占用；整个者权益中其他权益器具、未分配利润和少 数股东权益系数占比高，整个者权益平安性弱；有息债务规模持续快速增长，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 合座债务职守较重；公司经营规模保持增长，但非不时性损益对利润形成一定 影响，合座盈利目的阐述极端好；短期偿债目的阐述一般，经久偿债目的阐述 很强，融资渠谈通顺。   （1）持续得到有劲的外部援救。2023 年，公司控股股东山东高速集团位列 《工程新闻记载 ENR》最大 250 家全球承包商第 64 位。公司看成山东高速集团 下属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，持续得到股东在名堂链接和融资等 方面的有劲援救。2021－2023 年，公司营业总收入中来自山东高速集团偏执下 属子公司的收入占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。2023 年，公司刊行可 转变公司债券 48.36 亿元，其中，山东高速集团认购 24.06 亿元。   （2）名堂储备充足，业务持续性很强。2021－2023 年，公司新签合同额保 持较大规模。限制 2024 年 6 月底，公司在手未完工合同额为 1,296.17 亿元，项 目储备充足，为公司业务持续发展提供了保证。   （3）经营规模保持增长，资产收购事项协同效应的透露有望进一步提高公 司阛阓竞争力。2021－2023 年，公司营业总收入年均复合增长 12.67%，经营规 模保持增长。2023 年，公司收购了山东高速交通建设集团有限公司（以下简称 “交建集团”），交建集团施工教学丰富，其天赋和工夫上风有望与公司路桥施 工和养护业务形成协同效应，进一步提高公司合座阛阓竞争力。   （1）流动资产中应收账款、合同资产及存货占比高，对公司资金形成较大 占用。限制 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货系数占 资产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资 产，回收期限长。公司资产流动性较弱。   （2）全部债务规模大且持续增长，合座债务职守较重。2021－2023 年底， 公司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限制 2024 年 6 月底，公司全部 债务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务 成本化比率和经久债务成本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。谈判到公  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 司其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司实践债务职守较重。  （3）外部融资需求较大。2021－2023 年，公司经营行动现款流量净额波动 较大，收入已矣情况阐述差；谈判到公司投资/入股-施工一体假名堂和 PPP 名堂 回款周期长，且在建名堂规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡名堂资金 需求，公司外部融资需求较大。   （三）追踪评级的相关安排   根据研究监管法则和联结伙信评估股份有限公司相关业务表率，联结伙信 将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评 级和不按期追踪评级。   山东高速路桥集团股份有限公司应按联结伙信追踪评级府上清单的要求及 时提供研究府上。联结伙信将按摄影关监管政策要乞降寄予评级合同商定在本 期债项评级有用期内完成追踪评级管事。   山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项如发生重要变化，或发生可能 对山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的重要事 项，山东高速路桥集团股份有限公司应实时文书联结伙信并提供相关府上。   联结伙信将密切关怀山东高速路桥集团股份有限公司的经营管束情景、外 部经营环境及本期债项研究信息，如发现有重要变化，或出现可能对山东高速 路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联结伙信 将进行必要的调查，实时进行分析，据实证明或诊疗信用评级结果，出具追踪 评级呈报，并按监管政策要乞降寄予评级合同商定报送及表示追踪评级呈报和 结果。   如山东高速路桥集团股份有限公司弗成实时提供追踪评级府上，或者出现 监管规定、寄予评级合同商定的其他情形，联结伙信不错圮绝或清除评级。   三、刊行东谈主的资信情况   （一）刊行东谈主得到主要贷款银行的授信情况   限制 2023 年末，山东路桥合并口径授信总额为 1,143.93 亿元，其中已使用  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 授信额度 354.92 亿元，未使用授信余额 789.01 亿元。山东路桥合并口径的授信 明细表如下：                                                  单元：万元    授信金融机构         授信金额            使用金额          未用金额      北京银行           467,000.00      71,148.49    395,851.51      渤海银行           181,000.00       2,100.00    178,900.00     成都农商行             3,000.00       2,000.00      1,000.00      成都银行            30,600.00      29,447.70      1,152.30      大连银行             5,000.00       5,000.00             -      东亚银行            20,000.00       5,599.50     14,400.50      东营银行            16,700.00              -     16,700.00      工商银行           788,462.09     475,033.39    313,428.70      光大银行           229,100.00      74,350.52    154,749.48      广发银行           382,500.00      69,837.62    312,662.38      恒丰银行           300,000.00      20,219.87    279,780.13      中原银行           420,000.00              -    420,000.00      黄河银行            20,000.00       5,000.00     15,000.00      汇丰银行           370,000.00     103,213.00    266,787.00      济宁银行             6,000.00       6,000.00             -      建设银行          1,017,000.00    485,002.37    531,997.63      江西银行            29,000.00      15,800.00     13,200.00      交通银行           345,000.00     155,284.37    189,715.63     收支口银行           510,000.00     114,742.75    395,257.25      莱商银行            36,667.00        683.00      35,984.00     莱芜农商行            10,000.00              -     10,000.00      民生银行           445,500.00     150,129.37    295,370.63      宁夏银行            25,000.00       7,104.03     17,895.97     农业银行            430,600.00     186,077.17    244,522.83  吉祥国际融资租借有限公       司      吉祥银行            99,000.00       8,330.08     90,669.92      浦发银行           522,200.00     112,837.74    409,362.26      皆鲁银行           192,300.00      86,127.46    106,172.54      皆商银行            10,000.00              -     10,000.00     青岛农商行            35,000.00       2,374.51     32,625.49      青岛银行           204,000.00      81,674.25    122,325.75      日照银行            97,200.00       5,009.00     92,191.00    山东安丘农商行              995.00        993.00           2.00          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书           授信金融机构                    授信金额                 使用金额             未用金额         山东高速速链云科技有限             公司         山高贸易保理（天津）有             限公司         山高贸易保理（天津）有             限公司         蜀谈融资租借（深圳）有             限公司            四川银行                           3,000.00                  -             3,000.00                  泰安银行                    20,000.00                  -            20,000.00                 威海贸易银行                   30,000.00          2,877.75             27,122.25                  潍坊银行                    35,000.00         23,356.81             11,643.19                  星展银行                    34,905.00         19,235.84             15,669.16                  兴业银行                   614,000.00        148,122.61            465,877.39                  邮储银行                   658,150.00         76,317.13            581,832.87                  渣打银行                    67,452.50         37,289.62             30,162.88                 章丘农商行                      970.00              970.00                      -            章丘皆鲁村镇银行                       1,000.00          1,000.00                       -                  招商银行                   452,000.00        112,855.32            339,144.68                  浙商银行                   238,000.00         75,213.62            162,786.38            中国农业发展银行                     169,713.00        113,828.00             55,885.00                  中国银行                   978,374.00        448,132.55            530,241.45                  中信银行                   829,490.00        166,097.30            663,392.70                 诸城农商行                     1,000.00          1,000.00                       -                  系数                  11,439,299.23       3,549,175.13      7,890,124.10            （二）刊行东谈主及主要子公司呈报期内债务违约记录及相关情况            呈报期内，刊行东谈主偏执主要子公司不存在债务违约记录。            （三）刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                         单元：年、亿元、%                 刊行方                                    债券期 刊行规               存续及偿还 序号   债券简称            刊行日期 回售日期               到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                      限   模                  情况          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号   债券简称             刊行日期         回售日期     到期日期                 刊行利率 债券余额                  式                                        限   模              情况   公司债券小计         -        -          -            -       -     38.00    -     20.00    -        单子)      MTN002       SCP001      MTN001        单子)      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001       SCP001      MTN001      MTN001      MTN002        MTN1 债务融资器具小计         -        -          -            -       -     72.40    -     30.00    -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期         到期日期                     刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模              情况      其他小计             -              -              -            -           -       59.73     -        58.01           -      系数               -              -              -            -           -       170.13    -        108.01          -             （四）刊行东谈主及子公司已申报尚未刊行的债券情况             限制召募证明书签署日，刊行东谈主偏执合并范围内子公司已获注册/备案尚未           刊行的债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元       获取批文        批文额                                   剩余未刊行     主体称呼   债券居品类型                                                                    召募资金用途                 批文到期日        场面          度                                      额度 刊行东谈主本部 深交所   公司债券  20.00                                  10.00            偿还有息债务/存量公司债券                          2026/2/2 刊行东谈主本部        银行间               MTN          10.00        5.00            偿还刊行东谈主本部及子公司有息欠债 2025/9/22 刊行东谈主本部        银行间               MTN          10.00        10.00           偿还刊行东谈主本部及子公司有息欠债 2025/9/22      系数          -               -          40.00        25.00                           -                          -             限制召募证明书签署日，刊行东谈主偏执合并范围内子公司已申报尚未获批的           债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元                                                                                                            圮绝原        主体称呼               申报场面           申报时刻           申报额度              召募资金用途              申报进展         因（如                                                                                                             有）                                                                          拟用于刊行东谈主本                                                                                               正常审核       刊行东谈主本部           交易商协会              2024-10-16      20.00           部及下属子公司                                -                                                                                                中                                                                           偿还有息债务           系数               -                 -           20.00                   -                 -            -             （五）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                                                                                              单元：年、亿元、%                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期          到期日期                    刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模             情况  公司债券小计      -                       -              -                -       -       20.00     -        20.00       单子)     MTN002           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称            刊行日期         回售日期      到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                        限   模             情况     MTN001       单子)     MTN001     MTN001 债务融资器具小计         -        -          -           -        -     30.00     -     30.00     -      其他小计        -        -          -           -        -     58.01     -     58.01     -      系数          -        -          -           -        -     108.01    -     108.01    -             （六）最近三年与主要客户发生业务交游时，是否有严重违约风景             限制本召募证明书签署之日，刊行东谈主与主要客户发生业务交游时，未发生        严重违约风景。             （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额偏执占刊行东谈主最近一期净资        产的比例             限制本召募证明书签署之日，刊行东谈主公开刊行公司债券余额为 20 亿元，本        期 5 亿元公司债券刊行后，刊行东谈主累计公开刊行公司债券余额为 25 亿元，占发        行东谈主最近一年末净资产的比例为 7.40%。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                 第七节 增信机制 本期债券无担保。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                     第八节 税项   本期债券的投资东谈主应遵循我国相关税务方面的法律、法则。本节税务分析 是依据我国现行的税务法律、法则及国度税务总局相关表任意文献的规定作念出 的。如果研究的法律、法则发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法 律法则执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就相关事 项参谋财税参谋人，刊行东谈主不承担由此产生的任何管事。    一、增值税 征增值税试点的文书》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在寰宇范围内全面推开营业税改征增值税（以下称“营改增”）试点。根 据 36 号文要求，建筑业、房地产业、金融业、生涯服务业等全部营业税纳税东谈主， 纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳增值税。根据 36 号文附件《营业税改征 增值税试点实施办法》的规定，增值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到 期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按研究规定交纳增值税。    二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起执行的《中华东谈主民共和国企业所得税法》偏执他相 关的法律、法则，一般企业投资者开首于公司债券的利息所得应交纳企业所得 税。企业应按照《中华东谈主民共和国企业所得税法》规定，将当期应收取的公司 债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。    三、印花税 通过的《中华东谈主民共和国印花税法》规定，在中华东谈主民共和国境内书立应税凭 证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的纳税东谈主，应当依照本法则定交纳 印花税，该法自 2022 年 7 月 1 日起执行，1988 年 8 月 6 日国务院发布的《中华 东谈主民共和国印花税暂行条例》同期废止。限制本召募证明书签署之日，投资者  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 买卖、赠与或继承公司债券而书立转让字据时，不需要交纳印花税。刊行东谈主无 法预测国度是否或将会于何时决定对相关债券交易征收印花税，也无法预测将 会适用的税率水平。   四、税项抵销  本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                第九节 信息表示安排  刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律法则规定和召募证明书的商定， 实时、平正地履行信息表示义务，保证信息表示内容的真正、准确、完满，简 明了了，不祥明了。   一、信息表示管束轨制   （一）未公开信息的传递、审核、表示过程 信息府上提交董事会秘书； 长或授权代表签发，由董事会秘书组织研究临时呈报的表示管事。   （二）信息表示事务负责东谈主在信息表示中的具体职责偏执履职保障  公司信息表示事务由董事会统一管束和率领，信息表示事务管束轨制由公 司董事会负责实施。公司董事长为信息表示事务的第一管事东谈主，由董事会秘书 负责具体协调。  董事、监事、高级管束东谈主员和具有同等职责的东谈主员，未经董事会书面授权， 不得对外皮露本轨制规定的未表示信息。  公司证券管束部为信息表示事务的日常管束部门，负责公司的具体信息披 露事务，包括但不限于：对外发布按期呈报和临时呈报、研究公司里面各职能 部门与下属单元、与外部媒体和投资者交流与相易、与证券监管部门和证券服 务机构研究与相易、公司债券持有东谈主会议、董事会会议府上和信息表示文档的 管束等。  董事、监事、高级管束东谈主员、具有同等职责的东谈主员应酬董事会秘书和证券 管束部的管事赐与积极配合和援救。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （三）对外发布信息的苦求、审核、发布过程  （1）总司理、董事会秘书、总司帐师等高级管束东谈主员应当实时组织相关东谈主 员编制按期呈报草案，经董事会秘书、总司帐师、总司理和董事长审阅后，提 请公司董事会审议；  （2）董事会秘书负责将按期呈报府上投递董事、监事审阅；  （3）董事长负责召集和主办董事会会议审议按期呈报；  （4）监事会负责审核董事会编制的按期呈报；  （5）董事会秘书负责组织按期呈报的表示管事。  （1）证券管束部负责临时呈报的撰稿，董事会秘书负责初步审核；  （2）以董事会口头发布的临时呈报应提交董事长或授权代表审核署名；  （3）以监事会口头发布的临时呈报应提交监事会主席或授权代表审核署名；  （4）在董事会授权范围内，总司理有权审批的经营事项需公开表示的，该 事项的公告应先提交总司理审核，再提交董事长审核批准，并以公司口头发布；  （5）董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开披 露的，该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核 同意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；  （6）控股子公司、参股子公司的重要经营事项需公开表示的。该事项的公 告应先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审 核同意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。  上述事项按决策权限须履行里面决策圭表的，同期履行决策圭表。  （1）董事、监事、高级管束东谈主员洞悉重要事件发生时，应当立即履行呈报  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 义务，第一时刻通报给董事会秘书，由董事会秘书呈报董事长；   （2）董事长在接到呈报后，应当立即向董事会呈报，并敦促董事会秘书组 织临时呈报的表示管事。   （1）提供信息的研究部门及管事东谈主应追究查对信息府上，并在第一时刻通 报董事会秘书；   （2）证券管束部负责表示信息的撰稿，董事会秘书进行合规性审查；   （3）董事长或授权代表审核署名；   （4）监事会相关表示文献由监事会撰稿，监事会主席或授权代表审核署名， 并提交给董事会秘书，董事会秘书作体式审核；   （5）董事会秘书或证券事务代表将表示信息文稿及研究府上报送证券交易 所审核；   （6）表示信息经证券交易所审核通过后，在中国证券监会指定的报刊和网 站上表示。   （四）波及子公司的信息表示事务管束和呈报轨制   董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开表示的， 该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核同意， 临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；   控股子公司、参股子公司的重要经营事项需公开表示的。该事项的公告应 先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审核同 意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。   二、按期呈报表示   刊行东谈主承诺，将于每一司帐年度扫尾之日起 4 月内表示年度呈报，每一会 计年度的上半年扫尾之日起 2 个月内表示半年度呈报，且年度呈报和半年度报 告的内容与格式得当法律法则的规定和深交所研究按期呈报编制要求。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   三、重要事项表示  刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债能力、债券价钱、投资者权益的重要 事项或召募证明书商定刊行东谈主应当履行信息表示义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东谈主偏执债券的重要阛阓听说时，刊行东谈主将按照法律法则的规定和召募 证明书的商定实时履行信息表示义务，证明事件的起因、现在的状态和可能产 生的后果，并持续表示事件的进展情况。   四、本息兑付表示  刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市国法》和深交所其他 业务要求实时表示本息兑付安排。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                     第十节 投资者保护机制    本期债券为无担保债券。本期债券刊行后，刊行东谈主将根据债务结构进一步 加强资产欠债管束、流动性管束以及召募资金使用管束，严格按照本召募证明 书的商定履行付息兑付义务，以充分保障投资者的利益。  一、偿债计划和保障措施    本期债券的偿债资金将主要开首于公司日常经营所产生的营业收入、净利 润和经营行动现款流入。2021-2023 年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主合并口径营业收 入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元；包摄于母公司整个者的净利润分别为 213,491.83 万元、269,725.79 万元、 鉴于刊行东谈主平安的经营事迹和较强的盈利能力，本期债券本息偿付的保障能力 较强。    本期债券资信相沿承诺如下：    （一）资信相沿承诺    刊行东谈主存在重要阛阓负面听说未合理清晰的。 行东谈主将实时遴选措施以在半年内复原承诺研究要求。 事项的，刊行东谈主将实时奉告受托管束东谈主并履行信息表示义务。 求刊行东谈主按照本节“（二）援手措施”的商定遴选负面事项援手措施。    （二）援手措施  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 期限复原研究承诺要求或遴选研究措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东谈主 要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即遴选如下援手措施，争取通过债券持 有东谈主会议等体式与债券持有东谈主就违背承诺事项达成息争：   在 30 个当然日提供并落实经本期债券持有东谈主招供的其他息争决策。 托管束东谈主并履行信息表示义务，并实时表示援手措施的落实进展。   二、违约事项及纠纷处分机制   （一）违约情形及认定   （1）刊行东谈主未能按照召募证明书或其他研究商定，按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东谈主触发召募证明书中相关商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分凭据讲授刊行东谈主弗成按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （4）刊行东谈主违背本召募证明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东谈主 要求落实负面援手措施的；   （5）刊行东谈主违背本召募证明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东谈主要求落实负面援手措施的；   （6）刊行东谈主被法院裁定受理破产苦求的。   （二）违约管事及免除  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  （1）络续履行。本期债券组成违约情形及认定第（一）条第 6 项外的其他 违约情形的，刊行东谈主应当按照召募证明书和研究商定，络续履行研究承诺或给 付义务，法律法则另有规定的除外。  （2）协商变更履行方式。本期债券组成违约情形及认定第（一）条第 6 项 外的其他违约情形的，刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商变更履行方式，以新 达成的方式履行。  （1）法定免除。违约步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的研究规定。  （2）商定免除。刊行东谈主违约的，刊行东谈主可与本期债券持有东谈主通过协商或其 他方式免除刊行东谈主违约管事，免除违约管事的情形及范围由刊行东谈主与本期债券 持有东谈主协商确定。 理条约或其他研究条约的商定发生争议的，争议各方应在对等、自觉基础上就 研究事项的处分进行友好协商，积极遴选措施复原、摈斥或减少因违背商定导 致的不良影响。如协商不成的，两边商定通过如下方式处分争议：  向中国国际经济贸易仲裁委员会拿起仲裁。 生争议，不同文本争议处分方式商定存在冲突的，各方应协商确定争议处分方 式。弗成通过协商处分的，以本召募证明书研究商定为准。   三、持有东谈主会议国法   债券持有东谈主认购或购买或以其他正当方式取得本次债券均视作同意并接受 本公司为本次债券制定的《债券持有东谈主会议国法》并受之不停。  《债券持有东谈主会议国法》中规定的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债 券持有东谈主应通过债券持有东谈主会议爱戴自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 据法律、行政法则和本召募证明书的规定利用权利，爱戴自身的利益。   债券持有东谈主会议由全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议国法》组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议国法》规定的圭表召集并召开，并对《债 券持有东谈主会议国法》规定的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （1）债券持有东谈主会议的权限范围   除《债券持有东谈主会议国法》第 2.2 条商定的事项外，受托管束东谈主为了爱戴本 次债券持有东谈主利益，按照债券受托管束条约之商定履行受托管束职责的步履无 需债券持有东谈主会议另行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊疗机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏执执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏执执行安排；   d.变更召募证明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债能力密切研究的重要事项变更。 （包括但不限于受托管束事项授权范围、利益冲突风险看守处分机制、与债券 持有东谈主权益密切研究的违约管事等商定）；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 刊行东谈主等研究方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼圭表，处置担保物或者 其他成心于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主照旧或计算弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主照旧或计算弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿 金额高出 5,000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本次债券发生违约的；   c.刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）照旧或计算不 能按期支付有息欠债，未偿金额高出 5000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期 经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；   d.刊行东谈主偏执合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者铲除许可证、被托管、驱散、苦求 破产或者照章进入破产圭表的；   e.刊行东谈主管束层弗成正常履行职责，导致刊行东谈主偿债能力濒临严重不确定 性的；   f.刊行东谈主或其控股股东、实践遏抑东谈主因无偿或以昭彰分歧理对价转让资产或 抛弃债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债能力濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东谈主权益有重要不利影响的事项。 书、《债券持有东谈主会议国法》商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。 照召募证明书的商定遴选负面事项援手措施，或在必要时召开持有东谈主会议达成 息争。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （2）债券持有东谈主会议的筹备   本次债券存续期间，出现《债券持有东谈主会议国法》第 2.2 条商定情形之一且 具有得当《债券持有东谈主会议国法》商定要求的拟审议议案的，受托管束东谈主原则 上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，经单独或系数持有本期未偿债券总 额 30%以上的债券持有东谈主同意脱期召开的除外。脱期时刻原则上不高出 15 个交 易日。 东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提议东谈主） 有权提议受托管束东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面体式奉告受托管束东谈主， 提倡得当《债券持有东谈主会议国法》商定权限范围偏执他要求的拟审议议案。受 托管束东谈主应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面回话是否召集 债券持有东谈主会议，并证明召聚集议的具体安排或不召聚集议的意义。同意召集 会议的，应当于书面回话日起 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主同意 脱期召开的除外。   系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 1 名代表看成说合东谈主，协助受托管束东谈主完成会议召集相 关管事。 单独或者系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受托 管束东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助表示债券持有东谈主 会议文书及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供研究方式、 协助召集东谈主研究应当列席会议的研究机构或东谈主员等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 表任意文献、证券交易场面业务国法及《债券持有东谈主会议国法》的研究规定或 者商定，具有明确并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时刻偏执他研究重要事项。 系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面体式提倡议案， 召集东谈主应当将研究议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文书中明确提案东谈主提倡议案的方式实时限要求。 和实践遏抑东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等履行义务或者鞭策、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相 关机构或个东谈主充分相易协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管束东谈主、刊行东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东谈主提倡的拟审议议案需要债券持有东谈主同意或者鞭策、落实的，召集东谈主、提案 东谈主应当提前与主要投资者充分相易协商，尽可能形成切实可行的议案。 行东谈主或其控股股东和实践遏抑东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署条约，代表债券持有 东谈主拿起或参加仲裁、诉讼圭表的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东谈主取舍：   a.特别授权受托管束东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理研究事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商条约或调治条约、在破产圭表中就 刊行东谈主重整计划草案和息争条约进行表决等本色影响致使可能减损、让渡债券 持有东谈主利益的步履。   b.授权受托管束东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理研究事务的具体授  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 权范围，并明确在达成协商条约或调治条约、在破产圭表中就刊行东谈主重整计划 草案和息争条约进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行 为时，应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持 有东谈主意见行事。 研究方进行充分相易，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案得当《债券持有东谈主会议国法》第 3.2.1 条的商定，且 同次债券持有东谈主会议拟审议议案间不存在本色矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分相易，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案 的待决议事项间存在本色矛盾的，则研究议案应当按照《债券持有东谈主会议国法》 第 4.2.6 条的商定进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文书中明确该项表决 波及的议案、表决圭表及成效条件。 交易日公告。议案未按规定及商定表示的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。 券持有东谈主会议的文书公告。受托管束东谈主以为需要要紧召集债券持有东谈主会议以有 利于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日 表示召开债券持有东谈主会议的文书公告。   前款商定的文书公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时刻、会议召 开体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时刻等议事圭表、寄予事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和研究方式等。 方式进行现场推敲的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的文书公告中明确会议召开体式和研究具体安排。会议 以汇注投票方式进行的，召集东谈主还应当表示汇注投票办法、投票方式、计票原  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 则、计票方式等信息。 反馈格式，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议文书公告中明确研究安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持 有东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议利用参会及表决权。 不错与召集东谈主相易协商，由召集东谈主决定是否诊疗文书研究事项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文书发布的澌灭信息表示平台表示会议文书变更公告。 管束东谈主以为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但 应当确保会议文书时刻得当《债券持有东谈主会议国法》第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或《债券持有东谈主会议国法》另有商定的，债券持有东谈主会议不 得平常取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文书发布的澌灭信息表示平台表示取消公告并证明取消意义。   如债券持有东谈主会议树立参会反馈格式，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的 本次债券未偿还份额不足《债券持有东谈主会议国法》第 4.1.1 条商定有用会议成立 的最低要求，且召集东谈主已在会议文书中辅导该次会议可能取消风险的，召集东谈主 有权决定顺利取消该次会议。 东谈主会议成立的最低要求，召集东谈主决定再次召聚集议的，不错根据上次会议召集 期间债券持有东谈主的研究意见得当诊疗拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券 持有东谈主会议审议通过的最大可能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   召集东谈主拟就本色同样或左近的议案再次召聚集议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日表示召开债券持有东谈主会 议的文书公告，并在公告中详实证明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的研究意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的诊疗情况偏执诊疗原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或 者再次召聚集议的研究安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （3）债券持有东谈主会议的召开及决议 之一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到步履或者 在非现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并利用表决权，《债券持有东谈主会议国法》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东谈主会议因故变更召开时刻的，债权登记日相应诊疗。 《债券持有东谈主会议国法》第 3.1.3 条商定为研究机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主 会议提供必要的协助，在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践遏抑东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行相易协商，形成有用的、切 实可行的决议等。   召集东谈主负责制作出席会议东谈主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东谈主称呼或姓名、出席会议代理东谈主的姓名偏执身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本次债券表决权总额偏执证券账户卡号码或法律规定的其他讲授文献  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 的研究信息等事项。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者 鞭策、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托管束东谈主或召集东谈主的要求，安排具有 相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主证明研究情况， 接受债券持有东谈主等的商议，与债券持有东谈主进行相易协商，并明确拟审议议案决 议事项的研究安排。   若债券持有东谈主为刊行东谈主、持有刊行东谈主 10%以上股权的股东、或刊行东谈主及上 述刊行东谈主股东的关联方，则该等债券持有东谈主在债券持有东谈主会议上可发表意见， 但无表决权，何况其持有的本次债券在计较债券持有东谈主会议决议是否得到通过 时，不计入本次债券表决权总额。确定上述刊行东谈主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东谈主同意，本次债券其他重要研究方不错参加债券持有东谈主会议， 并有权就研究事项进行证明，但无表决权。 刊行东谈主或其控股股东和实践遏抑东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时表示追踪评级呈报。 受托管束东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持 有东谈主会议并按授权范围利用表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文书要求出示 能够讲授本东谈主身份及享有参会经验的讲授文献。债券持有东谈主寄予代理东谈主出席债 券持有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份讲授文献、被代理东谈主出具的 载明寄予代理权限的寄予书（债券持有东谈主法定代表东谈主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场体式召开的，召集东谈主应当在会议文书中明确债券 持有东谈主或其代理东谈主参会经验证明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东谈主会议，并按授权范围利用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅证明债券  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 持有东谈主会议的议题和表决事项，不得瞒哄、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主 代理出席债券持有东谈主会议并利用表决权的，应当取得债券持有东谈主的寄予书。   a.召集东谈主先容召聚集议的缘故、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案商议提案东谈主或出席会议的其他 利益研究方，债券持有东谈主之间进行相易协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和实践遏抑东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议国法》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案进行相易协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据《债券持有东谈主会议国法》商定圭表进行表决。 东谈主为两东谈主，负责该次会议之计票、监票。召集东谈主应主办推举该期债券持有东谈主会 议之监票东谈主，监票东谈主由出席会议的债券持有东谈主或其代理东谈主担任。与刊行东谈主相关 联关系的债券持有东谈主偏执代理东谈主不得担任监票东谈主。债券持有东谈主会议对议案进行 表决时，应由监票东谈主负责计票、监票。 列机构或东谈主员顺利持有或转折遏抑的债券份额除外：   a.刊行东谈主偏执关联方，包括刊行东谈主的控股股东、实践遏抑东谈主、合并范围内 子公司、澌灭实践遏抑东谈主遏抑下的关联公司（仅同受国度遏抑的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其寄予投资的资产管束  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 居品的管束东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突相关情况并侧目表决。 类型进行表决，表决意见不可附带研究条件。无明确表决意见、附带条件的表 决、就澌灭议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、弗成作出决议或者出席会议 的持有东谈主一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文书载明的拟审议 事项进行扬弃或不予表决。   因汇注表决系统、电子通讯系统故障等工夫原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东谈主应遴选必要措施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 就待决议事项存在矛盾的议案内容进行特别证明，并将研究议案同次提交债券 持有东谈主会议表决。债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对 整个研究议案投“弃权”票。 限范围内的重要事项之一且具备成效条件的议案作出决议，经全体有表决权的 债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上同意方可成效：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募证明书已明确商定刊行东谈主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 本息的，债券召募证明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以隐敝本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募证明书、《债券持有东谈主会议国法》研究商定以顺利或转折 已矣本款第 a 至 e 名堂的；   g.拟修改《债券持有东谈主会议国法》对于债券持有东谈主会议权限范围的研究约 定。 会议对《债券持有东谈主会议国法》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项且具备成效 条件的议案作出决议，经高出出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表 决权的二分之一同意方可成效。《债券持有东谈主会议国法》另有商定的，从其商定。   召集东谈主就本色同样或左近的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东谈主会 议且每次会议出席东谈主数均未达到《债券持有东谈主会议国法》第 4.1.1 条商定的会议 召开最低要求的，则研究决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持 表决权的二分之一以上同意即可成效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者鞭策、落实，因未与上述研究机构或个东谈主协商达成一致而不具备成效 条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托管束东谈主、上述研究机构或个东谈主、得当条 件的债券持有东谈主按照《债券持有东谈主会议国法》提倡遴选相应措施的议案，提交 债券持有东谈主会议审议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 苦求或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东谈主授权的，受托管束东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持 有东谈主拿起或参加研究仲裁或诉讼圭表；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托管束  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 东谈主或推选的代表东谈主仅代表同意授权的债券持有东谈主拿起或参加研究仲裁或诉讼程 序。 清点、计较，并由受托管束东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文书中披 露计票、监票国法，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告表示日 前公开。如召集东谈主现场布告表决结果的，应当将相关情况载入会议记录。 票、表决计较结果、会议记录等研究会议材料，召集东谈主等应当配合。      （4）债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名证明。   会议记录应当记载以下内容： 地点（如有）； 其代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额 及占比，是否享有表决权； 持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践遏抑东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或 者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议国法》 第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案相易协商的内容及变更的拟决议事项的具体内 容（如有）     ；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经考据明文献、代理东谈主的 寄予书偏执他会议材料由债券受托管束东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系圮绝后的 5 年。   债券持有东谈主有权苦求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 管束东谈主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开体式、召开地点（如有）等； 效情况；   债券持有东谈主会议形成的决议自通过之日起成效。 有东谈主会议成效决议，受托管束东谈主应当积极落实，实时奉告密行东谈主或其他研究方 并督促其进行回话。   债券持有东谈主会议成效决议需要刊行东谈主或其控股股东和实践遏抑东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者鞭策、落实的，上述研究机构或个东谈主应当按照规定、商定或相关承诺 切实履行相应义务，鞭策、落实成效决议事项，并实时表示决议落实的进展情 况。研究机构或个东谈主未按规定、商定或相关承诺落实债券持有东谈主会议成效决议 的，受托管束东谈主应当遴选进一步措施，切实爱戴债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托管束东谈主、刊行东谈主或其他研究方推动落实债券 持有东谈主会议成效决议相关事项。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 者苦求、参加破产圭表的，受托管束东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤勉履行相应义务。受托管束东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产圭表产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托管束东谈主依据与债券持有东谈主 的商定先行垫付，债券受托管束条约另有商定的，从其商定。   受托管束东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券违约合同纠纷 仲裁、诉讼或者苦求、参加破产圭表的，其他债券持有东谈主后续明确暗示寄予受 托管束东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管束东谈主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托管束东谈主也不错参照《债券持有东谈主会议国法》第 4.1.7 条商定，向 之前未授权的债券持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东谈主 不得因授权时刻与方式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托管束东谈主主不雅原 因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所相反的除外。   未寄予受托管束东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者寄予、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管束东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于利用职责的步履，债券持有东谈主不错单独、共 同或推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （5）特别商定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主 不同的，具有同样请求权的债券持有东谈主不错就不涉偏执他债券持有东谈主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管束东谈主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他得当条件的提案东谈主看成特别议案提倡， 仅限受托管束东谈主看成召集东谈主，并由利益研究的债券持有东谈主进行表决。   受托管束东谈主拟召集持有东谈主会议审议特别议案的，应当在会议文书中表示议  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 案内容、参与表决的债券持有东谈主范围、成效条件，并明确证明研究议案不提交 全体债券持有东谈主进行表决的意义以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特别议案的成效条件以受托管束东谈主在会议文书中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特别议案的遵守发标明确意见。 形之一的，受托管束东谈主不错按照本爽气定的简化圭表召集债券持有东谈主会议，《债 券持有东谈主会议国法》另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债能力的；   b.刊行东谈主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 30%的；   c.债券受托管束东谈主拟代表债券持有东谈主落实的相关事项计算不会对债券持有 东谈主权益保护产生重要不利影响的；   d.债券召募证明书、《债券持有东谈主会议国法》、债券受托管束条约等文献已 明确商定研究不利事项发生时，刊行东谈主、受托管束东谈主等主体的义务，但未明确 商定具体执行安排或者研究主体未在商定时刻内完全履行相应义务，需要进一 步赐与明确的；   e.受托管束东谈主、提案东谈主照旧就具备成效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东谈主相易协商，且高出出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决 权的二分之一（如为《债券持有东谈主会议国法》第 4.3.2 条商定的一般事项）或者 达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为《债券持有 东谈主会议国法》第 4.3.1 条商定的重要事项）的债券持有东谈主照旧暗示同意议案内容 的；   f.全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（澌灭管束东谈主办有的数个账户合并计较） 不高出 4 名且均书面同意按照简化圭表召集、召开会议的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 东谈主不错公告证明对于刊行东谈主或受托管束东谈主拟遴选措施的内容、计算对刊行东谈主偿 债能力及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之 日起 5 个交易日内以书面体式回话受托管束东谈主。过期不回话的，视为同意受托 管束东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托管束东谈主应当与异议东谈主积极相易，并视 情况决定是否诊疗研究内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者圮绝适用简化 圭表。单独或系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内 提议圮绝适用简化圭表的，受托管束东谈主应当立即圮绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管束东谈主应当按照 《债券持有东谈主会议国法》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内披 露持有东谈主会议决议公告及见证讼师出具的法律意见书。 东谈主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日 表示召开持有东谈主会议的文书公告，详实证明拟审议议案的决议事项偏执执行安 排、计算对刊行东谈主偿债能力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决 方式等事项。债券持有东谈主不错按照会议文书所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照《债券持有东谈主会 议国法》第四章、第五章的商定执行。   四、受托管束东谈主   债券持有东谈主认购或购买或以其他正当方式取得本次债券均视作同意中信证券 股份有限公司看成本次债券的债券受托管束东谈主，且视作同意本公司与债券受托管 理东谈主签署的本次债券的《债券受托管束条约》项下的研究规定。   本节仅列示了本次债券之《债券受托管束条约》的主要内容，投资者在作出 研究决策时，请查阅《债券受托管束条约》全文。《债券受托管束条约》的全文 置备于本公司与债券受托管束东谈主的办公场面。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   （1）受托管束东谈主的称呼和基本情况   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时期广场（二期）北座   办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   邮编：100026   研究东谈主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹   研究电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504   （2）受托管束东谈主的聘任及受托管束条约签订情况 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托管束条约》。   （3）受托管束东谈主与刊行东谈主是非关系情况   除与公司签订《债券受托管束条约》以及看成本次刊行公司债券的主承销 商之外，受托管束东谈主与公司不存在可能影响其公正履行本次债券受托管束职责 的是非关系。   以下仅列明《债券受托管束条约》的主要要求，投资者在作出研究决策时， 请查阅《债券受托管束条约》的全文。   （1）债券受托管束事项 债券的受托管束东谈主，并同意接受受托管束东谈主的监督。受托管束东谈主接受全体债券 持有东谈主的寄予，利用受托管束职责。本次债券分期刊行且受托管束东谈主均为中信 证券的，各期债券均适用《债券受托管束条约》。 债券的债权债务关系圮绝的其他情形期间，受托管束东谈主应当勤勉尽责，根据相  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 关法律法则、部门规章、行政表任意文献与自律国法（以下合称法律、法则和 国法）的规定以及召募证明书、《债券受托管束条约》及债券持有东谈主会议国法的 规定，利用权利和履行义务，爱戴债券持有东谈主正当权益。   受托管束东谈主依据本条约的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托管 理职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托管束东谈主履行 研究职责前向受托管束东谈主书面昭示自行利用研究权利的，受托管束东谈主的研究履 职步履不对其产生不停力。受托管束东谈主若接受个别债券持有东谈主单独见解权利的， 在代为履行其权利见解时，不得与本条约、召募证明书和债券持有东谈主会议有用 决议内容发生冲突。法律、法则和国法另有规定，召募证明书、《债券受托管束 条约》或者债券持有东谈主会议决议另有商定的除外。 有本次债券，即视为同意中信证券看成本次债券的受托管束东谈主，且视为同意并 接受《债券受托管束条约》项下的研究商定，并受《债券受托管束条约》之约 束。      （2）刊行东谈主的权利、职责和义务 全面领路和执行公司债券存续期管束的相关法律法则、债券阛阓表率运作和信 息表示的要求。刊行东谈主董事、监事、高级管束东谈主员应当按照法律法则的规定对 刊行东谈主按期呈报签署书面证明意见，并实时将研究书面证明意见提供至受托管 理东谈主。 护研究要求偏执在召募证明书投资者保护要求项下所作出的承诺（如有），并按 期足额支付本次债券的利息和本金。 储、划转。刊行东谈主应当在召募资金到达专项账户前与受托管束东谈主以及存放召募 资金的银行签订监管条约。   刊行东谈主不得在专项账户中将本次债券召募资金与其他债券召募资金偏执他  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募资金监管条约 商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使 用完毕前，专项账户不得用于领受、存储、划转其他资金。  刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及管束轨制。召募 资金的使用应当得当现行法律法则的相关规定及召募证明书的商定。召募资金 的使用应当得当现行法律法则的相关规定及召募证明书的商定，如刊行东谈主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法则的规定或召募证明书、召募资金三方监 管条约的商定及召募资金使用管束轨制的规定履行相应圭表。  本次债券召募资金商定用于固定资产投资名堂或者股权投资、债权投资等 其他特定名堂的，刊行东谈主应当确保债券召募资金实践插足与名堂进程相匹配， 保证名堂顺利实施。刊行东谈主使用召募资金时，应当书面奉告受托管束东谈主。  刊行东谈主应当根据受托管束东谈主的核查要求，按商定频率（季度）实时向受托 管束东谈主提供召募资金专项账户偏执他研究账户（若波及）的流水、召募资金使 用凭证、召募资金使用的里面决策过程等府上。  若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于告贷合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。 表示义务，确保所表示或者报送的信息真正、准确、完满，不得有虚假记载、 误导性文书或者重要遗漏。 面文书受托管束东谈主，配合受托管束东谈主要求提供研究凭据、文献和府上，并根据 受托管束东谈主要求持续书面文书县件进展和结果：  ①刊行东谈主经营方针、经营范围、股权结构或坐褥经营外部条件等发生重要 变化；  ②刊行东谈主称呼或者注册地址变更，或者刊行东谈主境表里主体信用评级或刊行 东谈主刊行的债券信用评级发生变化或者资信评级机构圮绝对甲方或其债券信用评 级的，或者刊行东谈主的控股股东、实践遏抑东谈主发生变更；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   ③刊行东谈主可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押、冻结或者重要资产被 典质、质押、出售、转让、报废；   ④刊行东谈主发生或计算发生未能清偿到期债务的违约情况，以及刊行东谈主刊行 的公司债券违约或拟盘曲债券清偿义务；或者刊行东谈主成立债权东谈主委员会的；   ⑤刊行东谈主新增告贷高出上年末净资产的百分之二十，或者对外提供重要担 保、承担流动性援救或差额补足义务等以自身信用对外提供增信可能影响其偿 债能力的，或者承担他东谈主的有息债务高出上年末净资产百分之十；   ⑥刊行东谈主抛弃债权、无偿划转或者赠予资产高出上年末净资产的百分之十；   ⑦刊行东谈主发生高出上年末净资产百分之十的重要损失，或者刊行东谈主丧失对 重要子公司的实践遏抑权；   ⑧刊行东谈主 1 个当然年度内拟分配现款股利高出上年末净资产 10%的，或者 刊行东谈主分配股利、作出减资、合并、分立、分拆、驱散的决定，股权、经营权 等被寄予管束，被托管或禁受，或者苦求破产及照章进入破产圭表、被责令关 闭；   ⑨刊行东谈主看成被告、被苦求东谈主或者第三东谈主发生重要诉讼、仲裁事项或者受 到刑事处罚、重要行政处罚、行政监管措施或自律组织作出的公司信用类债券 业务研究的刑事管事，或者刊行东谈主或者其重要子公司，刊行东谈主法定代表东谈主、控股股 东、实践遏抑东谈主、董事、监事、高级管束东谈主员等存在严重失信步履；   ⑩增信主体、担保物或者其他偿债保障措施发生变化、变更等；   ?刊行情面况发生重要变化导致可能不得当公司债券上市条件；   ?刊行东谈主涉嫌行恶违规被司法机关立案调查，刊行东谈主董事、监事、高级管 理东谈主员等涉嫌行恶违规被有权机关调查、被司法机关遴选强制措施或涉嫌重要 行恶违规被有权机关调查的，或上述研究东谈主员行恶失信、无法履行职责、发生 变更或波及重要变动；   ?刊行东谈主拟变更召募证明书的商定；或者刊行东谈主未按照研究规定与召募说 明书的商定使用召募资金；或者刊行东谈主违背召募证明书承诺且对债券持有东谈主权  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 益有重要影响；刊行东谈主募投名堂情况发生重要变化，可能影响召募资金插足和 使用计划，或者导致名堂预期运营收益已矣有在较大不确定性；   ?刊行东谈主弗成按期支付到期债务本息等违约情形；   ?刊行东谈主法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职 责，以及刊行东谈主在 1 个当然年度内董事长或者总司理或具有同等职责的东谈主员、 三分之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；或者本期债券存续期内， 刊行东谈主变更信息表示事务负责东谈主的；   ?刊行东谈主发生重要资产出售、转让、重要投资步履或重要资产重组；   ?本次债券可能被暂停或者圮绝提供交易或转让服务、债券停牌的，以及 债券暂停上市后复原上市的、债券停牌后复牌的；   ?刊行东谈主波及重要不利报谈、负面不利听说偏执他需要证明的阛阓听说；   ?刊行东谈主的偿债能力、信用情景、经营与财务情景发生重要变化，或者发 行东谈主遭逢当然灾害、发生坐褥安全事故，可能影响如期偿还本期债券本息的；   ?刊行东谈主遴聘的司帐师事务所发生变更的，刊行东谈主为刊行的公司债券遴聘 的债券受托管束东谈主、资信评级机构发生变更的；   ?召募证明书商定或刊行东谈主承诺的其他应当表示事项；   ?刊行东谈主拟变更债券召募证明书的商定或拟修改债券持有东谈主会议国法；   ?刊行东谈主拟变更债券受托管束东谈主或受托管束条约的主要内容；   ?本期债券初度出现价钱极端大幅下落，或者一语气多日成交价钱昭彰低于 合理价值的，或者债券交易出现极端波动的；   ?发生其他可能影响刊行东谈主资信情景、偿债能力、增信主体代偿能力、增 信措施有用性、债券价钱或投资者权益，或者触发商定的投资者权益保护要求、 组成持有东谈主会议召开事由的事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   ?法律、行政法则、部门规章、表任意文献及自律国法规定或者中国证监 会、证券交易所、行业自律组织要求的其他事项。   就上述事件文书受托管束东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本次债券本 息安全向受托管束东谈主作出版面证明，并对有影响的事件提倡有用且切实可行的 应酬措施。触发信息表示义务的，刊行东谈主应当按照研究规定实时表示上述事项 及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者实践遏抑东谈主对重要事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东谈主深远后应当实时书面奉告受托管束东谈主，并配合受托管束东谈主履行相应 职责。   本条说起的“刊行东谈主”包括根据监管国法所指的刊行东谈主、刊行东谈主子公司、 刊行东谈主重要子公司、刊行东谈主控股股东、刊行东谈主实践遏抑东谈主或其他研究关联方等。 深圳证券交易所对刊行东谈主偏执子公司、重要子公司、控股股东、实践遏抑东谈主或 关联方等主体的重要事项所涉的信息表示义务偏执履行时刻另有规定的，从其 规定。本条说起的“重要”、“影响偿债能力”等界定尺度如在监管规定或自律 国法中有明确要求的，从其规定。   刊行东谈主应按月向受托管束东谈主出具限制上月底是否发生包括但不限于本条所 列事宜的重要事项的书面证明。甲方应当保证上呈报明内容的真正、准确、完 整。 以为有必要时取得债权登记日的本次债券持有东谈主名册，并承担相应用度。 持有东谈主会议，接受债券持有东谈主等研究方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议 的召开和表决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的遵守。   刊行东谈主偏执董事、监事、高级管束东谈主员、控股股东、实践遏抑东谈主、承销机 构、增信主体偏执他专科机构应当履行债券持有东谈主会议国法及债券持有东谈主会议 决议项下研究各方应当履行的各项职责和义务并向债券投资者表示研究安排，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 配合受托管束东谈主履行受托管束职责，实时向受托管束东谈主通报与本次债券研究的 信息，积极提供受托管束所需的府上、信息和研究情况，为受托管束东谈主履行职 责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东谈主的各项权益。 照受托管束东谈主要求追加担保，并履行《债券受托管束条约》商定的其他偿债保 障措施，并应当配合受托管束东谈主办理其照章苦求法定机关遴选的财产保全措施。 刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东谈主承担。财产保全措施所 需相应担保的提供方式包括：苦求东谈主提供物的担保或现款担保；第三东谈主提供信 用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；苦求东谈主自身信用。  本条上一款规定的其他偿债保障措施包括但不限于：不向股东分配利润； 暂缓重要对外投资、收购兼并等成人道支拨名堂的实施；调减或停发董事和高 级管束东谈主员的工资和奖金；主要管事东谈主不得调离。 并实时文书受托管束东谈主和债券持有东谈主。  本条上一款规定的后续偿债措施包括但不限于：部分偿付偏执安排；全部 偿付措施偏执已矣期限；由增信主体或者其他机构代为偿付的安排；④重组或 者破产的安排。  债券持有东谈主有权对刊行东谈主安排的后续偿债措施提倡异议，若刊行东谈主无法满 足债券持有东谈主合理要求的，债券持有东谈主可要求刊行东谈主提前偿还本次债券本息。  刊行东谈主出现召募证明书商定的其他违约事件的，应当实时整改并按照召募 证明书商定承担相应管事。  刊行东谈主无法按时偿付本次债券本息时，受托管束东谈主根据召募证明书商定及 债券持有东谈主会议决议的授权苦求处置抵质押物的，刊行东谈主应当积极配合并提供 必要的协助。  本次债券违约风险处置过程中，刊行东谈主拟遴聘财务参谋人等专科机构参与违 约风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时奉告受托管束东谈主，并证明 遴聘或变更的合感性。该等专科机构与受托管束东谈主的管事职责应当明确区分，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 不得干扰受托管束东谈主正常履职，不得挫伤债券持有东谈主的正当权益。研究遴聘行 为应得当法律法则对于结净从业风险防控的研究要求，不应存在以各式体式进 行利益输送、贸易行贿等步履。   刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会且受托管束东谈主被授权加入的，应当协助 受托管束东谈主加入其中，并实时向受托管束东谈主奉告相关信息。 以充分、有用、实时的配合和援救，并提供便利和必要的信息、府上和数据。 刊行东谈主应指定专东谈主（孙鑫、财务管束部筹融资高级司理、18253886262）负责与 本次债券研究的事务，并确保与受托管束东谈主能够有用相易。前述东谈主员发生变更 的，刊行东谈主应当在 3 个管事日内文书受托管束东谈主。在不违背应遵循的法律规定 的前提下，于每个司帐期间扫尾且刊行东谈主年度呈报已公布后一个月内，尽可能 快地向受托管束东谈主提供经审计的司帐呈报；于公布半年度呈报和/或季度呈报后 一个月内，应尽快向受托管束东谈主提供半年度和/或季度财务报表；根据受托管束 东谈主的合理需要，向其提供与经审计的司帐呈报研究的其他必要的讲授文献。 成受托管束东谈主管事及档案吩咐的相关事项，并向新任受托管束东谈主履行《债券受 托管束条约》项下应当向受托管束东谈主履行的各项义务。 如果本次债券停牌，刊行东谈主应当至少每个月表示一次未能复牌的原因、研究事 件的进展情况以及对刊行东谈主偿债能力的影响等。如果本次债券圮绝上市，刊行 东谈主将寄予受托管束东谈主提供圮绝上市后债券的托管、登记等研究服务。 须以《债券受托管束条约》商定的文书方式实时文书受托管束东谈主。 不限于：就依据适用法律和刊行东谈主公司轨则的规定应当提交刊行东谈主董事会和/或 股东大会审议的关联交易，刊行东谈主应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议， 关联董事和/或关联股东应侧目表决，颓靡董事应就该等关联交易的审议圭表及  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 对刊行东谈主全体股东是否平正发表颓靡意见；和就依据适用法律和刊行东谈主公司章 程的规定应当进行信息表示的关联交易，刊行东谈主应严格照章履行信息表示义务。   刊行东谈主偏执关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面奉告受托管 理东谈主。 担保，除非：该等担保在召募证明书公告日照旧存在；或召募证明书公告日后， 为反璧券持有东谈主利益而设定担保；或该等担保不会对刊行东谈主本次债券的还本付 息能力产生本色不利影响；或经债券持有东谈主会议同意而设定担保。 会对刊行东谈主对本次债券的还本付息能力产生本色不利影响；或经债券持有东谈主会 议决议同意。 文书受托管束东谈主，同期附带刊行东谈主高级管束东谈主员（为幸免疑问，《债券受托管束 条约》中刊行东谈主的高级管束东谈主员指刊行东谈主的总司理、副总司理、董事会秘书或 财务负责东谈主中的任何一位）就该等事项签署的证明文献，对该等事项进行详实 证明息争释并提倡拟遴选的措施。 其他应付研究款项。在本次债券任何一笔应付款到期日前刊行东谈主应按照本次债 券兑付代理东谈主的研究要求，将应付款项划付至兑付代理东谈主指定账户，并文书受 托管束东谈主。   制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏执他权利行权等，下同） 管束轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   表里部增信机制、偿债保障措施等发生重要变化的，刊行东谈主应当实时书面 奉告受托管束东谈主；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  遴选有用措施，看守并化解可能影响偿债能力及还本付息的风险事项，及 时处置债券违约风险事件；  配合受托管束东谈主偏执他研究机构开展风险管束管事。 生本色不利影响。 次债券受托管束费和受托管束东谈主履行受托管束东谈主职责产生的额外用度。刊行东谈主 追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东谈主承担。此外，在中国法律允许 的范围内，且在必要、合理的情况下，受托管束东谈主在履行《债券受托管束条约》 项下债券受托管束东谈主管事时发生的以下用度，由刊行东谈主承担：  因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度，且 该等用度得当阛阓平正价钱；  受托管束东谈主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、司帐 师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；  因刊行东谈主未履行《债券受托管束条约》和召募证明书项下的义务而导致受 托管束东谈主额外支拨的用度。  如需发生上述、项下的用度，由刊行东谈主顺利支付，但受托管束东谈主应预先告 知刊行东谈主上述用度合理揣度的最大金额，并得到刊行东谈主同意，但刊行东谈主不得以 分歧理的意义断绝同意。  刊行东谈主同意补偿受托管束东谈主利用《债券受托管束条约》项下债券受托管束 职责而发生的上述、项下的合理用度，直至一切未偿还的本次债券均已根据其 要求得到兑付或成为无效。刊行东谈主应最先补偿受托管束东谈主上述用度，再偿付本 次债券的到期本息。  受托管束东谈主因参加债券持有东谈主会议、苦求财产保全、已矣担保物权、拿起 诉讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管束履职步履所产生的研究 用度由刊行东谈主承担。刊行东谈主暂时无法承担的，研究用度可由受托管束东谈主进行垫  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 付，垫付方有权向刊行东谈主进行追偿。 则规定的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护要求的，发 行东谈主应当实时遴选援手措施并书面奉告受托管束东谈主。   （3）债券受托管束东谈主的职责、权利和义务 的商定制定受托管束业务里面操作国法，明确履行受托管束事务的方式和圭表， 配备充足的具备履职能力的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募证明书及《债券受托 管束条约》约界说务的情况进行持续追踪和监督。受托管束东谈主为履行受托管束 职责，有权按照每半年代表债券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及研究登记信息， 以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 治意志、诚信意志，全面领路和执行公司债券存续期管束的相关法律法则、债 券阛阓表率运作和信息表示的要求。受托管束东谈主应核查刊行东谈主董事、监事、高 级管束东谈主员对刊行东谈主按期呈报的书面证明意见签署情况。 情景、信用风险情景、担保物情景、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的有用性与实施情况，可遴选包括但不限于如下方式进行核查：  就《债券受托管束条约》第 3.5 条商定的情形，列席刊行东谈主和增信主体的内 部有权机构的决策会议；  每半年查阅前项所述的会议府上、财务司帐呈报和司帐账簿；  每半年调取刊行东谈主、增信主体银行征信记录；  每半年对刊行东谈主和增信主体进行现场稽查；  每半年约见刊行东谈主或者增信主体进行讲话；  每半年对担保物（如有）进行现场稽查，关怀担保物情景；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书  每半年查询研究网站系统或进行实地走访，了解刊行东谈主及增信主体的诉讼 仲裁、处罚刑事管事、诚信信息、媒体报谈等内容；  每半年结合召募证明书商定的投资者权益保护机制（如有），稽查投资者保 护要求的执行情景。  波及具体事由的，受托管束东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信主体进 行核查。波及增信主体的，刊行东谈主应当给予受托管束东谈主必要的援救。 偿付进行监督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东谈主以及存放召募资金 的银行签订监管条约。受托管束东谈主应当监督本次债券召募资金在专项账户中是 否存在与其他债券召募资金偏执他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流 转旅途是否了了可辨，根据召募资金监管条约商定的必须由召募资金专项账户 支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使用完毕前，若发现召募资金专项 账户存在资金混同存放的，受托管束东谈主应当督促刊行东谈主进行整改和纠正。  在本次债券存续期内，受托管束东谈主应当每季度稽查刊行东谈主召募资金的使用 情况是否与召募证明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。受托管束 东谈主有权要求刊行东谈主实时向其提供研究文献府上并就相关事项作出证明。受托管 理东谈主应当按商定频率（季度）稽查召募资金专项账户流水、召募资金使用凭证、 召募资金使用的里面决策过程，核查债券召募资金的使用是否得当法律法则的 要求、召募证明书的商定和召募资金使用管束轨制的研究规定。  召募资金用于偿还有息债务的，受托管束东谈主应按期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。  召募资金使用存在变更的，受托管束东谈主应当核查召募资金变更是否履行了 法律法则要求、召募证明书商定和刊行东谈主召募资金使用管束轨制规定的研究流 程，并核查刊行东谈主是否按照法律法则要求履行信息表示义务。  受托管束东谈主发现债券召募资金使用存在行恶违规的，应督促刊行东谈主进行整 改，并表示临时受托管束事务呈报。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 的主要内容与债券持有东谈主会议国法全文，并应当通过本次债券交易场面的网站 和证监会指定的网站（如需）及报刊，向债券持有东谈主表示包括但不限于受托管 理事务呈报、本次债券到期弗成偿还的法律圭表以及中国证监会及自律组织要 求的其他需要向债券持有东谈主表示的重要事项或文献。 踪机制，监督刊行东谈主对召募证明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，持 续动态监测、排查、预警并实时呈报债券信用风险，遴选或者督促刊行东谈主等有 关机构或东谈主员遴选有用措施看守、化解信用风险和处置违约事件，出具受托管 理事务呈报。 形之日起五个交易日内，受托管束东谈主应当问询刊行东谈主或者增信主体，要求刊行 东谈主或者增信主体解释证明，提供研究凭据、文献和府上，并根据《债券受托管 理东谈主执业步履准则》的要求向阛阓公告临时受托管束事务呈报。发生触发债券 持有东谈主会议情形的，召集债券持有东谈主会议。 持有东谈主会议国法的规定召集债券持有东谈主会议，并监督刊行东谈主或研究各方严格执 行债券持有东谈主会议决议，监督债券持有东谈主会议决议的实施。  债券持有东谈主会议成效决议需要刊行东谈主或其控股股东和实践遏抑东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者鞭策、落实的，上述研究机构或个东谈主应当按照规定、商定或相关承诺 切实履行相应义务，鞭策、落实成效决议事项，并实时表示决议落实的进展情 况。研究机构或个东谈主未按规定、商定或相关承诺落实债券持有东谈主会议成效决议 的，受托管束东谈主应当遴选进一步措施，切实爱戴债券持有东谈主权益。 露及相关承诺的义务。对影响偿债能力和投资者权益的重要事项，受托管束东谈主 应当督促刊行东谈主实时、平正地履行信息表示义务，督导刊行东谈主提高信息表示质 量，有用爱戴债券持有东谈主利益。受托管束东谈主应当关怀刊行东谈主的信息表示情况， 采集、保存与本次债券偿付研究的整个信息府上，根据所获信息判断对本次债  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 券本息偿付的影响，并按照《债券受托管束条约》的商定呈报债券持有东谈主。 解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托管束东谈主应按照证监会偏执 派出机构要求滚动摸排兑付风险。 障措施，督促刊行东谈主履行《债券受托管束条约》第 3.8 条商定的偿债保障措施， 或者不错照章苦求法定机关遴选财产保全措施。刊行东谈主追加担保或其他偿债保 障措施的用度应由刊行东谈主承担。 间的谈判或者诉官司务。 召募证明书商定的时刻内取得担保的权利讲授或者其他相关文献，并在增信措 施有用期内妥善相沿。 记载、误导性文书或者重要遗漏，致使债券持有东谈主遭受损失的，受托管束东谈主应 当实时通过召开债券持有东谈主会议等方式搜集债券持有东谈主的意见，并勤勉尽责、 实时有用地遴选研究措施，包括但不限于与刊行东谈主、增信主体、承销机构偏执 他研究方进行谈判，督促刊行东谈主、增信主体和其他具有偿付义务的机构等落实 相应的偿债措施和承诺，接受全部或者部分债券持有东谈主的寄予，以本人口头代 表债券持有东谈主照章苦求法定机关遴选财产保全措施、拿起民事诉讼、苦求仲裁、 参与重组或者破产的法律圭表等。债券持有东谈主按照召募证明书或持有东谈主会议规 则的商定对受托管束东谈主遴选上述措施进行授权。   受托管束东谈主要求刊行东谈主追加担保的，担保物因花式变化发生价值减损或灭 失导致无法隐敝违约债券本息的，受托管束东谈主不错要求再次追加担保。   刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，受托管束东谈主有权接受全部或部分债 券持有东谈主的寄予参加金融机构债权东谈主委员会会议，爱戴本期债券持有东谈主权益。 受托管束东谈主接受寄予代表全部或者部分债券持有东谈主参加债权东谈主委员会的，受托  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 管束东谈主应当在搜集寄予前表示公告证明下列事项：   ①债权东谈主委员会的职能、成员范围；   ②债权东谈主委员会的成巧合间、驱散条件和圭表；   ③持有东谈主参加或者退出债权东谈主委员会的条件和方式；   ④持有东谈主参加债权东谈主委员会享有的权利、义务以及可能对其利用权利产生 的影响；   ⑤债权东谈主条约的主要内容；   ⑥债权东谈主委员会议事国法的主要内容、债权东谈主委员会的管事过程和决策机 制；   ⑦未参加债权东谈主委员会的其他持有东谈主利用权利的方式、旅途；   ⑧受托管束东谈主代表持有东谈主参加债权东谈主委员的相应安排；   ⑨其他参加债权东谈主委员会的风险辅导以及需要证明的事项。   刊行东谈主应当协调债权东谈主委员会的成员机构向受托管束东谈主提供其代表持有东谈主 参加债权东谈主委员会和履行职责所必需的各项信息。 的刊行东谈主贸易诡秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东谈主 权益有重要影响的事项为本人或他东谈主谋取利益。 府上，包括但不限于《债券受托管束条约》、债券持有东谈主会议国法、受托管束工 作底稿、与增信措施相关的权利讲授（如有），相沿时刻不得少于本次债券债权 债务关系圮绝后二十年。   对于受托管束东谈主因依赖其合理以为是真正且经刊行东谈主签署的任何文书、指 示、同意、文凭、书面文书、声明或者其他文书或文献而遴选的任何看成、不 看成或遭受的任何损失，受托管束东谈主应得到保护且不应酬此承担管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   ①债券持有东谈主会议授权受托管束东谈主履行的其他职责；   ②召募证明书商定由受托管束东谈主履行的其他职责。   受托管束东谈主应当督促刊行东谈主履行召募证明书的承诺与投资者权益保护商定。   ①刊行东谈主承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：   刊行东谈主存在重要阛阓负面听说未合理清晰的。   ②刊行东谈主在债券存续期内，出现违背上述商定的资信相沿承诺情形的，发 行东谈主将实时遴选措施以在半年内复原承诺研究要求。   ③当刊行东谈主发生违背资信相沿承诺、发生或计算发生将影响偿债能力研究 事项的，刊行东谈主将实时奉告受托管束东谈主并履行信息表示义务。   ④刊行东谈主违背资信相沿承诺且未在约按期限内复原承诺的，持有东谈主有权要 求刊行东谈主按照以下的商定遴选负面事项援手措施。   ①如刊行东谈主违背上述研究承诺要求且未能在约按期限复原研究承诺要求或 遴选研究措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要 求后的次日立即遴选如下援手措施，争取通过债券持有东谈主会议等体式与债券持 有东谈主就违背承诺事项达成息争：   在 30 个当然日提供并落实经本次债券持有东谈主招供的其他息争决策。   ②持有东谈主要求刊行东谈主实施援手措施的，刊行东谈主应当在 2 个交易日内奉告受 托管束东谈主并履行信息表示义务，并实时表示援手措施的落实进展。 寄予其他第三方代为履行。   受托管束东谈主在履行《债券受托管束条约》项下的职责或义务时，不错遴聘 讼师事务所、司帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。 东谈主有权根据债券持有东谈主会议作出的决议，照章遴选任何其他可行的法律援手方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 式回收未偿还的本次债券本金和利息以保障全体债券持有东谈主权益。 和国法规定的其他权利，应当履行《债券受托管束条约》、召募证明书及法律、 法则和国法规定的其他义务。      （4）受托管束事务呈报 书所约界说务的执行情况，对债券存续期高出一年的，并在每年 6 月 30 日前向 阛阓公告上一年度的受托管束事务呈报。   前款规定的受托管束事务呈报，应当至少包括以下内容：   受托管束东谈主履行职责情况；   刊行东谈主的经营与财务情景；   刊行东谈主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生重要变化的，证明基 本情况及处理结果；   刊行东谈主偿债保障措施的执行情况以及本次债券的本息偿付情况；   刊行东谈主在召募证明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   债券持有东谈主会议召开的情况；   偿债能力和意愿分析；   与刊行东谈主偿债能力和增信措施相关的其他情况及乙方遴选的应酬措施。   上述内容可根据中国证监会或相关证券交易所的规定和要求进行纠正、调 整。 等情形之日起五个交易日内向阛阓公告临时受托管束事务呈报：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   受托管束东谈主在履行受托管束职责时发生利益冲突的；   表里部增信机制、偿债保障措施发生重要变化的；   发现刊行东谈主偏执关联方交易其刊行的公司债券；   出现《债券受托管束条约》第 3.5 条研究情形的；   出现其他可能影响刊行东谈主偿债能力或债券持有东谈主权益的事项。   受托管束东谈主发现刊行东谈主提供材料不真正、不准确、不完满的，或者断绝配 合受托管束管事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托管束东谈主无法履行 受托管束职责，受托管束东谈主不错表示临时受托管束事务呈报。   临时受托管束事务呈报应当证明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托管束东谈主已遴选或者拟遴选的应酬措施（如有）等。 定履行信息表示义务，或者刊行东谈主信用风险情景及程度不清的，受托管束东谈主应 当按照研究规定实时对刊行东谈主进行排查，并于停牌后 2 个月内实时出具并表示 临时受托管束事务呈报，证明核查过程、核查所了解的刊行东谈主研究信息偏执进 展情况、刊行东谈主信用风险情景及程度等，并辅导投资者关怀研究风险。   （5）利益冲突的风险看守机制   受托管束东谈主通过本东谈主或代理东谈主，在全球正常波及投资银行行动（包括投资 参谋人、财务参谋人、资产管束、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与受托 管束东谈主履行《债券受托管束条约》之受托管束职责产生利益冲突。   受托管束东谈主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提 供服务，或者（b）从事与刊行东谈主或与刊行东谈主属澌灭集团的任何成员相关的任何 交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东谈主或与刊行东谈主属澌灭集团的其他成员的 利益相对立的东谈主的研究事宜行事，并可为自身利益保留任何研究的报答或利润。   为看守研究风险，受托管束东谈主已根据监管要求建立完善的里面信息隔断和  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 防火墙轨制，保证：（a）受托管束东谈主承担《债券受托管束条约》职责的雇员不 受冲突利益的影响；（b）受托管束东谈主承担《债券受托管束条约》职责的雇员持 有的隐讳信息不会表示给与《债券受托管束条约》无关的任何其他东谈主；（c）相 关隐讳信息不被受托管束东谈主用于《债券受托管束条约》之外的其他目的；（d） 注重与《债券受托管束条约》相关的明锐信息不得当流动，对潜在的利益冲突 进行有用管束。 发生的任何交易或者其对刊行东谈主遴选的任何步履均不会挫伤债券持有东谈主的权益。 机制，对条约另一方或债券持有东谈主产生任何诉讼、权利要求、挫伤、支拨和费 用（包括合理的讼师用度）的，应负责补偿受损方的顺利损失。   （6）受托管束东谈主的变更 履行变更受托管束东谈主的圭表：   受托管束东谈主未能持续履行《债券受托管束条约》商定的受托管束东谈主职责；   受托管束东谈主收歇、驱散、破产或照章被清除；   受托管束东谈主提倡书面去职；   受托管束东谈主不再得当受托管束东谈主经验的其他情形。   在受托管束东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，刊行东谈主、单独或系数 持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 券持有东谈主会议作出变更债券受托管束东谈主的决议且刊行东谈主与新任受托管束东谈主签订 受托条约之日或两边商定之日起，新任受托管束东谈主继承受托管束东谈主在法律、法 规和国法及《债券受托管束条约》项下的权利和义务，《债券受托管束条约》终 止。新任受托管束东谈主应当实时将变更情况向中国证券业协会呈报。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 管事吩咐手续。 东谈主与刊行东谈主签订受托条约之日或两边商定之日起圮绝，但并难免除受托管束东谈主 在《债券受托管束条约》成效期间所应当享有的权利以及应当承担的管事。   （7）文书与保证   刊行东谈主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   刊行东谈主签署和履行《债券受托管束条约》照旧得到刊行东谈主里面必要的授权， 何况莫得违背适用于刊行东谈主的任何法律、法则和国法的规定，也莫得违背刊行 东谈主的公司轨则以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者条约的规定。 准确：   受托管束东谈主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   受托管束东谈主具备担任本次债券受托管束东谈主的经验，且就受托管束东谈主所知， 并不存在职何情形导致或者可能导致受托管束东谈主丧失该经验；   受托管束东谈主签署和履行《债券受托管束条约》照旧得到受托管束东谈主里面必 要的授权，何况莫得违背适用于受托管束东谈主的任何法律、法则和国法的规定， 也莫得违背受托管束东谈主的公司轨则以及受托管束东谈主与第三方签订的任何合同或 者条约的规定。   受托管束东谈主不对本次债券的正当有用性作任何声明；除监督义务外，不对 本次召募资金的使用情况负责；除依据法律和《债券受托管束条约》出具的证 明文献外，不对与本次债券相关的任何声明负责（为幸免疑问，若受托管束东谈主 同期为本次债券的主承销商，则本款项下的免责声明不影响受托管束东谈主看成本 次债券的主承销商应承担的管事）。   （8）不可抗力  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 幸免且弗成克服的当然事件和社会事件。见解发生不可抗力事件的一方应当及 时以书面方式文书其他方，并提供发生该不可抗力事件的讲授。见解发生不可 抗力事件的一方还必须尽一切合理的辛劳减轻该不可抗力事件所形成的不利影 响。 案，并应当尽一切合理的辛劳尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致《债券受托管束条约》的主见无法已矣，则《债券受托管束 条约》提前圮绝。      （9）违约管事 则、召募证明书及《债券受托管束条约》的规定致密违约方的违约管事。   ①刊行东谈主未能按照召募证明书或其他研究商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外；   ②刊行东谈主触发召募证明书中相关商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足 额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   ③本次债券未到期，但有充分凭据讲授刊行东谈主弗成按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的；   ④刊行东谈主违背本召募证明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东谈主要 求落实负面援手措施的；   ⑤刊行东谈主违背本召募证明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主 要求落实负面援手措施的；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   ⑥刊行东谈主被法院裁定受理破产苦求的。   本期债券发生违约的，刊行东谈主承担如下违约管事：   络续履行。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他违约情形的，刊行东谈主应 当按照召募证明书和研究商定，络续履行研究承诺或给付义务，法律法则另有 规定的除外。   协商变更履行方式。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他违约情形的， 刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东谈主的违约管事可因如下事项免除：   ①法定免除。违约步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的研究规定。   ②商定免除。刊行东谈主违约的，刊行东谈主可与本期债券持有东谈主通过协商或其他 方式免除刊行东谈主违约管事，免除违约管事的情形及范围由刊行东谈主与本次债券持 有东谈主协商确定。   刊行东谈主违背《债券受托管束条约》第 3.21 条商定的保证承诺的，持有东谈主有 权要求刊行东谈主承担《债券受托管束条约》第 10.3.1 商定的络续履行违约管事。 适用的法则的任何步履（包括不看成）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、 挫伤、债务、判决、损失、成本、支拨和用度（包括合理的讼师用度），该方应 负责补偿并使另一方免受损失。   （10）法律适用和争议处分 任何争议，最先应在争议各方之间协商处分。如果协商处分不成，应提交位于 北京的北京仲裁委员会按照该会届时有用的仲裁国法进行仲裁。仲裁应用汉文  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 进行。仲裁裁决是终局的，对两边均有不停力。 各方有权络续利用《债券受托管束条约》项下的其他权利，并应履行《债券受 托管束条约》项下的其他义务。      （11）条约的成效、变更及圮绝 两边单元公章或合同专用章后，自本次债券刊行的开动登记日（如系分期刊行， 则为首期刊行的开动登记日）起成效并对《债券受托管束条约》两边具有不停 力。 均应当由两边协商一致签订书面补充条约后成效。《债券受托管束条约》于本次 债券刊行完成后的变更，如波及债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持 有东谈主会议同意。任何补充条约均为《债券受托管束条约》之不可分割的组成部 分，与《债券受托管束条约》具有同等遵守。   刊行东谈主履行完毕本次债券项下的全部本息兑付义务；   债券持有东谈主或刊行东谈主按照《债券受托管束条约》商定变更受托管束东谈主；   本次债券未能刊行完成或因不可抗力致使《债券受托管束条约》无法络续 履行；   出现《债券受托管束条约》商定其他圮绝情形导致《债券受托管束条约》 圮绝。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书            第十一节 本期债券刊行的相关机构及是非关系      一、本期债券刊行的相关机构     （一）刊行东谈主：山东高速路桥集团股份有限公司     住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号     研究地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号     法定代表东谈主：周新波     研究东谈主：孙鑫     研究电话：0531-68906107     传真：0531-68906075     信息表示承办东谈主员：赵明学     （二）牵头主承销商/簿记管束东谈主/债券受托管束东谈主：中信证券股份有限公 司     住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时期广场（二期）北座     研究地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦     法定代表东谈主：张佑君     研究东谈主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇     研究电话：010-60833187、010-60837490     传真：010-60833504     （三）联席主承销商：华泰联合证券有限管事公司     住所：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401     研究地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座六层 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书 法定代表东谈主：江禹 研究东谈主：范哲 研究电话：010-57615900 传真：010-57615902 （四）刊行东谈主讼师：山东皆鲁讼师事务所 住所：济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼西区 16 层 负责东谈主：苏波 承办讼师：赵振强、辛欢、白雪 研究电话：0531-62323888 传真：0531-62323887 （五）司帐师事务所：天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 执行事务合伙东谈主：邱靖之 署名注册司帐师：周春阳、张立华 研究电话：010-88827799 传真：010-888018737 信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 执行事务合伙东谈主：叶韶勋 署名注册司帐师：阚京平、张超 研究电话：0531-89259106 传真：0531-89259099 （六）信用评级机构：联结伙信评估股份有限公司  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东谈主：王少波   研究电话：010-85679696   传真：010-85679228   相关承办东谈主员：王默璇、王聪、刘卓雅   （七）本期债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：深圳市福田区莲花街谈福田区深南通衢 2012 号   理事长：沙雁   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （八）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限管事公司深圳分公司   住所：深圳市福田区莲花街谈深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东谈主：汪有为   电话：0755-25938000   传真：0755-25988122    二、刊行东谈主与本次刊行的相关机构、东谈主员的是非关系   限制 2024 年 6 月 30 日，中信证券自营业务股票账户持有山东高速路桥集团 股份有限公司（000498.SZ）301,124 股，中信证券信用融券专户持有山东高速 路桥集团股份有限公司（000498.SZ）4,800 股。   限制 2024 年 6 月 30 日，华泰联合证券母公司华泰证券股份有限公司系数持 有山东高速路桥集团股份有限公司（000498.SZ）股数 350,604 股。   除此之外，刊行东谈主与本期债券刊行相关的中介机构偏执负责东谈主、高级管束 东谈主员及承办东谈主员之间不存在顺利或转折的股权关系等本色性是非关系。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书      第十二节 刊行东谈主、中介机构及研究东谈主员声明  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书                   第十三节 备查文献 一、备查文献内容   本召募证明书的备查文献如下： 意见； 债券的法律意见书； 债券债券持有东谈主会议国法； 债券受托管束条约； 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募证明书公告之日起到下列地点查阅本召募证明 书全文及上述备查文献：   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   研究地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   法定代表东谈主：周新波   研究东谈主：孙鑫   研究电话：0531-68906107  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募证明书   传真：0531-68906075   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时期广场（二期）北座   研究地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东谈主：张佑君   研究东谈主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇   研究电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504 三、备查文献查阅时刻   本期债券刊行期间，逐日 9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。   投资者若对本召募证明书存在职何疑问，应参谋本人的证券牙东谈主、讼师、 专科司帐师或其他专科参谋人。 四、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募证明 书全文及上述备查文献，或拜访深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅 本召募证明书。